भारत में गोल्ड लोन बाज़ार: अवलोकन, इतिहास, विकास कारक

बैंक और गैर-बैंकिंग वित्त कंपनियां (एनबीएफसी) आम तौर पर सुरक्षा के बदले ऋण देते हैं। यह संपत्ति या आसानी से व्यापार योग्य कीमती धातु जैसे सोना या चांदी जैसी मूल्य की भौतिक संपत्ति हो सकती है, और अन्य व्यावसायिक संपत्ति भी हो सकती है, उदाहरण के लिए, सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के शेयर।

विनिमय के साधन के रूप में और वास्तव में मूल्य की एक भरोसेमंद सुरक्षा के रूप में सोने को ले जाने और उपयोग करने में आसानी ने साहूकारों को सदियों से सोने के बदले ऋण देने की अनुमति दी है।

औपचारिक बैंकिंग प्रणाली विकसित होने से पहले भी, गांवों और छोटे शहरों में स्थानीय साहूकारों का अपना नेटवर्क होता था, जो बड़े पैमाने पर सोने के आभूषणों या बर्तनों के बदले उस समय की मुद्रा उधार देने के आधार पर अपना व्यवसाय बनाते थे।

हालाँकि इसे ऋण देने के एक वैकल्पिक तरीके के रूप में देखा जाता है गोल्ड लोन उद्योग बढ़ गया है पिछले कुछ दशकों में यह संगठित ऋण पारिस्थितिकी तंत्र का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बन गया है।

सोने की बढ़ती कीमत उधारकर्ताओं को ऋण के रूप में बड़ी रकम प्राप्त करने की अनुमति देती है। पीली धातु की सापेक्ष सुरक्षा के कारण यह ऋणदाताओं को भी आराम देता है। ये उद्योग के विकास के पीछे प्रमुख कारकों में से हैं।

जिस आसानी से कोई व्यक्ति घर की अलमारी में बैठे-बैठे सोने के आभूषणों से अस्थायी रूप से पैसा कमा सकता है, साथ ही विशेष गोल्ड लोन कंपनियों द्वारा आक्रामक विपणन ने उद्योग को पिछले कुछ वर्षों में उच्च दोहरे अंकों की वृद्धि हासिल करने में मदद की है।

बैंक बनाम एनबीएफसी

बैंकों के लिए, गोल्ड लोन व्यवसाय ऋण देने के कई तरीकों में से एक है। हालाँकि, एनबीएफसी छोटी अवधि के लिए उद्यमियों के पर्सनल और व्यावसायिक ऋणों को पूरा करने के लिए जनता को उत्पाद पेश कर रहे हैं।

मोटे तौर पर, बैंकों की पहुंच और ब्रांडिंग के साथ भी, एनबीएफसी देश में गोल्ड लोन के बड़े चालक रहे हैं। लगभग 2 लाख करोड़ रुपये के गोल्ड लोन कारोबार का लगभग दो-तिहाई हिस्सा निजी वित्त कंपनियों के अधीन है।

गोल्ड लोन का उपयोग

उधारकर्ता के पास इसके अंतिम उपयोग पर कोई प्रतिबंध नहीं है गोल्ड लोन. गृह ऋण जैसे निश्चित बंधक उत्पाद के विपरीत, जहां पैसा उधार दिया जाता है और संपत्ति के विक्रेता को सीधे वितरित किया जाता है, गोल्ड लोन के मामले में, पर्सनल लोन की तरह, कोई भी व्यक्ति ऋण राशि का उपयोग करने के लिए स्वतंत्र है:

• पर्सनल उपयोग, जैसे बच्चों की शिक्षा, शादी या छुट्टियों पर जाना।
• व्यवसाय की ज़रूरतें जैसे विस्तार, कार्यशील पूंजी की व्यवस्था करना या नकदी प्रवाह का प्रबंधन करना।

अक्सर, छोटे व्यवसाय में उतरने वाले व्यक्ति को ऋण की आवश्यकता होती है लेकिन उसके पास गिरवी रखने के लिए निजी घर नहीं होता है। हालाँकि, भारतीय घरों के सदियों पुराने प्रेम संबंध और त्योहारों और विवाहों की परंपरा को देखते हुए जहां सोने के आभूषण खरीदे जाते हैं या उपहार में दिए जाते हैं, कई लोगों ने कुछ सोने के आभूषण जमा कर लिए हैं। यह सुरक्षा के एक तरीके के रूप में काम आता है जिसके बदले कोई पैसा उधार ले सकता है।

मांग और विकास कारक

उद्योग का भाग्य काफी हद तक सोने की कीमत से संचालित होता है क्योंकि कोई कितना उधार ले सकता है यह उस पर निर्भर करता है। और पीली धातु की बढ़ती कीमत के धर्मनिरपेक्ष दीर्घकालिक रुझान ने उद्योग को बढ़ावा दिया है।

छोटे व्यवसाय मालिकों और व्यक्तियों से गोल्ड लोन की मांग भी अर्थव्यवस्था की सामान्य स्थिति पर निर्भर करती है। इसलिए, पिछले साल अप्रैल-जून की अवधि में, जब महामारी की दूसरी लहर ने लोगों पर क्रूर प्रभाव डाला और आगामी लॉकडाउन का भी असर पड़ा, तो गोल्ड लोन वितरण में संकुचन हुआ।

हालाँकि, 2021 के उत्तरार्ध में, विशेषकर त्योहारी सीज़न में जोरदार उछाल आया।

क्रिसिल रेटिंग्स के वरिष्ठ निदेशक और उप मुख्य रेटिंग अधिकारी कृष्णन सीतारमन के अनुसार: “पहली तिमाही के निराशाजनक प्रदर्शन के बाद इस वित्तीय वर्ष (FY22) की दूसरी तिमाही में गोल्ड-लोन संवितरण में तेजी से सुधार हुआ है। गोल्ड लोन एक लोकप्रिय परिसंपत्ति वर्ग बना रहेगा, जबकि ऋणदाता कई अन्य खुदरा परिसंपत्ति वर्गों में वृद्धि को लेकर सतर्क रहेंगे।''

गोल्ड लोन बाज़ार का विस्तार

उद्योग के अनुमान बताते हैं कि 2011 तक, पूरे मानव इतिहास में 1,81,881 टन सोने का खनन किया गया था। इसमें से आधे से अधिक - यानी 52 प्रतिशत - सोने के आभूषणों के रूप में था।

2017 में, वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल ने अनुमान लगाया कि भारतीय घरों में 24,000 से 25,000 मीट्रिक टन सोना है। 2019 में इस सोने की कीमत देश के सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) के 40% के बराबर होने का अनुमान लगाया गया था।

इससे भी अधिक दिलचस्प तथ्य यह है कि देश में कुल अनुमानित सोने का 65% हिस्सा ग्रामीण भारत में है। यह भारत के घरेलू सोने में बंद संपत्ति का पैमाना है, जिसका सदुपयोग किया जा सकता है।

अगर हम सोने के आभूषणों के बदले बैंक ऋण के नवीनतम आंकड़ों पर विचार करें, तो ऋण की मात्रा मार्च 34,000 के अंत में लगभग 2020 करोड़ रुपये से बढ़कर 61,000-2020 में लगभग 21 करोड़ रुपये हो गई है - महामारी का पहला वर्ष। मार्च 74,000 के अंत में यह फिर से पांचवीं वृद्धि के साथ लगभग 2022 करोड़ रुपये हो गया।

यह वृद्धि ऐसे समय में हुई है जब पिछले दो वर्षों में कुल पर्सनल लोन बाजार में 10-12% की वृद्धि हुई है। दो साल की अवधि में, सभी बैंकों द्वारा दिए गए कुल पर्सनल लोनों की तुलना में गोल्ड लोन बाजार पांच गुना तेजी से बढ़ा।

ये रुझान एनबीएफसी के लिए भी समान हैं, जिनके पास तेजी से बढ़ते गोल्ड लोन का बड़ा हिस्सा है।

जैसा कि कहा गया है, अभी भी वृद्धि की अपार गुंजाइश है क्योंकि बैंक ऋण के तहत कुल पर्सनल लोन में गोल्ड लोन का हिस्सा लगभग 2% है। पिछले दो वर्षों में यह अनुपात के रूप में लगभग दोगुना हो गया है और यह भारत में ऋण देने के सबसे तेजी से बढ़ते तरीकों में से एक है।

निष्कर्ष

उचित शर्तों पर अल्पकालिक ऋण प्राप्त करने में आसानी के कारण सोने के बदले ऋण देना सबसे तेजी से बढ़ने वाला पर्सनल लोन खंड रहा है। निजी ऋणदाताओं के आक्रामक दबाव ने उद्योग में गति बढ़ा दी है, खासकर पिछले दो वर्षों में। आईआईएफएल फाइनेंस जैसी एनबीएफसी व्यवसाय की मुख्य चालक बनी हुई हैं।