डिजिटल गोल्ड पर इंडेक्सेशन लाभ: हटाया गया या बरकरार रखा गया?

हटा दिया गया। यही इसका संक्षिप्त उत्तर है। इंडेक्सेशन डिजिटल गोल्ड सवाल यह है कि महत्वपूर्ण तारीख 23 जुलाई 2024 है, जब केंद्रीय बजट 2024 ने इस लाभ को समाप्त कर दिया। दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर डिजिटल सोनाडिजिटल गोल्ड (यानी 24 महीने या उससे अधिक की होल्डिंग) पर अब 12.5% ​​की एक समान दर से टैक्स लगता है, जिसमें महंगाई के हिसाब से कोई समायोजन नहीं किया जाता है, जबकि कम अवधि की होल्डिंग पर निवेशक के स्लैब के अनुसार टैक्स लगता है। ये नियम आयकर अधिनियम, 2025 के तहत अपरिवर्तित रहेंगे, जिसने 1 अप्रैल 2026 से 1961 के अधिनियम का स्थान लिया है। अधिनियम में धाराओं का क्रमांक बदला गया है, लेकिन सोने के लिए दरें और होल्डिंग अवधि वही हैं। क्या इस बदलाव से निवेशक को वास्तव में अधिक लागत आती है, यह एक जटिल प्रश्न है, क्योंकि पुरानी व्यवस्था में इंडेक्स्ड लाभ पर 20% टैक्स लगता था और नई व्यवस्था में पूरे लाभ पर 12.5% ​​टैक्स लगता है। यह गाइड इंडेक्सेशन के प्रभाव को स्पष्ट करती है, वर्तमान नियमों को एक सरल तालिका में प्रस्तुत करती है, रुपये में पहले और बाद की पूरी गणना करती है, और अन्य गोल्ड निवेश विकल्पों के साथ डिजिटल गोल्ड पर लगने वाले टैक्स की तुलना करती है।

इंडेक्सेशन क्या है और सोने में निवेश करने वालों के लिए यह क्यों महत्वपूर्ण है?

इंडेक्सेशन के तहत कर योग्य लाभ की गणना से पहले मुद्रास्फीति के लिए परिसंपत्ति के खरीद मूल्य को समायोजित किया जाता था। समायोजन के लिए लागत मुद्रास्फीति सूचकांक (सीआईआई) का उपयोग किया जाता था, जिसे कर विभाग हर साल प्रकाशित करता है, और इसका प्रभाव यह होता था कि मुद्रास्फीति के कारण होने वाले लाभ के बजाय केवल वास्तविक लाभ पर ही कर लगाया जाता था।

लंबे समय के लिए सोना रखने वालों के लिए, यह वास्तव में बहुत फायदेमंद साबित हुआ। 2015 में ₹30,000 प्रति 10 ग्राम के भाव से खरीदा गया सोना और 2024 में ₹70,000 में बेचा जाना, कागजी तौर पर ₹40,000 का लाभ दर्शाता है, लेकिन CII द्वारा खरीद मूल्य बढ़ाने के बाद, कर योग्य हिस्सा काफी कम हो गया। जितनी लंबी अवधि के लिए सोना रखा जाता है और उस दौरान मुद्रास्फीति जितनी अधिक होती है, उतना ही अधिक लाभ बचता है। 2024 के बजट ने इसी लाभ को वापस ले लिया।

डिजिटल गोल्ड पर वर्तमान कर नियम (बजट 2024 के बाद)

23 जुलाई 2024 से लागू होने वाले नियम दो पंक्तियों में समाहित हो जाते हैं:

नोट: दिखाई गई दरें और सीमाएँ प्रचलित कर प्रावधानों के अनुसार हैं और वित्त अधिनियमों और सरकारी अधिसूचनाओं के माध्यम से इनमें परिवर्तन हो सकता है। पर्सनल कर परिणाम कर के प्रकार पर निर्भर करते हैं।payइस मार्गदर्शिका में दिए गए विशिष्ट तथ्य और आंकड़े केवल उदाहरण के तौर पर हैं।

तीन फुटनोट पूरी जानकारी देते हैं। दोनों पंक्तियों में कर के अतिरिक्त 4% स्वास्थ्य और शिक्षा उपकर लागू होता है। सोने के लिए पहले की 36 महीने की सीमा को 24 महीने की सीमा से बदल दिया गया है, इसलिए सोने की होल्डिंग पुराने नियम की तुलना में पूरे एक साल पहले ही दीर्घकालिक निवेश मानी जाएगी। खरीद के समय भुगतान किए गए 3% जीएसटी को अधिग्रहण लागत में शामिल करने के संबंध में कर सलाहकार से परामर्श करना आवश्यक है, क्योंकि इससे अंतिम लाभ राशि प्रभावित हो सकती है।

डिजिटल गोल्ड पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी)

खरीद के 24 महीनों के भीतर बेची गई कोई भी चीज़ अल्पकालिक संपत्ति मानी जाती है। इससे होने वाला लाभ कुल आय में जुड़ जाता है और उस पर स्लैब दर लागू होती है, जो उच्चतम आय वर्ग के लिए 30% और उपकर तक हो सकती है। अल्पकालिक लाभों पर इंडेक्सेशन की सुविधा पहले कभी उपलब्ध नहीं थी, इसलिए 2024 में इसमें कोई बदलाव नहीं हुआ; स्लैब दर का नियम पहले की तरह ही जारी रहा।

डिजिटल गोल्ड पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी)

24 महीने या उससे अधिक की होल्डिंग लंबी अवधि की होती हैं, और एलटीसीजी इंडेक्सेशन गोल्ड स्थिति अब स्पष्ट हो गई है: 12.5% ​​की निश्चित दर, कोई इंडेक्सेशन नहीं, साथ ही 4% उपकर, जो केंद्रीय बजट 2024-25 के संशोधनों के तहत 23 जुलाई 2024 या उसके बाद की किसी भी हस्तांतरण तिथि पर लागू होगा। खरीद तिथि पुराने होल्डिंग्स को कवर नहीं करती; बिक्री तिथि यह निर्धारित करती है कि कौन सी व्यवस्था लागू होगी। प्लेटफॉर्म यूनिट्स की बिक्री पर कर कटौती नहीं करते हैं, इसलिए गणना और payरिटर्न के माध्यम से देनदारी को कम करना निवेशक का अपना काम है।

उदाहरण सहित: परिवर्तन से पहले और बाद में डिजिटल गोल्ड पर कर

विशेषणों की तुलना में संख्याएँ इस प्रश्न का बेहतर उत्तर देती हैं। दोनों व्यवस्थाओं के तहत देखे गए एक निवेश को लें: अप्रैल 2019 में ₹1,00,000 में खरीदा गया और ₹1,80,000 में बेचा गया डिजिटल सोना।

परिदृश्य ए, पुराना नियम (परिवर्तन से पहले मार्च 2024 में बिक्री)। होल्डिंग ने तुरंतीन लागू दीर्घकालिक सीमा को पार कर लिया था, इसलिए इंडेक्सेशन लागू हुआ। 2019-20 के लिए सीआईआई 289 था और 2023-24 के लिए 348 था। इंडेक्स्ड लागत = ₹1,00,000 × (348 ÷ 289) = ₹1,20,415। कर योग्य लाभ = ₹1,80,000 − ₹1,20,415 = ₹59,585। 20% कर = उपकर से पहले ₹11,917।

परिदृश्य बी, नया नियम (समान आंकड़े, 23 जुलाई 2024 के बाद बिक्री)। कोई इंडेक्सेशन नहीं। कर योग्य लाभ = ₹80,000। 12.5% ​​की दर से कर = उपकर से पहले ₹10,000।

यहां नया नियम लगभग ₹1,900 से जीतता है, क्योंकि 20% से 12.5% ​​तक की दर कटौती ने पांच साल की अवधि में मुद्रास्फीति समायोजन में हुए नुकसान की भरपाई कर दी। हालांकि, यह परिणाम हर जगह लागू नहीं होता। यदि निवेश की अवधि काफी लंबी कर दी जाए, या मुद्रास्फीति बहुत अधिक बढ़ जाए, तो पुरानी इंडेक्स्ड गणना नई फ्लैट दर से बेहतर साबित हो सकती है। इसलिए, यह आम दावा कि इंडेक्सेशन हटाना निवेशकों के लिए नुकसानदायक है, बहुत ही सतही है: इसका प्रभाव निवेश की अवधि और मुद्रास्फीति के रुझान पर निर्भर करता है, और नई व्यवस्था के तहत कम अवधि के निवेश अक्सर बेहतर साबित होते हैं।

डिजिटल गोल्ड टैक्स की तुलना अन्य गोल्ड इन्वेस्टमेंट विकल्पों से कैसे की जाती है?

दोनों मार्गों को अगल-बगल रखने पर अब वे इस प्रकार दिखते हैं:

नोट: दिखाई गई दरें और शर्तें प्रचलित कर प्रावधानों के अनुसार हैं और वित्त अधिनियमों और सरकारी अधिसूचनाओं के माध्यम से इनमें परिवर्तन हो सकता है। पर्सनल कर परिणाम कर के प्रकार पर निर्भर करते हैं।payइस मार्गदर्शिका में दिए गए विशिष्ट तथ्य और आंकड़े केवल उदाहरण के तौर पर हैं।

दो पंक्तियाँ पुनःpay ध्यान दें। गोल्ड ईटीएफ को अब 24 महीने के बजाय 12 महीने की अवधि के लिए दीर्घकालिक निवेश माना जाता है, जो एक साल पहले की बात है। यह उन लोगों के लिए महत्वपूर्ण है जिनका निवेश का नजरिया मध्यम अवधि का है। बजट 2026 में एसजीबी विवाद में महत्वपूर्ण बदलाव आया: 1 अप्रैल 2026 से, परिपक्वता छूट केवल उन निवेशकों तक सीमित है जिन्होंने आरबीआई द्वारा जारी मूल बॉन्ड में सदस्यता ली थी और उसे रिडेम्पशन तक लगातार अपने पास रखा था। यह नियम सभी एसजीबी श्रृंखलाओं पर समान रूप से लागू होता है। द्वितीयक बाजार से खरीदा गया बॉन्ड, परिपक्वता तक रखने पर भी, अब छूट का लाभ नहीं उठाता है। नए बॉन्ड जारी करना बंद होने के साथ, पूर्ण छूट का मार्ग नए निवेशकों के लिए प्रभावी रूप से बंद हो गया है। डिजिटल निवेश के लिए एक अलग चेतावनी: नवंबर 2025 में जारी सीबीआई की चेतावनी के अनुसार, डिजिटल गोल्ड अभी भी उसके नियामक दायरे से बाहर है, और यह कराधान से पूरी तरह अलग है।

निष्कर्ष

इंडेक्सेशन का प्रश्न 23 जुलाई 2024 को समाप्त हुआ, और यह हटाने के पक्ष में समाप्त हुआ: डिजिटल सोना दीर्घकालिक पूंजी निवेश (एलटीसीजी) अब 24 महीनों के बाद 12.5% ​​की दर से स्थिर है, जिसमें अल्पकालिक लाभ पर स्लैब दर और दोनों पर 4% उपकर लगता है। शीर्षक से अधिक ध्यान देने योग्य बात अंतर्निहित गणितीय गणना है, क्योंकि कम दर कई निवेशकों को खोए हुए समायोजन की भरपाई करती है, जैसा कि उदाहरण से स्पष्ट है, जबकि पुरानी गणना के तहत बहुत लंबी मुद्रास्फीति वाली होल्डिंग्स बेहतर प्रदर्शन करतीं। मौजूदा होल्डिंग्स को कोई छूट नहीं मिलती; बिक्री की तारीख ही कर प्रणाली का निर्धारण करती है। कर परिणाम अंततः पर्सनल तथ्यों पर निर्भर करते हैं; यहां दिए गए आंकड़े केवल उदाहरण के लिए हैं, और जहां राशियां महत्वपूर्ण हैं, वहां फाइलिंग से पहले एक योग्य कर सलाहकार की पुष्टि करना उचित है। भौतिक धातु पसंद करने वाले निवेशक यह भी ध्यान दे सकते हैं कि आभूषण एक गोल्ड लोन यदि कभी तरलता की आवश्यकता होती है, तो डिजिटल इकाइयों के लिए एक मार्ग बंद कर दिया जाता है।

अस्वीकरण : इस ब्लॉग में दी गई जानकारी केवल सामान्य उद्देश्यों के लिए है और बिना किसी पूर्व सूचना के बदली जा सकती है। यह कानूनी, कर या वित्तीय सलाह नहीं है। पाठकों को पेशेवर मार्गदर्शन लेना चाहिए और अपने विवेक से निर्णय लेना चाहिए। IIFL फाइनेंस इस सामग्री पर किसी भी तरह की निर्भरता के लिए उत्तरदायी नहीं है। अधिक पढ़ें