खुदरा विक्रेताओं के लिए गोल्ड लोन: कार्यशील पूंजी और आपूर्ति श्रृंखला वित्त का प्रबंधन

इन्वेंट्री प्रबंधन के लिए अक्सर खुदरा विक्रेताओं को आपूर्तिकर्ता के साथ संतुलन बनाए रखने की आवश्यकता होती है। payग्राहक बिक्री चक्रों से संबंधित समस्याएं। जब स्टॉक या प्राप्य राशियों में धन फंसा होता है, तो पर्याप्त कार्यशील पूंजी बनाए रखना चुनौतीपूर्ण हो सकता है, विशेष रूप से मौसमी मांग में वृद्धि या व्यवसाय विस्तार के चरणों के दौरान।

आपूर्ति श्रृंखला वित्त (एससीएफ) यह एक संरचित वित्तपोषण समाधान है जो खुदरा विक्रेताओं को तुरंत अग्रिम भुगतान किए बिना इन्वेंट्री प्राप्त करने में मदद करता है। payइस मॉडल के तहत, एक वित्तीय संस्था payआपूर्तिकर्ता अनुमोदित चालानों के आधार पर भुगतान करता है, जबकि खुदरा विक्रेताpayबाद में वित्तपोषक सहमत ऋण शर्तों के आधार पर भुगतान करता है।

यह लेख बताता है कि क्या आपूर्ति श्रृंखला वित्त इसमें खुदरा विक्रेताओं के लिए यह कैसे काम करता है, डीलर वित्तपोषण कार्यक्रमों में एंकर की भूमिका, पात्रता आवश्यकताएं, सांकेतिक लागतें, नियामक विचार और वैकल्पिक कार्यशील पूंजी विकल्प शामिल हैं। गोल्ड लोन ताकि व्यवसाय अपनी वित्तपोषण आवश्यकताओं के आधार पर प्रभावी ढंग से मूल्यांकन कर सकें।

सप्लाई चेन फाइनेंस (एससीएफ) क्या है?

आपूर्ति श्रृंखला वित्त यह एक वित्तपोषण व्यवस्था है जो आपूर्तिकर्ताओं को शीघ्र भुगतान प्राप्त करने में सक्षम बनाती है। payअनुमोदित चालानों के लिए भुगतान की अनुमति देते हुए खुदरा विक्रेताओं या डीलरों को भुगतान करने की अनुमति देना। payबाद में चर्चा करेंगे।

एक सामान्य एससीएफ संरचना में, एक बैंक या एनबीसीएफसी शामिल होता है। payएंकर इकाई द्वारा चालान सत्यापित होने के बाद आपूर्तिकर्ता से संपर्क किया जाता है। फिर खुदरा विक्रेता दोबारा भुगतान करता है।payवित्तदाता को सहमत नियत तिथि पर भुगतान करता है, जो अक्सर इन्वेंट्री टर्नओवर और बिक्री प्राप्ति के साथ संरेखित होती है।

इस वित्तपोषण मॉडल को आमतौर पर इस प्रकार कहा जाता है:

• रिवर्स फैक्टरिंग

• आपूर्तिकर्ता वित्त

• एंकर-नेतृत्व वाली वित्तपोषण प्रक्रिया

• डीलर फाइनेंसिंग

परंपरागत कार्यशील पूंजी ऋणों के विपरीत, एससीएफ आपूर्ति श्रृंखला पारिस्थितिकी तंत्र के भीतर वास्तविक व्यापार लेनदेन और अनुमोदित चालानों से जुड़ा होता है।

सप्लाई चेन फाइनेंस की प्रमुख विशेषताओं में से एक यह है कि ऋणदाता के मूल्यांकन और अंडरराइटिंग नीतियों के अधीन, क्रेडिट मूल्यांकन में सप्लाई चेन संरचना के भीतर एंकर संबंध की मजबूती और लेनदेन इतिहास पर भी विचार किया जा सकता है।

उदाहरण

एक खुदरा विक्रेता एक अनुमोदित आपूर्तिकर्ता से ₹5 लाख मूल्य का एफएमसीजी सामान खरीदता है।

• आपूर्तिकर्ता एक बिल जारी करता है।

• एंकर लेनदेन को मान्य करता है।

• वित्तपोषक payआपूर्तिकर्ता है।

• खुदरा विक्रेता पुनःpayसहमत ऋण अवधि के बाद वित्तदाता।

यह संरचना तुरंत नकदी प्रवाह की आवश्यकता के बिना इन्वेंट्री की उपलब्धता बनाए रखने में मदद करती है।

खुदरा विक्रेताओं के लिए सप्लाई चेन फाइनेंस कैसे काम करता है?

RSI आपूर्ति श्रृंखला कार्यशील पूंजी इस प्रक्रिया में आमतौर पर चार प्रतिभागी शामिल होते हैं:

• खुदरा विक्रेता या डीलर

• प्रदायक

• एंकर कंपनी

• वित्तपोषण संस्थान

चरण 1: खरीद आदेश देना

खुदरा विक्रेता एक ऐसे आपूर्तिकर्ता के पास ऑर्डर देता है जो एंकर-आधारित वित्तपोषण प्रणाली में भाग लेता है।

चरण 2: चालान तैयार करना

आपूर्तिकर्ता माल की डिलीवरी करता है और लेन-देन के लिए एक चालान जारी करता है।

चरण 3: चालान सत्यापन

एंकर इस बात की पुष्टि करता है कि लेनदेन वास्तविक है और अपनी आंतरिक प्रक्रियाओं के अनुसार चालान को मान्य करता है।

चरण 4: आपूर्तिकर्ता को शीघ्र प्राप्ति Payबयान

वित्तपोषण संस्था payआपूर्तिकर्ता को स्वीकृत चालान के आधार पर भुगतान करता है।

चरण 5: खुदरा विक्रेता पुनःpayबयान

खुदरा विक्रेता पुनःpayवित्तदाता को निर्धारित नियत तिथि पर भुगतान करना होता है, जो कार्यक्रम की शर्तों के आधार पर 30 से 90 दिनों तक हो सकती है।

यह संरचना आपूर्ति श्रृंखला में तरलता को बेहतर बनाती है, साथ ही आपूर्तिकर्ताओं को मानक समय से पहले धनराशि प्राप्त करने में मदद करती है। payमानसिक चक्र।

डीलर वित्तपोषण में एंकर की भूमिका

In एंकर-आधारित वित्तपोषण खुदरा इन कार्यक्रमों में, एंकर आमतौर पर एक बड़ा निर्माता, वितरक, ओईएम या कॉर्पोरेट इकाई होती है जो आपूर्ति श्रृंखला पारिस्थितिकी तंत्र का केंद्र बनती है।

आम उदाहरणों में शामिल हैं:

• एफएमसीजी निर्माता

• ऑटोमोबाइल ओईएम

• उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स ब्रांड

• बड़ी वितरण कंपनियाँ

• संगठित खुदरा श्रृंखलाएँ

एंकर लेन-देन को मान्य करता है और चालान की प्रामाणिकता की पुष्टि करता है। इससे वित्तपोषण संरचना के भीतर परिचालन जोखिम को कम करने में मदद मिलती है।

क्योंकि वित्तपोषण स्वीकृत व्यापार लेनदेन से जुड़ा होता है, इसलिए खुदरा विक्रेताओं को संरचित कार्यशील पूंजी समाधानों तक पहुंच प्राप्त हो सकती है, जिन्हें अन्यथा केवल पारंपरिक ऋण चैनलों के माध्यम से प्राप्त करना मुश्किल हो सकता है।

खुदरा विक्रेताओं के लिए आपूर्ति श्रृंखला वित्त के प्रमुख लाभ

खुदरा विक्रेताओं के लिए लाभ

सप्लाई चेन फाइनेंस खुदरा विक्रेताओं की मदद कर सकता है:

• बिना तुरंत नकदी खर्च किए इन्वेंट्री तक पहुंच प्राप्त करें

• पुनः संरेखित करेंpayबिक्री चक्रों के साथ

• कार्यशील पूंजी नियोजन में सुधार करें

• मांग बढ़ने की अवधि के दौरान स्टॉक की उपलब्धता बनाए रखें।

• समयबद्ध तरीके से आपूर्तिकर्ताओं के साथ संबंधों को मजबूत करें payबयान

• असुरक्षित अल्पकालिक उधार पर निर्भरता कम करें

आपूर्तिकर्ताओं के लिए लाभ

एससीएफ आपूर्तिकर्ताओं को निम्नलिखित तरीकों से भी सहायता प्रदान कर सकता है:

• इनवॉइस को तेज करना payबयान

• नकदी प्रवाह की पूर्वानुमान क्षमता में सुधार

• संग्रह संबंधी देरी को कम करना

• उत्पादन और खरीद योजना में सहयोग करना

• समग्र आपूर्ति श्रृंखला दक्षता में वृद्धि

आपूर्ति श्रृंखला वित्त और कार्यशील पूंजी प्रबंधन

कई खुदरा विक्रेताओं के लिए, इन्वेंट्री की खरीद कार्यशील पूंजी के सबसे बड़े उपयोगों में से एक है।

पर्याप्त नकदी प्रवाह के अभाव में, व्यवसायों को निम्नलिखित जैसी चुनौतियों का सामना करना पड़ सकता है:

• स्टॉक की कमी

• छूटे हुए विक्रय अवसर

• विलंबित आपूर्तिकर्ता payबयान

• खरीदारी की लचीलता में कमी

स्वीकृत इनवॉइस को अल्पकालिक वित्तपोषण में परिवर्तित करके, आपूर्ति श्रृंखला वित्त यह इन्वेंट्री की खरीद और राजस्व प्राप्ति के बीच के अंतर को पाटने में मदद करता है।

यह निम्नलिखित क्षेत्रों में विशेष रूप से प्रासंगिक हो सकता है:

• एफएमसीजी वितरण

• इलेक्ट्रॉनिक्स खुदरा बिक्री

• ऑटोमोटिव डीलरशिप

• दवा वितरण

• उपभोक्ता टिकाऊ खुदरा बिक्री

भारत में आपूर्ति श्रृंखला वित्त: विनियामक और बाजार संदर्भ

भारत का आपूर्ति श्रृंखला वित्त तंत्र आरबीआई द्वारा विनियमित बैंकों और गैर-सरकारी वित्तीय संस्थानों (एनबीएफसी) पर लागू ऋण ढांचे के भीतर संचालित होता है।

इस व्यापक पारिस्थितिकी तंत्र में ट्रेड रिसीवेबल्स डिस्काउंटिंग सिस्टम (टीआरडीएस) जैसी पहलें शामिल हैं, जो पात्र एमएसएमई के लिए डिजिटल इनवॉइस वित्तपोषण की सुविधा प्रदान करती हैं।

TReDS मुख्य रूप से MSMEs के लिए प्राप्य छूट पर केंद्रित है, जबकि एंकर-आधारित SCF कार्यक्रम निम्नलिखित क्षेत्रों तक विस्तारित हो सकते हैं:

• सौदागर

• वितरक

• रिटेलर्स

• विक्रेताओं

• आपूर्तिकर्ता नेटवर्क

भारत में डिजिटल लेंडिंग प्लेटफॉर्म, जीएसटी-आधारित लेनदेन रिकॉर्ड और इनवॉइस सत्यापन प्रणालियों को अपनाने में वृद्धि ने संरचित आपूर्ति श्रृंखला वित्तपोषण समाधानों के विस्तार में योगदान दिया है।

डीलर या वेंडर फाइनेंस प्रोग्राम के लिए कौन पात्र है?

पात्रता मानदंड ऋणदाता और कार्यक्रम संरचना के अनुसार भिन्न होते हैं, लेकिन खुदरा विक्रेताओं को आम तौर पर निम्नलिखित की आवश्यकता हो सकती है:

• स्वामित्व, साझेदारी, एलएलपी या कंपनी पंजीकरण

• अनुमोदित आपूर्ति श्रृंखला नेटवर्क में सक्रिय भागीदारी

• वैध जीएसटी पंजीकरण

• लगातार व्यावसायिक लेन-देन

• केवाईसी अनुपालन

• संतोषजनक वित्तीय और परिचालन मूल्यांकन

कुछ कार्यक्रम निम्नलिखित का भी मूल्यांकन कर सकते हैं:

• लेन-देन की मात्रा

• बिजनेस विंटेज

• एंकर संबंध इतिहास

• क्रेडिट प्रोफ़ाइल

स्वीकृति ऋणदाता के मूल्यांकन, दस्तावेज़ीकरण और लागू अंडरराइटिंग मानदंडों के अधीन रहेगी।

वैकल्पिक वित्तपोषण विकल्प: संपार्श्विक समर्थित गोल्ड लोन

हालांकि सप्लाई चेन फाइनेंस लेनदेन से जुड़ा होता है, लेकिन कुछ खुदरा विक्रेताओं को कभी-कभी अल्पकालिक व्यावसायिक आवश्यकताओं के लिए तुरंत तरलता की आवश्यकता हो सकती है जो आपूर्तिकर्ता वित्तपोषण कार्यक्रमों के दायरे से बाहर होती हैं।

ऐसी परिस्थितियों में, संपार्श्विक समर्थित गोल्ड लोन इसे वैकल्पिक वित्तपोषण विकल्प के रूप में माना जा सकता है।

सोने का ऋण गिरवी रखे गए सोने के आभूषणों के बदले सुरक्षित होता है, और ऋण पात्रता मुख्य रूप से गिरवी रखे गए सोने के मूल्यांकित मूल्य और शुद्धता द्वारा निर्धारित की जाती है, जो ऋणदाता की नीतियों और नियामक सीमाओं के अधीन होती है।

उदाहरण के लिए, आईआईएफएल फाइनेंस यह संस्था गोल्ड लोन की सुविधा प्रदान करती है, जिससे योग्य उधारकर्ताओं को व्यवसाय या नकदी प्रवाह संबंधी आवश्यकताओं के लिए अल्पकालिक धनराशि प्राप्त करने में मदद मिल सकती है। ऋण राशि, अवधि, ब्याज दरें और वितरण समय सीमा सोने के मूल्यांकन, केवाईसी सत्यापन और लागू ऋण नीतियों के अधीन हैं।

खुदरा विक्रेताओं को अपनी विशिष्ट नकदी प्रवाह आवश्यकताओं के आधार पर यह मूल्यांकन करना चाहिए कि लेनदेन-आधारित वित्तपोषण या संपार्श्विक-समर्थित उधार अधिक उपयुक्त है या नहीं।

सांकेतिक लागत तुलना 

नीचे दी गई तालिका लगभग 60 दिनों में ₹5 लाख की आवश्यकता के लिए वित्तपोषण लागत की तुलनात्मक उदाहरण प्रस्तुत करती है।

नोट: वित्तपोषण लागत ऋणदाता की नीतियों, उधारकर्ता की प्रोफ़ाइल, लेनदेन संरचना, अवधि और प्रचलित बाजार स्थितियों के आधार पर भिन्न हो सकती है। उदाहरण के लिए उपयोग किए गए आंकड़े गारंटीकृत मूल्य के रूप में नहीं माने जाने चाहिए।

निष्कर्ष

आपूर्ति श्रृंखला वित्त यह खुदरा विक्रेताओं को कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं के प्रबंधन के लिए एक संरचित दृष्टिकोण प्रदान करता है, जिसमें वित्तपोषण को पारंपरिक संपार्श्विक-समर्थित उधार पर पूरी तरह निर्भर रहने के बजाय अनुमोदित आपूर्ति श्रृंखला लेनदेन से जोड़ा जाता है।

जिन व्यवसायों में इन्वेंट्री की अधिक आवश्यकता होती है, उनके लिए सप्लाई चेन फाइनेंसिंग तरलता प्रबंधन को बेहतर बनाने, खरीद योजना में सहायता करने और आपूर्तिकर्ता संबंधों को मजबूत करने में मददगार साबित हो सकती है। हालांकि, इसकी उपयुक्तता लेन-देन की मात्रा, सप्लाई चेन में भागीदारी, वित्तपोषण की शर्तों और ऋणदाता के मूल्यांकन पर निर्भर करती है।

व्यवसायों को वित्तपोषण आवश्यकताओं का सावधानीपूर्वक आकलन करना चाहिए,payकार्यशील पूंजी समाधान चुनने से पहले, निवेश क्षमता और वित्तपोषण संरचनाओं की जांच अवश्य कर लें। सभी वित्तपोषण उत्पाद पात्रता मानदंडों, दस्तावेज़ीकरण आवश्यकताओं और ऋणदाता नीतियों के अधीन हैं।

अस्वीकरण : इस ब्लॉग में दी गई जानकारी केवल सामान्य उद्देश्यों के लिए है और बिना किसी पूर्व सूचना के बदली जा सकती है। यह कानूनी, कर या वित्तीय सलाह नहीं है। पाठकों को पेशेवर मार्गदर्शन लेना चाहिए और अपने विवेक से निर्णय लेना चाहिए। IIFL फाइनेंस इस सामग्री पर किसी भी तरह की निर्भरता के लिए उत्तरदायी नहीं है। अधिक पढ़ें