गोल्ड लोन बनाम शेयरों के बदले लोन: मुख्य अंतर, दरें और तुलना

शेयरों के बदले ऋण बनाम गोल्ड लोन भारत में सुरक्षित वित्तपोषण विकल्पों का मूल्यांकन करने वाले उधारकर्ताओं के लिए गोल्ड लोन एक सामान्य तुलना है। नियामक मानदंडों के अनुसार, गोल्ड लोन में आमतौर पर 85% तक दीर्घकालिक निवेश दर (LTV) की अनुमति होती है और इसका मूल्यांकन सोने की शुद्धता और मूल्य के आधार पर किया जाता है। शेयरों के बदले ऋण (LAS) उधारकर्ताओं को अपनी इक्विटी होल्डिंग्स का स्वामित्व बनाए रखने में सक्षम बनाता है, लेकिन इसमें मार्जिन आवश्यकताओं सहित बाजार से जुड़े जोखिम शामिल हो सकते हैं।

दोनों विकल्प संपार्श्विक के प्रकार, जोखिम प्रोफ़ाइल और उधार संरचना के संदर्भ में भिन्न हैं। चुनाव उधारकर्ता की विशिष्ट आवश्यकताओं, परिसंपत्ति की उपलब्धता और ऋणदाता की नीतियों पर निर्भर करता है।

गोल्ड लोन और शेयर के बदले लोन क्या होते हैं?

A गोल्ड लोन यह एक सुरक्षित ऋण है जिसमें उधारकर्ता सोने के आभूषण या सिक्के गिरवी रखता है। ऋणदाता शुद्धता और वजन का आकलन करता है और सोने के बाजार मूल्य के प्रतिशत के आधार पर ऋण स्वीकृत करता है। ये ऋण भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा जारी दिशानिर्देशों के अंतर्गत विनियमित होते हैं, विशेष रूप से कुछ शर्तों के संबंध में। ऋण-से-मूल्य (एलटीवी) सीमाएं, मूल्यांकन पद्धतियां और उधारकर्ता संरक्षण मानदंड।

A शेयरों के बदले ऋण (एलएएस), यह भी एक के रूप में जाना जाता है प्रतिभूतियों पर ऋणयह योजना उधारकर्ताओं को डीमैट खाते में रखे इक्विटी शेयरों को गिरवी रखने की अनुमति देती है। सेंट्रल डिपॉजिटरी सर्विसेज लिमिटेड या नेशनल सिक्योरिटीज डिपॉजिटरी लिमिटेड जैसी डिपॉजिटरी संस्थाओं के माध्यम से ऋणदाता के पक्ष में एक ग्रहणाधिकार अंकित किया जाता है। उधारकर्ता लाभांश जैसे स्वामित्व लाभों को बरकरार रखता है, जबकि ऋणदाता पोर्टफोलियो के मूल्य के आधार पर ऋण प्रदान करता है।

दोनों उत्पाद निम्न श्रेणी के अंतर्गत आते हैं। सुरक्षित ऋणलेकिन संपार्श्विक के प्रकार, मूल्यांकन स्थिरता और जोखिम के मामले में इनमें काफी अंतर होता है।

गोल्ड लोन कैसे काम करता है

उधारकर्ता सोने की वस्तुएं जमा करता है (सामान्यतः 18 कैरेट या उससे अधिकमूल्यांकन के लिए ऋणदाता सोने की शुद्धता और वजन निर्धारित करने के लिए एक परीक्षण करता है, और प्रचलित सोने की कीमतों के आधार पर पात्र ऋण राशि की गणना करता है। नियामक मानदंडों के अनुसार, ऋणदाता अधिकतम 1000 डॉलर तक का ऋण स्वीकृत कर सकते हैं। सोने के मूल्य का 75%इस प्रक्रिया में लागू केवाईसी आवश्यकताओं का अनुपालन शामिल है, और गिरवी रखे गए सोने को ऋणदाता के सुरक्षा प्रोटोकॉल के अनुसार सुरक्षित रखा जाता है।

शेयरों के बदले ऋण कैसे काम करता है

उधारकर्ता अनुमोदित सूची से पात्र प्रतिभूतियों का चयन करता है और अपने डीमैट खाते के माध्यम से गिरवी रखने की अनुमति देता है। ऋणदाता गिरवी रखता है और क्रेडिट लाइन या ऋण राशि प्रदान करता है, जो आमतौर पर अधिकतम होती है। बाजार मूल्य का 50% इक्विटी का। उधारकर्ता को लाभांश और कॉर्पोरेट लाभ मिलते रहते हैं। हालांकि, यदि बाजार मूल्य गिरते हैं, तो उधारकर्ता को नुकसान का सामना करना पड़ सकता है। मार्जिन कॉल.

सोने के बदले लिया गया ऋण बनाम शेयरों के बदले लिया गया ऋण: तुलनात्मक विश्लेषण

सोने के बदले लिए गए ऋण और शेयरों के बदले लिए गए ऋण की उधार सीमा, गिरवी रखी गई संपत्ति की विशेषताएं और उनसे जुड़े जोखिम अलग-अलग होते हैं। उधारकर्ताओं को अपनी वित्तीय आवश्यकताओं और जोखिम सहनशीलता के आधार पर दोनों विकल्पों का मूल्यांकन करना चाहिए।

मुख्य अंतरों की व्याख्या: एलटीवी, ब्याज दरें और जोखिम

यह अनुभाग प्रमुख मापदंडों की तुलना करता है जैसे कि LTV अनुपात, ब्याज दर, तथा संपार्श्विक जोखिम दोनों उत्पादों में।

लोन-टू-वैल्यू (LTV) अनुपात: आपकी उधार लेने की क्षमता पर इसका क्या प्रभाव पड़ता है?

एलटीवी गिरवी रखी गई संपत्ति के मूल्य के मुकाबले उपलब्ध ऋण के अनुपात को निर्धारित करता है। उदाहरण के लिए:

• ₹1,00,000 मूल्य का सोना खरीदने पर ₹75,000 तक का ऋण लिया जा सकता है।
• ₹1,00,000 मूल्य के शेयरों पर ₹50,000 तक का ऋण लिया जा सकता है।

लागू होने वाली एलटीवी नियामक सीमाओं और ऋणदाता नीतियों के अधीन है।

ब्याज दरें: सोने के बदले ऋण बनाम शेयरों के बदले ऋण

दोनों प्रकार के उत्पादों के लिए ब्याज दरें ऋणदाता द्वारा आंतरिक जोखिम मूल्यांकन, परिसंपत्ति के प्रकार और प्रचलित बाजार स्थितियों के आधार पर निर्धारित की जाती हैं। ऋणदाताओं को नियामक दिशानिर्देशों के अनुसार लागू दरों और शुल्कों का पारदर्शी रूप से खुलासा करना अनिवार्य है।

शेयरों के बदले लिए गए ऋणों में मार्जिन कॉल का जोखिम

A मार्जिन कॉल यदि गिरवी रखे गए शेयरों का मूल्य निर्धारित सीमा से कम हो जाता है, तो ऐसी स्थिति उत्पन्न हो सकती है। ऐसे मामलों में, उधारकर्ता को अतिरिक्त संपार्श्विक प्रदान करने या आंशिक रूप से पुनर्भुगतान करने की आवश्यकता हो सकती है।pay यदि ऋण की आवश्यकता पूरी नहीं होती है, तो ऋणदाता सहमत शर्तों के अनुसार गिरवी रखी गई प्रतिभूतियों को बेच सकता है। सोने के ऋण में आमतौर पर ऐसी व्यवस्था शामिल नहीं होती है।

आपको गोल्ड लोन कब चुनना चाहिए?

निम्नलिखित परिस्थितियों में गोल्ड लोन पर विचार किया जा सकता है:

• संपार्श्विक के लिए पात्र स्वर्ण परिसंपत्तियों की उपलब्धता
• मूर्त परिसंपत्तियों द्वारा समर्थित सुरक्षित उधार को प्राथमिकता देना
• लागू एलटीवी अनुपात दिशानिर्देशों के भीतर वित्तपोषण की आवश्यकता
• पुनः परिचित होनाpayऋणदाताओं द्वारा प्रस्तावित निवेश संरचनाएं
• अल्प से मध्यम अवधि की वित्तपोषण आवश्यकताएँ

अंतिम चयन ऋणदाता की शर्तों, लागू शुल्कों और पर्सनल वित्तीय मूल्यांकन के आधार पर होना चाहिए।

शेयरों के बदले ऋण कब लेना चाहिए?

A शेयरों के बदले ऋण निम्नलिखित परिदृश्यों में इसका मूल्यांकन किया जा सकता है:

• डीमैट खाते में पात्र प्रतिभूतियों का स्वामित्व
• निवेश बेचे बिना तरलता प्राप्त करने की आवश्यकता
• प्रबंधन करने की तत्परता संपार्श्विक जोखिम बाजार में उतार-चढ़ाव से संबंधित
• पोर्टफोलियो मूल्य से जुड़ी ऋण सुविधाओं को प्राथमिकता देना
• यदि लागू हो तो मार्जिन आवश्यकताओं को पूरा करने की क्षमता

उधारकर्ताओं को इस तरह की सुविधाओं का लाभ उठाने से पहले जोखिमों और ऋणदाता की शर्तों का आकलन करना चाहिए।

कर संबंधी निहितार्थ: गोल्ड लोन बनाम शेयरों के बदले ऋण

उपयोग और परिसंपत्ति वर्ग के आधार पर कर व्यवस्था भिन्न होती है:

• व्यापारिक उद्देश्यों के लिए लिए गए गोल्ड लोन पर भुगतान किया गया ब्याज कुछ शर्तों के अंतर्गत कर कटौती योग्य हो सकता है। आयकर अधिनियम की धारा 37.
• शेयरों को गिरवी रखना हस्तांतरण नहीं माना जाता है और इस पर पूंजीगत लाभ कर लागू नहीं होता है।
• यदि गिरवी रखे गए शेयरों को ऋणदाता द्वारा मार्जिन कॉल के कारण बेचा जाता है, तो परिणामस्वरूप होने वाला लाभ या हानि उधारकर्ता के हाथों में कर योग्य होता है।

कर्जदारों को विशिष्ट मामलों की व्याख्या के लिए एक योग्य कर सलाहकार से परामर्श लेना चाहिए।

आईआईएफएल फाइनेंस से गोल्ड लोन या सिक्योरिटीज के बदले लोन के लिए आवेदन कैसे करें

गोल्ड लोन आवेदन के चरण

• ऋणदाता की शाखा में जाएं या आधिकारिक प्लेटफॉर्म के माध्यम से आवेदन करें
• मूल्यांकन के लिए सोने की वस्तुएं जमा करें
• केवाईसी संबंधी सभी दस्तावेज़ पूर्ण करें
• ऋण की शर्तों की समीक्षा करें और समझौते पर हस्ताक्षर करें।
• ऋण राशि का वितरण सत्यापन और आवश्यक औपचारिकताओं के पूर्ण होने पर ही किया जाता है।

शेयरों के बदले ऋण आवेदन के चरण

• ऋणदाता के प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से आवेदन करें
• अनुमोदित सूची से पात्र प्रतिभूतियों का चयन करें
• डीमैट खाते में ग्रहणाधिकार चिह्न लगाने की अनुमति दें
• सत्यापन के बाद क्रेडिट सीमा सक्रिय हो जाती है।
• स्वीकृत सीमा के भीतर ही धनराशि का उपयोग किया जा सकता है।

निष्कर्ष

सोने का ऋण बनाम शेयरों के बदले ऋण इसमें परिसंपत्ति के प्रकार, नियामक सीमाओं और संबंधित जोखिमों की तुलना शामिल है। गोल्ड लोन आरबीआई के मानदंडों द्वारा नियंत्रित होते हैं जिनमें निर्धारित दीर्घकालिक निवेश मूल्य (एलटीवी) सीमाएं होती हैं, जबकि शेयरों के बदले लिए गए ऋण बाजार-आधारित मूल्यांकन और मार्जिन आवश्यकताओं के अधीन होते हैं। उधारकर्ताओं को निर्णय लेने से पहले अपनी वित्तीय स्थिति, परिसंपत्ति की उपलब्धता और जोखिम सहनशीलता का मूल्यांकन करना चाहिए।

अस्वीकरण : इस ब्लॉग में दी गई जानकारी केवल सामान्य उद्देश्यों के लिए है और बिना किसी पूर्व सूचना के बदली जा सकती है। यह कानूनी, कर या वित्तीय सलाह नहीं है। पाठकों को पेशेवर मार्गदर्शन लेना चाहिए और अपने विवेक से निर्णय लेना चाहिए। IIFL फाइनेंस इस सामग्री पर किसी भी तरह की निर्भरता के लिए उत्तरदायी नहीं है। अधिक पढ़ें