आरबीआई का स्वर्ण मूल्यांकन मानक - आईबीजेए का 30-दिवसीय औसत नियम समझाया गया

आरबीआई का स्वर्ण मूल्यांकन मानक - आईबीजेए का 30-दिवसीय औसत नियम एक सरल तुलना से शुरू होता है। संबंधित शुद्धता के लिए, ऋणदाता पिछले 30 दिनों के औसत समापन मूल्य की तुलना पिछले दिन के समापन मूल्य से करता है और कम मूल्य का उपयोग करता है।

यह ब्लॉग शुद्धता और शुद्ध-वजन समायोजन, शाखा में किए जाने वाले परीक्षण, एलटीवी गणना और चल रही एलटीवी निगरानी के माध्यम से संदर्भ मूल्य पर नज़र रखता है।

गोल्ड लोन मूल्यांकन मानक क्या है?

आरबीआई (सोने और चांदी के गिरवी पर ऋण) संबंधी दिशानिर्देश, 2025 के अनुच्छेद 17 में कवर किए गए बैंकों, सहकारी बैंकों और आवास वित्त कंपनियों सहित गैर-सरकारी वित्तीय संस्थानों (एनबीएफसी) द्वारा उपयोग किए जाने वाले मूल्य को मानकीकृत किया गया है। ऋणदाता भारतीय बुलियन और ज्वैलर्स एसोसिएशन (आईबीजेए) या एसईबीआई द्वारा विनियमित किसी कमोडिटी एक्सचेंज द्वारा प्रकाशित प्रासंगिक समापन मूल्य का उपयोग कर सकता है।

कीमत गिरवी रखी गई वस्तु की वास्तविक शुद्धता के अनुरूप होनी चाहिए। आईबीजेए 999, 995, 916, 750 और 585 शुद्धता सहित सामान्य ग्रेड के लिए दैनिक शुरुआती और समापन बाजार दरें प्रकाशित करता है। इसकी प्रदर्शित बुलियन दरें आम तौर पर प्रति 10 ग्राम के हिसाब से उद्धृत की जाती हैं और इसमें जीएसटी शामिल नहीं होता है, इसलिए ऋणदाता को खुदरा आभूषण दर को मूल्यांकन आधार मानने के बजाय सही इकाई और शुद्धता लागू करनी चाहिए।

यह ढांचा पात्र सोने और चांदी के आभूषणों, गहनों और स्वीकृत सिक्कों पर लागू होता है। इसमें केवल धातु के आंतरिक मूल्य को ही गिना जाता है। निर्माण शुल्क, डिजाइन मूल्य, रत्न और अन्य गैर-सोने के घटक ऋण उद्देश्यों के लिए सोने के मूल्यांकन में वृद्धि नहीं करते हैं।

दो कीमतों में से कम कीमत का नियम

ऋणदाता सबसे पहले पिछले 30 दिनों में संबंधित शुद्धता के लिए औसत समापन मूल्य की गणना करता है। फिर वह पिछले दिन उस शुद्धता के लिए समापन मूल्य ज्ञात करता है। दोनों में से जो भी मूल्य कम हो, उसी का उपयोग किया जाना चाहिए। निर्देश IBJA श्रृंखला या अनुमोदित एक्सचेंज श्रृंखला दोनों में से किसी एक को स्वीकार करते हैं; वे ऋणदाता को केवल इसलिए उच्च खुदरा या इंट्राडे कोटेशन चुनने की अनुमति नहीं देते हैं क्योंकि इससे बड़ा ऋण प्राप्त होता है।

नोट: ये दरें काल्पनिक हैं और केवल गणना समझाने के लिए उपयोग की गई हैं। ये आईबीजेए की वर्तमान कीमतें, मूल्यांकन प्रतिबद्धता या ऋण प्रस्ताव नहीं हैं।

सोने की कीमत में हाल ही में हुई वृद्धि को देखते हुए कम आंकड़ा विरोधाभासी लग सकता है। फिर भी, अल्पकालिक उच्च स्तर के खिलाफ सुरक्षित ऋण अपनी एलटीवी सीमा को पार कर सकता है यदि कीमत में अचानक वृद्धि होती है। quickयह नियम जोखिम को सीमित करता है और उधारकर्ताओं और उधारदाताओं को एक समान प्रकाशित आधार प्रदान करता है। यह विवेकाधिकार को भी कम करता है: समान शुद्ध भार और शुद्धता वाले दो आवेदकों को समान संदर्भ-मूल्य पद्धति से शुरुआत करनी चाहिए, भले ही उधारदाता की नीति और ऋण मूल्यांकन के तहत अंतिम स्वीकृत राशि भिन्न हो सकती है।

आज के स्पॉट प्राइस के बजाय 30-दिन के औसत का उपयोग क्यों करें?

सोने की कीमत एक ही ट्रेडिंग सत्र में तेज़ी से घट-बढ़ सकती है। रोलिंग एवरेज से कीमतों में अचानक आई तेज़ी का असर कम हो जाता है, जबकि पिछले दिन की तुलना से अचानक गिरावट के बाद एवरेज द्वारा कीमत का गलत आकलन होने से रोका जा सकता है। कम कीमत वाले परिणाम का उपयोग करने से कीमतों के स्थिर रहने की गारंटी नहीं मिलती। यह एक सुरक्षित ऋण के लिए अधिक सतर्क शुरुआती बिंदु प्रदान करता है, जिसकी अवधि के दौरान लॉन्ग-टर्म वैल्यू (LTV) को बनाए रखना आवश्यक है।

शुद्धता और शुद्ध वजन: धातु का मूल्य कैसे निर्धारित किया जाता है

ऋणदाता को स्वीकृति के समय उधारकर्ता की उपस्थिति में शुद्धता का परीक्षण करना और सकल एवं शुद्ध वजन निर्धारित करना आवश्यक है। पत्थर, लाख, मिश्र धातु, तार, बंधन और अन्य गैर-स्वर्ण सामग्री को मूल्य से घटा दिया जाता है। मूल्यांकन में केवल सोने की आंतरिक मात्रा को ही शामिल किया जाता है। एक प्रतिलिपि प्रमाण पत्र या ई-प्रमाण पत्र में गिरवी रखी गई वस्तु का चित्र, कैरेट, सकल वजन, शुद्ध धातु वजन, कटौती, दृश्यमान दोष और मूल्यांकित मूल्य दर्ज होता है; इसकी एक प्रति पावती के बदले उधारकर्ता को प्रदान की जाती है।

यदि वास्तविक शुद्धता के लिए कोई प्रकाशित मूल्य उपलब्ध है, तो ऋणदाता उस श्रेणी का उपयोग कर सकता है। उदाहरण के लिए, आईबीजेए 750 शुद्धता श्रेणी प्रकाशित करता है जिसे आमतौर पर 18 कैरेट सोना कहा जाता है। यदि विशिष्ट शुद्धता उपलब्ध नहीं है, तो आरबीआई निकटतम उपलब्ध प्रकाशित शुद्धता और आनुपातिक भार समायोजन की मांग करता है।

उदाहरण के तौर पर: मान लीजिए 20 ग्राम शुद्ध 18 कैरेट सोने का मूल्य 750 शुद्धता के काल्पनिक संदर्भ मूल्य ₹7,800 प्रति ग्राम के आधार पर निर्धारित किया जाता है। इसका आंतरिक मूल्य 20 × ₹7,800 = ₹1,56,000 है, जो कि एलटीवी (LTV) से पहले का है। यदि 20 ग्राम आभूषण का कुल वजन है, तो पत्थरों और अन्य कटौतियों को हटाए बिना गणना पूरी नहीं की जा सकती।

नोट: कीमत और परिणाम केवल शैक्षिक उदाहरण हैं। वास्तविक मूल्य परीक्षित शुद्धता, शुद्ध वजन, स्वीकृत प्रकाशित मूल्य और मूल्यांकन तिथि पर ऋणदाता की नीति पर निर्भर करता है।

शाखा में सोने के मूल्यांकन के दौरान क्या होता है?

1. ऋणदाता पात्र आभूषणों या गहनों की पहचान करता है और अपनी प्रक्रिया के तहत स्वामित्व की पुष्टि करता है।
2. ऋणदाता, उधारकर्ता की उपस्थिति में शुद्धता की जांच करता है और कुल वजन दर्ज करता है।
3. गैर-सोने के घटकों की पहचान की जाती है, उनकी कटौतियों का स्पष्टीकरण दिया जाता है और शुद्ध सोने का वजन परिकलित किया जाता है।
4. वास्तविक शुद्धता के लिए न्यूनतम स्वीकृत संदर्भ मूल्य का चयन किया जाता है या निकटतम प्रकाशित शुद्धता से समायोजित किया जाता है।
5. ऋणदाता परख प्रमाण पत्र तैयार करता है और मूल्यांकित धातु मूल्य पर संबंधित एलटीवी और ऋण शर्तें लागू करता है।

यह क्रम मूल्यांकन को स्वीकृति से अलग करता है। उच्च मूल्यांकित मूल्य स्वयं ही स्वीकृति या अधिकतम संभव एलटीवी की गारंटी नहीं देता है। अनुरोधित राशि, ऋण का उद्देश्य, कुल जोखिम, आदि कारक और अन्य कारक भी स्वीकृति की गारंटी देते हैं।payअनुबंध की संरचना, दस्तावेजीकरण और ऋणदाता की नीति भी मायने रखती है।

मूल्यांकन से लेकर ऋण राशि तक: एलटीवी चरण

आंतरिक मूल्य स्थापित हो जाने के बाद, ऋणदाता संबंधित ऋण-से-मूल्य सीमा लागू करता है। 2025 के निर्देशों के तहत, पात्र संपार्श्विक के बदले उपभोग ऋणों पर नीचे दी गई स्तरित सीमाएँ लागू होती हैं:

नोट: ये नियामक सीमाएँ हैं, सुनिश्चित ऋण प्रतिशत नहीं। आय सृजित करने वाले ऋण ऋणदाता की ऋण नीति और अन्य लागू विवेकपूर्ण आवश्यकताओं का पालन करते हैं।

पहले दिए गए उदाहरण के अनुसार, 916 शुद्धता वाले 20 ग्राम शुद्ध सोने का 9,200 रुपये प्रति ग्राम की दर से आंतरिक मूल्य 1,84,000 रुपये है। 85% की अधिकतम सीमा के साथ, गणितीय अधिकतम मूल्य 1,56,400 रुपये है। मूल्यांकन के बाद ऋणदाता कम राशि भी स्वीकृत कर सकता है। बुलेट लोन के लिए, एलटीवी गणना में कुल राशि का उपयोग किया जाता है।payपरिपक्वता पर देय। निर्धारित अनुपात को पूरी अवधि के दौरान बनाए रखना आवश्यक है, इसलिए बाद में संदर्भ मूल्य में होने वाले परिवर्तन चल रहे एलटीवी अनुपालन को प्रभावित कर सकते हैं।

निष्कर्ष

आरबीआई का स्वर्ण मूल्यांकन मानक (आईबीजेए) - 30-दिवसीय औसत नियम - बाजार मूल्य को एक सुसंगत ऋण संदर्भ में परिवर्तित करता है। इस ब्लॉग में आईबीजेए या सेबी द्वारा विनियमित विनिमय स्रोतों, निम्नतम मूल्य तुलना, शुद्धता और शुद्ध भार समायोजन, शाखा में परख, स्तरीय उपभोग-ऋण एलटीवी सीमाएं और निरंतर निगरानी को शामिल किया गया है। इसलिए अंतिम ऋण राशि तीन परस्पर जुड़े चरणों द्वारा निर्धारित होती है: सत्यापित धातु सामग्री, निर्धारित संदर्भ मूल्य विधि और ऋणदाता द्वारा पूर्ण ऋण और दस्तावेज़ीकरण मूल्यांकन।

अस्वीकरण: इस ब्लॉग में दी गई जानकारी केवल सामान्य उद्देश्यों के लिए है और बिना किसी पूर्व सूचना के बदल सकती है। यह कानूनी, कर या वित्तीय सलाह नहीं है। पाठकों को पेशेवर मार्गदर्शन लेना चाहिए और अपने विवेक से निर्णय लेना चाहिए। IIFL Finance इस सामग्री पर किसी भी प्रकार के भरोसे के लिए उत्तरदायी नहीं है। अधिक पढ़ें