कार्यशील पूंजी अंतर: इसकी गणना कैसे करें और ऋण के माध्यम से इसे कैसे भरें

रोजमर्रा के व्यावसायिक कार्यों के प्रबंधन के लिए अक्सर इन्वेंट्री खरीद, आपूर्तिकर्ता आदि के लिए धन का निरंतर प्रवाह आवश्यक होता है। payभुगतान, कर्मचारी लागत और ग्राहक ऋण अवधि। यहां तक ​​कि लाभ कमाने वाले व्यवसायों को भी अस्थायी नकदी प्रवाह दबाव का सामना करना पड़ सकता है जब स्टॉक या प्राप्य राशियों में धन फंसा रहता है जबकि खर्चों का भुगतान जारी रहता है।

यहीं पर समझना है कार्यशील पूंजी अंतर गणना कार्यशील पूंजी अंतर महत्वपूर्ण हो जाता है। कार्यशील पूंजी अंतर परिचालन परिसंपत्तियों और परिचालन देनदारियों के बीच की कमी को दर्शाता है, जिससे व्यवसायों को नियमित संचालन के लिए आवश्यक धन का अनुमान लगाने में मदद मिलती है। यह लेख इसकी व्याख्या करता है। कार्यशील पूंजी अंतर सूत्रकार्यशील पूंजी और शुद्ध कार्यशील पूंजी से इसका अंतर, ऋण मूल्यांकन में एमपीबीएफ की भूमिका, अंतर को कम करने के व्यावहारिक तरीके और एक कार्यशील पूंजी घाटा ऋण इसका उपयोग पात्र निधि आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए किया जा सकता है।

कार्यशील पूंजी अंतर क्या है? (परिभाषा और सूत्र)

कार्यशील पूंजी अंतर किसी व्यवसाय के दैनिक कार्यों को चलाने के लिए आवश्यक धनराशि को दर्शाता है, जिसमें परिचालन देनदारियों को ध्यान में रखा जाता है लेकिन बैंक ऋण को ध्यान में नहीं रखा जाता है। यह व्यावसायिक चक्र के दौरान परिचालन परिसंपत्तियों और परिचालन देनदारियों के बीच के अंतर से उत्पन्न होने वाली निधि आवश्यकता को मापता है।

कार्यशील पूंजी अंतर का सूत्र इस प्रकार है:

चालू परिसंपत्तियाँ अंतर = चालू परिसंपत्तियाँ - चालू देनदारियाँ (बैंक ऋण को छोड़कर)

चालू परिसंपत्तियों में नकदी, इन्वेंट्री और प्राप्य राशियाँ जैसी मदें शामिल हैं जो नियमित व्यावसायिक गतिविधियों को समर्थन देती हैं। बैंक ऋणों को छोड़कर चालू देनदारियों में व्यापार संबंधी देनदारियाँ शामिल हैं। payबकाया राशि, बकाया खर्च और अन्य परिचालन शुल्क।

कार्यशील पूंजी अंतर की गणना करते समय एक आम गलती चालू देनदारियों के अंतर्गत बैंक से लिए गए ऋणों को शामिल करना है। इससे परिकलित अंतर कम हो सकता है और वित्तपोषण आवश्यकता का गलत अनुमान लग सकता है।

कार्यशील पूंजी अंतर बनाम कार्यशील पूंजी बनाम शुद्ध कार्यशील पूंजी

ऋण आवेदन तैयार करते समय कार्यशील पूंजी और कार्यशील पूंजी अंतर के बीच अंतर को समझना उपयोगी होता है।

कार्यशील पूंजी अंतर और शुद्ध कार्यशील पूंजी अंतर में अंतर महत्वपूर्ण है क्योंकि अंतर कुल आवश्यकता को दर्शाता है, जबकि शुद्ध कार्यशील पूंजी उधारकर्ता द्वारा योगदान किए गए हिस्से को दर्शाती है। इन दोनों मापों को लेकर भ्रम होने से ऋण आवश्यकता का गलत अनुमान लग सकता है।

कार्यशील पूंजी अंतर की गणना कैसे करें: चरण-दर-चरण

कार्यशील पूंजी अंतर की गणना में वित्तीय अभिलेखों से परिचालन परिसंपत्तियों और देनदारियों की पहचान करना शामिल है। इस उदाहरण पर विचार करें:

चरण 1: वर्तमान संपत्तियों की पहचान करें

एक व्यवसाय में निम्नलिखित विशेषताएं होती हैं:

• इन्वेंटरी: 40 लाख रुपये
• प्राप्य राशियाँ: 30 लाख रुपये
• नकद और अन्य चालू परिसंपत्तियाँ: 10 लाख रुपये

कुल चालू संपत्ति = 80 लाख रुपये

चरण 2: बैंक से लिए गए ऋणों को छोड़कर वर्तमान देनदारियों की पहचान करें

इस व्यवसाय में निम्नलिखित विशेषताएं हैं:

• व्यापार payसंपत्ति: 25 लाख रुपये
• उपार्जित व्यय: 5 लाख रुपये

कुल परिचालन देनदारियां = 30 लाख रुपये

उदाहरण स्वरूप एमपीबीएफ गणना

• वर्तमान संपत्ति: 80 लाख रुपये
• चालू परिसंपत्तियों के 25% पर आवश्यक एनडब्ल्यूसी मार्जिन: 20 लाख रुपये
• कार्यशील पूंजी की कमी: 50 लाख रुपये

चरण 3: कार्यशील पूंजी अंतर की गणना करें

WC गैप = INR 80 लाख - INR 30 लाख

वर्किंग क्रेडिट का अंतर = 50 लाख रुपये

इसका मतलब यह है कि बैंक से वित्तपोषण या मालिक के योगदान पर विचार करने से पहले व्यवसाय को अपने परिचालन चक्र को चलाने के लिए 50 लाख रुपये की आवश्यकता है।

चरण 4: एमपीबीएफ की गणना करें

कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं के आकलन के लिए ऐतिहासिक टंडन समिति ढांचे के तहत एमपीबीएफ (अधिकतम अनुमत बैंक वित्त) की शुरुआत की गई थी। हालांकि आरबीआई अब एमपीबीएफ पद्धति को अनिवार्य नहीं करता है, फिर भी कुछ ऋणदाता अपनी आंतरिक ऋण नीतियों और उधारकर्ता मूल्यांकन प्रक्रियाओं के आधार पर इसी तरह के आकलन दृष्टिकोणों के संशोधित संस्करणों का उपयोग कर सकते हैं। निम्नलिखित उदाहरण केवल स्पष्टीकरण के लिए दिया गया है।

उदाहरण के तौर पर गणना:

• वर्तमान संपत्ति: 80 लाख रुपये
• चालू परिसंपत्तियों के 25% पर आवश्यक एनडब्ल्यूसी मार्जिन: 20 लाख रुपये
• कार्यशील पूंजी की कमी: 50 लाख रुपये

एमपीबीएफ = कार्यशील पूंजी अंतर - एनडब्ल्यूसी मार्जिन

एमपीबीएफ = 50 लाख रुपये - 20 लाख रुपये

एमपीबीएफ = 30 लाख रुपये

ऋण की वास्तविक राशि, पात्रता और ऋण देने की संरचना ऋणदाता के मूल्यांकन, दस्तावेज़ीकरण और लागू नीतियों पर निर्भर करती है।

कार्यशील पूंजी अंतर उद्योग के अनुसार क्यों भिन्न होता है?

कार्यशील पूंजी अंतर का आकार परिचालन चक्र, इन्वेंट्री आवश्यकताओं और ग्राहक जैसे कारकों पर निर्भर करता है। payसमयसीमाएँ।

जिन व्यवसायों का नकदी रूपांतरण चक्र लंबा होता है, उन्हें आमतौर पर दैनिक कार्यों के प्रबंधन के लिए अधिक धन की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, कच्चे माल, निर्माणाधीन माल और तैयार माल रखने वाले एक निर्माता को सीमित इन्वेंट्री वाले सेवा व्यवसाय की तुलना में अधिक कार्यशील पूंजी की आवश्यकता हो सकती है।

प्रभावी कार्यशील पूंजी प्रबंधन व्यवसायों को नकदी प्रवाह की निगरानी करने और वित्तपोषण आवश्यकताओं की योजना बनाने में मदद करता है।

ऋण के लिए आवेदन करने से पहले अपनी कार्यशील पूंजी की कमी को कैसे कम करें

बाह्य वित्तपोषण के लिए आवेदन करने से पहले, व्यवसाय धन की कमी को कम करने के लिए आंतरिक प्रक्रियाओं की समीक्षा कर सकते हैं।

कुछ व्यावहारिक उपायों में निम्नलिखित शामिल हैं:

• प्राप्य राशि की वसूली में सुधार करें: समय पर बिल भेजना, लंबित भुगतानों पर फॉलो-अप करना payऔर उपयुक्त प्रारंभिक पेशकश करना-payप्रोत्साहन उपायों से देनदारों के ऋण चक्र को कम करने में मदद मिल सकती है।
• आपूर्तिकर्ता की शर्तों की समीक्षा करें: लंबे समय तक बातचीत payआपूर्तिकर्ताओं के साथ अनुबंध की अवधि बढ़ने से परिचालन देनदारियां बढ़ सकती हैं और तुरंत वित्तपोषण की आवश्यकता कम हो सकती है।
• स्टॉक स्तर को नियंत्रित करें: अतिरिक्त स्टॉक को कम करने से इन्वेंट्री में फंसी नकदी जारी हो सकती है।
• मालिक का योगदान बढ़ाएँ: व्यवसाय के मालिक से प्राप्त अतिरिक्त दीर्घकालिक धनराशि से एनडब्ल्यूसी मार्जिन में सुधार हो सकता है और बाहरी वित्त पर निर्भरता कम हो सकती है।

ये उपाय कार्यशील पूंजी की दक्षता में सुधार लाने और बाहरी वित्तपोषण की आवश्यकता को कम करने में सहायक हो सकते हैं। यदि आंतरिक उपाय पर्याप्त नहीं हैं, तो कार्यशील पूंजी घाटे का ऋण शेष आवश्यकता को पूरा करने में सहायक हो सकता है, बशर्ते ऋणदाता इसका मूल्यांकन करे।

कमी को पूरा करना: कार्यशील पूंजी ऋण कैसे काम करता है

कार्यशील पूंजी अंतर की गणना करने और आवश्यक कार्यशील पूंजी योगदान का आकलन करने के बाद, एक व्यवसाय परिचालन व्ययों को पूरा करने के लिए कार्यशील पूंजी ऋण लेने पर विचार कर सकता है।

ऋणदाता आमतौर पर लेखापरीक्षित बैलेंस शीट, लाभ-हानि विवरण, जीएसटी रिटर्न, बैंक विवरण, अनुमानित नकदी प्रवाह विवरण, स्टॉक विवरण और देनदार जानकारी जैसी वित्तीय जानकारी की समीक्षा करते हैं। मूल्यांकन में व्यवसाय के परिचालन चक्र पर भी विचार किया जा सकता है।payक्षमता, मौजूदा दायित्व और दस्तावेज़ीकरण की गुणवत्ता।

A कार्यशील पूंजी घाटा ऋण इसे आम तौर पर अल्पकालिक व्यावसायिक आवश्यकताओं जैसे इन्वेंट्री खरीद, आपूर्तिकर्ता आदि को पूरा करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। payभुगतान, परिचालन व्यय, या प्राप्य-चक्र वित्तपोषण। स्वीकृत राशि, ब्याज दर, अवधि और पुनःpayऋण संरचना ऋणदाता के आकलन, उधारकर्ता की प्रोफ़ाइल, दस्तावेज़ीकरण और लागू ऋण नीतियों पर निर्भर करती है।

यहां उल्लिखित आंकड़े और उदाहरण मात्र अनुमानित आंकड़े हैं और ऋणदाता के मूल्यांकन, उधारकर्ता की प्रोफ़ाइल, दस्तावेज़ीकरण, व्यावसायिक परिस्थितियों और बाजार कारकों के आधार पर भिन्न हो सकते हैं।

निष्कर्ष

कार्यशील पूंजी की आवश्यकताओं की स्पष्ट समझ व्यवसायों को तरलता का अधिक प्रभावी ढंग से प्रबंधन करने और वित्तपोषण आवश्यकताओं की पूर्व योजना बनाने में मदद कर सकती है। परिचालन परिसंपत्तियों और परिचालन देनदारियों के बीच अंतर की गणना करके, व्यवसाय दैनिक कार्यों को बनाए रखने के लिए आवश्यक वित्तपोषण सहायता की सीमा का पता लगा सकते हैं।

इस लेख में समझाया गया है कार्यशील पूंजी अंतर सूत्रकार्यशील पूंजी, शुद्ध कार्यशील पूंजी (एनडब्ल्यूसी) और कार्यशील पूंजी अंतर के बीच अंतर, एमपीबीएफ-आधारित मूल्यांकन दृष्टिकोणों की भूमिका और वित्तपोषण की कमी को कम करने के व्यावहारिक तरीके। जहां आंतरिक उपाय वित्तपोषण की आवश्यकता को पूरी तरह से पूरा नहीं करते हैं, वहां एक कार्यशील पूंजी घाटा ऋण ऋणदाता के मूल्यांकन, पात्रता मानदंड, दस्तावेज़ीकरण आवश्यकताओं और लागू नीतियों के अधीन, इसे उपलब्ध वित्तपोषण विकल्पों में से एक माना जा सकता है।

अस्वीकरण : इस ब्लॉग में दी गई जानकारी केवल सामान्य उद्देश्यों के लिए है और बिना किसी पूर्व सूचना के बदली जा सकती है। यह कानूनी, कर या वित्तीय सलाह नहीं है। पाठकों को पेशेवर मार्गदर्शन लेना चाहिए और अपने विवेक से निर्णय लेना चाहिए। IIFL फाइनेंस इस सामग्री पर किसी भी तरह की निर्भरता के लिए उत्तरदायी नहीं है। अधिक पढ़ें