व्यवसाय ऋण के लिए ऋण सेवा कवरेज अनुपात को समझना
वाणिज्यिक ऋण के लिए आवेदन करते समय, ऋणदाता आपकी पात्रता का आकलन करने के लिए विभिन्न मैट्रिक्स का मूल्यांकन करते हैं। इनमें से, ऋण सेवा कवरेज अनुपात (डीएससीआर) महत्वपूर्ण महत्व रखता है क्योंकि यह मुख्य प्रश्न का उत्तर देता है: क्या आप पुनः प्राप्त कर सकते हैंpay ऋण पूरा और समय पर? आपकी कंपनी का डीएससीआर ऋणदाताओं को आपकी ऋण योग्यता, आकार और शर्तें निर्धारित करने में मदद करता है। डीएससीआर की गणना में संख्याओं को जोड़ने से कहीं अधिक शामिल है; इस गणना में शामिल व्याख्या और कारकों को समझना महत्वपूर्ण है। तो आइये इस आर्टिकल में DSCR को समझते हैं।
डीएससीआर क्या है?
डीएससीआर (ऋण सेवा कवरेज अनुपात) एक महत्वपूर्ण संकेतक है जिसका उपयोग वित्तीय संस्थान किसी कंपनी की ऋण दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए करते हैं। इसकी गणना इकाई की शुद्ध परिचालन आय को उसके कुल बकाया ऋण से विभाजित करके की जाती है। यह अनुपात इकाई की पुनः करने की क्षमता में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करता हैpay इसका ऋण सरकार, निगमों और व्यक्तियों सहित विभिन्न क्षेत्रों पर लागू होता है। विभाजक में मूल दायित्वों को शामिल करने से डीएससीआर उन संस्थाओं के लिए विशेष रूप से मूल्यवान हो जाता है जिनकी पूंजी संरचना में सावधि ऋण (यानी वार्षिक या मासिक मूलधन) कम हो जाता है।payमेंट्स)।डीएससीआर की गणना कैसे करें?
डीएससीआर की गणना करने के लिए, प्रयुक्त सूत्र है-
डीएससीआर = शुद्ध परिचालन आय/ कुल बकाया ऋण (अर्थात् ऋण सेवा)
यहां, ऋण सेवा में चुकाए जाने वाले मूल ऋण और वर्ष के दौरान भुगतान किया गया ब्याज घटक शामिल है। कुछ कंपनियाँ पट्टे पर भी विचार करती हैं payकुल बकाया ऋण के एक भाग के रूप में उल्लेखित है।
शुद्ध परिचालन आय की गणना के लिए, सेवाओं या उत्पादों की बिक्री से उत्पन्न कुल राजस्व या आय से अपने परिचालन व्यय को घटाएं। कुछ कंपनियां शुद्ध परिचालन आय के बजाय EBITDA (यानी ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई) और EBIT (ब्याज और करों से पहले की कमाई) पर विचार करती हैं। इस स्थिति में, प्रत्येक पद की गणना के लिए प्रयुक्त सूत्र होगा-
EBITDA = कर-पूर्व आय + ब्याज + मूल्यह्रास और परिशोधन
ईबीआईटी = शुद्ध आय + ब्याज + कर
सूत्र का कुल राजस्व और अन्य घटक आंकड़े प्राप्त करने के लिए, आपको अपनी लेखांकन रिपोर्ट का संदर्भ लेना होगा।
डीएससीआर कैसे काम करता है?
मान लीजिए कि आपकी कंपनी का वार्षिक राजस्व 80,000 रुपये है, और परिचालन व्यय के लिए 30,000 रुपये दिए गए हैं। इससे हमें शुद्ध परिचालन आय होती है, जो 50,000 रुपये है। अब, कंपनी payकी ओर 500 रु व्यापार ऋण और मासिक बंधक के लिए 1,500 रुपये, जिससे यह एक ऋण बन जाता है payप्रति वर्ष 24,000 रुपये का वेतन। एक लीज घटक का वार्षिक भुगतान कुल 6000 रुपये होता है। इस प्रकार, हमें 30,000 रुपये की ऋण सेवा प्राप्त होती है।
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डीएससीआर= शुद्ध परिचालन आय/ कुल बकाया ऋण = 50000/30000 = 1.667 गुना।
फिर अनुपात को '1' को ब्रेक-ईवन स्कोर के रूप में रखते हुए मापा जाता है, जहां डीएससीआर की व्याख्या इस प्रकार है-
- अगर डीएससीआर एक से नीचे है, उधारकर्ता कर्ज चुकाने में सक्षम नहीं हो सकता है payनकारात्मक नकदी प्रवाह का संकेत देता है। ऋणदाताओं को ऋण स्वीकृत करने से पहले वैकल्पिक नकदी प्रवाह स्रोतों के प्रमाण की आवश्यकता हो सकती है। उदाहरण के लिए, 0.68 के डीएससीआर का मतलब है कि उधारकर्ता अपने ऋण का 68% कवर कर सकता है payशेष 22% के लिए अतिरिक्त धन की आवश्यकता है।
- अगर डीएससीआर 1 है, उधारकर्ता अपना कर्ज चुका सकता है payment. हालाँकि, किसी भी महत्वपूर्ण ग्राहक या बिक्री चैनल के खोने से गैर-निष्पादन की संभावना का जोखिम हो सकता है।payउल्लेख. इसलिए, ऋणदाताओं को आमतौर पर ऋण अवधि के लिए एक विशिष्ट डीएससीआर बनाए रखने की आवश्यकता होती है।
- A डीएससीआर एक से ऊपर ऋण को कवर करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह का संकेत देता है payment. ऋणदाता 1.2 से 1.4 के बीच डीएससीआर पसंद करते हैं, जबकि दो या अधिक का अनुपात आदर्श माना जाता है।
हमारे उदाहरण में, अनुपात 1.67 गुना था, जिसका अर्थ है कि आपको अपनी कंपनी के लिए व्यवसाय ऋण मिलने की संभावना है।
क्या मैं डीएससीआर अनुपात के बजाय ब्याज कवरेज अनुपात का उपयोग कर सकता हूं?
ऋण सेवा कवरेज अनुपात (डीएससीआर) इकाई की सभी मौजूदा दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापता है, जबकि ब्याज कवरेज अनुपात इसकी क्षमता का आकलन करता है। pay ऋण पर ब्याज. एक अच्छा डीएससीआर मूलधन और ब्याज दोनों पर विचार करता है, जबकि ब्याज कवरेज अनुपात पूरी तरह से ब्याज पर केंद्रित होता है। हालाँकि, यदि ऋण के लिए केवल ब्याज की आवश्यकता है payउदाहरण के लिए, ब्याज कवरेज अनुपात डीएससीआर से अधिक प्रासंगिक है।डीएससीआर का महत्व:
- डीएससीआर तरलता या उत्तोलन अनुपात की तुलना में बेहतर मूल्यांकन प्रदान करता है, जो भ्रामक हो सकता है।
- डीएससीआर का आकलन करने से बैंकों को ऋण देने में असमर्थ संस्थाओं को ऋण देने से बचने में मदद मिलती हैpay पूरे में।
- डीएससीआर रियल एस्टेट ऋणों में विशेष रूप से महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह पर्सनल आय के बजाय संपत्ति राजस्व पर विचार करता है।
- यदि संपत्ति ऋण राशि को कवर करने के लिए पर्याप्त राजस्व उत्पन्न करती है तो आवर्ती आय के बिना खरीदार पात्र हो सकते हैं।
निष्कर्ष:
ऋण सेवा कवरेज अनुपात (डीएससीआर) धन चाहने वाले छोटे व्यवसायों के लिए महत्वपूर्ण है। ऋणदाता इसका उपयोग ऋण सामर्थ्य और उधार लेने की क्षमता का आकलन करने के लिए करते हैं। इसके अतिरिक्त, डीएससीआर आपकी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और नकदी प्रवाह को इंगित करता है, जिससे ऋण व्यवहार्यता निर्धारित करने में मदद मिलती है। उच्च डीएससीआर के मामले में, ऋण स्वीकृत होने की सबसे अधिक संभावना है क्योंकि यह उधार लेने के लिए एक मजबूत स्थिति को दर्शाता है। इसलिए, यदि डीएससीआर आसानी से ऋण प्राप्त करने के लिए उपयुक्त है और आप एक विश्वसनीय ब्रांड की तलाश में हैं, तो आईआईएफएल फाइनेंस की ओर रुख करें और अपना लघु व्यवसाय ऋण प्राप्त करें। quickपूरी पारदर्शिता के साथ.
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अभी अप्लाई करेंअस्वीकरण : इस ब्लॉग में दी गई जानकारी केवल सामान्य उद्देश्यों के लिए है और बिना किसी पूर्व सूचना के बदली जा सकती है। यह कानूनी, कर या वित्तीय सलाह नहीं है। पाठकों को पेशेवर मार्गदर्शन लेना चाहिए और अपने विवेक से निर्णय लेना चाहिए। IIFL फाइनेंस इस सामग्री पर किसी भी तरह की निर्भरता के लिए उत्तरदायी नहीं है। अधिक पढ़ें
