शुद्ध कार्यशील पूंजी क्या है: परिभाषा और गणना

पूंजी किसी भी व्यवसाय की नींव होती है। एक व्यवसाय की जरूरत है राजधानी व्यवसाय शुरू करते समय, उसके नियमित संचालन के दौरान और प्रमुख पूंजीगत व्यय के लिए। इसलिए, किसी कंपनी की बैलेंस शीट में हमेशा पर्याप्त नकदी होनी चाहिए।

कॉर्पोरेट वित्त में, किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करना सर्वोपरि है। एक महत्वपूर्ण मीट्रिक जो किसी कंपनी की अल्पकालिक तरलता और परिचालन दक्षता में अंतर्दृष्टि प्रदान करती है वह नेट वर्किंग कैपिटल (एनडब्ल्यूसी) है। एनडब्ल्यूसी एक वित्तीय बीकन है, जो किसी कंपनी की अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने और उसके दिन-प्रतिदिन के कार्यों को वित्तपोषित करने की क्षमता का एक स्नैपशॉट पेश करता है।

इस ब्लॉग में, हम नेट वर्किंग कैपिटल की पेचीदगियों पर गौर करेंगे और इसकी परिभाषा, घटकों और इसकी गणना की पद्धति का पता लगाएंगे।

नेट वर्किंग कैपिटल क्या है?

शुद्ध कार्यशील पूंजी का अर्थ किसी कंपनी की वर्तमान संपत्ति और वर्तमान देनदारियों के बीच का अंतर है। यह कंपनी की तरलता स्थिति, कंपनी कितनी कुशल है और उसके समग्र वित्तीय स्वास्थ्य का माप है।

वर्तमान संपत्ति वे हैं जिन्हें एक वर्ष के भीतर नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है। नकदी के अलावा, चालू परिसंपत्ति में प्राप्य खाते और इन्वेंट्री शामिल हैं। वर्तमान देनदारियों में वे दायित्व शामिल हैं जिनका निपटान एक ही समय सीमा में किए जाने की उम्मीद है और इसमें खाते भी शामिल हैं payसक्षम और अल्पकालिक ऋण.

शुद्ध कार्यशील पूंजी का फार्मूला सीधा है। इसे इस प्रकार दिया गया है;

शुद्ध कार्यशील पूंजी = वर्तमान संपत्ति-वर्तमान देनदारियां

एक सकारात्मक एनडब्ल्यूसी का तात्पर्य है कि एक कंपनी के पास वर्तमान देनदारियों की तुलना में अधिक वर्तमान संपत्ति है और एक स्वस्थ अल्पकालिक तरलता स्थिति का संकेत देती है। इसके विपरीत, एक नकारात्मक एनडब्ल्यूसी संभावित तरलता चुनौतियों को इंगित करता है क्योंकि वर्तमान देनदारियां वर्तमान परिसंपत्तियों से अधिक हैं।

शुद्ध कार्यशील पूंजी के विभिन्न घटक?

शुद्ध कार्यशील पूंजी के दो महत्वपूर्ण घटक हैं। एक है, चालू परिसंपत्तियाँ और दूसरी है चालू देनदारियाँ। वर्तमान परिसंपत्तियाँ आर्थिक मूल्य वाले संसाधन हैं जिन्हें एक वर्ष के भीतर आसानी से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है। वर्तमान देनदारियाँ देय दायित्व हैं payएक वर्ष में उल्लेख करें.

इनमें से प्रत्येक घटक के अन्य उप-घटक हैं, जो इस प्रकार हैं:

वर्तमान संपत्तियाँ

नकद और नकद समकक्ष:

इसमें भौतिक मुद्रा, बैंक शेष और अल्पकालिक निवेश शामिल हैं जिन्हें आसानी से नकदी में बदला जा सकता है।

प्राप्य खाते:

क्रेडिट पर प्रदान की गई वस्तुओं या सेवाओं के लिए ग्राहकों द्वारा बकाया राशि।

इन्वेंटरी:

इन्वेंटरी तैयार माल बनाने के लिए आवश्यक कच्चा माल है। यह कच्चे माल में बंद मूल्य है जिसका उपयोग उत्पादन या बिक्री के लिए रखी गई वस्तुओं के उत्पादन के लिए किया जाएगा।

वर्तमान देयताएं

खाते Payसक्षम:

क्रेडिट पर खरीदी गई वस्तुओं और सेवाओं के लिए आपूर्तिकर्ताओं या विक्रेताओं को बकाया राशि।

अल्पकालिक ऋण:

अगले वर्ष के भीतर देय कोई भी दायित्व, जैसे अल्पकालिक ऋण या दीर्घकालिक ऋण के कुछ हिस्से जो जल्द ही परिपक्व हो रहे हैं।

शुद्ध कार्यशील पूंजी फॉर्मूला

NWC= (नकद और नकद समकक्ष+प्राप्य खाते+इन्वेंट्री)−(खाते payसक्षम+अल्पकालिक ऋण)

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शुद्ध कार्यशील पूंजी की गणना कैसे करें?

शुद्ध कार्यशील पूंजी की गणना करने के लिए, कंपनी की सभी मौजूदा संपत्तियों की पहचान करनी होगी। इसमें विपणन योग्य प्रतिभूतियाँ, प्री-पेड देनदारियाँ, या कोई अन्य अल्पकालिक संपत्ति भी शामिल हो सकती है जिसे आसानी से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है।

इसी तरह, कंपनी की सभी देनदारियों की पहचान करनी चाहिए। देनदारियाँ ऋण हैं या payएक वर्ष में देय भुगतान।

कुछ शुद्ध कार्यशील पूंजी फ़ार्मुलों में वर्तमान संपत्ति कम नकदी, प्राप्य खाते और देनदारियां कम ऋण भी शामिल हैं।

गणना पद्धति के आधार पर, कोई व्यक्ति वर्तमान परिसंपत्तियों से वर्तमान देनदारियों को घटाकर शुद्ध कार्यशील पूंजी मूल्य पर पहुंच सकता है।

शुद्ध कार्यशील पूंजी: एक उदाहरण

एबीसी कंपनी की निम्नलिखित वर्तमान संपत्तियां और वर्तमान देनदारियां हैं:

नकद और नकद समकक्ष: रु. 50,000

प्राप्त खाते: रुपये. 25,000

इन्वेंटरी: रु. 45,000

खाते Payसक्षम: रु. 15,000

अल्पावधि ऋण: रुपये. 20,000

NWC = (नकद और नकद समकक्ष+प्राप्य खाते+इन्वेंट्री)−(खाते payसक्षम+अल्पकालिक ऋण)

एनडब्ल्यूसी = (50,000 + 25,000+45,000) - (15,000 + 20,000)

= रु. 1,20,000 - रु. 35,000

एनडब्ल्यूसी = रु. 85,000

इसका मतलब है, रुपये की शुद्ध कार्यशील पूंजी के साथ। 85,000, एबीसी कंपनी करने की स्थिति में है pay इसका ऋण और अन्य दायित्व।

जब अनुपात के रूप में व्यक्त किया जाता है, तो शुद्ध कार्यशील पूंजी इस प्रकार दी जाती है:

एनसीडब्ल्यू = 120000/35000

एनसीडब्ल्यू = 3.4

यह एक अच्छा अनुपात है और इसका मतलब है कि कंपनी अपने ऋण दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त रूप से सक्षम है। हालाँकि, एक अच्छा अनुपात इस बात पर निर्भर करता है कि व्यवसाय किस उद्योग में है और उस समय की मौजूदा स्थितियाँ क्या हैं।

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शुद्ध कार्यशील पूंजी का महत्व

• एक स्वस्थ एनडब्ल्यूसी मूल्य आपकी क्षमता को दर्शाता है pay अल्पकालिक ऋणों से छुटकारा पाएं और सुचारू संचालन के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह बनाए रखें। इस प्रकार, यह वित्तीय स्थिरता का एक महत्वपूर्ण संकेतक है क्योंकि इसमें दिवालियापन के जोखिम का प्रभाव पड़ता है।
• एनडब्ल्यूसी मूल्य से पता चलता है कि आपका व्यवसाय अपने कार्यशील पूंजी चक्र को कितनी कुशलता से प्रबंधित करता है। एक उच्च एनडब्ल्यूसी अकुशल इन्वेंट्री प्रबंधन या ग्राहकों को विस्तारित क्रेडिट शर्तों का संकेत दे सकता है, जबकि कम एनडब्ल्यूसी के परिणामस्वरूप दायित्वों को पूरा करने के लिए अपर्याप्त संसाधन हो सकते हैं।
• शुद्ध कार्यशील पूंजी का विश्लेषण इन्वेंट्री प्रबंधन, क्रेडिट नीतियों, मूल्य निर्धारण रणनीतियों और संचालन में निवेश से संबंधित महत्वपूर्ण निर्णयों का मार्गदर्शन कर सकता है। एनडब्ल्यूसी को अनुकूलित करने से विकास और विस्तार के लिए संसाधन मुक्त हो सकते हैं।
• इसका उपयोग बिक्री का पूर्वानुमान लगाने और बेची गई वस्तुओं की लागत की गणना करने के लिए भी किया जा सकता है।
• लगातार सकारात्मक शुद्ध कार्यशील पूंजी निवेशकों और लेनदारों के बीच विश्वास पैदा करती है, बेहतर ब्याज दरों को आकर्षित करती है और पूंजी तक पहुंच को सुविधाजनक बनाती है। यह आपके वित्त को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने और वित्तीय जोखिमों को कम करने की आपकी क्षमता को दर्शाता है।

शुद्ध कार्यशील पूंजी की सीमाएँ

• एनडब्ल्यूसी किसी कंपनी के अल्पकालिक निवेश और कर्ज की स्थिति के बारे में जानकारी देता है। यह किसी कंपनी की वित्तीय सुदृढ़ता के दीर्घकालिक परिदृश्य में अंतर्दृष्टि प्रदान नहीं कर सकता है।
• इसमें मुद्रास्फीति के प्रभाव पर भी विचार नहीं किया गया है, जो समय के साथ नकदी प्रवाह को प्रभावित कर सकता है।
• एनडब्ल्यूसी में बदलाव किसी कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है, क्योंकि अन्य कारक समग्र लाभप्रदता को प्रभावित कर सकते हैं।
• प्रासंगिक मापदंडों पर अधूरा, पुराना या गलत डेटा गलत परिणाम दे सकता है।
• परिचालन चक्रों और इन्वेंट्री आवश्यकताओं में अंतर के कारण NWC विभिन्न उद्योगों में काफी भिन्न हो सकता है। किसी कंपनी के एनडब्ल्यूसी की तुलना उद्योग बेंचमार्क से करने से बेहतर संदर्भ मिल सकता है।
• एनडब्ल्यूसी समय का एक स्नैपशॉट है और मौसमी बदलावों, व्यापार चक्रों और अप्रत्याशित घटनाओं के आधार पर इसमें उतार-चढ़ाव हो सकता है। समय के साथ रुझानों की निगरानी एक अधिक व्यापक तस्वीर प्रदान करती है।
• जबकि एनडब्ल्यूसी एक महत्वपूर्ण मात्रात्मक माप है, यह ग्राहक जैसे गुणात्मक पहलुओं को ध्यान में नहीं रखता है payमानसिक शर्तें, आपूर्तिकर्ता संबंध और समग्र व्यावसायिक प्रथाएं। ये कारक आपकी वास्तविक तरलता और शोधनक्षमता को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं।

शुद्ध कार्यशील पूंजी में सुधार के तरीके

• नकदी मुक्त करने और भंडारण लागत कम करने के लिए अत्यधिक इन्वेंट्री स्तर कम करें। यदि लागू हो तो अप्रयुक्त इन्वेंट्री को रिफंड के लिए विक्रेताओं को वापस किया जा सकता है। वैकल्पिक रूप से, payयदि विक्रेता विलंब शुल्क नहीं लेता है तो अवधि बढ़ाई जा सकती है।
• ग्राहकों के लिए क्रेडिट नीतियां सख्त करें, स्पष्ट करें payबकाया खातों की प्राप्य राशि को न्यूनतम करने के लिए शर्तों का पालन करें और शीघ्र संग्रहण प्रक्रियाओं को लागू करें।
• बढ़ाएँ payनकदी प्रवाह में सुधार के लिए आपूर्तिकर्ताओं के साथ शर्तें तय करें, लेकिन सुनिश्चित करें कि इससे आपूर्तिकर्ता संबंधों पर नकारात्मक प्रभाव न पड़े।
• उत्पाद प्रतिस्पर्धात्मकता से समझौता किए बिना नकदी प्रवाह में तेजी लाने के लिए रणनीतिक मूल्य निर्धारण समायोजन पर विचार करें।
• महत्वपूर्ण कार्यों में बाधा डाले बिना नकदी प्रवाह में सुधार के लिए अनावश्यक खर्चों का विश्लेषण और नियंत्रण करें।
• के लिए अनुवर्ती payप्राप्त करने के लिए विक्रेताओं के साथ बातचीत payबयान।

निष्कर्ष

शुद्ध कार्यशील पूंजी कॉर्पोरेट वित्त में एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है जो अल्पकालिक तरलता और परिचालन दक्षता में महत्वपूर्ण अंतर्दृष्टि प्रदान करती है। एनडब्ल्यूसी गतिशील है और रणनीतिक निर्णयों, बाजार की गतिशीलता और अप्रत्याशित चुनौतियों के जवाब में विकसित हो रहा है। एनडब्ल्यूसी में सुधार के उल्लिखित तरीके इन्वेंट्री को सुव्यवस्थित करने, क्रेडिट नीतियों के प्रबंधन, रणनीतिक मूल्य निर्धारण समायोजन और उनके वित्तीय स्वास्थ्य को अनुकूलित करने के लक्ष्य के साथ व्यवसायों के लिए कार्रवाई योग्य अंतर्दृष्टि प्रदान करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

शुद्ध कार्यशील पूंजी का विश्लेषण करने से पहले, किसी को कंपनी, जिस उद्योग में वह संचालित होती है और व्यावसायिक वातावरण की गहन समझ होनी चाहिए।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

Q1. शुद्ध कार्यशील पूंजी क्या दर्शाती है?

शुद्ध कार्यशील पूंजी किसी कंपनी के अल्पकालिक वित्तीय स्वास्थ्य के लिए एक प्रमुख मीट्रिक है। यह बताता है कि किसी कंपनी को कितना पैसा चुकाना हैpay इसके अल्पकालिक ऋण और इसके दिन-प्रतिदिन के कार्यों को निधि देना।

Q2. शुद्ध कार्यशील पूंजी की गणना करने का सूत्र क्या है?

शुद्ध कार्यशील पूंजी वर्तमान परिसंपत्तियों और वर्तमान देनदारियों के बीच का अंतर है। इनमें से प्रत्येक घटक में उप-घटक होते हैं।

Q3. कंपनियों के लिए शुद्ध कार्यशील पूंजी किस प्रकार उपयोगी है?

शुद्ध कार्यशील पूंजी कंपनियों के लिए इन्वेंट्री के प्रबंधन में उपयोगी है payसक्षम, तरलता का आकलन, और विकास की योजना बनाना। यह निवेशकों और लेनदारों को साख निर्धारित करने, निवेश क्षमता का मूल्यांकन करने और कंपनियों की तुलना करने में भी मदद करता है।

Q4. कम नकारात्मक कार्यशील पूंजी मूल्य किसी व्यवसाय को कैसे प्रभावित करता है?

यदि शुद्ध कार्यशील पूंजी अनुपात कम या नकारात्मक है, तो यह बना सकता है payऋण दायित्वों को पूरा करना और निवेश योजनाओं को क्रियान्वित करना कठिन है। इससे कंपनी की वित्तीय सेहत और बाजार हिस्सेदारी पर प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है।