रेपो रेट का लोन EMI पर प्रभाव: आपके लोन की EMI में कैसे बदलाव आ सकता है

पॉलिसी रेट की घोषणा होते ही कर्जदारों के मन में एक सवाल उठ खड़ा होता है: क्या अगली EMI में बदलाव होगा? इसका जवाब सिर्फ घोषणा पर ही नहीं, बल्कि लोन की कीमत तय करने के तरीके पर भी निर्भर करता है। रेपो रेट का लोन EMI पर असर आमतौर पर फ्लोटिंग रेट लोन में सबसे ज्यादा दिखाई देता है, जो पॉलिसी रेपो रेट या किसी अन्य बाहरी बेंचमार्क से जुड़े होते हैं। फिर भी, बदलाव आमतौर पर अनुबंध में तय तारीख पर ही खाते में दर्ज होता है। फिक्स्ड रेट लोन आमतौर पर फिक्स्ड रेट अवधि के दौरान अपने तय शेड्यूल के अनुसार चलते रहते हैं।

वास्तविक आरबीआई की रेपो दर का ऋण पर प्रभाव खाता निर्धारण बेंचमार्क, स्प्रेड, बकाया मूलधन और शेष अवधि पर भी निर्भर करता है। यह लेख संचरण प्रक्रिया को स्पष्ट करता है, उदाहरण के तौर पर ईएमआई गणना दिखाता है, ईबीएलआर और एमसीएलआर की तुलना करता है, पर्सनल लोन के उपचार की जांच करता है और उन व्यावहारिक विवरणों को प्रस्तुत करता है जो उधारकर्ता को संशोधित पुनर्निर्धारण को समझने में मदद करते हैं।payमानसिक कार्यक्रम.

रेपो रेट क्या है और यह उधारकर्ताओं के लिए क्यों मायने रखता है?

रेपो दर भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा तरलता समायोजन सुविधा के तहत अनुमोदित संपार्श्विक के बदले पात्र प्रतिभागियों को तरलता प्रदान करने के लिए उपयोग की जाने वाली नीतिगत दर है। यह वित्तपोषण शर्तों और व्यापक ब्याज दरों को प्रभावित कर सकती है, लेकिन यह वह दर नहीं है जिस पर किसी व्यक्ति को स्वचालित रूप से ऋण प्राप्त होता है।

कर्ज़दार के लिए, आम तौर पर ब्याज दर में बदलाव नीतिगत दर में परिवर्तन से शुरू होकर लागू उधार बेंचमार्क तक पहुँचता है, फिर रीसेट तिथि पर ऋण दर तक और अंत में EMI या अवधि में संभावित परिवर्तन तक जाता है। बाहरी बेंचमार्क से जुड़ा ऋण इस बदलाव को अधिक प्रत्यक्ष रूप से दर्शा सकता है। MCLR से जुड़ा ऋण बैंक के आंतरिक बेंचमार्क और संविदात्मक रीसेट तंत्र का पालन करता है।

पॉलिसी रेपो दर में परिवर्तन → बेंचमार्क में बदलाव → संविदात्मक ऋण दर का पुनर्निर्धारण → संभावित ईएमआई या अवधि में परिवर्तन

इसलिए केंद्रीय बैंक की उधार दर अंतिम उधार दर को सीधे निर्धारित करने के बजाय उसे प्रभावित करती है। ऋण समझौते में उल्लिखित स्प्रेड और अन्य शर्तें प्रासंगिक बनी रहती हैं।

रेपो रेट में बदलाव से आपकी EMI कैसे प्रभावित हो सकती है: एक उदाहरण

मान लीजिए कि फ्लोटिंग-रेट लोन की वार्षिक ब्याज दर 8.50% है और 20 वर्ष या 240 मासिक किश्तें शेष हैं। यदि लागू लोन दर 25 बेसिस पॉइंट घटकर 8.25% या 50 बेसिस पॉइंट घटकर 8.00% हो जाती है, तो अनुमानित EMI में परिवर्तन इस प्रकार होगा:

₹50 लाख की बकाया राशि के लिए, 25 बेसिस पॉइंट की कटौती से अनुमानित EMI ₹788 कम हो जाती है। ऋणदाता चाहें तो EMI को बरकरार रखते हुए शेष अवधि को कम कर सकते हैं, या समझौते और लागू ढांचे के अनुसार अनुमत किसी अन्य समायोजन का उपयोग कर सकते हैं। यही कारण है कि केवल नीतिगत घोषणा से ही रेपो दर में कटौती के ऋण लाभ का अनुमान नहीं लगाया जा सकता है।

यह तालिका दर्शाती है कि जब पूरी कटौती खाते में पहुँच जाती है और अन्य सभी मान्यताएँ अपरिवर्तित रहती हैं, तो रेपो दर ईएमआई को कैसे प्रभावित करती है ।

ईएमआई बनाम कार्यकाल: किस समायोजन पर विचार किया जा सकता है?

कम ईएमआई से मासिक खर्च कम हो जाता है, जबकि ईएमआई को बरकरार रखते हुए अवधि कम करने से शेष अवधि में चुकाया जाने वाला ब्याज कम हो सकता है। उपयुक्त परिणाम उधारकर्ता की नकदी प्रवाह आवश्यकताओं और समझौते के तहत उपलब्ध विकल्पों पर निर्भर करता है।

• ऋण दस्तावेजों में बेंचमार्क, स्प्रेड और अगली रीसेट तिथि की पहचान करें।
• संशोधित पुनः प्राप्त करेंpayऋणदाता से प्राप्त भुगतान अनुसूची या खाता विवरण।
• लिखित अनुरोध करने से पहले संशोधित ईएमआई, अवधि और घोषित किए गए किसी भी शुल्क की तुलना करें।

आरबीआई के ईएमआई-आधारित फ्लोटिंग-रेट पर्सनल लोन के ढांचे के अनुसार, विनियमित संस्थाओं को बेंचमार्क दरों में वृद्धि होने पर ईएमआई बढ़ने या लोन की अवधि बढ़ने पर निर्दिष्ट विकल्प प्रदान करने होंगे। इसमें ब्याज दर में कमी को ग्राहकों तक पहुंचाने के लिए कोई एक सार्वभौमिक तरीका निर्धारित नहीं किया गया है। इसलिए , ईएमआई में कमी और लोन की अवधि में कमी की प्रक्रिया अलग-अलग ऋणदाताओं और लोन उत्पादों में भिन्न हो सकती है।

ईबीएलआर बनाम एमसीएलआर: उधारकर्ताओं को ईएमआई में अलग-अलग राहत क्यों मिल सकती है?

बाह्य बेंचमार्क ऋण दर (ईबीएलआर) एक बाहरी संदर्भ से जुड़ी होती है। आरबीआई के सितंबर 2019 के निर्देशों के अनुसार, संबंधित बैंकों को 1 अक्टूबर 2019 से स्वीकृत निर्दिष्ट नए फ्लोटिंग-रेट पर्सनल या खुदरा ऋणों और सूक्ष्म एवं लघु उद्यमों को दिए गए फ्लोटिंग-रेट ऋणों की तुलना एक अनुमोदित बाहरी बेंचमार्क से करनी होगी। नीतिगत रेपो दर एक मान्य विकल्प है। परिणामी ऋण दर आम तौर पर बेंचमार्क और स्प्रेड को मिलाकर निर्धारित की जाती है।

एमसीएलआर एक आंतरिक बेंचमार्क है जो सीमांत वित्तपोषण लागत, परिचालन लागत और अवधि प्रीमियम जैसे घटकों पर आधारित है। इसका उतार-चढ़ाव हर रेपो दर परिवर्तन से मेल खाना आवश्यक नहीं है। मौजूदा एमसीएलआर-लिंक्ड सुविधाएं तब तक जारी रह सकती हैं जब तक कि पुनःpayसदस्यता या नवीनीकरण, लागू शर्तों के अधीन।

एमसीएलआर या रेपो दर लिंकेज के बीच चुनाव को अगली नीतिगत निर्णय की दिशा तक सीमित नहीं किया जा सकता। स्प्रेड, शेष अवधि, रूपांतरण शर्तें और अपेक्षित ब्याज अंतर सभी मायने रखते हैं। रेपो-लिंक्ड उधार दर उत्पाद के लिए आमतौर पर "आरएलएलआर फ्लोटिंग रेट लोन" शब्द का प्रयोग किया जाता है, हालांकि उधारदाताओं की शब्दावली भिन्न हो सकती है।

क्या रेपो ब्याज दर में कटौती से पर्सनल लोन लेने वालों को फायदा होता है?

क्या रेपो दर पर्सनल लोन की EMI को प्रभावित करती है, यह जानने का एक सरल तरीका है: देखें कि ऋण की EMI निश्चित दर पर है या अस्थिर दर पर। कई असुरक्षित पर्सनल लोन निश्चित दरों पर होते हैं, इसलिए पॉलिसी रेपो दर में बदलाव होने पर भी मौजूदा EMI में आमतौर पर कोई परिवर्तन नहीं होता है। अस्थिर दर वाले पर्सनल लोन पर , समझौते के अनुसार, बेंचमार्क दर में बदलाव होने पर EMI में बदलाव हो सकता है।

आरबीआई "पर्सनल लोन" को एक व्यापक नियामक श्रेणी के रूप में इस्तेमाल करता है जिसमें हाउसिंग लोन जैसे उत्पाद शामिल हैं। होम लोन अक्सर फ्लोटिंग रेट पर होते हैं, लेकिन हर खाता रेपो रेट से जुड़ा नहीं होता। पुराने लोन एमसीएलआर, बेस रेट या किसी अन्य स्वीकृत बेंचमार्क से जुड़े रह सकते हैं। इसलिए, किसी भी संभावित बदलाव का अनुमान लगाने से पहले, उधारकर्ता को पर्सनल लोन या होम लोन की ईएमआई की समीक्षा करते समय रेट के प्रकार और बेंचमार्क दोनों की पहचान करना आवश्यक है।

ब्याज दर में बदलाव के बाद अपनी संशोधित EMI की गणना कैसे करें

रेपो दर में बदलाव के बाद ईएमआई की गणना के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला मानक सूत्र इस प्रकार है:

ईएमआई = [पी × आर × (1 + आर)ᴺ] ÷ [(1 + आर)ᴺ − 1]

यहां, P बकाया मूलधन है, R संशोधित मासिक ब्याज दर है और N शेष मासिक किस्तों की संख्या है। ₹50 लाख की राशि पर 8.25% की दर से 240 महीने शेष रहने पर, R = 8.25% ÷ 12 = 0.006875। सूत्र में मान रखने पर अनुमानित EMI लगभग ₹42,603 ​​प्राप्त होती है।

एक विश्वसनीय के लिए ईएमआई कैलकुलेटर रेपो दर तुलना के लिए, मूल स्वीकृत राशि के बजाय बकाया राशि का उपयोग किया जाना चाहिए। ऋणदाता का संशोधित पुनर्मूल्यांकनpayभुगतान अनुसूची खाता-विशिष्ट संदर्भ बनी रहती है।

निष्कर्ष

मुख्य बात यह है कि पॉलिसी दर में बदलाव का असर उधारकर्ता पर केवल ऋण की मूल्य निर्धारण और रीसेट शर्तों के माध्यम से ही पड़ता है। रेपो दर का ऋण ईएमआई पर प्रभाव पात्र रेपो-लिंक्ड फ्लोटिंग-रेट खाते के लिए अपेक्षाकृत सीधा हो सकता है, एमसीएलआर-लिंक्ड ऋण के लिए उतना तुरंत नहीं और फिक्स्ड-रेट सुविधा की निश्चित दर अवधि के दौरान नगण्य होता है। इसलिए, कटौती से ईएमआई में समान या तुरंत गिरावट की गारंटी नहीं मिलती है।

इस लेख में बताया गया है कि रेपो दर ईएमआई को कैसे प्रभावित करती है , चार बकाया राशियों में संभावित बदलाव को दर्शाया गया है, ईबीएलआर और एमसीएलआर की तुलना की गई है और यह स्पष्ट किया गया है कि पर्सनल लोनों के परिणाम अलग-अलग क्यों होते हैं। इसमें यह भी दिखाया गया है कि आरबीआई की रेपो दर का ऋण खातों पर प्रभाव बेंचमार्क, स्प्रेड, रीसेट तिथि, शेष राशि और शेष अवधि से कैसे निर्धारित होता है। ये विवरण इस बात का स्पष्ट आधार प्रदान करते हैं कि किसी विशेष खाते पर संशोधित ईएमआई, कम अवधि या कोई तुरंत परिवर्तन लागू होता है या नहीं।

अस्वीकरण: इस ब्लॉग में दी गई जानकारी केवल सामान्य उद्देश्यों के लिए है और बिना किसी पूर्व सूचना के बदल सकती है। यह कानूनी, कर या वित्तीय सलाह नहीं है। पाठकों को पेशेवर मार्गदर्शन लेना चाहिए और अपने विवेक से निर्णय लेना चाहिए। IIFL Finance इस सामग्री पर किसी भी प्रकार के भरोसे के लिए उत्तरदायी नहीं है। अधिक पढ़ें