CAGR: अर्थ, सूत्र, गणना और उपयोग

क्या आप हर कुछ सालों में अपने निवेश को दोगुना करने की कल्पना कर सकते हैं? अब यही CAGR (कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट) को समझने की शक्ति है। वित्त की दुनिया में, यह सिर्फ़ इस बारे में नहीं है कि आप क्या कमाते हैं, बल्कि यह भी मायने रखता है कि आप अपनी संपत्ति कितनी तेज़ी से बढ़ा सकते हैं। आइए इस ब्लॉग को पढ़कर स्मार्ट, निरंतर विकास के पीछे के गुप्त सूत्र को जानें।

सीएजीआर क्या है?

चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) एक मीट्रिक है जो किसी निवेश की किसी निश्चित अवधि में औसत वार्षिक वृद्धि दर को परिभाषित करता है, यह मानते हुए कि निवेश हर साल एक स्थिर गति से बढ़ता या घटता है। यह वृद्धि की एक सुचारू, सुसंगत दर देता है, जिसे यदि वार्षिक रूप से लागू किया जाए, तो वास्तविक परिवर्तनशील वृद्धि दर के समान अंतिम मूल्य प्राप्त होता है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आपने किसी खास म्यूचुअल फंड में 1,000 रुपये का निवेश किया है, तो यह पांच साल में 10% की CAGR से बढ़ा है। इसका मतलब है कि औसतन, आपका निवेश हर साल 10% बढ़ा होगा। हालांकि, हर साल वास्तविक वृद्धि अलग-अलग हो सकती है। पहले साल में यह 8% हो सकता है, दूसरे साल में यह 12% हो सकता है, और इसी तरह। CAGR का उपयोग करके, आप एक सुसंगत वृद्धि दर प्राप्त कर सकते हैं जिसका उपयोग तुलना के लिए किया जा सकता है, क्योंकि यह किसी भी उतार-चढ़ाव को सुचारू करता है।

सीएजीआर फार्मूला क्या है?

चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) सूत्र की गणना के लिए केवल निवेश के अंतिम मूल्य, आरंभिक मूल्य और चक्रवृद्धि वर्षों की संख्या की आवश्यकता होती है। यह अंतिम मूल्य को आरंभिक मूल्य से विभाजित करके और उस आंकड़े को व्युत्क्रम वर्षों की संख्या तक बढ़ाकर एक से घटाने से प्राप्त किया जाता है।

कहा पे:

• समापन मूल्य निवेश का अंतिम मूल्य है.
• शुरुआत मूल्य निवेश का प्रारंभिक मूल्य है.
• वर्षों की संख्या यह उन वर्षों की कुल संख्या है जिनमें निवेश में वृद्धि हुई।

CAGR को आम तौर पर प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है, इसलिए प्रतिशत वृद्धि दर प्राप्त करने के लिए आप परिणाम को 100 से गुणा कर सकते हैं।

CAGR कैलकुलेटर से CAGR रिटर्न की गणना कैसे करें?

चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) कैलकुलेटर नेट कुछ समय में आपके निवेश की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर की गणना करने के लिए एक उपयोगी उपकरण है। आपको प्रारंभिक निवेश का मूल्य, निवेश का अपेक्षित अंतिम मूल्य और सीएजीआर की गणना करने के लिए वर्षों की संख्या दर्ज करनी होगी।

CAGR कैलकुलेटर नेट में एक फॉर्मूला बॉक्स होता है, जहाँ आप निवेश की शुरुआत और अंतिम कीमत का चयन करते हैं। आपको निवेश के वर्षों की संख्या भी चुननी होगी। CAGR कैलकुलेटर आपके निवेश की वार्षिक वृद्धि दर प्रदर्शित करेगा। आप बेंचमार्क के विरुद्ध निवेश पर रिटर्न की तुलना करने के लिए CAGR का उपयोग कर सकते हैं.

CAGR नेट की गणना कैसे करें?

चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) की गणना करने के लिए आप इन चरणों का पालन कर सकते हैं:

• प्रारंभिक मूल्य (प्रारंभिक निवेश या कोई अन्य मूल्य जिसे आप माप रहे हैं) और अंतिम मूल्य (निर्दिष्ट अवधि के अंत में मूल्य) निर्धारित करें।
• उन वर्षों या अवधियों की कुल संख्या की गणना करें जिनमें वृद्धि हुई।
• सूत्र का उपयोग करें: CAGR = (अंतिम मूल्य / प्रारंभिक मूल्य) ^(1 / वर्षों की संख्या) – 1.
• CAGR को प्रतिशत के रूप में व्यक्त करने के लिए परिणाम को 100 से गुणा करें।

 गणना दिखाने के लिए यहां एक उदाहरण दिया गया है:

मान लीजिए आपने किसी म्यूचुअल फंड में 10,000 रुपये का निवेश किया और 5 साल बाद यह राशि बढ़कर 15,000 रुपये हो गई।

आरंभिक मूल्य: 10,000 रुपये

समापन मूल्य: 15,000 रुपये

Number वर्षों की संख्या: 5

सीएजीआर = (रु. 15,000 / रु. 10,000) ^ (1 / 5) – 1

सीएजीआर = 0.08447 या 8.45%

इस मामले में CAGR लगभग 8.45% है, जो दर्शाता है कि निवेश 8.45 वर्षों में औसतन 5% वार्षिक की दर से बढ़ा।

साधारण वार्षिक वृद्धि दर क्या है?

सरल वार्षिक वृद्धि दर (AGR) यह मापने का एक सीधा तरीका है कि किसी चीज़ का मूल्य एक वर्ष में कितना बढ़ा या घटा है। यह किसी विशिष्ट अवधि, आम तौर पर एक वर्ष की शुरुआत से अंत तक प्रतिशत परिवर्तन को दर्शाता है, बिना किसी चक्रवृद्धि प्रभाव पर विचार किए।

सरल वार्षिक वृद्धि दर की गणना कैसे करें?

सरल वार्षिक वृद्धि दर (एजीआर) की गणना का सूत्र है:

एजीआर= (अंतिम मूल्य−आरंभिक मूल्य / आरंभिक मूल्य) ×100

कहा पे:

• अंतिम मूल्य निवेश या मीट्रिक का अंतिम मूल्य है।
• प्रारंभिक मूल्य निवेश या मीट्रिक का प्रारंभिक मूल्य है।

एजीआर को प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है और यह एक वर्ष में औसत वार्षिक वृद्धि या कमी को दर्शाता है। सीएजीआर के विपरीत, इसमें चक्रवृद्धि ब्याज को शामिल नहीं किया जाता है।

Eउदाहरण:

मान लीजिए आपने साल की शुरुआत में किसी शेयर में ₹10,000 का निवेश किया। साल के अंत तक आपके निवेश का मूल्य बढ़कर ₹12,000 हो गया।

चरण १: प्रारंभिक मूल्य और अंतिम मूल्य की पहचान करें:

• प्रारंभिक मूल्य = ₹10,000
• अंतिम मूल्य = ₹12,000

चरण १: एजीआर फार्मूला लागू करें:

एजीआर=(अंतिम मूल्य−आरंभिक मूल्य/आरंभिक मूल्य)×100 =

एजीआर=(12,000−10,000/10,000)×100

एजीआर=(2,000 /10,000)×100 एजीआर=0.2×100 =20%

रिजल्ट: आपके निवेश के लिए साधारण वार्षिक वृद्धि दर (AGR) 20% है

अच्छा CAGR क्या है?

एक अच्छा CAGR (चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर) संदर्भ और निवेश के प्रकार, बाजार की स्थितियों और आपके वित्तीय लक्ष्यों पर निर्भर करेगा। कुछ सामान्य दिशा-निर्देश यह निर्धारित करने में मदद कर सकते हैं कि एक अच्छा CAGR क्या माना जा सकता है:

1. सामान्य बाजार बेंचमार्क

• शेयर बाजार: लगभग 7% से 10% का CAGR दीर्घकालिक शेयर बाजार निवेश के लिए अच्छा है, क्योंकि यह आमतौर पर S&P 500 जैसे प्रमुख सूचकांकों के ऐतिहासिक औसत रिटर्न से मेल खाता है या उससे अधिक है।
• बांड: 3% से 5% की CAGR बांड के लिए अच्छी मानी जा सकती है, जो आम तौर पर कम जोखिम वाले होते हैं, लेकिन स्टॉक की तुलना में कम रिटर्न भी देते हैं।

2। मुद्रास्फीति

• मुद्रास्फीति को मात देना: एक अच्छा CAGR कम से कम मुद्रास्फीति से आगे निकल जाना चाहिए, जो अक्सर कई अर्थव्यवस्थाओं में सालाना 2% से 3% के आसपास होता है। यदि आपके निवेश का CAGR मुद्रास्फीति से कम है, तो आपकी वास्तविक क्रय शक्ति घट रही है।

3. जोखिम और प्रतिफल

• उच्च जोखिम वाले निवेश: उच्च जोखिम वाले निवेशों (जैसे स्टार्टअप, उभरते बाजार या छोटे-कैप स्टॉक) के लिए, 15% या उससे अधिक का CAGR अच्छा माना जा सकता है, जो अधिक जोखिम के बदले में उच्च रिटर्न की संभावना को दर्शाता है।
• कम जोखिम वाले निवेश: कम जोखिम वाले निवेशों (जैसे बचत खाते या सरकारी बांड) के लिए, कम CAGR, लगभग 2% से 5%, को स्वीकार्य माना जा सकता है, क्योंकि इसमें स्थिरता और कम जोखिम शामिल है।

4. निवेश क्षितिज

• अल्पावधि बनाम दीर्घावधि: अल्पावधि (जैसे, 1-3 वर्ष) में एक अच्छा CAGR अधिक (10% या अधिक) हो सकता है, जबकि दीर्घावधि निवेश (जैसे, 10-20 वर्ष) के लिए, 7% से 10% का CAGR अक्सर मजबूत और टिकाऊ माना जाता है।

5. पर्सनल लक्ष्य:

• पर्सनल वित्तीय लक्ष्य: एक अच्छा CAGR क्या माना जाता है यह आपके पर्सनल वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश रणनीति पर भी निर्भर कर सकता है। यदि आपका लक्ष्य स्थिर, दीर्घकालिक विकास है, तो 7% से 10% का CAGR अच्छा हो सकता है। यदि आप आक्रामक विकास का लक्ष्य बना रहे हैं, तो आप उच्च CAGR को लक्षित कर सकते हैं।

सीएजीआर अनुपात क्या है??

सीएजीआर अनुपात का तात्पर्य सीएजीआर (चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर) से है, जो एक निर्दिष्ट अवधि में किसी निवेश की औसत वार्षिक वृद्धि दर का माप है, यह मानते हुए कि प्रत्येक अवधि के अंत में लाभ को पुनर्निर्देशित किया जाता है।

क्या हो सकता हैं सीएजीआर वृद्धि के बारे में आपको बताएं?

चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) किसी व्यवसाय या निवेश के प्रदर्शन के बारे में महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान कर सकती है। सीएजीआर द्वारा दी जाने वाली कुछ जानकारी इस प्रकार है,

1. औसतन वार्षिक वृद्धि: किसी निश्चित अवधि में निवेश की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) दर्शाई जाती है। यह एक चक्रवृद्धि, समतल दर प्रदान करती है, जिसका यदि वार्षिक उपयोग किया जाए, तो अंतिम मूल्य समान होगा।
2. तुलनात्मक विश्लेषण: CAGR से विभिन्न परिसंपत्तियों या निवेशों की वृद्धि दर की तुलना करना आसान हो जाता है। यह एक ही अवधि में किए गए विभिन्न निवेशों के परिणामों का मूल्यांकन और तुलना करने के लिए एक सामान्य मीट्रिक के रूप में कार्य करता है।
3. दीर्घकालिक प्रदर्शन: लंबी अवधि के प्रदर्शन का आकलन करते समय, CAGR मददगार होता है। अल्पकालिक निवेशों को कम करके, यह निवेशकों को यह समझने में सहायता करता है कि वार्षिक आधार पर निवेश में कितनी वृद्धि या कमी हुई है।
4. निवेश विकल्प चुनना: CAGR एक ऐसा उपकरण है जिसका उपयोग निवेशक अक्सर पिछले निवेश प्रदर्शन का आकलन करने और वर्तमान और भविष्य के निवेशों के बारे में सुविचारित निर्णय लेने के लिए करते हैं। यह एक ऐतिहासिक दृष्टिकोण प्रदान करता है जो आगे विस्तार की संभावना को निर्धारित करने में मदद कर सकता है।
5. लक्ष्य मूल्यांकन: CAGR का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है कि किसी विशेष निवेश ने अपने वित्तीय उद्देश्य हासिल किए हैं या नहीं। निवेशक वास्तविक CAGR की तुलना वांछित दरों से करके अपेक्षाओं के विरुद्ध प्रदर्शन का आकलन कर सकते हैं।
6. जोखिम का आकलन: हालांकि CAGR जोखिम को सटीक रूप से नहीं मापता है, लेकिन इसका उपयोग किसी निवेश की वृद्धि की अपेक्षितता का अनुमान लगाने के लिए किया जा सकता है। जबकि एक परिवर्तनशील या नकारात्मक CAGR बढ़े हुए जोखिम का संकेत दे सकता है, एक स्थिर और सकारात्मक CAGR निरंतर वृद्धि का संकेत देता है।

सीएजीआर के उपयोग क्या हैं?

निवेश वृद्धि को मापने में इसकी मौलिक उपयोगिता के अलावा, चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) के विभिन्न वित्तीय और व्यावसायिक संदर्भों में कई अन्य अनुप्रयोग हैं। नीचे सीएजीआर के कुछ अनुप्रयोगों पर चर्चा की गई है:

1. भविष्य के मूल्यों का अनुमान लगाना: CAGR को पिछली वृद्धि दरों के आधार पर भविष्य के मूल्यों को प्रोजेक्ट करने के लिए लागू किया जा सकता है। अनुमानित CAGR को वर्तमान मूल्य पर लागू करके, कोई व्यक्ति किसी विशेष अवधि में निवेश या सुरक्षा के संभावित भविष्य के मूल्य की भविष्यवाणी कर सकता है। यह अनुमान इस धारणा पर निर्भर करता है कि विकास की पिछली दर जारी रहेगी।
2. निवेश विकल्पों का मूल्यांकन: CAGR विभिन्न निवेश विकल्पों के पिछले प्रदर्शन का आकलन करने के लिए फायदेमंद है। खरीदार यह निर्धारित करने के लिए CAGR का उपयोग कर सकते हैं कि निवेश ने एक निश्चित समय सीमा में अधिक स्थिर और आकर्षक वार्षिक रिटर्न दिया है या नहीं। यह फंडिंग को कहां आवंटित किया जाए, इस बारे में शिक्षित निर्णय लेने में सहायता करता है।
3. बिक्री एवं आय वृद्धि का मूल्यांकन: व्यवसायों की सेटिंग में, या चक्रवृद्धि रिटर्न सूत्र का उपयोग बिक्री, आय, या अन्य महत्वपूर्ण प्रदर्शन संकेतकों की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि को मापने के लिए किया जा सकता है। यह सूत्र वार्षिक उतार-चढ़ाव को सुचारू करके किसी कंपनी के संपूर्ण विकास पाठ्यक्रम का मूल्यांकन करने के लिए एक सुसंगत मानक प्रदान करता है। चक्रवृद्धि रिटर्न सूत्र को लागू करके, व्यवसाय विशिष्ट अवधियों में अपनी वृद्धि दर का आकलन कर सकते हैं, जिससे प्रदर्शन बेंचमार्किंग और रणनीतिक योजना बनाने में सहायता मिलती है।
4. यथार्थवादी वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करना: CAGR भविष्य की अवधि के लिए यथार्थवादी वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करने में मदद कर सकता है। पिछली चक्रवृद्धि वृद्धि दरों का विश्लेषण करके, फर्म और निवेशक राजस्व, आय या अन्य वित्तीय उपायों के लिए तर्कसंगत लक्ष्य निर्धारित कर सकते हैं। यह पिछली सफलता को ध्यान में रखते हुए लक्ष्य निर्धारित करने के लिए एक मापने योग्य ढांचा प्रदान करता है।
5. क्षेत्र या उद्योग के प्रदर्शन की जांच: CAGR पूरे सेक्टर या उद्योगों के पिछले प्रदर्शन की जांच करने के लिए फायदेमंद है। CAGR निवेशकों और विश्लेषकों को एक निश्चित अवधि में विभिन्न क्षेत्रों की सामान्य वृद्धि दरों का विश्लेषण करने की अनुमति देता है, जिससे उन्हें व्यापक बाजार में रुझान, अवसर और चिंता के क्षेत्रों की पहचान करने में सहायता मिलती है।

निष्कर्ष

चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) समय के साथ निवेश या व्यवसाय के प्रदर्शन की निरंतर वृद्धि का आकलन करने के लिए एक आवश्यक मीट्रिक है। अल्पकालिक उतार-चढ़ाव को सुचारू करके, यह दीर्घकालिक विकास की एक स्पष्ट और विश्वसनीय डिग्री प्रदान करता है, जिससे यह सूचित निर्णय लेने और रणनीतिक योजना बनाने के लिए एक मूल्यवान उपकरण बन जाता है। सीएजीआर को समझने से निवेशकों और व्यवसायों को अपने विकास मार्गों में गहरी अंतर्दृष्टि प्राप्त करने और विभिन्न अवसरों में प्रदर्शन की तुलना करने में मदद मिलती है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

उत्तर: चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) एक वर्ष से अधिक अवधि में किसी निवेश की औसत वार्षिक वृद्धि दर है। यह पर्सनल परिसंपत्तियों, निवेश पोर्टफोलियो और किसी भी ऐसी चीज के लिए रिटर्न की गणना और निर्धारण करने के सबसे सटीक तरीकों में से एक है, जिसका मूल्य समय के साथ बढ़ या घट सकता है।

उत्तर: बड़ी कंपनियों के लिए 5-12 प्रतिशत की बिक्री में CAGR उपयुक्त है। इसी तरह, छोटे व्यवसायों के लिए, 15% से 30% का CAGR संतोषजनक है। साथ ही, किसी कंपनी का CAGR समय के साथ सुसंगत होना चाहिए।

उत्तर: चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर नकारात्मक हो सकती है। नकारात्मक CAGR से पता चलता है कि किसी निवेश में किसी निश्चित अवधि में वृद्धि के बजाय कमी आई है।

उत्तर: 70 का नियम सूत्र: इसका मतलब है, दोगुना होने का समय बस 70 को निरंतर वार्षिक वृद्धि दर से विभाजित करना है। उदाहरण के लिए, एक मात्रा पर विचार करें जो लगातार 5% वार्षिक दर से बढ़ती है। 70 के नियम के अनुसार, मात्रा को दोगुना होने में 14 साल (70/5) लगेंगे।