सुरक्षा का विभेदीकरण: ऋणों में प्राथमिक सुरक्षा बनाम संपार्श्विक सुरक्षा

सुरक्षा विभेदन ऋण देने और ऋण मूल्यांकन में संपार्श्विक एक महत्वपूर्ण अवधारणा है। प्राथमिक संपार्श्विक से तात्पर्य उस संपत्ति से है जिसे ऋण की राशि से सीधे वित्तपोषित या निर्मित किया जाता है, जैसे मशीनरी, संपत्ति या शेयर। संपार्श्विक संपार्श्विक एक अतिरिक्त संपत्ति है जिसे प्राथमिक संपार्श्विक अपर्याप्त होने की स्थिति में ऋणदाता की वसूली की स्थिति को मजबूत करने के लिए अलग से गिरवी रखा जाता है।

मानक वसूली प्रक्रिया में, ऋणदाता आमतौर पर पहले प्राथमिक सुरक्षा के विरुद्ध कार्रवाई करते हैं, जबकि संपार्श्विक सुरक्षा ऋण की शर्तों और लागू कानून के अधीन वसूली के द्वितीयक स्रोत के रूप में कार्य करती है। व्यावसायिक ऋण लेने वाले MSME उधारकर्ताओं के लिए, मशीनरी या उपकरण आमतौर पर प्राथमिक सुरक्षा के रूप में कार्य करते हैं, जबकि सोने के आभूषण जैसी संपत्तियां अक्सर द्वितीयक सुरक्षा के रूप में प्रस्तुत की जाती हैं। जमानत ककी सुरक्षा भारत में। समझना प्राथमिक सुरक्षा बनाम संपार्श्विक सुरक्षा यह अंतर उधारकर्ताओं को संपत्ति गिरवी रखने की संरचना को अधिक प्रभावी ढंग से करने में मदद करता है।

ऋण में प्राथमिक सुरक्षा क्या होती है?

जब आप वित्तपोषित संपत्ति के लिए आवेदन करते हैं, तो ऋणदाता को इस बात की गारंटी चाहिए होती है कि धन का सदुपयोग हो रहा है। यह हमें इस ओर ले जाता है... प्राथमिक सुरक्षा का अर्थसरल शब्दों में कहें तो, यह वह संपत्ति है जो सीधे ऋण द्वारा बनाई या वित्तपोषित की जाती है। इस पर स्वाभाविक प्रभार होता है क्योंकि ऋण की राशि का उपयोग इसके लिए किया गया था। pay इसके लिए।

उदाहरण के लिए, जब कोई व्यवसाय सीएनसी मशीन खरीदने के लिए सावधि ऋण लेता है, तो वह मशीन एक सीएनसी मशीन के रूप में कार्य करती है। ऋण में प्राथमिक सुरक्षा समझौतों के अनुसार, ऋणदाता के पास मशीन पर बंधक का अधिकार होता है, जिसका अर्थ है कि आप मशीन का उपयोग अपने व्यवसाय को चलाने के लिए करते हैं, लेकिन ऋण चुकाए जाने तक ऋणदाता का उस पर कानूनी दावा बना रहता है।

इसका एक और आम उदाहरण आवास वित्त में देखने को मिलता है। गृह ऋण में, निर्माणाधीन संपत्ति ही मुख्य ऋण होती है। प्राथमिक सुरक्षा क्या है? उस विशिष्ट क्रेडिट सुविधा के लिए। संपत्ति और ऋण पहले दिन से ही एक दूसरे से जुड़े होते हैं। यह याद रखना आवश्यक है कि व्यावसायिक ऋण में प्राथमिक सुरक्षा पर्सनल लोन या सेटअप हमेशा धन के उद्देश्य के अनुसार विशिष्ट होते हैं।

विभिन्न प्रकार के ऋणों में प्राथमिक सुरक्षा के उदाहरण

सामान्य बात यह है कि प्राथमिक सुरक्षा हमेशा वह संपत्ति होती है जिसे हासिल करने या संचालित करने के लिए ऋण लिया गया था।

ऋण में संपार्श्विक सुरक्षा क्या होती है?

जबकि प्राथमिक सुरक्षा ऋण के उद्देश्य से जुड़ी होती है, संपार्श्विक सुरक्षा का अर्थ इसका तात्पर्य किसी अतिरिक्त चीज़ से है। यह प्राथमिक सुरक्षा के अतिरिक्त गिरवी रखी गई एक अतिरिक्त संपत्ति है जो ऋणदाता को डिफ़ॉल्ट जोखिम से अतिरिक्त सुरक्षा प्रदान करती है। प्राथमिक संपत्ति के विपरीत, इसे ऋण द्वारा वित्तपोषित नहीं किया जाता है; यह एक अलग संपत्ति है जो उधारकर्ता के पास पहले से ही होती है।

मान लीजिए कि एक लघु एवं मध्यम उद्यम (एमएसएमई) का मालिक सीएनसी मशीन ऋण के साथ 5 लाख रुपये मूल्य के सोने के आभूषण गिरवी रखता है। यहां, सोना एक महत्वपूर्ण कारक है। ऋण में संपार्श्विक सुरक्षा शर्तें। ऋणदाता इस अतिरिक्त सुरक्षा की मांग तब करते हैं जब प्राथमिक सुरक्षा अकेले ऋण राशि को पूरी तरह से कवर नहीं कर पाती है। ऐसा परिसंपत्ति मूल्यह्रास, कम तरलता या उद्योग-विशिष्ट उतार-चढ़ाव जैसे जोखिमों के कारण होता है।

भारतीय बाजार में सोना एक पसंदीदा विकल्प है। संपार्श्विक सुरक्षा क्या है? क्योंकि यह तरल, मानकीकृत और आसानी से मूल्यांकित होने योग्य है। यह एक सुरक्षा कवच प्रदान करता है जो उधारदाताओं को प्राथमिक परिसंपत्ति के आधार पर उचित ऋण राशि से अधिक ऋण राशि प्रदान करने की अनुमति देता है।

भारतीय ऋणदाताओं द्वारा स्वीकार किए जाने वाले संपार्श्विक के सामान्य प्रकार

वहाँ कई हैं संपार्श्विक सुरक्षा के प्रकार भारत में प्रमुख बैंक और अग्रणी गैर-वित्तीय कंपनियां इन्हें स्वीकार करती हैं:

• सोने के आभूषण या गहने: बैंकों और प्रमुख गैर-वित्तीय वित्तीय संस्थानों द्वारा स्वीकार की जाने वाली अत्यधिक तरल संपत्तियां।

• आवासीय या व्यावसायिक संपत्ति: ये उच्च मूल्य प्रदान करते हैं लेकिन इन्हें अतरल संपत्ति माना जाता है।

• सावधि जमा: नकदी निकालने में आसानी के कारण यह शीर्ष ऋणदाताओं की पहली पसंद है।

• जीवन बीमा सरेंडर मूल्य: इससे ऋणदाता को मध्यम स्तर की तरलता प्राप्त होती है।

• शेयर और म्यूचुअल फंड यूनिट: ये बाजार से जुड़े हुए हैं, इसलिए ऋणदाता अधिक मार्जिन लागू कर सकते हैं।

इन संपार्श्विक सुरक्षा के उदाहरणभारत भर में यह दर्शाएं कि उधारकर्ता बेहतर वित्तपोषण प्राप्त करने के लिए अपनी मौजूदा संपत्ति का उपयोग कैसे कर सकते हैं।

प्राथमिक सुरक्षा बनाम संपार्श्विक सुरक्षा: आमने-सामने तुलना

समझने के लिए प्राथमिक और संपार्श्विक सुरक्षा के बीच अंतरयह देखना उपयोगी होता है कि ऋण की अवधि के दौरान वे कैसे कार्य करते हैं।

A प्राथमिक सुरक्षा बनाम संपार्श्विक सुरक्षा तुलना इससे पता चलता है कि वसूली का क्रम सबसे महत्वपूर्ण कारक है। यदि कोई उधारकर्ता भुगतान में चूक करता है, तो ऋणदाता पहले प्राथमिक सुरक्षा का उपयोग करता है, फिर संपार्श्विक की ओर देखता है। यही कारण है कि ऋण निर्धारण चरण में प्राथमिक सुरक्षा का मूल्य अधिक मायने रखता है।

वाणिज्यिक ऋणदाता दोनों प्रकार की प्रतिभूतियों में जोखिम का मूल्यांकन कैसे करते हैं

ऋणदाता सुरक्षा को केवल आवेदन सूची के बजाय जोखिम-आधारित दृष्टिकोण से देखते हैं। जब वे किसी प्रक्रिया को अंजाम देते हैं, तो प्राथमिक संपार्श्विक पर ऋणदाता का जोखिम मूल्यांकनवे तीन मुख्य स्तंभों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

सबसे पहले है ऋण-से-मूल्य (एलटीवी) प्राथमिक सुरक्षा पर अनुपात। उदाहरण के लिए, यदि किसी मशीन का बाजार मूल्य ₹10 लाख है और एलटीवी 70% है, तो प्राथमिक सुरक्षा ₹7 लाख को कवर करती है। यदि आपको ₹9 लाख के ऋण की आवश्यकता है, तो ऋणदाता ₹2 लाख के अंतर को कवर करने के लिए संपार्श्विक की मांग करेगा।

दूसरा है परिसंपत्ति तरलता। ये है ऋणदाता सुरक्षा का मूल्यांकन कैसे करते हैं यह इस बात पर निर्भर करता है कि वे इसे कितनी जल्दी बेच सकते हैं। सोने का सौदा घंटों में हो सकता है, जबकि विशेष मशीनरी के लिए खरीदार ढूंढने में महीनों लग सकते हैं। अंत में, वे देखते हैं कि क्षेत्र एकाग्रता जोखिमयदि किसी ऋणदाता के पास किसी एक उद्योग में बहुत अधिक ऋण हैं, तो वे उस क्षेत्र के मंदी के जोखिम को कम करने के लिए अधिक संपार्श्विक की मांग कर सकते हैं।

एक से ऋणदाता जोखिम मूल्यांकन परिप्रेक्ष्य, मूल्यांकन प्राथमिक संपार्श्विक यह आमतौर पर कवरेज की पर्याप्तता, तरलता और प्रवर्तनीयता पर केंद्रित होता है। ऋण-से-मूल्य (एलटीवी) सीमाएं, परिसंपत्ति की विपणन क्षमता और क्षेत्र के प्रति जोखिम इस बात को प्रभावित करते हैं कि क्या जमानत ककी सुरक्षा के अतिरिक्त आवश्यक है प्राथमिक सुरक्षासोने जैसी अत्यधिक तरल संपत्तियों को नियामक एलटीवी सीमाओं के अधीन, तेजी से प्राप्ति की समयसीमा के कारण अक्सर प्रभावी द्वितीयक सुरक्षा माना जाता है।

व्यावहारिक परिदृश्य: लघु एवं मध्यम उद्यमों के लिए सोने को गिरवी के रूप में उपयोग करना

आइए सूरत के एक कपड़ा निर्माता का उदाहरण लेते हैं। उन्हें नए बुनाई करघे खरीदने के लिए 12 लाख रुपये के व्यावसायिक ऋण की आवश्यकता है। करघों का मूल्य 10 लाख रुपये है। 70% की दीर्घकालिक ब्याज दर (LTV) के साथ, ऋणदाता ऋण के बदले 7 लाख रुपये का बीमा प्रदान करता है। इससे 5 लाख रुपये की कमी रह जाती है।

इस कमी को पूरा करने के लिए, उधारकर्ता 6 लाख रुपये मूल्य के सोने के आभूषण उपलब्ध कराता है। जमानत ककी सुरक्षा.

प्राथमिक सुरक्षा के रूप में गिरवी रखने की व्यवस्था

के लिए प्राथमिक सुरक्षा व्यवसाय ऋण का उदाहरण ऊपर उल्लिखित जानकारी के अनुसार, उधारकर्ता को निम्नलिखित जानकारी प्रदान करनी होगी:

1. मूल परिसंपत्ति चालान।

2. एक मूल्यांकन प्रमाणपत्र।

3. हस्ताक्षरित बंधक विलेख।

4. यदि व्यवसाय एक प्राइवेट लिमिटेड कंपनी है, तो कंपनी रजिस्ट्रार (आरओसी) के पास प्रभार का पंजीकरण कराना आवश्यक है।

सोने को संपार्श्विक सुरक्षा के रूप में गिरवी रखना

उपयोग करते समय सोने को गिरवी के रूप में रखना, MSME मालिक एक अलग मार्ग अपनाते हैं:

1. शाखा में लाइसेंस प्राप्त मूल्यांकक द्वारा सोने का मूल्यांकन।

2. आभूषणों के वजन और शुद्धता का सत्यापन।

3. ऋणदाता द्वारा सुरक्षित अभिरक्षा रसीद जारी करना।

एक बार उधारकर्ताpayयदि ऋण समय पर चुका दिया जाता है, तो ऋणदाता ऋण पर बंधक और सोने पर ग्रहणाधिकार को समाप्त कर देता है।

क्या अधिक गिरवी रखने से बेहतर ब्याज दरें मिलती हैं?

एक आम धारणा यह है कि अतिरिक्त प्रदान करने से जमानत ककी सुरक्षा इससे स्वतः ही ब्याज दरें कम हो जाती हैं। व्यवहार में, ऋण की कीमत मुख्य रूप से ऋण की गुणवत्ता से प्रभावित होती है। प्राथमिक सुरक्षाउधारकर्ता के नकदी प्रवाह, क्रेडिट प्रोफाइल और समग्र जोखिम मूल्यांकन पर इसका प्रभाव पड़ता है। हालांकि गिरवी रखी गई संपत्ति संभावित नुकसान को कम कर सकती है, लेकिन इससे मूल्य निर्धारण में कोई बदलाव नहीं आता। आरबीआई द्वारा निर्धारित सोने की एलटीवी सीमा जैसे नियामक सीमाएं, गिरवी रखी गई संपत्ति के अतिरिक्त मूल्य की परवाह किए बिना लागू होती रहेंगी।

गिरवी रखने से पहले उधारकर्ताओं को क्या जानना चाहिए

ऋण समझौते पर हस्ताक्षर करने से पहले, इन बातों का ध्यान रखें। उधारकर्ताओं के लिए प्रतिभूति गिरवी रखने संबंधी सुझाव:

1. ऋणदाता द्वारा मूल्यांकन करने से पहले दोनों संपत्तियों का स्वतंत्र मूल्यांकन करवा लें।

2. ऋणदाता द्वारा आपकी विशिष्ट परिसंपत्ति श्रेणी पर लागू की गई एलटीवी सीमा के बारे में स्पष्ट रूप से पूछें।

3. यदि मूलधन की राशि में काफी कमी आ जाती है तो क्या ऋणदाता गिरवी रखी गई संपत्ति को समय से पहले जारी कर देगा, इसकी पुष्टि करें।

4. यह जांच लें कि कानूनी बाधाओं से बचने के लिए आपके बंधक को कॉर्पोरेट मामलों के मंत्रालय के साथ पंजीकृत करने की आवश्यकता है या नहीं।

5. बिना लिखित अनुमति के किसी ऐसी संपत्ति को कभी भी गिरवी न रखें जिस पर पहले से ही किसी अन्य ऋणदाता का कोई प्रभार हो।

ज्ञान गिरवी रखने से पहले क्या जानना चाहिए इससे समय की बचत होती है और मंजूरी प्रक्रिया के दौरान अप्रत्याशित स्थितियों से बचा जा सकता है।

अस्वीकरण : इस ब्लॉग में दी गई जानकारी केवल सामान्य उद्देश्यों के लिए है और बिना किसी पूर्व सूचना के बदली जा सकती है। यह कानूनी, कर या वित्तीय सलाह नहीं है। पाठकों को पेशेवर मार्गदर्शन लेना चाहिए और अपने विवेक से निर्णय लेना चाहिए। IIFL फाइनेंस इस सामग्री पर किसी भी तरह की निर्भरता के लिए उत्तरदायी नहीं है। अधिक पढ़ें