MSME सप्लाई चेन फाइनेंस गाइड: प्रकार, प्रक्रिया और भारत में आवेदन कैसे करें

आपूर्ति श्रृंखला वित्त (एससीएफ) इससे भारतीय MSMEs को शीघ्र भुगतान प्राप्त करके कार्यशील पूंजी जुटाने में मदद मिलती है। payस्वीकृत इनवॉइस के आधार पर भुगतान किया जाता है, जिसमें वित्तपोषण आमतौर पर आपूर्तिकर्ता की संपत्ति के बजाय खरीदार की क्रेडिट प्रोफाइल से जुड़ा होता है।

उद्योग अध्ययनों से पता चलता है कि भारत के MSME क्षेत्र को औपचारिक ऋण की भारी कमी का सामना करना पड़ रहा है, जिससे बड़े कॉरपोरेट और सरकारी खरीदारों को आपूर्ति करने वाले व्यवसायों के लिए कुशल नकदी प्रवाह प्रबंधन तेजी से महत्वपूर्ण हो गया है। पारंपरिक व्यावसायिक ऋणों को प्रतिस्थापित करने के बजाय, एससीएफ को नकदी प्रवाह में तेजी लाकर तरलता में सुधार करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। payवास्तविक व्यापारिक लेन-देन पर टिप्पणियाँ।

इस MSME आपूर्ति श्रृंखला वित्त मार्गदर्शिका यह लेख बताता है कि सप्लाई चेन फाइनेंस कैसे काम करता है, भारत में उपलब्ध प्रमुख वित्तपोषण साधन, अनुमानित लागत, पात्रता आवश्यकताएं, व्यावहारिक जोखिम और वे स्थितियां जहां एससीएफ सबसे उपयुक्त वित्तपोषण विकल्प हो सकता है या नहीं।

सप्लाई चेन फाइनेंस (एससीएफ) क्या है?

सप्लाई चेन फाइनेंस (SCF) प्रौद्योगिकी-आधारित वित्तपोषण समाधानों का एक समूह है जो आपूर्तिकर्ताओं को प्राप्त करने में मदद करता है। payसहमत चालान देय तिथि से पहले भुगतान करते समय खरीदारों को अपने सामान्य payभुगतान की शर्तों के अनुसार। 30, 60, या यहाँ तक कि 90 दिनों तक प्रतीक्षा करने के बजाय। payइसके तहत, पात्र MSME आपूर्तिकर्ता, फाइनेंसर के मूल्यांकन और प्लेटफॉर्म प्रक्रियाओं के अधीन रहते हुए, चालान स्वीकृत होने के तुरंत बाद धनराशि प्राप्त कर सकता है।

पारंपरिक कार्यशील पूंजी ऋण के विपरीत, एससीएफ एक विशिष्ट व्यापार लेनदेन से जुड़ा होता है। कई व्यवस्थाओं में, वित्तदाता खरीदार की ऋण चुकाने की क्षमता पर विशेष बल देता है। payभुगतान दायित्व, जो स्थापित कॉर्पोरेट या सरकारी खरीदारों को आपूर्ति करने वाले पात्र एमएसएमई के लिए वित्तपोषण तक पहुंच में सुधार कर सकता है।

एक सामान्य एससीएफ व्यवस्था में तीन प्रतिभागी शामिल होते हैं:

• आपूर्तिकर्ता (एमएसएमई): माल या सेवाएं वितरित करता है और वाणिज्यिक चालान जारी करता है।
• क्रेता: डिलीवरी की पुष्टि करता है और इनवॉइस को मंजूरी देता है। payजाहिर है।
• वित्तपोषक: एक बैंक, एनबीसी, या अन्य पात्र वित्तीय संस्था जो शीघ्र ऋण प्रदान करती है payस्वीकृत बिल के विरुद्ध भुगतान।

भारत की सबसे महत्वपूर्ण इनवॉइस फाइनेंसिंग व्यवस्थाओं में से एक है... व्यापार प्राप्य छूट प्रणाली (TReDS)द्वारा विनियमित भारतीय रिज़र्व बैंक (आरबीआई)TReDS एक इलेक्ट्रॉनिक प्लेटफॉर्म है जो पात्र MSMEs को एक पारदर्शी और प्रतिस्पर्धी वातावरण में कई भागीदार वित्तदाताओं के माध्यम से पंजीकृत खरीदारों पर प्राप्त अनुमोदित व्यापार प्राप्य राशियों पर छूट देने में सक्षम बनाता है।

उदाहरणात्मक उदाहरण

एक छोटी ऑटो-कंपोनेंट निर्माता कंपनी पर विचार करें जो एक बड़ी ऑटोमोबाइल कंपनी को पुर्जे सप्लाई करती है।

निर्माता इसके लिए एक चालान जारी करता है ₹ 10 लाख एक संविदात्मक के साथ payकी अवधि 60 दिनखरीदार द्वारा माल की प्राप्ति की पुष्टि और चालान को मंजूरी देने के बाद, आपूर्तिकर्ता शीघ्र भुगतान का अनुरोध करता है। payTReDS प्लेटफॉर्म या किसी अन्य पात्र आपूर्ति श्रृंखला वित्तपोषण व्यवस्था के माध्यम से भुगतान। ऋणदाता के मूल्यांकन और प्लेटफॉर्म प्रक्रियाओं के अधीन, एक सहभागी वित्तपोषक लागू वित्तपोषण शुल्कों को घटाने के बाद लगभग कुछ ही दिनों के भीतर चालान राशि जारी कर सकता है। दो से तीन कार्यदिवसइसके बाद खरीदार मूल बिल के आधार पर फाइनेंसर के साथ बिल का भुगतान करता है। payभुगतान की नियत तिथि।

दो महीने इंतजार करने के बजाय payइससे एमएसएमई को कार्यशील पूंजी तक पहले पहुंच प्राप्त हो जाती है जिसका उपयोग कच्चे माल की खरीद के लिए किया जा सकता है। pay आपूर्तिकर्ताओं को वेतन संबंधी दायित्वों को पूरा करना, या ग्राहकों के अतिरिक्त ऑर्डर पूरे करना।

सप्लाई चेन फाइनेंस कैसे काम करता है: एक चरण-दर-चरण प्रक्रिया

हालांकि विभिन्न सप्लाई चेन फाइनेंस उत्पादों की अपनी-अपनी परिचालन विशेषताएं होती हैं, फिर भी समग्र रूप से आपूर्ति श्रृंखला वित्त प्रक्रिया आम तौर पर इसमें पांच सरल चरण शामिल होते हैं।

चरण 1: माल या सेवाओं की डिलीवरी की जाती है

लघु एवं मध्यम उद्यम (एमएसएमई) माल की आपूर्ति करता है या अनुबंधित सेवा पूरी करता है और वाणिज्यिक समझौते के अनुसार कर चालान जारी करता है। खरीदार द्वारा स्वीकार किए जाने के बाद यह चालान वित्तपोषण लेनदेन का आधार बनता है।

चरण 2: खरीदार द्वारा चालान की स्वीकृति

खरीददार यह सत्यापित करता है कि सहमत वस्तुएं या सेवाएं प्राप्त हो गई हैं और संबंधित एससीएफ प्लेटफॉर्म या वित्तपोषण व्यवस्था पर चालान को औपचारिक रूप से अनुमोदित करता है। चालान अनुमोदन आम तौर पर प्रारंभिक भुगतान से पहले आवश्यक होता है। payमानसिक प्रक्रिया की जा सकती है।

चरण 3: आपूर्तिकर्ता से शीघ्र अनुरोध प्राप्त करें Payबयान

इनवॉइस की स्वीकृति के बाद, आपूर्तिकर्ता भुगतान प्राप्त करने का विकल्प चुन सकता है। payअनुबंध में निर्धारित नियत तिथि से पहले भुगतान। वित्तदाता स्वीकृत प्राप्य राशि का मूल्यांकन करता है, जिसमें आमतौर पर खरीदार की साख और लेनदेन के विवरण को काफी महत्व दिया जाता है।

चरण 4: वित्तदाता द्वारा धनराशि जारी करना

वित्तपोषण अनुरोध स्वीकृत हो जाने के बाद, वित्तदाता लागू वित्तपोषण या छूट शुल्क काटने के बाद पात्र राशि आपूर्तिकर्ता को हस्तांतरित कर देता है। स्वीकृत राशि, मूल्य निर्धारण और समयसीमा चालान की अवधि, क्रेता प्रोफ़ाइल, दस्तावेज़ीकरण और वित्तदाता के आंतरिक मूल्यांकन जैसे कारकों पर निर्भर करती है।

चरण 5: क्रेता Payमूल नियत तिथि पर

खरीदार मूल वाणिज्यिक निर्देशों का पालन करना जारी रखता है। payसदस्यता की शर्तें और पुनःpayयह भुगतानकर्ता को निर्धारित नियत तिथि पर भुगतान कर देता है। इससे आपूर्तिकर्ता को खरीदार को भुगतान अवधि कम करने की आवश्यकता के बिना नकदी प्रवाह में सुधार करने में मदद मिलती है। payमानसिक चक्र.

टी-रीडीएस की भूमिका को समझना

RSI व्यापार प्राप्य छूट प्रणाली (TReDS) भारत में MSME की प्राप्य वित्तपोषण तक पहुंच को मजबूत करने में यह एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। यह एक डिजिटल बाज़ार प्रदान करता है जहां पंजीकृत खरीदार, MSME आपूर्तिकर्ता और भागीदार वित्तदाता इलेक्ट्रॉनिक रूप से इनवॉइस डिस्काउंटिंग लेनदेन पूरा कर सकते हैं। इस दायरे में आने वाले खरीदार निर्धारित नियामक सीमा लागू नियामक निर्देशों के अनुसार टी-रीडीएस प्लेटफॉर्म पर पंजीकरण करना आवश्यक है, जिससे पात्र एमएसएमई आपूर्तिकर्ताओं के लिए वित्तपोषण के अवसरों का विस्तार करने में मदद मिलती है।

नोट: ऊपर बताए गए समय-सीमा, वित्तपोषण लागत और उदाहरण मात्र हैं। वास्तविक मूल्य निर्धारण, पात्रता, अनुमोदन और निपटान की समय-सीमा वित्तपोषणकर्ता के आकलन, खरीदार की प्रोफ़ाइल, दस्तावेज़ीकरण, लागू नियमों और प्रचलित बाज़ार स्थितियों के आधार पर भिन्न हो सकती है।

आपूर्ति श्रृंखला वित्त उपकरणों के मुख्य प्रकार

सप्लाई चेन फाइनेंस कोई एक फाइनेंसिंग प्रोडक्ट नहीं है। बल्कि, इसमें कई समाधान शामिल हैं जो व्यापार चक्र के विभिन्न चरणों में नकदी प्रवाह को बेहतर बनाने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। सबसे उपयुक्त विकल्प व्यवसाय मॉडल, ग्राहक प्रोफाइल, लेनदेन का आकार, इनवॉइस चक्र और कार्यशील पूंजी की आवश्यकता जैसे कारकों पर निर्भर करता है।

प्रत्येक साधन की कार्यप्रणाली को समझने से एक MSME को अपनी परिचालन आवश्यकताओं के अनुरूप वित्तपोषण समाधान चुनने में मदद मिल सकती है।

1. रिवर्स फैक्टरिंग

रिवर्स फैक्टरिंग एक खरीदार के नेतृत्व आपूर्ति श्रृंखला वित्तपोषण व्यवस्था। एक बार जब कोई बड़ी कंपनी, सार्वजनिक क्षेत्र का उपक्रम (पीएसयू), या सरकारी खरीदार किसी चालान को मंजूरी दे देता है, तो भागीदार बैंक या एनबीएफसी प्रारंभिक वित्तपोषण की पेशकश करता है। payMSME आपूर्तिकर्ता को मिलने वाली सहायता। चूंकि वित्तपोषण का निर्णय मुख्य रूप से खरीदार की साख से जुड़ा होता है, इसलिए पात्र आपूर्तिकर्ता असुरक्षित उधार की तुलना में प्रतिस्पर्धी शर्तों पर वित्तपोषण प्राप्त कर सकते हैं।

रिवर्स फैक्टरिंग का उपयोग आमतौर पर उन लघु एवं मध्यम उद्यमों (एमएसएमई) द्वारा किया जाता है जो नियमित रूप से निर्माताओं, अवसंरचना कंपनियों, बड़े खुदरा विक्रेताओं और सरकारी संगठनों को आपूर्ति करते हैं। payआमतौर पर मानसिक चक्र 30 या 60 दिनों से अधिक समय तक चलता है।

इसके लिए सबसे उपयुक्त: विनिर्माण व्यवसाय, इंजीनियरिंग फर्म, ऑटो-कंपोनेंट आपूर्तिकर्ता, औद्योगिक विक्रेता, दवा आपूर्तिकर्ता और बड़े कॉरपोरेट या सरकारी खरीदारों को आपूर्ति करने वाले एमएसएमई।

2. इनवॉयस डिस्काउंटिंग

इनवॉइस डिस्काउंटिंग से लघु एवं मध्यम उद्यम (एमएसएमई) बकाया बिलों के बदले वित्तपोषण प्राप्त कर सकता है, बिना प्राप्तियों का स्वामित्व हस्तांतरित किए। आपूर्तिकर्ता बिल की देय तिथि से पहले कार्यशील पूंजी प्राप्त करते हुए ग्राहक संबंध बनाए रखता है।

नियमित रूप से इनवॉइस जारी करने वाले और ग्राहकों के साथ स्थिर संबंध बनाए रखने वाले व्यवसाय अक्सर ग्राहकों द्वारा क्रेडिट अवधि पूरी करने की प्रतीक्षा किए बिना अस्थायी नकदी प्रवाह की कमी को पूरा करने के लिए इनवॉइस डिस्काउंटिंग का उपयोग करते हैं। पात्र इनवॉइस डिस्काउंटिंग लेनदेन TReDS के माध्यम से भी किए जा सकते हैं।

इसके लिए सबसे उपयुक्त: सेवा प्रदाता, वितरक, थोक विक्रेता, निर्माता और आवर्ती चालान-आधारित बिक्री वाले व्यवसाय।

3। फैक्टरिंग

फैक्टरिंग में व्यापार प्राप्य राशियों को एक वित्तदाता को बेचना शामिल है, जिसे आमतौर पर फैक्टर के रूप में जाना जाता है। संविदात्मक व्यवस्था के आधार पर, फैक्टर प्रबंधन भी कर सकता है। payखरीदारों से प्राप्त राशि का संग्रह।

इनवॉइस डिस्काउंटिंग की तुलना में, फैक्टरिंग बकाया प्राप्तियों के प्रबंधन में शामिल प्रशासनिक प्रयासों को कम कर सकती है, विशेष रूप से उन व्यवसायों के लिए जो कई खरीदारों से बड़ी संख्या में ग्राहक इनवॉइस का प्रबंधन करते हैं।

इसके लिए सबसे उपयुक्त: व्यापारिक कंपनियां, थोक विक्रेता, वितरक, निर्यातक और बड़े प्राप्य पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने वाले लघु और मध्यम उद्यम (एमएसएमई)।

4. सक्रिय छूट

सक्रिय छूट पारंपरिक वित्तपोषण व्यवस्थाओं से भिन्न होती है क्योंकि इसमें खरीदार—कोई बाहरी वित्तपोषक नहीं—अतिरिक्त नकदी का उपयोग करता है। pay आपसी सहमति से तय की गई छूट के बदले में, अनुबंध में निर्धारित तिथि से पहले आपूर्तिकर्ताओं से सामान खरीदना।

यह व्यवस्था आपूर्तिकर्ताओं के साथ संबंधों को मजबूत कर सकती है, साथ ही खरीदारों को खरीद दक्षता में सुधार करने और आपूर्तिकर्ताओं को किसी तीसरे पक्ष के वित्तपोषक को शामिल किए बिना पहले ही धनराशि प्राप्त करने की अनुमति दे सकती है।

इसके लिए सबसे उपयुक्त: आर्थिक रूप से मजबूत और परिचालन नकदी से भरपूर खरीदारों के साथ दीर्घकालिक आपूर्तिकर्ता संबंध।

5. क्रय आदेश (पीओ) वित्तपोषण

परचेज़ ऑर्डर (पीओ) फाइनेंसिंग इनवॉइस जारी होने से पहले ही धनराशि उपलब्ध कराती है। एक बार जब किसी MSME को किसी विश्वसनीय ग्राहक से पुष्ट परचेज़ ऑर्डर प्राप्त हो जाता है, तो फाइनेंसर कच्चे माल की खरीद के लिए धनराशि प्रदान कर सकता है। pay विनिर्माण व्यय, या सहायक उत्पादन गतिविधियाँ, ऋणदाता के मूल्यांकन के अधीन हैं।

यह विकल्प व्यवसायों को मौजूदा कार्यशील पूंजी पर अत्यधिक दबाव डाले बिना बड़े ऑर्डर पूरे करने में मदद कर सकता है।

इसके लिए सबसे उपयुक्त: बढ़ते हुए निर्माता, निर्यातक, इंजीनियरिंग कंपनियां, संविदा निर्माता और पुष्ट थोक खरीद आदेशों को पूरा करने वाले व्यवसाय।

विभिन्न MSMEs के लिए कौन सा SCF विकल्प आमतौर पर उपयुक्त होता है?

हालांकि हर वित्तपोषण की आवश्यकता अलग-अलग होती है, नीचे दी गई तालिका दर्शाती है कि विभिन्न आपूर्ति श्रृंखला वित्त समाधान आम तौर पर विभिन्न MSME व्यवसाय मॉडलों के साथ कैसे मेल खाते हैं।

एक व्यापक सिद्धांत के रूप में, बड़े कॉरपोरेट, सरकारी विभागों या सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों को आपूर्ति करने वाले लघु एवं मध्यम उद्यम अक्सर पाते हैं रिवर्स फैक्टरिंग or TReDS-आधारित इनवॉइस डिस्काउंटिंग यह विशेष रूप से प्रासंगिक है क्योंकि वित्तपोषण संबंधी निर्णय स्वीकृत वाणिज्यिक लेनदेन और खरीदार की क्रेडिट प्रोफ़ाइल से निकटता से जुड़े होते हैं।

उदाहरण सहित: सप्लाई चेन फाइनेंस किस प्रकार कैश फ्लो को बेहतर बना सकता है

एक बड़ी इंजीनियरिंग कंपनी के लिए औद्योगिक घटकों का निर्माण करने वाली एक लघु एवं मध्यम उद्यम कंपनी पर विचार करें।

उदाहरण लेन-देन

• इनवॉइस मूल्य: ₹ 10,00,000
• ऋण अवधि: 60 दिन
• माल की डिलीवरी हो गई है और बिल जारी कर दिया गया है।
• खरीदार चालान को मंजूरी देता है दिन 3.
• आपूर्तिकर्ता शीघ्रता का विकल्प चुनता है payएक योग्य आपूर्ति श्रृंखला वित्त व्यवस्था के माध्यम से भुगतान।
• सहभागी वित्तदाता लागू मूल्यांकन पूरा करने के बाद अनुमोदित चालान पर छूट देता है।

उदाहरण स्वरूप नकदी प्रवाह तुलना

प्राप्त करना payभुगतान पहले करने से व्यवसाय को बिल की देय तिथि तक प्रतीक्षा करने के बजाय कार्यशील पूंजी का अधिक कुशलतापूर्वक पुनर्चक्रण करने की अनुमति मिलती है। परिचालन प्राथमिकताओं के आधार पर, धनराशि का उपयोग इन्वेंट्री खरीदने के लिए किया जा सकता है। pay आपूर्तिकर्ताओं को वेतन संबंधी दायित्वों को पूरा करना, वैधानिक दायित्वों का पालन करना payया अतिरिक्त ग्राहक ऑर्डर निष्पादित करें।

समय रहते नकदी उपलब्ध होने से कुछ व्यवसायों को आपूर्तिकर्ताओं से छूट प्राप्त करने या अन्य अल्पकालिक वित्तपोषण सुविधाओं पर निर्भरता कम करने में मदद मिल सकती है। हालांकि, वित्तपोषण लागत की तुलना में समय से पहले धन प्राप्त करने के परिचालन लाभ का आकलन करके समग्र वित्तीय लाभ का मूल्यांकन हमेशा किया जाना चाहिए।

उदाहरणात्मक उदाहरण: ऊपर दिया गया परिदृश्य केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है। वित्तपोषण लागत, पात्रता, समयसीमा, स्वीकृत राशि और निपटान अवधि खरीदार की क्रेडिट प्रोफ़ाइल, वित्तदाता के मूल्यांकन, दस्तावेज़ीकरण, लागू नियमों और प्रचलित बाजार स्थितियों पर निर्भर करती है।

लागत और ब्याज दरें: लघु एवं मध्यम उद्यमों को क्या उम्मीद करनी चाहिए

सप्लाई चेन फाइनेंस की लागत खरीदार की क्रेडिट स्थिति, इनवॉइस मूल्य, वित्तपोषण अवधि, उपयोग किए गए प्लेटफॉर्म, लेनदेन संरचना और फाइनेंसर के आकलन जैसे कारकों के आधार पर भिन्न होती है। चूंकि कई एससीएफ व्यवस्थाएं असुरक्षित उधार के बजाय स्वीकृत व्यापार प्राप्य राशियों से जुड़ी होती हैं, इसलिए योग्य लेनदेन के लिए मूल्य निर्धारण प्रतिस्पर्धी हो सकता है। हालांकि, लागतें फाइनेंसरों के अनुसार भिन्न होती हैं और हमेशा फंड जल्दी प्राप्त करने के व्यावसायिक लाभों के साथ-साथ इनका मूल्यांकन किया जाना चाहिए।

नीचे दी गई तालिका प्रस्तुत करती है उदाहरण स्वरूप बाजार सीमाएँ भारत में विभिन्न आपूर्ति श्रृंखला वित्त व्यवस्थाओं के लिए यह आमतौर पर देखा जाता है।

कुछ वित्तदाता वार्षिक दर के रूप में मूल्य निर्धारण प्रस्तुत करते हैं, जबकि अन्य विशिष्ट बिल अवधि के लिए छूट शुल्क का खुलासा करते हैं। समान आधार पर कोटेशन की तुलना करने से समग्र वित्तपोषण लागत की बेहतर समझ प्राप्त हो सकती है।

मूल्य निर्धारण के अलावा, MSMEs को यह भी विचार करना चाहिए कि क्या धन की शीघ्र उपलब्धता से इन्वेंट्री योजना और आपूर्तिकर्ता क्षमता में सुधार होता है। payभुगतान, उत्पादन कार्यक्रम या ऑर्डर पूर्ति। कई मामलों में, तेज़ तरलता का परिचालन मूल्य वित्तपोषण लागत जितना ही महत्वपूर्ण होता है।

नोट: ऊपर दी गई मूल्य सीमाएँ सार्वजनिक रूप से उपलब्ध उद्योग संबंधी जानकारी पर आधारित सांकेतिक बाजार अनुमान हैं और ये वित्तदाता, खरीदार की प्रोफ़ाइल, बिल की अवधि, दस्तावेज़ीकरण, प्रचलित बाजार स्थितियों और लागू वाणिज्यिक शर्तों के आधार पर भिन्न हो सकती हैं। इन्हें निश्चित मूल्य या ऋण प्रस्ताव के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए।

लघु एवं मध्यम उद्यमों के लिए पात्रता और आवश्यक दस्तावेज

बैंकों, गैर-सरकारी वित्तीय संस्थानों (एनबीएफसी), फैक्टरिंग कंपनियों और टी-रीडीएस प्लेटफॉर्मों के लिए पात्रता आवश्यकताएं अलग-अलग होती हैं। हालांकि, अधिकांश आपूर्ति श्रृंखला वित्त व्यवस्थाओं के लिए वास्तविक वाणिज्यिक लेनदेन के प्रमाण और एक विश्वसनीय खरीदार के साथ स्थापित संबंध की आवश्यकता होती है।

सामान्य पात्रता मानदंड

आवेदक के पास सामान्यतः निम्नलिखित योग्यताएं होनी चाहिए:

• एक पंजीकृत व्यवसाय, जिसके साथ उदयम पंजीकरण लघु एवं मध्यम उद्यमों के लिए उपयुक्त।
• जहां लागू हो, वहां सक्रिय जीएसटी पंजीकरण।
• किसी मान्यता प्राप्त कॉर्पोरेट, सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रम, सरकारी विभाग या किसी अन्य पात्र खरीदार के साथ स्थापित आपूर्ति संबंध।
• वास्तविक व्यापारिक लेन-देन का एक सुसंगत रिकॉर्ड, जो आमतौर पर पिछले वर्षों के बिलों द्वारा समर्थित होता है। तीन से छह महीने.
• वित्तदाता के क्रेडिट मूल्यांकन, केवाईसी आवश्यकताओं और आंतरिक अंडरराइटिंग नीतियों का अनुपालन।

वित्तपोषण के लिए टी-रीडीएसआम तौर पर, खरीदार और एमएसएमई आपूर्तिकर्ता दोनों को प्लेटफॉर्म पर पंजीकृत होना आवश्यक होता है। लागू नियामक ढांचे के अंतर्गत आने वाले खरीदारों को आरबीआई के मौजूदा निर्देशों के अनुसार पंजीकरण कराना अनिवार्य है।

आमतौर पर अनुरोधित दस्तावेज़

हालांकि दस्तावेज़ीकरण संबंधी आवश्यकताएं वित्तदाता के अनुसार अलग-अलग होती हैं, लेकिन आवेदकों से आमतौर पर निम्नलिखित जानकारी प्रदान करने के लिए कहा जाता है:

• उद्यम पंजीकरण प्रमाण पत्र।
• जीएसटी पंजीकरण प्रमाण पत्र और हालिया जीएसटी रिटर्न।
• पैन, आधार कार्ड, या अन्य आधिकारिक रूप से मान्य केवाईसी दस्तावेज।
• पिछले छह महीनों के या अनुरोध के अनुसार व्यावसायिक बैंक विवरण।
• योग्य खरीदारों के साथ किए गए खरीद आदेश, चालान, वितरण स्वीकृति पत्र या आपूर्ति समझौते।
• ऋणदाता की जांच प्रक्रिया के दौरान अनुरोध किए गए कोई भी अतिरिक्त दस्तावेज।

संपूर्ण और सटीक दस्तावेज़ उपलब्ध कराने से प्रक्रिया में होने वाली अनावश्यक देरी को कम किया जा सकता है। हालांकि, वित्तपोषण की स्वीकृति ऋणदाता के मूल्यांकन, दस्तावेज़ीकरण और लागू नीतियों पर निर्भर करती है।

जब सप्लाई चेन फाइनेंस सही विकल्प न हो

सप्लाई चेन फाइनेंस का उद्देश्य व्यापार प्राप्य राशियों में फंसी कार्यशील पूंजी को मुक्त करना है। यह उन मामलों में सबसे उपयुक्त वित्तपोषण समाधान नहीं हो सकता है जहां प्राप्य राशियों पर आधारित वित्तपोषण उपलब्ध नहीं है या व्यावसायिक आवश्यकता के अनुरूप नहीं है।

यदि निम्नलिखित स्थितियाँ हों तो SCF कम उपयुक्त हो सकता है:

• यह व्यवसाय मुख्य रूप से नकद बिक्री पर आधारित है, जिसमें सीमित मात्रा में क्रेडिट लेनदेन होते हैं।
• ग्राहक छोटे व्यवसाय हैं जो मान्यता प्राप्त प्राप्य वित्तपोषण व्यवस्था में भाग नहीं लेते हैं या जिनके चालान आसानी से वित्तपोषित नहीं किए जा सकते हैं।
• भूमि, भवन, भारी मशीनरी खरीदने या विनिर्माण सुविधाओं का विस्तार करने जैसे दीर्घकालिक पूंजीगत व्यय के लिए धन की आवश्यकता होती है।
• वित्तपोषण की लागत, प्राप्त होने वाले लाभ से कहीं अधिक है। payपहले उल्लेख किया गया था, विशेष रूप से जहां चालान payमानसिक चक्र पहले से ही छोटे होते हैं।
• यह व्यवसाय हाल ही में स्थापित हुआ है और इसने अभी तक एक सुसंगत बिल इतिहास या दीर्घकालिक खरीदार संबंध विकसित नहीं किए हैं।

इन परिस्थितियों में, वैकल्पिक वित्तपोषण विकल्प इच्छित उद्देश्य, उपलब्ध सुरक्षा और अन्य आवश्यकताओं के अनुरूप बेहतर हो सकते हैं।payक्षमता और व्यावसायिक प्रोफ़ाइल।

कार्यशील पूंजी के वैकल्पिक स्रोत के रूप में गोल्ड लोन

सप्लाई चेन फाइनेंस विशेष रूप से उन व्यवसायों के लिए डिज़ाइन किया गया है जो योग्य व्यापार प्राप्य उत्पन्न करते हैं। जहां इनवॉइस-आधारित वित्तपोषण अनुपलब्ध या अनुपयुक्त है, वहां व्यवसाय की प्रकृति और उपलब्ध संपत्तियों के आधार पर अन्य वित्तपोषण विकल्पों पर विचार किया जा सकता है। ऐसा ही एक विकल्प है... गोल्ड लोनजो किसी ऋणदाता के पास गिरवी रखे गए पात्र सोने के आभूषणों के बदले सुरक्षित है।

सप्लाई चेन फाइनेंस के विपरीत, गोल्ड लोन स्वीकृत इनवॉइस, खरीदार पंजीकरण या प्राप्य वित्तपोषण प्लेटफॉर्म में भागीदारी पर निर्भर नहीं करता है। यह उन व्यवसायों के लिए उपयुक्त हो सकता है जो मुख्य रूप से खुदरा ग्राहकों को बेचते हैं, नकद लेनदेन करते हैं, या बड़े कॉर्पोरेट खरीदारों के साथ दीर्घकालिक संबंध विकसित कर रहे हैं। ऋणदाता के मूल्यांकन और लागू नियमों के अधीन, धनराशि का उपयोग आम तौर पर वैध व्यावसायिक उद्देश्यों जैसे कि इन्वेंट्री खरीदना, मौसमी कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं का प्रबंधन करना आदि के लिए किया जा सकता है। payआपूर्तिकर्ताओं से संपर्क करना, या अस्थायी नकदी प्रवाह की जरूरतों को पूरा करना।

स्वीकृत की जाने वाली राशि कई कारकों पर निर्भर करती है, जिनमें गिरवी रखे गए आभूषणों की शुद्धता और शुद्ध वजन, सोने की प्रचलित कीमतें, नियामक ऋण-से-मूल्य (एलटीवी) सीमाएं और ऋणदाता का मूल्यांकन शामिल हैं। उधारकर्ताओं को ब्याज दरों की तुलना भी करनी चाहिए।payकिसी भी वित्तपोषण उत्पाद का चयन करने से पहले, भुगतान विकल्पों, लागू शुल्कों और कुल उधार लागतों पर विचार करें। सबसे उपयुक्त वित्तपोषण विकल्प चुनने में न केवल वित्त की उपलब्धता बल्कि अन्य बातों पर भी विचार करना शामिल है।payनिवेश क्षमता, व्यवसाय का नकदी प्रवाह और जिस उद्देश्य के लिए धन की आवश्यकता है।

नोट: गोल्ड लोन ऋणदाता के मूल्यांकन, दस्तावेज़ीकरण, लागू आरबीआई दिशानिर्देशों, प्रचलित नियामक मानदंडों और पर्सनल लोन नीतियों के अधीन हैं। ऋण राशि, ब्याज दर, अवधि, पुनर्निर्वाह आदि परिवर्तन परिवर्तन परिवर्तन परिवर्तन के अधीन हो सकते हैं।payऋण संरचना और वितरण समयसीमा ऋणदाताओं और पर्सनल आवेदकों के बीच भिन्न-भिन्न होती है। सोने के आभूषण गिरवी रखने से पहले उधारकर्ताओं को ऋण की सभी शर्तों की सावधानीपूर्वक समीक्षा करनी चाहिए।

प्रमुख जोखिम और उनसे निपटने के तरीके

किसी भी अन्य व्यावसायिक वित्तपोषण समाधान की तरह, आपूर्ति श्रृंखला वित्त (एससीएफ) के भी स्पष्ट लाभ हैं, लेकिन इसमें कुछ ऐसे पहलू भी शामिल हैं जिनका MSMEs को नियमित रूप से उपयोग करने से पहले मूल्यांकन करना चाहिए। इन जोखिमों को समझना और उनके लिए योजना बनाना व्यवसायों को एससीएफ का अधिक प्रभावी ढंग से उपयोग करने और बेहतर नकदी प्रवाह प्रबंधन में सहायता प्रदान कर सकता है।

1. खरीदार एकाग्रता जोखिम

कई लघु एवं मध्यम उद्यम (एमएसएमई) अपनी आय के एक महत्वपूर्ण हिस्से के लिए एक या दो बड़े ग्राहकों पर बहुत अधिक निर्भर करते हैं। यदि कोई प्रमुख खरीदार बिल की मंजूरी में देरी करता है, किसी लेनदेन पर विवाद करता है, या भुगतान की अवधि बढ़ाता है, तो payभुगतान की समयसीमा और नकदी प्रवाह प्रभावित हो सकता है, भले ही आपूर्ति श्रृंखला वित्तपोषण उपलब्ध हो।

इसका प्रबंधन कैसे करें: ग्राहक आधार को धीरे-धीरे विविधतापूर्ण बनाएं ताकि प्राप्तियां कई खरीदारों में वितरित हो जाएं। व्यापक ग्राहक आधार किसी एक खरीदार पर निर्भरता को कम कर सकता है और वित्तीय स्थिरता को बढ़ा सकता है।

2. प्लेटफ़ॉर्म या वित्तपोषक पर निर्भरता

जैसे-जैसे व्यवसाय किसी विशेष एससीएफ प्लेटफॉर्म या वित्तपोषण भागीदार के साथ एकीकृत होते जाते हैं, प्रदाताओं को बदलने में अतिरिक्त दस्तावेज़ीकरण, परिचालन परिवर्तन या संविदात्मक दायित्व शामिल हो सकते हैं।

इसका प्रबंधन कैसे करें: सेवा शुरू करने से पहले सेवा समझौतों की सावधानीपूर्वक समीक्षा करें। वाणिज्यिक शर्तों, निकास प्रावधानों, लागू शुल्कों और परिचालन आवश्यकताओं को समझने से भविष्य में वित्तपोषण व्यवस्था में बदलाव होने की स्थिति में अनावश्यक व्यवधान से बचने में मदद मिल सकती है।

3. छूट लागत क्षरण

जल्दी प्राप्त करना payप्रत्येक इनवॉइस पर छूट शुल्क में वित्तपोषण लागत शामिल होती है। यदि आपूर्ति श्रृंखला वित्तपोषण का अंधाधुंध उपयोग किया जाता है, तो आवर्ती छूट शुल्क धीरे-धीरे समग्र लाभ मार्जिन को कम कर सकते हैं।

इसका प्रबंधन कैसे करें: उच्च मूल्य वाले बिलों, लंबी क्रेडिट अवधियों या उन स्थितियों में जहां बेहतर तरलता से महत्वपूर्ण परिचालन लाभ मिलता है, वहां चुनिंदा रूप से एससीएफ का उपयोग करने पर विचार करें। वित्तपोषण लागतों की तुलना अपेक्षित नकदी प्रवाह लाभों से करने से यह निर्धारित करने में मदद मिल सकती है कि क्या प्रारंभिक चरण में एससीएफ का उपयोग करना उचित है। payयह बिक्री व्यावसायिक दृष्टि से लाभदायक है।

4. बिल विवाद का जोखिम

आपूर्ति श्रृंखला वित्तपोषण आम तौर पर खरीदार द्वारा बिल स्वीकार किए जाने पर निर्भर करता है। यदि डिलीवरी संबंधी समस्याओं, दस्तावेज़ीकरण त्रुटियों, मात्रा में विसंगतियों या संविदात्मक असहमति के कारण बिल पर विवाद होता है, तो वित्तपोषण में देरी हो सकती है या समस्या के समाधान होने तक वित्तपोषण अनुपलब्ध हो सकता है।

इसका प्रबंधन कैसे करें: खरीद आदेशों, चालानों, डिलीवरी की पुष्टि और सहायक दस्तावेजों को सटीक रूप से बनाए रखें। खरीदारों के साथ त्वरित संचार और विसंगतियों का समय पर समाधान वित्तपोषण में देरी की संभावना को कम कर सकता है।

निष्कर्ष

आपूर्ति श्रृंखला वित्त स्थापित खरीदारों को ऋण पर सामान या सेवाएं प्रदान करने वाले भारतीय लघु एवं मध्यम उद्यमों के लिए कार्यशील पूंजी का एक महत्वपूर्ण समाधान बन गया है। प्रतीक्षा करने के बजाय payभुगतान चक्रों के समापन के साथ, पात्र व्यवसाय स्वीकृत प्राप्तियों को पहले के नकदी प्रवाह में परिवर्तित कर सकते हैं, जबकि खरीदारों को अपने सहमत कार्यों को जारी रखने की अनुमति मिलती है। payभुगतान की शर्तें। परिचालन आवश्यकताओं के आधार पर, रिवर्स फैक्टरिंग, इनवॉइस डिस्काउंटिंग, फैक्टरिंग, एक्टिव डिस्काउंटिंग और परचेज ऑर्डर फाइनेंसिंग जैसे समाधान कार्यशील पूंजी चक्र के विभिन्न चरणों को संबोधित करते हैं।

इस MSME आपूर्ति श्रृंखला वित्त मार्गदर्शिका इस लेख में सप्लाई चेन फाइनेंस क्या है, वित्तपोषण प्रक्रिया कैसे काम करती है, भारत में उपलब्ध प्रमुख एससीएफ साधन, अनुमानित लागत, पात्रता आवश्यकताएँ, दस्तावेज़ीकरण, व्यावहारिक जोखिम और वे स्थितियाँ जहाँ इनवॉइस-आधारित वित्तपोषण सबसे उपयुक्त विकल्प नहीं हो सकता है, इन सभी बातों को शामिल किया गया है। इसमें यह भी बताया गया है कि कैसे एक गोल्ड लोन यह कार्यशील पूंजी के वैकल्पिक स्रोत के रूप में प्राप्य वित्तपोषण से भिन्न है।

उपयुक्त वित्तपोषण समाधान व्यवसाय की प्रकृति, ग्राहक प्रोफ़ाइल, वित्तपोषण आवश्यकता आदि जैसे कारकों पर निर्भर करता है।payवित्तपोषण क्षमता और ऋणदाता द्वारा प्रस्तावित वाणिज्यिक शर्तों पर विचार करें। किसी भी वित्तपोषण विकल्प का चयन करने से पहले, व्यवसायों को उपलब्ध समाधानों की सावधानीपूर्वक तुलना करनी चाहिए, सभी लागू शुल्कों और संविदात्मक शर्तों की समीक्षा करनी चाहिए और यह सुनिश्चित करना चाहिए कि वित्तपोषण संरचना तुरंत तरलता आवश्यकताओं और दीर्घकालिक वित्तीय अनुशासन दोनों का समर्थन करती है।

अस्वीकरण : इस ब्लॉग में दी गई जानकारी केवल सामान्य उद्देश्यों के लिए है और बिना किसी पूर्व सूचना के बदली जा सकती है। यह कानूनी, कर या वित्तीय सलाह नहीं है। पाठकों को पेशेवर मार्गदर्शन लेना चाहिए और अपने विवेक से निर्णय लेना चाहिए। IIFL फाइनेंस इस सामग्री पर किसी भी तरह की निर्भरता के लिए उत्तरदायी नहीं है। अधिक पढ़ें