"અમે પહેલાથી જ ઉચ્ચ નિયમનકારી અપેક્ષાઓ માટે તૈયારી કરી રહ્યા હતા," IIFL ફાઇનાન્સના સ્થાપક નિર્મલ જૈને એક વિશિષ્ટ ઇન્ટરવ્યુમાં જણાવ્યું હતું. મનીકોન્ટ્રોલ આ અઠવાડિયે જ્યારે IIFL ફાઇનાન્સને પૂછવામાં આવ્યું કે શું આગામી થોડા મહિનામાં તેને ઉચ્ચ સ્તરની NBFC તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવશે?

"છેલ્લા બે વર્ષ પુનઃસ્થાપન, સ્થિતિસ્થાપકતા અને વિશ્વાસ પુનઃનિર્માણ વિશે રહ્યા છે. અમે પાલન માળખાને મજબૂત બનાવ્યા છે, જોખમ શાસનને કડક બનાવ્યું છે, વ્યવસાય મિશ્રણને સરળ બનાવ્યું છે અને નિયમનકારો અને રોકાણકારો સાથે પારદર્શિતામાં સુધારો કર્યો છે," તેમણે કહ્યું.

સોનાના ભાવમાં થયેલા વધઘટ અને IIFL ફાઇનાન્સના મુખ્ય ગોલ્ડ લોન વ્યવસાય પર તેની અસર અંગે જૈન બહુ ચિંતિત ન હતા કારણ કે લોન-ટુ-વેલ્યુ (LTV) આરામદાયક સ્તરે છે.

બજારો હાલમાં ત્રિમાસિક આંકડાઓ કરતાં ઓવરહેંગ્સ અને ધારણા જોખમો પર વધુ પ્રતિક્રિયા આપી રહ્યા છે. છેલ્લા બે વર્ષમાં, આપણે અસાધારણ વિક્ષેપોના સમયગાળામાંથી પસાર થયા છીએ, જેમ કે ગોલ્ડ લોન પર નિયમનકારી કાર્યવાહી, માઇક્રોફાઇનાન્સ (MFI) અને અસુરક્ષિત પોર્ટફોલિયોમાં સફાઈ, અને તાજેતરમાં, પ્રક્રિયાગત આવક-કર ઓડિટ.

આજે આપણા વ્યવસાયના મૂળભૂત સિદ્ધાંતોને આમાંથી કોઈ અસર કરતું નથી, પરંતુ સામાન્ય રીતે ભાવનાને સામાન્ય થવામાં વધુ સમય લાગે છે. અમારું ધ્યાન સતત અમલીકરણ, પારદર્શિતા અને ટકાઉ વિકાસ પર છે, અને અમે માનીએ છીએ કે બજારો આખરે તેનો બદલો આપે છે.

સોનાના ભાવમાં વધારાથી બજારનો વિસ્તાર થયો છે, પરંતુ એટલું જ મહત્વનું એ છે કે કડક ધિરાણ ધોરણો અને અસુરક્ષિત લોનની ઉપલબ્ધતામાં ઘટાડો થવાને કારણે, સોનાની લોનની માંગ માળખાકીય રીતે મજબૂત થઈ છે. ગ્રાહક પુનઃસંપાદન, પ્રતિબંધ પછી, શાખા ઉત્પાદકતામાં સુધારો અને અસુરક્ષિત ધિરાણથી વ્યાપક પરિવર્તનને કારણે આપણે વાસ્તવિક ટનેજ વૃદ્ધિ જોઈ રહ્યા છીએ. તાજેતરના ઉચ્ચ સ્તરથી વિકાસ દર સામાન્ય થઈ શકે છે, પરંતુ અંતર્ગત માંગ અને વ્યવસાય ગતિ ટકાઉ રહેશે.

કોઈપણ ધિરાણ વ્યવસાયમાં સાવધાની રાખવી એ સમજદારીભર્યું છે, અને અમે હંમેશા રૂઢિચુસ્ત અભિગમ અપનાવ્યો છે. અમારું સરેરાશ LTV લગભગ 60-61 ટકા છે, જે નિયમનકારી ટોચમર્યાદાથી ઘણું નીચે છે. સોનાના ભાવમાં અસ્થિરતાની સ્થિતિમાં પણ આ એક મજબૂત બફર પૂરું પાડે છે. અમે ટિકિટ કદ અથવા LTV વધારીને વૃદ્ધિનો પીછો કરી રહ્યા નથી. અમારું ધ્યાન જોખમ-સમાયોજિત વૃદ્ધિ પર છે, હેડલાઇન વૃદ્ધિ પર નહીં. અમે અમારા શાખા નેટવર્ક દ્વારા ગ્રાહક સ્તરે LTV અને માર્ક-ટુ-માર્કેટ હિલચાલનું પણ નજીકથી નિરીક્ષણ કરીએ છીએ.

અમલીકરણ નિષ્ફળતાના અર્થમાં કંઈ "ખોટું થયું નથી", પરંતુ જોખમ-પુરસ્કાર સમીકરણ અને કાર્યકારી વાતાવરણ બદલાઈ ગયું. અસુરક્ષિત ધિરાણ પર નિયમનકારી પ્રતિબંધ પછી, ઉપલબ્ધતામાં ઘટાડો થયો, અને MFI તણાવથી વ્યક્તિગત અસુરક્ષિત લોનમાં પણ થોડો ચેપ લાગ્યો. પાછળની દૃષ્ટિએ, અસુરક્ષિત ધિરાણ સમગ્ર ઉદ્યોગમાં ખૂબ જ ઝડપથી વિસ્તર્યું હતું. જ્યારે ભવિષ્યની ક્યારેય નિશ્ચિતતા સાથે આગાહી કરી શકાતી નથી, જે મહત્વનું છે તે પ્રારંભિક સંકેતોને ઓળખવાનું છે અને quick કોર્સ-કરેક્શન. ઉધાર લેનારાઓના લીવરેજમાં વધારો થતાં અમે તણાવના પ્રારંભિક સંકેતો જોયા અને વૃદ્ધિને બચાવવાને બદલે પાછળ હટવાનો, સફાઈ કરવાનો અને પુનઃકેલિબ્રેટ કરવાનો સભાન નિર્ણય લીધો. આનાથી સંપત્તિની ગુણવત્તા અને કમાણીની સ્થિરતા જાળવવામાં મદદ મળી છે.

અમારી તાત્કાલિક પ્રાથમિકતા હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ પેટાકંપનીમાં બિઝનેસ મોડેલ, એસેટ ક્વોલિટી અને લીડરશીપ ડેપ્થને મજબૂત બનાવવાની છે. અમે માઇક્રો LAP (પ્રોપર્ટી સામે લોન) બંધ કરી દીધી છે, જે અમને એસેટ ક્વોલિટીને વધુ સારા સ્તરે જાળવવામાં મદદ કરશે. અમારી પાસે એક મજબૂત શાખા નેટવર્ક, પ્રશિક્ષિત ટીમો અને નાના શહેરોમાં મજબૂત પહોંચ છે, અને અમે સસ્તા અને ઉભરતા હાઉસિંગ સેગમેન્ટમાં નિર્માણ કરીને અમારી શક્તિઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીશું. બોર્ડ બજારની સ્થિતિ અને વ્યવસાયિક તૈયારીને ધ્યાનમાં રાખીને યોગ્ય સમયે લિસ્ટિંગ વિકલ્પોનું મૂલ્યાંકન કરશે. સમય અંગેનો કોઈપણ નિર્ણય હેડલાઇન્સ દ્વારા સંચાલિત નહીં, શિસ્તબદ્ધ અને મૂલ્ય-વૃદ્ધિશીલ રીતે લેવામાં આવશે.

માઇક્રોફાઇનાન્સ વ્યવસાય ઘણી વખત અસ્થિરતાના તબક્કાઓમાંથી પસાર થયો છે, અને અમે હવે સાવધાનીપૂર્વક વિકાસ કરી રહ્યા છીએ. અમારું વર્તમાન ધ્યાન કામગીરી સ્થિર કરવા, સંગ્રહમાં સુધારો કરવા અને સામાન્ય નફાકારકતાને પુનઃસ્થાપિત કરવા પર છે. એકવાર વ્યવસાય સ્થિર-સ્થિતિ મેટ્રિક્સ દર્શાવે છે અને બજારની પરિસ્થિતિઓ અનુકૂળ થાય છે, પછી અમે શેરધારકોના મૂલ્યને નિશ્ચિતપણે ધ્યાનમાં રાખીને વ્યૂહાત્મક મુદ્રીકરણ વિકલ્પોનું મૂલ્યાંકન કરીશું.

અમે પહેલાથી જ ઉચ્ચ નિયમનકારી અપેક્ષાઓ માટે તૈયારી કરી રહ્યા છીએ. આમાં મજબૂત શાસન, ઊંડા જોખમ નિયંત્રણો, રૂઢિચુસ્ત મૂડી બફર અને બેલેન્સ-શીટ તીવ્રતાને સંચાલિત કરવા માટે સહ-ધિરાણ અને સીધી સોંપણીનો વધુ ઉપયોગ શામેલ છે. સિસ્ટમ્સ, પાલન અને મૂડીના દૃષ્ટિકોણથી, અમે પહેલાથી જ ઉચ્ચ-સ્તરની માનસિકતા સાથે કાર્ય કરી રહ્યા છીએ. અમે MSME ધિરાણને વિસ્તૃત કરવા અને પોર્ટફોલિયોમાં વૈવિધ્યીકરણ કરવા માટે અમારા શાખા નેટવર્ક અને ગ્રાહક આધારનો લાભ લેવાની પણ યોજના બનાવીએ છીએ, જેથી વૃદ્ધિ ગોલ્ડ લોન પર વધુ પડતી કેન્દ્રિત ન થાય.

છેલ્લા બે વર્ષ પુનઃસ્થાપન, સ્થિતિસ્થાપકતા અને વિશ્વાસ પુનઃનિર્માણ વિશે રહ્યા છે. અમે પાલન માળખાને મજબૂત બનાવ્યા છે, જોખમ શાસનને કડક બનાવ્યું છે, વ્યવસાય મિશ્રણને સરળ બનાવ્યું છે અને નિયમનકારો અને રોકાણકારો સાથે પારદર્શિતામાં સુધારો કર્યો છે. તે કોસ્મેટિક ફેરફારો નહોતા પરંતુ માળખાકીય સુધારા હતા. અમારું માનવું છે કે આ તબક્કાએ સંસ્થાને મજબૂત, વધુ શિસ્તબદ્ધ અને લાંબા ગાળાના વિકાસ માટે વધુ સારી રીતે તૈયાર બનાવી છે.