NBFC નું પૂર્ણ સ્વરૂપ શું છે?

કોઈપણ અર્થતંત્રના મૂડી બજારને વ્યાપક રીતે બે વર્ગોમાં વિભાજિત કરી શકાય છે: ઇક્વિટી બાજુ અને દેવાની બાજુ. ઇક્વિટી માર્કેટમાં શેરબજાર તેમજ પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી અને વેન્ચર કેપિટલ સેગમેન્ટ્સનો પણ સમાવેશ થાય છે જ્યારે ડેટ બાજુને ધિરાણ તેમજ બોન્ડ્સ અને તેના સંબંધિત સ્વરૂપો દ્વારા રજૂ કરવામાં આવે છે.

જો આપણે ખાસ કરીને ધિરાણ પર નજર કરીએ, તો તે દેશમાં નાણાકીય પ્રવૃત્તિના સૌથી મોટા બ્લોકમાંનો એક છે અને તમામ ક્ષેત્રોમાં કાપ મૂકતા વ્યવસાયો માટે લુબ્રિકન્ટ તરીકે કામ કરે છે. ધિરાણ બેંકો તેમજ અન્ય સંસ્થાઓ દ્વારા પણ કરી શકાય છે.

આવી જ એક મોટી શ્રેણી 'નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સિયલ ઇન્સ્ટિટ્યૂશન્સ' (NBFIs) અથવા 'નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ (NBFCs) છે. NBFC ને શેડો બેંકો પણ કહેવામાં આવે છે કારણ કે તેમાંના મોટા ભાગના બેંકની જેમ કાર્ય કરે છે પરંતુ તેઓ ઢીલા નિયમનકારી નિયંત્રણો ધરાવે છે, તેમ છતાં તેઓનું નિરીક્ષણ પણ કરવામાં આવે છે અને ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) દ્વારા સોંપવામાં આવેલા ધોરણો હેઠળ કાર્ય કરે છે.

બેન્કિંગ સિસ્ટમ ચુસ્તપણે નિયંત્રિત હોવાથી મર્યાદિત સંખ્યામાં બેન્કોની સામે, ભારતમાં 10,000 થી વધુ NBFC છે.

તકનીકી રીતે, એનબીએફસી એ કંપની એક્ટ, 1956 હેઠળ નોંધાયેલ કંપની છે. તે લોન અને એડવાન્સિસ પ્રદાન કરવાના વ્યવસાયમાં રોકાયેલ છે; શેર્સ, બોન્ડ્સ, ડિબેન્ચર્સ, સરકાર અથવા સ્થાનિક સત્તા દ્વારા જારી કરાયેલ સિક્યોરિટીઝ અથવા અન્ય સમાન માર્કેટેબલ સિક્યોરિટીઝનું સંપાદન; લીઝિંગ, હાયર પરચેઝ, ઈન્સ્યોરન્સ બિઝનેસ અને ચિટ બિઝનેસ.

જો કે, તેમાં એવી કોઈપણ સંસ્થાનો સમાવેશ થતો નથી કે જેનો મુખ્ય વ્યવસાય કૃષિ પ્રવૃત્તિ, ઔદ્યોગિક પ્રવૃત્તિ, કોઈપણ માલસામાનની ખરીદી અથવા વેચાણ (સિક્યોરિટીઝ સિવાય) અથવા કોઈપણ સેવાઓ અને સ્થાવર મિલકતના વેચાણ/ખરીદી/બાંધકામનો છે.

મુખ્ય વ્યવસાય તરીકે નાણાકીય પ્રવૃત્તિ એ છે જ્યારે કંપનીની નાણાકીય અસ્કયામતો કુલ અસ્કયામતોના 50% થી વધુ અને નાણાકીય અસ્કયામતોની આવક કુલ આવકના 50% કરતા વધુની રચના કરે છે. જે કંપની આ બંને માપદંડોને પૂર્ણ કરે છે તેને RBI દ્વારા NBFC તરીકે રજીસ્ટર કરવામાં આવશે.

આથી, જો ત્યાં કૃષિ કામગીરી, ઔદ્યોગિક પ્રવૃત્તિ, માલની ખરીદી અને વેચાણ, સેવાઓ પૂરી પાડતી અથવા સ્થાવર મિલકતની ખરીદી, વેચાણ અથવા બાંધકામ તેમના મુખ્ય વ્યવસાય તરીકે સંકળાયેલી કંપનીઓ હોય અને નાનકડી રીતે કોઈ નાણાકીય વ્યાપાર કરતી હોય, તો તેઓને આનાથી ફાયદો થશે નહીં. આરબીઆઈ દ્વારા નિયંત્રિત.

NBFCs ને બે વ્યાપક શ્રેણીઓમાં વર્ગીકૃત કરી શકાય છે: NBFCs પબ્લિક ડિપોઝિટ સ્વીકારે છે (NBFCs-D) અને NBFCs જાહેર થાપણો સ્વીકારતી નથી અથવા હોલ્ડ કરતી નથી (NBFCs-ND). માત્ર 0.5% થી ઓછી NBFCs થાપણો સ્વીકારવા માટે અધિકૃત છે.

તે પછી, NBFC-MFI, અથવા NBFCs કે જે અનિવાર્યપણે માઇક્રોફાઇનાન્સ સંસ્થાઓ છે અને NBFCની એક શ્રેણીનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જેઓ માઇક્રોલેંડિંગમાં છે વગેરે સહિતની શાખાઓ છે.

લગભગ તમામ NBFCs RBI સાથે રજીસ્ટર થયેલ હોવા જોઈએ પરંતુ ઘણી પેટા કેટેગરી તેના દ્વારા સીધી રીતે સંચાલિત થતી નથી અને તેમને અન્ય સત્તાવાળાઓ સાથે નોંધણી કરાવવી જરૂરી છે. દાખલા તરીકે, સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા (સેબી) દ્વારા સ્ટોક બ્રોકર્સ પર નજર રાખવામાં આવે છે.

ઉપસંહાર

NBFCs એ નાણાકીય ઇકોસિસ્ટમનો આવશ્યક ભાગ છે અને માત્ર ધિરાણકર્તાઓના વૈકલ્પિક સ્વરૂપ તરીકે જ નહીં પરંતુ અન્ય પ્રવૃત્તિઓમાં પણ તેઓ રોકાયેલા છે. જો કે 10,000 થી વધુ NBFCs છે, મોટા ભાગના આરબીઆઈ હેઠળ આવે છે જ્યારે કેટલાક નેશનલ હાઉસિંગ જેવી અન્ય નિયમનકારી સંસ્થાઓ દ્વારા સંચાલિત થાય છે. બેંક અને સેબી.