શા માટે એનસીડી રોકાણ માટે વધુ સારો વિકલ્પ છે?

સૌથી આકર્ષક રોકાણ વિકલ્પો તરલતા અને જોખમોનું સંચાલન કરતી વખતે નોંધપાત્ર વળતર આપે છે. ડિબેન્ચર્સ એ લાંબા ગાળાના નાણાકીય સાધનો છે જે કંપની રોકાણકારને વચન સાથે જારી કરે છે payએક નિશ્ચિત વ્યાજ દર. તેઓ બે પ્રકારના હોય છેઃ કન્વર્ટિબલ અને નોન-કન્વર્ટિબલ.

નોન-કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સ શું છે?

નોન-કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સ (NCDs) એ ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ છે જેને તમે ઇક્વિટી અથવા સ્ટોકમાં રૂપાંતરિત કરી શકતા નથી. મોટી કંપનીઓ સામાન્ય રીતે તેમને ઇક્વિટીમાં કન્વર્ટિબલ કર્યા વિના મૂડી એકત્ર કરવા માટે જારી કરે છે. NCD સામાન્ય રીતે કોલેટરલાઇઝ્ડ નથી. ક્રેડિટ એજન્સીઓના રેટિંગ અને જારી કરનાર કંપનીની ક્રેડિટપાત્રતા એ રોકાણકારો માટે માહિતીના એકમાત્ર વિશ્વસનીય સ્ત્રોત છે.

વધુમાં, NCDsમાં નિશ્ચિત વ્યાજ દર હોય છે. ઇશ્યૂ સમયે શરતો પર આધાર રાખીને, તમે વ્યાજ મેળવી શકો છો payમાસિક, ત્રિમાસિક, અર્ધવાર્ષિક અથવા વાર્ષિક. જો કે, તમને મુદ્દલ અને વ્યાજ મળશે payપરિપક્વતા પર નિવેદનો. NCDs કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સ પર ઘણા ફાયદાઓ આપે છે, જેમ કે લિક્વિડિટી, ઓછું જોખમ અને કર લાભો.

પણ છે NCD રોકાણ સારી તકો? તેઓ ઇક્વિટી અથવા બેંક એફડીથી કેવી રીતે અલગ છે?

NCDs વિ. ઇક્વિટી

ટોચના લક્ષણો જે NCD ને ઈક્વિટીથી અલગ પાડે છે તેમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે.

1. મુદત:

એનસીડી ફિક્સ્ડ-ટર્મ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ છે, જ્યારે ઇક્વિટી રોકાણ શાશ્વત છે.

2. આવક:

રોકાણના સમયગાળા માટે, NCDs નિશ્ચિત આવક પેદા કરે છે. જો કે, ઇક્વિટી ધારકો માટે ડિવિડન્ડની ખાતરી આપવામાં આવતી નથી.

3. વળતર:

એનસીડીની ફેસ વેલ્યુ વળતરનો દર નક્કી કરે છે. ઇક્વિટી ધારકોને નિશ્ચિત વળતર મળતું નથી, અને તેમનું ભાવિ મૂલ્ય પણ અસ્થિરતા અને અનિશ્ચિતતાને આધીન છે.

4. મૂડી:

NCDના રોકાણના સમયગાળાના અંતે, રોકાણકારોને તેમની મૂડી પર સંપૂર્ણ વળતર મળ્યું. જ્યારે ઇક્વિટી રોકાણકાર તેમના શેર વેચે છે, ત્યારે તેઓ બજાર મૂલ્ય મેળવે છે.

5. રેન્કિંગ:

ડિફોલ્ટને કારણે, ડેટ રોકાણકારોના દાવાઓ ઇક્વિટી દાવા કરતાં ઊંચો રેન્ક ધરાવે છે.

એનસીડી વિ. FD

આ NCD અને FD વચ્ચેનો તફાવત નીચે પ્રમાણે છે

1. પ્રવાહિતા:

તમે NCDની જેમ બજારમાં FD વેચી શકતા નથી. NCDs સ્ટોક એક્સચેન્જમાં લિસ્ટેડ હોવાથી, તમે તેને ગમે ત્યારે વેચી શકો છો. જોકે, બેંક એફડી પણ ખૂબ જ પ્રવાહી હોય છે અને તેને માત્ર થોડી પેનલ્ટી સાથે મેચ્યોરિટી પહેલા કેશ કરી શકાય છે.

2. સલામતી:

એનસીડી સુરક્ષિત ડેટ વિકલ્પો છે. બીજી તરફ કોર્પોરેટ એફડી, તમામ અસુરક્ષિત દેવું છે, અને બેંક એફડી માત્ર રૂ. 1 લાખની મર્યાદા સુધી સુરક્ષિત છે.

3. કરવેરા:

એનસીડી અને એફડી માટે કરવેરા પણ અલગ છે. મેચ્યોરિટી પહેલાં NCD વેચવાથી મૂડી લાભ અને વ્યાજની આવક થઈ શકે છે. એનસીડીમાં, જો કે, એફડીની જેમ કોઈ ટીડીએસ હોતું નથી.

4. વ્યાજ દર જોખમ:

હાલમાં, મોટાભાગની બેંકો વાર્ષિક ચારથી છ ટકાના વ્યાજ દરે ત્રણ, પાંચ અથવા દસ વર્ષની મુદત સાથે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ ઓફર કરે છે. દરમિયાન, એનસીડી સમાન સમયગાળા દરમિયાન 9% અથવા તેનાથી વધુ વ્યાજ દર ઓફર કરે છે.

NCDs વિ. ઇક્વિટી વિ. એફડી - કયું સારું છે?

એનસીડી વધુ જોખમ-વિરોધી અને પ્રવાહી હોવાથી, જો પ્રતિષ્ઠિત કંપનીઓ તેને જારી કરે તો તે સ્ટોક માટે ઉત્તમ વિકલ્પ છે. એનસીડી અને એફડી વચ્ચે, જોખમ-વિરોધી રોકાણકારે એફડી પસંદ કરવી જોઈએ, જ્યારે ઉચ્ચ જોખમ સહનશીલતા ધરાવતા રોકાણકારો કંપનીની પ્રતિષ્ઠા, નાણાકીય અને રેટિંગની સમીક્ષા કર્યા પછી એનસીડી પસંદ કરી શકે છે.

જો કે, તરફ પ્રથમ પગલું NCDs બોન્ડમાં રોકાણ ડીમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ખોલવાનું છે. અહીં ભારતના અગ્રણી સ્ટોક બ્રોકર પાસેથી મફત ટ્રેડિંગ અને ડીમેટ એકાઉન્ટ મેળવો!

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો

પ્રશ્ન 1. શું નોન-કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચરની માલિકી ટ્રાન્સફર કરવી શક્ય છે?
જવાબ હા, સેકન્ડરી માર્કેટમાં NCD નો વેપાર કરી શકાય છે.

Q2. શું તમે મેચ્યોરિટી પહેલા NCD ઉપાડી શકો છો?
જવાબ મૂડી એકત્ર કરવા માટે, કંપનીઓ નિશ્ચિત પાકતી તારીખ સાથે નોન-કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સ જારી કરે છે. પરિપક્વતાનો સમયગાળો 90 દિવસથી 20 વર્ષ સુધીનો હોય છે. તમે પાકતી મુદત પહેલા એનસીડી ઉપાડી શકતા નથી પરંતુ તેને સેકન્ડરી માર્કેટમાં ટ્રેડ કરી શકો છો.