ઈન્ડેક્સ ફંડ શું છે અને હું ઈન્ડેક્સ ફંડમાં કેવી રીતે રોકાણ કરી શકું?

ઇન્ડેક્સ ફંડ એ નિષ્ક્રિય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે જે ઇન્ડેક્સના ઘટકોમાં રોકાણ કરે છે. ઇન્ડેક્સ ફંડ મુખ્ય ઇન્ડેક્સ અથવા નાના સૂચકાંકો પર આધારિત હોઈ શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ભારતમાં, અમારી પાસે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ છે જે નિફ્ટી, સેન્સેક્સ અને NSE નેક્સ્ટ-50 ઇન્ડેક્સમાં પણ અનુક્રમિત છે. ઈન્ડેક્સ ફંડનો મૂળ વિચાર સ્ટોક પસંદગીમાં કોઈ ચોક્કસ જોખમ ન લેવાનો છે. જ્યાં સુધી તમને ઇન્ડેક્સની સમકક્ષ વળતર મળે ત્યાં સુધી તમે ખુશ છો.

રોકાણકાર તરીકે, તમે અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડની જેમ ઇન્ડેક્સ ફંડ ખરીદી શકો છો. તમે કાં તો તમારા બ્રોકર દ્વારા અથવા તમારા ઓનલાઈન ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ દ્વારા ફંડ ખરીદી શકો છો. ઇન્ડેક્સ ફંડ અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જેવું છે, સિવાય કે તે સ્ટોકની પસંદગીમાં સમય પસાર કરતું નથી. તે માત્ર એક પોર્ટફોલિયો બનાવે છે જે અનુક્રમણિકાને પ્રતિબિંબિત કરે છે. શું તમને ઇન્ડેક્સ ફંડ તરફ દોરી જાય છે?

તમે તમારો કુલ ખર્ચ ગુણોત્તર (TER) ઓછો રાખવા માંગો છો

તેમની 2017 AGMમાં, વોરન બફેટે રિટેલ રોકાણકારો માટે સંપત્તિ ઊભી કરવામાં વેનગાર્ડના જ્હોન બોગલની ભૂમિકાની ખાસ પ્રશંસા કરી હતી. વેનગાર્ડ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં વિશ્વ અગ્રણી છે અને તેઓ તેમની કિંમતો ખૂબ ઓછી રાખીને વળતરમાં વધારો કરે છે. ભારતીય સંદર્ભમાં પણ, લાક્ષણિક ડાઇવર્સિફાઇડ ઇક્વિટી ફંડનો TER 2.5% છે જ્યારે ઇન્ડેક્સ ફંડનો TER 1% કરતા ઓછો છે. જ્યારે ફંડ મેનેજરો સ્ટોક માર્કેટમાં આલ્ફા જનરેટ કરવા માટે સંઘર્ષ કરી રહ્યા હોય ત્યારે વાર્ષિક 1.5%નો આ તફાવત ઈન્ડેક્સ ફંડ રોકાણકારોને મોટો ફાયદો આપે છે.

ઈન્ડેક્સ રિટર્નથી સંતુષ્ટ; પછી ઈન્ડેક્સ ફંડ્સ એ જવાબ છે

જો તમે લાંબી સમયમર્યાદા પર નજર નાખો, તો સૂચકાંકોએ બહુ ખરાબ દેખાવ કર્યો નથી. છેલ્લા 350 વર્ષમાં BSE સેન્સેક્સ લગભગ 38 ગણો વધ્યો છે જ્યારે નિફ્ટીએ છેલ્લા 11 વર્ષમાં 20 ગણો વધારો કર્યો છે. તે સ્વસ્થ વળતર છે અને જો તમે ઇન્ડેક્સ ફંડમાં રોકાણ કરો તો તે તમને મળી શકે છે. વધુમાં, TER ખૂબ જ ઓછો હોવાથી, તે તમને ફંડ પર ચોખ્ખા વળતરના કિસ્સામાં વધારાનો ફાયદો આપે છે. સૂચકાંકો મેક્રો વાર્તાને પ્રતિબિંબિત કરે છે અને મેક્રો હજુ પણ ભારતીય સંદર્ભમાં બજારનું વળતર ચલાવે છે, તેથી ઇન્ડેક્સ ફંડ અન્ય રોકાણ વર્ગોમાં તે ફેલાવી શકે છે.

તમે નથી ઈચ્છતા કે તમારા ફંડ મેનેજર રોકડ પર બેસે

તમારો તર્ક એકદમ સ્પષ્ટ છે. તમે તમારા ફંડ મેનેજરને રોકાણ કરવા માટે પૈસા આપ્યા છે અને રોકડ તરીકે રાખવા માટે નહીં. મોટાભાગના ડાઇવર્સિફાઇડ ઇક્વિટી ફંડ મેનેજરો આ જ કરે છે. કેટલાક ફંડ રોકડમાં 12-14% જેટલા ઊંચા ગયા છે. કાં તો તેઓ વધુ સારી તકોની રાહ જોઈ રહ્યા છે અથવા તેઓ વધુ રિડેમ્પશન દબાણની અપેક્ષા રાખી રહ્યા છે. તે છે જ્યાં ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ અલગ પડે છે. સ્ટોક સિલેક્શનનો કોઈ પ્રશ્ન નથી. ફંડ મેનેજરે માત્ર એ સુનિશ્ચિત કરવું પડશે કે ફંડનો પોર્ટફોલિયો ઈન્ડેક્સના પોર્ટફોલિયોને પ્રતિબિંબિત કરે છે. ધ્યાન ફક્ત ઇન્ડેક્સ ફંડની ટ્રેકિંગ એરરને મેનેજ કરવા પર છે. આમ ઇન્ડેક્સ ફંડ ભાગ્યે જ ન્યૂનતમ સ્તરની બહાર રોકડ પર બેસે છે. વધુ રોકડ ટ્રેકિંગ ભૂલનું કારણ બને છે અને તે એક સમસ્યા છે. એટલા માટે મોટાભાગના ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ કોઈપણ સમયે સંપૂર્ણપણે રોકાણ કરવામાં આવશે.

શું તમે માત્ર માર્કેટ રિસ્ક લેવા માટે આતુર છો?

બજારમાં રોકાણકારો બે પ્રકારના જોખમો લે છે. વ્યવસ્થિત જોખમ છે જે ફુગાવો, જીડીપી વૃદ્ધિ, વ્યાજ દર, ભૌગોલિક રાજકીય જોખમ વગેરે જેવા ચલોથી ઉદ્ભવતું મેક્રો જોખમ છે. તમે આ જોખમમાંથી છૂટકારો મેળવી શકતા નથી. ઇન્ડેક્સ ફંડ્સની સુંદરતા એ છે કે તેમના ફંડમાં માત્ર આ જ વ્યવસ્થિત જોખમ હોય છે. બીજી બાજુ, ડાઇવર્સિફાઇડ ઇક્વિટી ફંડ અન્ય જોખમો ચલાવે છે જેમ કે કંપની વિશિષ્ટ જોખમ, એકાગ્રતા જોખમ, ક્ષેત્રીય જોખમ, વિષયોનું જોખમ વગેરે. જો તમે તે વધારાનું જોખમ લેવા આતુર ન હોવ તો ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ તમારી શ્રેષ્ઠ શરત છે. ઇન્ડેક્સ ફંડમાં, તમે માત્ર બજારનું જોખમ લો છો અને કંપની-વિશિષ્ટ જોખમને છોડી દો છો. તમારું વળતર ઓછું હોઈ શકે છે પરંતુ તે ઓછા ખર્ચ ગુણોત્તર દ્વારા સરભર થાય છે.

તમે માઈક્રો કરતાં વધુ મેક્રો રમવા માંગો છો

મોટા ભાગના વૈશ્વિક સંસ્થાકીય રોકાણકારો તેમના નાણાં ભારતમાં મૂકે છે કારણ કે અર્થતંત્ર એક વિશાળ તક આપે છે. જીડીપી 7%ના દરે વધી રહ્યો છે, ઔદ્યોગિક વિકાસ વધી રહ્યો છે, ઉપભોક્તા ખર્ચ વધી રહ્યો છે અને ભારત પાસે યુવા વસ્તીના રૂપમાં વિશાળ વસ્તી વિષયક ડિવિડન્ડ છે. સારી વાત એ છે કે ભારતમાં રોકાણ કરવાના આ બધા ફાયદા ઈન્ડેક્સ ફંડ દ્વારા રમી શકાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, 2003 ની વચ્ચે જ્યારે મૂડી ચક્ર તળિયે ગયું અને 2008 જ્યારે સબ-પ્રાઈમ કટોકટી ફાટી નીકળી, ત્યારે ઈન્ડેક્સે લગભગ 600% જેટલું વળતર આપ્યું હતું. સંદેશ એ છે કે મેક્રો વલણોને ઇન્ડેક્સ દ્વારા અને તેથી ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ દ્વારા શ્રેષ્ઠ રીતે કેપ્ચર કરી શકાય છે.