મિડ કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાનો આદર્શ સમય શું છે?

2018 ની શરૂઆતથી, વૈશ્વિક સંકેતોને પગલે બજારો અત્યંત અસ્થિર રહ્યાં છે. વેપાર યુદ્ધ, વૈશ્વિક ક્રૂડના ભાવમાં તીવ્ર વધારો, ચલણ યુદ્ધની સંભાવના આ બધાનું બજારો પર વજન છે. આશ્ચર્યજનક રીતે, નિફ્ટી ઇન્ડેક્સ સતત હકારાત્મક વળતર આપવાનું ચાલુ રાખ્યું છે પરંતુ વાસ્તવિક પીડા મિડ કેપ્સ દ્વારા અનુભવાય છે. જ્યારે નિફ્ટી જાન્યુઆરીથી 4.8% ઊંચો છે, તે મિડ-કેપ ઇન્ડેક્સ છે જે વર્ષની શરૂઆતથી 15% ની નજીક ગયો છે. જ્યારે તેલ અને રૂપિયો વાર્તાની એક બાજુ છે, ત્યારે મોટા ભાગના મિડ કેપ્સ મોટા નામો માટે મોટા પ્રીમિયમ પર ક્વોટ કરવાનું શરૂ કર્યા પછી મિડ કેપ્સમાં ઓવરવેલ્યુએશનની ચિંતા પણ હતી. નીચેનો તુલનાત્મક ચાર્ટ બે સૂચકાંકોની વાર્તાને આબેહૂબ રીતે કેપ્ચર કરે છે.

ડેટા સ્ત્રોત: NSE

નિફ્ટી મિડ કેપ ઇન્ડેક્સ લાલ રંગમાં ઊંડા છે, તે આપણને પાયાના પ્રશ્ન પર પાછા લાવે છે; શું મિડ કેપ ફંડમાં ખરીદી કરવાનો સમય આવી ગયો છે અથવા તે સમય માટે મિડ કેપ ફંડમાંથી બહાર રહેવાની સલાહ આપવામાં આવે છે?

જ્યારે વ્યક્તિએ બદલાતી ગતિશીલતાને લીધે વ્યક્તિગત મિડ કેપ શેરો વિશે સાવચેત રહેવું પડશે, ત્યારે સાતત્યપૂર્ણ પ્રદર્શન સાથે મિડ કેપ ફંડ્સ ખરીદવા એ ગંભીરતાથી વિચારવાનો વિચાર હોઈ શકે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં તીવ્ર ભાવ નુકસાન અને વ્યાવસાયિક ફંડ મેનેજમેન્ટનું સંયોજન મિડ કેપ ફંડ્સમાં ખરીદી માટે એક કેસ બનાવી શકે છે. અહીં શા માટે છે.

ઇન્ડેક્સ દર્શાવે છે તેના કરતાં ભાવમાં ઘણો ઘટાડો થયો છે

મિડ કેપ વિશે સારી બાબત એ છે કે તે કંપનીઓનું બરાબર એક સમાન જૂથ નથી. પરંતુ તે જ કારણ છે કે મિડ કેપ બ્રહ્માંડમાં મિડ કેપ્સનું પ્રદર્શન ઘણું વૈવિધ્યસભર અને વૈવિધ્યસભર રહ્યું છે. જ્યારે એકંદર મિડ કેપ ઇન્ડેક્સ વર્ષની શરૂઆતથી માત્ર 15% જેટલો ઘટ્યો હશે, વ્યક્તિગત શેરો યોગ્ય રીતે 30% થી 70% ની રેન્જમાં છે. અલબત્ત, આ તમામ શેરો વેલ્યુ બાઈસ નહીં હોય પરંતુ ગુણવત્તા પર ધ્યાન આપવાનો સમય ચોક્કસ છે. ત્યાં જ ફંડ મેનેજર કદાચ વધુ સારું કામ કરી શકે છે. ઉપરાંત, જ્યારે તમે વર્તમાન સ્તરે મિડ-કેપ ફંડ્સ ખરીદો છો, ત્યારે તમને વર્ચ્યુઅલ રીતે ચોક્કસ શેરો તેમની ટોચની કિંમતો કરતાં 30-70% નીચે મળે છે. વ્યક્તિગત સ્તરે, તે મૂલ્યાંકનને પણ આકર્ષક બનાવે છે.

સુંદર સેબીના પુન:વર્ગીકરણને કારણે કરેક્શનનો સોદો થયો

તાજેતરમાં, સેબીએ સાદગી અને સરખામણીમાં સરળતા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પુનઃવર્ગીકરણને લગતી કેટલીક મુખ્ય જાહેરાતો કરી હતી. ઉદાહરણ તરીકે, લાર્જ કેપ ફંડને 65%ની થ્રેશોલ્ડથી ઉપરના લાર્જ કેપમાં રોકાણ કરવું પડતું હતું. એ જ રીતે, સેબીએ મિડ કેપ્સની વ્યાખ્યા કરવાની રીત બદલી અને તેના પરિણામે વધુ પ્રમાણિત વર્ગીકરણ થયું. મિડ કેપ્સ અને સ્મોલ કેપ્સ માર્કેટ કેપ રેન્કિંગના આધારે નક્કી કરવામાં આવ્યા હતા અને તેથી તે સંપૂર્ણ માપની તુલનામાં વધુ સંબંધિત માપ બન્યા હતા. આનાથી ઘણું થયું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ તેમના મૂળ વર્ગીકરણને જાળવવા માટે તેમના મિડ કેપ હોલ્ડિંગમાંથી વેચવાની ફરજ પાડવામાં આવે છે. તે મિડ કેપ્સમાં વેચવાલી માટે આંશિક રીતે જવાબદાર હતું. મૂડી લાભની અસરને પણ તમે ભૂલી શકતા નથી. મોટા રોકાણકારો કે જેઓ મિડ કેપમાં બુક પ્રોફિટ પર બેઠા હતા તેઓએ 31 માર્ચ પહેલા નફો રોકડ કરવાનો નિર્ણય કર્યો^st 10% ટાળવા માટે payલાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (LTCG) પર સક્ષમ. આ બે પરિબળો મોટાભાગે વેચાણ દબાણ માટે જવાબદાર હતા, જે બજાર પાછળ વધુ કે ઓછું છે.

મેક્રો જોખમોની દ્રષ્ટિએ સૌથી ખરાબ સમાપ્ત થઈ શકે છે

મિડ કેપ્સ માટેના બે મોટા મેક્રો જોખમો બોટમ આઉટની નજીક હોઈ શકે છે. પ્રથમ ક્રૂડ તેલ છે. 2014 ના તેલના ભાવની ટોચથી, તેલના ભાવમાં ઘટાડાનો સૌથી મોટો લાભ ભારતમાં મિડ અને સ્મોલ કેપ કંપનીઓમાંની એક હતી. સસ્તા તેલનું ડિવિડન્ડ તેમને ઓછા ખર્ચના સ્વરૂપમાં સીધું વહેતું હતું. તે સ્થિતિ 2017ના મધ્યથી બદલાઈ ગઈ જ્યારે બ્રેન્ટ ક્રૂડમાં 70%થી વધુનો વધારો થયો. તેણે આ મિડ કેપ્સ પર ભારે ઇનપુટ કોસ્ટ પ્રેશર ઉમેર્યું છે. જો કે, ઓપેક પણ ઉત્પાદન વધારવાનું વચન આપે છે અને યુએસ સંપૂર્ણ ક્ષમતા પર પમ્પિંગ કરે છે, તેલના ભાવની સમસ્યા અહીંથી ખરેખર વધુ ખરાબ નહીં થાય. એકવાર તેલ વધુ વ્યવસ્થિત સમસ્યા બની જાય, તો રૂપિયામાં પણ ઘટાડો થવાની આશંકા છે. RBI એ INR ને લગભગ 69/$ ના સ્તરે બચાવવાનો નિર્ધાર પણ દર્શાવ્યો છે અને તે મિડ-કેપ્સ માટે સારા સમાચાર હોવા જોઈએ.

તેનો સારાંશ આપવા માટે, વ્યક્તિગત મિડ કેપ્સમાં તીવ્ર કરેક્શન આ સમયે મિડ કેપ ફંડ્સ ખરીદવા માટે યોગ્ય કેસ બનાવી શકે છે. અલબત્ત, વોલેટિલિટી હજુ થોડા મહિનાઓ સુધી ચાલુ રહેશે અને તેથી મિડ કેપ ફંડમાં રોકાણ કરવા માટે વ્યવસ્થિત અને તબક્કાવાર અભિગમ અપનાવવો શ્રેષ્ઠ રહેશે. મિડ-કેપ SIP લાંબા ગાળાના મૂલ્યનો જવાબ હોઈ શકે છે!