FMP ના ફાયદા શું છે?

ફિક્સ્ડ મેચ્યોરિટી પ્લાન (FMP) એ ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડ છે જે મુખ્યત્વે ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરે છે. તે ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડ હોવાથી, તે એસેટ મેચ્યોરિટીના સંદર્ભમાં એફએમપીના કાર્યકાળ સાથે ચોક્કસ રીતે મેળ ખાતા સાધનોમાં રોકાણ કરવા સક્ષમ છે. આ વ્યાજ દરના જોખમને અથવા કિંમતના અવમૂલ્યનના જોખમને લગભગ સંપૂર્ણપણે દૂર કરવામાં મદદ કરે છે. વર્તમાન પરિસ્થિતિમાં જ્યારે વ્યાજ દરો ઉંચા છે ત્યારે આ વધુ છે.

ફિક્સ્ડ મેચ્યોરિટી પ્લાન્સ (FMPs) માં રોકાણ કરવાના કેટલાક મુખ્ય લાભો અહીં આપ્યા છે.

ફિક્સ્ડ મેચ્યોરિટી પ્લાન ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સની સલામતી અને સુરક્ષા પ્રદાન કરે છે. મૂળભૂત રીતે, ડેટ સિક્યોરિટીઝ ઇક્વિટીની સરખામણીમાં વધુ સુરક્ષિત અને વધુ સ્થિર હોય છે. સ્થિર વળતર અને પ્રિન્સિપલની સલામતી જોતા રોકાણકારો માટે આ એક સારું ઉત્પાદન છે. એફએમપી સામાન્ય રીતે સરકારી બોન્ડ્સ, સંસ્થાકીય દેવું, એએએ રેટેડ દેવું વગેરે જેવા ઉચ્ચ રેટેડ સાધનોમાં રોકાણ કરે છે. આવા કિસ્સાઓમાં, ડિફોલ્ટનું જોખમ ઘણું ઓછું હોય છે અને તે સ્થિરતા રોકાણકારને પસાર થાય છે.

એફએમપીનો એક ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ ફાયદો એ છે કે તે વ્યાજ દરના જોખમને વર્ચ્યુઅલ રીતે દૂર કરે છે. જ્યારે તમે ઓપન-એન્ડેડ ડેટ ફંડમાં રોકાણ કરો છો, તો વ્યાજ દરોમાં કોઈપણ વધારો ડેટ સિક્યોરિટીઝના મૂલ્યમાં ઘટાડો તરફ દોરી જશે. આના પરિણામે NAV અવમૂલ્યન થશે. જો કે, એફએમપી ક્લોઝ-એન્ડેડ હોવાથી તેઓ ફિક્સ રિટર્નમાં બંધ છે અને તેથી એફએમપીમાં વ્યાજ દરનું જોખમ નથી. આ વધતા વ્યાજ દરની સ્થિતિમાં તેને એક આદર્શ ઉત્પાદન બનાવે છે.

FMPs બેંક FD અને સમાન ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટની સરખામણીમાં વધુ કર કાર્યક્ષમ છે. જ્યારે તમે બેંક એફડીમાં રોકાણ કરો છો, ત્યારે મેળવેલા વ્યાજ પર તમારા કરના ટોચના દરે કર લાદવામાં આવે છે. તેથી જો તમારો ટેક્સ રેટ 30% લાગુ થાય છે, તો તમારા એફડી વ્યાજ પર સેસ સહિત 30.9% પર ટેક્સ લાગશે. એફએમપીના કિસ્સામાં, બે વિકલ્પો છે; તમે ડિવિડન્ડ પ્લાન અથવા ગ્રોથ પ્લાન પસંદ કરી શકો છો. ડિવિડન્ડ પ્લાન ખૂબ કાર્યક્ષમ ન હોઈ શકે કારણ કે ડિવિડન્ડ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ટેક્સ (DDT) સરચાર્જ અને સેસ સહિત લગભગ 29.12% છે અને તે લગભગ બેંક FDના કિસ્સામાં જેટલું ઊંચું છે. જો કે, FMP ની વૃદ્ધિ યોજના વધુ કાર્યક્ષમ બની શકે છે.

એફએમપીનો કાર્યકાળ ઘણો મહત્વનો છે. જો FMP નો કાર્યકાળ 3 વર્ષ સુધીનો હોય, તો તેને STCG તરીકે ગણવામાં આવે છે. તેનો અર્થ એ કે કેપિટલ ગેઈન્સ પર તમારા 30.9% ના પીક રેટ પર ટેક્સ લાગશે અને તેથી FMP માં કોઈ ખાસ ફાયદો નથી, સિવાય કે રિટર્ન બેંક એફડીના કિસ્સામાં વધારે હોય. જો કે, જો FM 3 વર્ષથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવે છે, તો તે લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ બની જાય છે અને હવે તેના પર ઇન્ડેક્સેશનના લાભ સાથે માત્ર 20% ટેક્સ લાગશે. ચાલો જોઈએ કે એફએમપીના કિસ્સામાં ઇન્ડેક્સેશન શા માટે આટલું મહત્વપૂર્ણ બને છે?

FMPs માં ડબલ ઇન્ડેક્સેશનના ફાયદાને સમજવું

FMP ચલાવવાની એક રીત ડબલ ઇન્ડેક્સેશનના લાભ દ્વારા છે. ઘણા ફંડ હાઉસ વાસ્તવમાં 1100 દિવસના સમયગાળા માટે નાણાકીય વર્ષના અંતની આસપાસ તેમના એફએમપી જારી કરે છે અને ડબલ ઇન્ડેક્સેશન લાભો વધારવા માટે ચોથા નાણાકીય વર્ષની શરૂઆતમાં તેમના એફએમપી રિડીમ કરે છે. વ્યવહારમાં તે કેવી રીતે કાર્ય કરે છે તે અહીં છે.

વિગત

370 દિવસ FMP

ડબલ ઇન્ડેક્સેશન

કર લાભો ઉપાર્જિત

FMP ઇશ્યૂની તારીખ

માર્ચ 29TH 2014

29-3-2014 ના રોજ અનુક્રમણિકા મૂલ્ય

220

રીડેમ્પશનની તારીખ

એપ્રિલ 03 જી 2017

03-4-2017 ના રોજ અનુક્રમણિકા મૂલ્ય

272

FMP નો કાર્યકાળ

1100 દિવસ

અનુક્રમણિકા પરિબળ (272/220)

1.236

FMP ખરીદી NAV

રૂ. XXX

ખરીદીની અનુક્રમિત કિંમત

રૂ. XXX

વાર્ષિક રીટર્ન

9.5%

રિડેમ્પશન મૂલ્ય

રૂ. XXX

FMP રિડેમ્પશન NAV

રૂ. XXX

અનુક્રમિત મૂડી લાભ

રૂ. XXX

LTCG

રૂ. XXX

20% પર LTCG

રૂ. XXX

 

 

અસરકારક કર દર

4.99%

 

 

LTCG ટેક્સ પછી લાભ

રૂ. XXX

 

FMPs ઓફર કરે છે તે મોટો ફાયદો એ છે કે તેઓ ઇશ્યૂ અને રિડેમ્પશનના સમય દ્વારા ડબલ ઇન્ડેક્સ કરી શકાય છે. 5 વર્ષથી વધુ 3 દિવસ સુધી હોલ્ડ કરીને રોકાણકારને 4 વર્ષના ઇન્ડેક્સેશનનો લાભ મળે છે. અસરકારક રીતે, રોકાણકાર માટે કરનો દર માત્ર 4.99% છે. ત્યાં જ FMP હાથમાં આવે છે.