સંતુલિત ભંડોળ શું છે? શું તેઓ સુરક્ષિત રોકાણ છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિસ્ક સ્પેક્ટ્રમની બે ચરમસીમા પર, અમારી પાસે ઇક્વિટી ફંડ અને ડેટ ફંડ્સ છે. જો કે, રોકાણકારો આ બંને વર્ગના ભંડોળના લાભોને જોડવા માંગે છે. ઉદાહરણ તરીકે, રોકાણકાર ઇક્વિટી ફંડની સંપત્તિ સર્જન ક્ષમતા તેમજ ડેટ ફંડની સ્થિરતા જોઈ શકે છે. રોકાણકાર આ 2 ફંડોને પોર્ટફોલિયોમાં જોડી શકે છે અને મિશ્રણ બનાવી શકે છે. બીજી રીત એ છે કે ઇક્વિટી અને ડેટનું સંતુલન ધરાવતા ફંડને સીધું ખરીદવું. આવા ફંડ્સને બેલેન્સ્ડ ફંડ્સ અથવા હાઇબ્રિડ ફંડ્સ કહેવામાં આવે છે.

વ્યાપક રીતે સંકર અથવા સંતુલિત ભંડોળની 4 શ્રેણીઓ છે. આ શ્રેણીઓ વિશે તમારે જે જાણવાની જરૂર છે તે અહીં છે.

સંતુલિત ઇક્વિટી ફંડ્સ

આ હાઇબ્રિડ ફંડ્સ છે જે ઇક્વિટી અને ડેટના મિશ્રણમાં રોકાણ કરે છે. તેઓ મુખ્યત્વે ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરે છે અને નાનો હિસ્સો ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં હોય છે. આ સંતુલિત ઇક્વિટી વાસ્તવમાં ઇક્વિટી ફંડની જેમ મૂડીની કદર પૂરી પાડે છે પરંતુ આ વૃદ્ધિ અંશતઃ દેવાની સલામતી અને સ્થિરતાને કારણે છે. સંતુલિત ઇક્વિટી ફંડ સામાન્ય રીતે ઇક્વિટીની તરફેણમાં લઘુત્તમ મિશ્રણ 65:35 જાળવી રાખે છે. આમાં પણ ટેક્સની અસર છે. જ્યારે ફંડ ઇક્વિટીમાં ન્યૂનતમ 65% જાળવી રાખે છે, ત્યારે તેને કર હેતુઓ માટે ઇક્વિટી ફંડ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. તેનો અર્થ એ કે ટૂંકા ગાળાના લાભો પર 15%ના રાહત દરે કર લાદવામાં આવશે જ્યારે લાંબા ગાળાના લાભો પર વાર્ષિક રૂ. 10 લાખના નફાની મર્યાદાથી ઉપરના 1% દરે કર લાગશે. આવા ફંડ્સ સામાન્ય રીતે તેમની ઇક્વિટી રચના તેમના કુલ પોર્ટફોલિયોના 65% થી 85% સુધી ઘટાડે છે.

માસિક આવક યોજનાઓ (MIP)

તેઓ બજારમાં MIP તરીકે વધુ જાણીતા છે, જોકે નામ ખોટું હોઈ શકે છે. એમઆઈપી નામ રોકાણકારોને એવું માને છે કે આ ફંડ્સ એશ્યોર રિટર્ન ફંડ્સ છે. જો કે, આવા ભંડોળ વળતરની ખાતરી આપી શકતા નથી અને માત્ર કરી શકે છે pay કમાયેલા વળતરમાંથી. MIP એ અનિવાર્યપણે ડેટ ફંડ્સ છે જે મુખ્યત્વે ડેટ સાધનોમાં રોકાણ કરે છે. જો કે, તેઓ લાંબા સમયની ફ્રેમમાં તેમના વળતરને વધારવા માટે ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવા માટે 15-25% નું એક્સપોઝર ઉપલબ્ધ રાખે છે. મોટા ભાગના MIP pay નિયમિત આવક કાં તો ડિવિડન્ડના સ્વરૂપમાં અથવા વ્યવસ્થિત ઉપાડ યોજના (SWP) તરીકે સંરચિત. સામાન્ય રીતે, નિયમિત આવક જોતા નિવૃત્ત વ્યક્તિઓ આ MIP પસંદ કરે છે. પરંપરાગત ડેટ ફંડ્સ કરતાં તેઓનો ફાયદો એ છે કે ઇક્વિટી ઘટક તેમને તેમના વળતરને વધારવામાં મદદ કરે છે.

કેશ-ફ્યુચર્સ આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ

આ એક સંતુલિત ફંડ છે જેમાં દેવું માટે કોઈ એક્સપોઝર નથી પરંતુ ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટની નકલ કરે છે. ચાલો સમજીએ કે કેવી રીતે! આર્બિટ્રેજ ફંડ પ્રીમિયમનું મૂડીકરણ કરે છે જેનો સ્ટોક ફ્યુચર્સ સ્પોટ પ્રાઇસ કરતાં વધુ આનંદ લે છે. આર્બિટ્રેજ ફંડમાં, ફંડ મેનેજર રોકડ બજારમાં સ્ટોક ખરીદશે અને સમકક્ષ ફ્યુચર્સ વેચશે. ઉદાહરણ તરીકે, RIL પાસે 1000 શેરની ઘણી સાઇઝ છે. જો તમે સ્પોટ માર્કેટમાં રિલાયન્સ રૂ. 950માં ખરીદો છો અને જુલાઈ 2018 રિલાયન્સ ફ્યુચર્સ રૂ. 958માં વેચો છો, તો રૂ.8 (958-950)નો સ્પ્રેડ તમારું નિશ્ચિત વળતર બની જશે. તેનું કારણ એ છે કે, F&Oની સમાપ્તિ તારીખે, રોકડ કિંમત અને વાયદાની કિંમત એકરૂપ થશે. તેથી રૂ.8નો ફેલાવો આર્બિટ્રેજરની ખાતરીપૂર્વકની આવક બની જશે. ટકાવારીની દ્રષ્ટિએ તે શું છે? રૂ.8ના રોકાણ પર રૂ.950નું વળતર આશરે 0.84% ​​પ્રતિ માસ અથવા 10.56% ની વાર્ષિક ઉપજ હશે. તે ખૂબ જ આકર્ષક ખાતરીપૂર્વકનું વળતર છે અને મોટાભાગના ડેટ ફંડ્સ કરતાં વધુ સારું છે. આર્બિટ્રેજ ફંડ ઇક્વિટીમાં 65% થી વધુ ધરાવે છે, તેથી તેને કર હેતુઓ માટે ઇક્વિટી ફંડ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે, જે ટેક્સ પછીના વળતરમાં વધારો કરે છે.

ડાયનેમિક ફંડ્સ

ડાયનેમિક ફંડ્સ પણ ઇક્વિટી અને ડેટને મિશ્રિત કરે છે પરંતુ વિવેકબુદ્ધિ ફંડ મેનેજર પાસે છે. જો ફંડ મેનેજર ઇક્વિટી પર ખૂબ જ હકારાત્મક હોય તો 80% પોર્ટફોલિયો ઇક્વિટીમાં ખસેડી શકાય છે. તેવી જ રીતે, જો પરિસ્થિતિને યોગ્ય ઠેરવવામાં આવે તો પોર્ટફોલિયોનો 80% ડેટમાં ખસેડી શકાય છે. મૂળભૂત રીતે, ફંડ મેનેજર પાસે એક વિશાળ વિવેકબુદ્ધિ ઉપલબ્ધ છે.

શું બેલેન્સ્ડ ફંડ્સ ખરેખર સુરક્ષિત છે?

• શરૂઆતમાં, સંતુલિત ફંડ ચોક્કસપણે ડેટ ફંડ કરતાં જોખમી હોય છે પરંતુ ઇક્વિટી ફંડ કરતાં ઓછા જોખમી હોય છે. તમારે જોખમના સ્કેલ પર ચાર પ્રકારના સંકરને પણ જોવું જોઈએ.
• જોખમના ઉચ્ચ સ્તરે ડાયનેમિક ફંડ્સ છે કારણ કે તેઓ એસેટ વોલેટિલિટી રિસ્ક અને ફંડ મેનેજરની વિવેકબુદ્ધિનું જોખમ ચલાવે છે.
• જોખમનું બીજું સ્તર સંતુલિત ઇક્વિટી ફંડ્સમાં જોવા મળે છે. મુખ્ય ઇક્વિટી ઘટક સાથે, તેઓ બજારનું જોખમ વહન કરે છે પરંતુ લાંબા ગાળે સંપત્તિ બનાવી શકે છે.
• જોખમના ઉત્કૃષ્ટ ક્રમમાં ત્રીજા ક્રમે આર્બિટ્રેજ ફંડ્સ છે. જ્યારે આર્બિટ્રેજ સ્પ્રેડ એક સરળ રમત હોવાનું જણાય છે, ત્યારે સ્પ્રેડ ખતરનાક રીતે સંકુચિત થઈ શકે છે.
• સંતુલિત ફંડ્સમાં સૌથી સુરક્ષિત એમઆઈપી છે કારણ કે તેઓ સતત ડેટમાં ઉચ્ચ એક્સપોઝર જાળવી રાખે છે. હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાં તેઓ સૌથી વધુ સ્થિર હોવાની શક્યતા છે.