મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રકારો જાણવું જોઈએ

છેલ્લાં કેટલાંક વર્ષોમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક સાચા અર્થમાં બચતનાં સાધન તરીકે ઉભરી આવ્યાં છે. નાના અને મધ્યમ રોકાણકારો એ સમજતા વધી રહ્યા છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સમયાંતરે સતત સંપત્તિ વધારવા માટે તેમની શ્રેષ્ઠ શરત ઓફર કરે છે. અને જ્યારે ઇક્વિટી ફંડને ડેટ ફંડ્સ સાથે જોડવામાં આવે છે ત્યારે તમને પ્રોફેશનલ મેનેજમેન્ટ, રિસ્ક મેનેજમેન્ટ, લિક્વિડિટી અને ફ્લેક્સિબિલિટી મળે છે. તે જ મ્યુચ્યુઅલ ફંડને એક રસપ્રદ દરખાસ્ત બનાવે છે.

જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની વાત આવે છે, ત્યાં કેટલાક રસપ્રદ વર્ગીકરણ છે જે તમારે જાણવાની જરૂર છે કારણ કે તે તમને વધુ જાણકાર રોકાણ નિર્ણયો લેવા સક્ષમ બનાવશે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તેમના માળખા દ્વારા વર્ગીકૃત

તેમના માળખાના આધારે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સને ઓપન-એન્ડેડ ફંડ્સ, ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડ્સ અને ઇન્ટરવલ ફંડ્સમાં અલગ કરી શકાય છે. તેઓનો અર્થ શું છે?

• ઓપન-એન્ડેડ ફંડ્સ, જેમ કે નામ સૂચવે છે, તે વર્ષ દરમિયાન રોકાણ અને રિડેમ્પશન માટે ખુલ્લા હોય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમોની ખરીદી અને વેચાણ પર કોઈ નિયંત્રણો નથી. તમે ફંડનો સંપર્ક કરી શકો છો અને તમે ફંડની પ્રવર્તમાન NAV પર ફંડ ખરીદી અથવા વેચી શકો છો. દૈનિક ધોરણે, ભંડોળને તેમની NAV, વેચાણ કિંમત અને તેમની પુનઃખરીદી કિંમત જાહેર કરવી જરૂરી છે.
• ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડ એવા ફંડ્સ છે જે એકવાર ભંડોળ એકત્ર કરવા માટેની પ્રારંભિક ઑફર પૂર્ણ થઈ જાય પછી સબ્સ્ક્રિપ્શન અને રિડેમ્પશન માટે બંધ થઈ જાય છે. સામાન્ય રીતે, જો ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડમાં 3 વર્ષનો લોક-ઇન સમયગાળો હોય અને પછી તમે 3 વર્ષ પછી જ ફંડને રિડીમ કરી શકો. FMP એ ક્લોઝ-એન્ડેડ ડેટ ફંડનું સામાન્ય સ્વરૂપ છે. મોર્ગન સ્ટેનલી ગ્રોથ ફંડ (MSGF) એ ભારતના પ્રારંભિક બંધ-અંતવાળા ઇક્વિટી ફંડ્સમાંનું એક હતું.
• ઈન્ટરવલ ફંડ્સ ક્લોઝ-એન્ડેડ ફંડ્સ છે જે નિયમિત અંતરાલ પર નવી ખરીદી અને રિડેમ્પશનની મંજૂરી આપે છે. ભારતમાં આ ફંડ્સ બહુ લોકપ્રિય નથી.

એસેટ ક્લાસ દ્વારા વર્ગીકૃત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

વર્ગીકરણની બીજી રીત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ એસેટ ક્લાસમાં તેમના એક્સપોઝર પર આધારિત છે. નીચે મુજબ 3 શ્રેણીઓ છે:

• ઇક્વિટી ફંડ્સ તે છે જે મુખ્યત્વે ઇક્વિટી અને શેરોમાં રોકાણ કરે છે. અલબત્ત, તમામ ઇક્વિટી ફંડ્સ રોકડ/પ્રવાહી ભંડોળમાં નાનો હિસ્સો રાખે છે જેથી તેઓ તકોનો લાભ ઉઠાવી શકે અને રિડેમ્પશનના કોઈપણ દબાણને સંભાળવા માટે પૂરતી રોકડ પણ હોય. તેઓ વળતર અને જોખમ સ્કેલ પર સૌથી વધુ છે.
• ડેટ ફંડ્સ મુખ્યત્વે ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરે છે. ડેટ ફંડ્સ આવશ્યકપણે પાકતી મુદત અને ક્રેડિટ ગુણવત્તા પર આધારિત હોય છે. ડેટ ફંડ્સ થોડા દિવસો માટે પૈસા પાર્ક કરવા માટેના ફંડ્સથી માંડીને લાંબા સમયના ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં નાણાં પાર્ક કરતા ફંડ્સ સુધીની શ્રેણી હોઈ શકે છે. ઉચ્ચ રિટર્ન માટે ડેટ ફંડ્સ સુરક્ષિત સરકારી દેવુંમાં પણ સુરક્ષિત છે.
• સંતુલિત ભંડોળ તમારી વળતરની જરૂરિયાત અને તમારી જોખમ લેવાની ક્ષમતાના આધારે જુદા જુદા પ્રમાણમાં ઇક્વિટી અને ડેટનું મિશ્રણ ઓફર કરે છે. બેલેન્સ્ડ ફંડ્સ જોખમ સ્કેલ પર ઇક્વિટી ફંડની સરખામણીમાં નીચા હોય છે પરંતુ ડેટ ફંડ્સની તુલનામાં જોખમ સ્કેલ પર વધુ હોય છે.

યોજનાઓના આધારે વર્ગીકૃત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

આ યોજનાઓ દરેક યોજના માટે પેટા-શ્રેણીઓ છે. ઉદાહરણ તરીકે, ઇક્વિટી ફંડ્સ અને ડેટ ફંડ્સ પાસે ક્લાયન્ટની જરૂરિયાતને આધારે પોતાના પેટા-પ્લાન હોય છે.

• લાંબા ગાળાની સંપત્તિનું સર્જન કરતા રોકાણકારોમાં વૃદ્ધિની યોજનાઓ એકદમ સામાન્ય છે. વૃદ્ધિ યોજનામાં, ફંડ દ્વારા કમાયેલ તમામ વળતર ફંડમાં ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવે છે. આથી ફંડની NAV સમયાંતરે વધતી જ રહે છે. વાસ્તવમાં, જે રોકાણકારો લાંબા ગાળાના નાણાકીય પરિપ્રેક્ષ્યથી ઇક્વિટી ફંડ્સ જોઈ રહ્યા છે, તેમના માટે વૃદ્ધિ યોજનાઓ શ્રેષ્ઠ વિકલ્પ છે કારણ કે ત્યાં આપોઆપ પુનઃરોકાણ છે જે લાંબા ગાળાની સંપત્તિ સર્જન તરફ દોરી જાય છે.
• ડિવિડન્ડ યોજનાઓ વૃદ્ધિ યોજનાનો એક પ્રકાર છે જ્યાં વળતર આંશિક રીતે રોકાણકારોને ડિવિડન્ડના સ્વરૂપમાં ચૂકવવામાં આવે છે. આ ડિવિડન્ડ મૂલ્ય તટસ્થ છે કારણ કે તે ફંડના હાલના કોર્પસમાંથી ચૂકવવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો ફંડની NAV રૂ. 45 છે અને ફંડ payડિવિડન્ડ તરીકે રૂ. 4, તો ગ્રોથ પ્લાનની NAV એ જ રહે છે પરંતુ ડિવિડન્ડ પ્લાનની NAV રૂ. 4 ઘટીને રૂ. 41 થશે. લાંબા ગાળાની સંપત્તિ સર્જન માટે ડિવિડન્ડ યોજનાઓ યોગ્ય નથી. ઉપરાંત, કરવેરાના દૃષ્ટિકોણથી, ડિવિડન્ડ ડિવિડન્ડ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ટેક્સ (ડીડીટી) ને આકર્ષિત કરે છે જે તેને બિનઆર્થિક બનાવે છે.

છેલ્લે, પુનઃરોકાણ યોજનામાં, તેના બદલે ડિવિડન્ડ ચૂકવવામાં આવે છે payરોકડમાં, આ એકમો તરીકે પુનઃરોકાણ કરવામાં આવે છે. રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાનની NAV એ ડિવિડન્ડ પ્લાન જેટલી જ હોય ​​છે પરંતુ એકમો વધુ હશે અને ફંડનું મૂલ્ય વૃદ્ધિ યોજના જેટલું જ હશે. આ યોજના એટલી લોકપ્રિય નથી કારણ કે રોકાણકારો વૃદ્ધિ અને ડિવિડન્ડ વચ્ચેની અલગ પસંદગી સાથે વધુ આરામદાયક છે.