શું તમારે વર્તમાન બજાર પરિદ્રશ્યમાં NCDsમાં રોકાણ કરવું જોઈએ?

કંપનીને વિસ્તરણ કરવા, નવા સાધનો મેળવવા, વૈવિધ્યીકરણ કરવા અથવા તેની કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતો પૂરી કરવા માટે ફાઇનાન્સ મહત્વપૂર્ણ છે. આ જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા માટે વિવિધ ધિરાણ સ્ત્રોતો ઉપલબ્ધ છે, જેમ કે બેંક અથવા NBFC પાસેથી લોન મેળવવી, ઇક્વિટી શેર ઇશ્યૂ કરવા, રાઇટ્સ ઇશ્યૂ, ડિબેન્ચર્સ, બોન્ડ વગેરે.

ડિબેન્ચર્સ સૌથી વધુ લોકપ્રિય ધિરાણ વિકલ્પો પૈકી એક છે કારણ કે તે ઇશ્યૂ કરવામાં સરળ છે અને ઇક્વિટી શેર કરતાં ઓછા પ્રતિબંધો ધરાવે છે. નીચેના વિભાગમાં NCDs અને વર્તમાન બજાર પરિસ્થિતિમાં તેમાં રોકાણ કરવાના ફાયદા અને ગેરફાયદાની ચર્ચા કરવામાં આવી છે.

નોન-કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સ (NCDs) શું છે?

બિન-કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સ નાણાકીય સાધનો છે જેનો ઉપયોગ કંપનીઓ જાહેર ઓફરો દ્વારા લાંબા ગાળાની મૂડી એકત્ર કરવા માટે કરે છે. તમે આ ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટને ઇક્વિટીમાં કન્વર્ટ કરી શકતા નથી. બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટની જેમ, તે એક નિશ્ચિત-આવકનું સાધન છે જે વેપારીઓ સ્ટોક એક્સચેન્જમાં વેપાર કરી શકે છે. સામાન્ય રીતે, તમે માસિક, ત્રિમાસિક, વાર્ષિક અથવા સંચિત ધોરણે વ્યાજ મેળવો છો અને પરિપક્વતા પર, મુદ્દલ ડિબેન્ચર ધારકને પરત કરવામાં આવે છે.

નોન-કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચરના પ્રકાર

NCD બે પ્રકારના છે:

• સુરક્ષિત NCD:

સુરક્ષિત એનસીડીમાં, જો કંપની નિષ્ફળ જાય તો રોકાણકારો બિઝનેસની સંપત્તિના લિક્વિડેશન દ્વારા રોકાણ પર વળતરનો દાવો કરી શકે છે. pay.

• અસુરક્ષિત NCD:

અસુરક્ષિત NCDs પાસે કોલેટરલ તરીકે કંપનીની સંપત્તિ હોતી નથી, જે તેમને સુરક્ષિત NCD કરતાં જોખમી બનાવે છે.

શું વર્તમાન બજાર પરિદ્રશ્યમાં NCD એ સારું રોકાણ છે?

એનસીડી ઇશ્યૂ દર વર્ષે 10% જેટલો કૂપન દર ઓફર કરે છે, જે તેને અન્ય ડેટ પ્રોડક્ટ્સ કરતાં વધુ આકર્ષક બનાવે છે. રાષ્ટ્રીયકૃત બેંકોમાં મુદતની થાપણો પર વર્તમાન વ્યાજ દરો લગભગ 5.4% છે, જ્યારે લિક્વિડ ફંડ 2.8% અને 3% ની વચ્ચે છે.

વધુમાં, NCDs પરનો કૂપન દર 10-વર્ષની સરકારી સિક્યોરિટીઝ કરતાં ઘણો વધારે છે, જે હાલમાં 6% છે. વિપુલ પ્રમાણમાં તરલતા સાથે કોવિડ પછીની પરિસ્થિતિમાં NCDs સાથે લગભગ 10% ની ઊંચી ઉપજ મેળવવાનું યોગ્ય છે.

રોકાણ કરવા માટે શ્રેષ્ઠ એનસીડી પસંદ કરતા પહેલા રોકાણકારોએ જે બાબતો ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ

કંપની પસંદ કરતા પહેલા શેરબજારમાં એન.સી.ડી. નીચેની બાબતો ધ્યાનમાં રાખો.

• જારી કરનારનું ક્રેડિટ રેટિંગ

ખાતરી કરો કે કંપની પાસે AA અથવા ઉચ્ચ રેટિંગ છે. પેઢીની આંતરિક અને બાહ્ય કામગીરીના આધારે, ક્રેડિટ રેટિંગ નક્કી કરે છે કે તે કેટલી સારી રીતે રોકડ એકત્ર કરી શકે છે. તે કંપનીની નાણાકીય સ્થિતિનું શ્રેષ્ઠ સૂચક છે.

• દેવું સ્તર

NCD રોકાણકારો કંપનીની એસેટ ક્વોલિટી પર બેકગ્રાઉન્ડ ચેકથી લાભ મેળવી શકે છે. રોકાણકારોએ એવી કંપનીઓ ટાળવી જોઈએ કે જે તેમની સંપત્તિના 50% થી વધુ અસુરક્ષિત દેવું માટે ફાળવે છે.

• મૂડી પર્યાપ્તતા ગુણોત્તર અથવા CAR

કંપનીની CAR તેની મૂડીનું મૂલ્યાંકન કરે છે અને તે સંભવિત નુકસાનનો સામનો કરી શકે છે કે કેમ તે નક્કી કરે છે. તમે જે કંપનીમાં રોકાણ કરવાની યોજના ઘડી રહ્યા છો તેની પાસે ઓછામાં ઓછી 15% ની CAR હોવી જોઈએ અને તેણે તેને ઐતિહાસિક રીતે જાળવી રાખવી જોઈએ.

• વ્યાજ કવરેજ રેશિયો

આપેલ કોઈપણ સમયગાળા દરમિયાન, વ્યાજ કવરેજ રેશિયો, અથવા ICR, પેઢીની ફરીથી કરવાની ક્ષમતા નક્કી કરે છેpay વ્યાજ પર તેની લોન આરામથી. આ રીતે, કંપની સંભવિત ચોરીઓનો સામનો કરી શકે છે.

• તમારો ટેક્સ સ્લેબ

NCD 10% અને 20% ટેક્સ સ્લેબમાં રોકાણકારો માટે આકર્ષક છે કારણ કે તમે ઓછા ટેક્સ સાથે વધુ પૈસા કમાઈ શકો છો payમેન્ટની જવાબદારી.

ભારતના અગ્રણી સ્ટોક બ્રોકર સાથે NCD માં રોકાણ કરો

એનસીડીમાં રોકાણ ઇક્વિટી જેવા અન્ય એસેટ વર્ગો કરતાં ઓછો અસ્થિર અને જોખમી રોકાણ વિકલ્પ છે. જો કે, રોકાણ કરતા પહેલા ડીમેટ ખાતું અને ટ્રેડિંગ ખાતું ખોલવું જરૂરી છે NCD બોન્ડ. મફત ડીમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ઓફર કરતા ભારતના અગ્રણી સ્ટોક બ્રોકર સાથે NCD માં રોકાણ કરવા માટે અહીં ક્લિક કરો.

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો

પ્રશ્ન 1. શું સેકન્ડરી માર્કેટમાં NCD નો વેપાર કરી શકાય છે?
જવાબ હા, એનસીડી શેરબજારમાં લિસ્ટેડ હોવાથી સેકન્ડરી માર્કેટમાં ટ્રેડ થઈ શકે છે.

Q2. શું NCDs કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર કરતાં વધુ વ્યાજ દર ઓફર કરે છે?
જવાબ હા, રોકાણકારો દ્વારા લેવામાં આવેલા જોખમના વળતરમાં, એનસીડીમાં કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર કરતાં વધુ વ્યાજ દર હોય છે.

Q3. સામાન્ય રીતે NCDs નો કાર્યકાળ કેટલો હોય છે?
જવાબ કંપનીની નીતિઓના આધારે NCD નો કાર્યકાળ સામાન્ય રીતે 12 મહિનાથી 10 વર્ષનો હોય છે.