કેવી રીતે SIP તમારા રોકાણમાં મોટો તફાવત લાવી શકે છે

સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન આવા કંટાળાજનક ખ્યાલ જેવો દેખાય છે. તમે માત્ર દર મહિને એક નિશ્ચિત રકમ લો અને તેને એક જ ફંડમાં મહિને મહિને અને વર્ષ પછી વર્ષ કરતા રહો. SIP વિશે ખરેખર શું ખાસ અને અનન્ય છે? મુદ્દો એ છે કે લાંબા ગાળે સંપત્તિ બનાવવાની વાત આવે ત્યારે તે ખરેખર અસરકારક છે. નીચેનું ગ્રાફિક સમજાવે છે કે શા માટે SIP વધુ અસરકારક રીતે સંપત્તિ બનાવે છે.

જો તમે 2007માં રોકાણ કર્યું હોય અને 2017માં તમારા રોકાણની સમીક્ષા કરી હોય તો?

2007માં નિફ્ટી અને સેન્સેક્સ તેમની ટોચ પર હતા. સ્વાભાવિક રીતે, પ્રથમ વખત રોકાણકારને ખબર નહીં હોય કે બજારની ટોચ શું છે અને બજારનું તળિયું શું છે. ધારો કે રાજીવે 10માં તેના રૂ.2007 લાખના બોનસનું ઈન્ડેક્સ ફંડમાં રોકાણ કર્યું હતું. તેને નિષ્ક્રિય રોકાણ ખૂબ આકર્ષક લાગ્યું. તમારે વ્યક્તિગત સ્ટોક સિલેક્શન વિશે ચિંતા કરવાની જરૂર નથી અને નિફ્ટી અને સેન્સેક્સે લાંબા ગાળે ખૂબ સારું પ્રદર્શન કર્યું છે. તો, તેણે શા માટે ચિંતા કરવી જોઈએ? લગભગ 2017 વર્ષ પછી જ્યારે તેણે સપ્ટેમ્બર 10માં તેના પોર્ટફોલિયોની સમીક્ષા કરી, ત્યારે તેને સમજાયું કે ફંડની NAV માત્ર 10માં રૂ.2007થી વધીને 16.50માં રૂ.2017 થઈ છે. વાર્ષિક CAGRમાં 65 વર્ષમાં કુલ 10% વળતરનો અનુવાદ થયો છે. વાર્ષિક માત્ર 4.8% વળતર. રાજેશે બેંક સેવિંગ્સ એકાઉન્ટમાં જેટલી કમાણી કરી હશે તેના કરતાં તે થોડી વધુ છે અને લિક્વિડ ફંડમાં તેણે જેટલી કમાણી કરી હશે તેના કરતાં તે ખૂબ જ ઓછી છે. રાજેશની ક્યાં ભૂલ થઈ? બધા પછી 10 વર્ષ લાંબા ગાળાના હોઈ શકે છે.

તેના બદલે રાજેશે SIP કરી હોત તો?

હવે આપણે માની લઈએ કે રાજેશે જરા જુદી વ્યૂહરચના અપનાવી હતી! જો રાજેશે સમગ્ર રૂ. 10 લાખનું લિક્વિડ ફંડમાં રોકાણ કર્યું હોય અને ધીમે ધીમે રૂ. SIP તરીકે ઇન્ડેક્સ ફંડમાં દર મહિને 10,000; પરિણામ શું આવ્યું હશે? આગામી 10 વર્ષમાં સમાન ઇન્ડેક્સ ફંડ પરની SIP 12.3% નું વાર્ષિક CAGR મેળવશે. વધુમાં, લિક્વિડ ફંડે નિષ્ક્રિય નાણાં પર દર વર્ષે વધારાના 2.5% ઉપજ આપ્યો હોત જે તેને 14.8% ની વાર્ષિક CAGR બનાવે છે. અસરકારક રીતે, જો તેણે લમ્પ-સમ રોકાણને બદલે SIP પસંદ કર્યું હોત, તો તેણે વાર્ષિક 10% વધુ વળતર મેળવ્યું હોત. SIP એ આટલો મોટો ફરક શા માટે કર્યો છે?

રાજેશને SIPમાંથી શું મળ્યું હશે પરંતુ એકસાથે રોકાણથી શું મળ્યું નથી?

SIP અને એકસાથે રોકાણ વચ્ચેના વળતરમાં 10% વાર્ષિક તફાવત એ SIP ના 4 મુખ્ય લાભોને કારણે છે જે રાજેશ ચૂકી ગયો હતો.

• જ્યારે તમે SIP રૂટ અપનાવો છો, ત્યારે વોલેટિલિટી તમારી તરફેણમાં કામ કરે છે. 2007 અને 2017 વચ્ચેનો સમયગાળો અત્યંત અસ્થિર સમયગાળો હતો. જ્યારે ઇન્ડેક્સ વધતો હતો, ત્યારે SIPનું મૂલ્ય વધ્યું હોત અને જ્યારે ઇન્ડેક્સ નીચે ગયો હોત, ત્યારે રાજેશને ફંડના વધુ એકમો ફાળવવામાં આવ્યા હોત. તેને રૂપિયો કોસ્ટ એવરેજિંગ (RCA) કહેવામાં આવે છે અને તે SIPની તરફેણમાં કામ કરે છે.
   
• રાજેશ ક્યારેય માર્કેટ ટોપ અને માર્કેટ બોટમ્સને ઓળખવાની સ્થિતિમાં ન હતો. વાસ્તવમાં, શ્રેષ્ઠ વેપારીઓ પણ બજારના સ્તરોને સતત ઓળખવામાં નિષ્ફળ જાય છે. જ્યારે તેણે ઈન્ડેક્સ ફંડમાં એકસાથે રકમનું રોકાણ કર્યું, ત્યારે તેની ધારણા હતી કે તેને યોગ્ય સમય મળ્યો છે. જો તેણે SIP કર્યું હોત, તો તેણે સમયની ચિંતા કરવાની જરૂર ન હોત. SIP સમયના કોઈપણ પ્રભાવોને નકારી કાઢશે.
   
• રાજેશના કિસ્સામાં SIP તેના પૈસાનો વધુ કાર્યક્ષમ ઉપયોગ કરી શક્યો હોત. ચાલો આને વધુ સારી રીતે સમજીએ. જ્યારે તેણે ઈન્ડેક્સ ફંડમાં આખા પૈસાનું રોકાણ કર્યું, ત્યારે તે પૈસા માત્ર નિષ્ક્રિય હતા અને કંઈ ઉપજ આપતા ન હતા. જો તેણે લિક્વિડ ફંડમાં નાણાં મૂક્યા હોત, તો નિષ્ક્રિય નાણાં ઓછામાં ઓછા 6% કમાતા રહેશે. SIP ના કિસ્સામાં, લિક્વિડ ફંડ પરના વળતરને કારણે વાસ્તવિક વળતરમાં વધારો થાય છે.
   
• SIP રોકાણકારને પોઈન્ટ-ટુ-પોઈન્ટ વળતરની કઠોરતામાંથી વાર્ષિક વળતરની શ્રેણીની સુગમતા તરફ લઈ જાય છે. જ્યારે તમે એકસાથે રોકાણ કરો છો ત્યારે તમારું વળતર તમારી રોકાણની તારીખના સંદર્ભમાં હોય છે. જો તમે રાજેશની જેમ ટોચ પર આવવા માટે પૂરતા કમનસીબ હતા, તો તમારું રોકાણ ઓછું પ્રદર્શન કરશે. SIP, તેના બદલે, દરેક 10 વર્ષમાં અસ્થિરતાનો હકારાત્મક ઉપયોગ કરે છે.

કદાચ, વ્યવસ્થિત રોકાણ યોજના (SIP) ની તરફેણમાં સૌથી મહત્વપૂર્ણ દલીલ એ છે કે તે વાસ્તવિક છે. એકીકૃત રકમ મેળવવા કરતાં નિયમિત આવકનો પ્રવાહ મેળવવો વધુ વાસ્તવિક છે. SIP એ સુનિશ્ચિત કરે છે કે તમારા રોકાણનો આઉટફ્લો તમારી આવકના પ્રવાહ સાથે સમન્વયિત છે. પરંતુ, સૌથી ઉપર, SIP એ શિસ્ત અને નિયમિતતા વિશે છે જે લાંબા ગાળાની સંપત્તિ સર્જનની ચાવી છે. તેથી જ, SIP, તમારા લાંબા ગાળાના ધ્યેય આયોજનમાં શ્રેષ્ઠ રીતે બંધબેસે છે!

 

યોજનાનું નામ

ફંડ મેનેજર

કોર્પસ (Cr)

1 M (%)

6 M (%)

1 Y (%)

3 Y (%)

5 Y (%)

10,000 રૂપિયાનું વર્તમાન મૂલ્ય p.m. SIP (લાખમાં)

3 વર્ષ

5 વર્ષ

10 વર્ષ

સંતુલિત ભંડોળ - ઇક્વિટી ઓરિએન્ટેડ 

આદિત્ય બિરલા SL ઇક્વિટી હાઇબ્રિડ '95 ફંડ(G)

મહેશ પાટીલ

Rs14,637

-0.9

-0.4

6.1

11.9

17.2

4.21

8.40

25.85

DSPBR ઇક્વિટી એન્ડ બોન્ડ ફંડ-રેગ(G)

અતુલ ભોલે

Rs7,139

-1.1

-0.6

6.1

11.9

16.6

4.22

8.43

23.95

ICICI પ્રુ ઇક્વિટી એન્ડ ડેટ ફંડ(G)

શંકરન નરેન

Rs28,744

-0.9

-1.0

7.4

12.7

18.0

4.29

8.51

27.21

રિલાયન્સ ઇક્વિટી હાઇબ્રિડ ફંડ(G)

સંજય પારેખ

Rs13,539

-1.1

0.7

9.2

12.7

17.8

4.31

8.58

26.38

SBI ઇક્વિટી હાઇબ્રિડ ફંડ-રેગ(G)

આર. શ્રીનિવાસન

Rs24,461

0.6

1.3

11.8

11.4

17.7

4.28

8.48

25.73

લાર્જ-કેપ ઇક્વિટી ફંડ્સ 

આદિત્ય બિરલા SL ફોકસ્ડ ઇક્વિટી ફંડ(G)

મહેશ પાટીલ

Rs4,149

-1.3

-0.8

7.5

11.5

18.1

4.24

8.34

26.13

એક્સિસ ફોકસ્ડ 25 ફંડ(જી)

જીનેશ ગોપાણી

Rs4,217

2.5

9.0

20.1

17.3

19.0

4.92

9.70

--

ICICI પ્રુ બ્લુચિપ ફંડ(G)

શંકરન નરેન

Rs17,427

-0.2

1.6

12.4

13.0

17.5

4.44

8.57

27.10

રિલાયન્સ લાર્જ કેપ ફંડ(G)

શૈલેષ રાજ ભાન

Rs10,054

0.0

0.0

10.7

12.3

19.3

4.42

8.78

26.50

SBI બ્લુચિપ ફંડ-રેગ(G)

સોહિની અંદાણી

Rs19,121

-1.0

2.1

9.2

12.5

18.8

4.32

8.69

27.02

મલ્ટી-કેપ ઇક્વિટી ફંડ્સ 

આદિત્ય બિરલા SL ઇક્વિટી ફંડ(G)

અનિલ શાહ

Rs9,376

-1.5

0.7

8.7

15.8

22.9

4.48

9.29

28.96

DSPBR ઇક્વિટી ઓપોર્ચ્યુનિટીઝ ફંડ-રેગ(G)

રોહિત સિંઘાનિયા

Rs5,545

-2.2

-3.0

8.6

15.2

20.2

4.42

9.03

27.74

ફ્રેન્કલિન ઇન્ડિયા ઇક્વિટી ફંડ(G)

આનંદ રાધાકૃષ્ણન

Rs11,569

0.9

1.6

9.0

11.2

19.4

4.27

8.69

27.77

કોટક સ્ટાન્ડર્ડ મલ્ટિકેપ ફંડ(જી)

હર્ષ ઉપાધ્યાય

Rs19,614

0.1

1.9

8.9

15.1

21.5

4.48

9.21

--

ટાટા ઇક્વિટી P/E ફંડ(G)

સોનમ ઉદાસી

Rs3,924

-1.7

3.0

11.6

18.3

25.4

4.77

10.12

32.10

મિડ-કેપ ઇક્વિટી ફંડ્સ

ફ્રેન્કલિન ઈન્ડિયા પ્રાઈમા ફંડ (જી)

આર. જાનકીરામન

Rs6,602

-1.7

0.4

8.0

15.1

25.2

4.45

9.73

36.18

HDFC મિડ-કેપ ઓપોર્ચ્યુનિટીઝ ફંડ(G)

ચિરાગ સેતલવાડ

Rs20,616

-1.9

0.2

9.4

16.5

26.7

4.55

10.01

38.48

ICICI પ્રુ મિડકેપ ફંડ(G)

મૃણાલ સિંહ

Rs1,523

-3.5

-2.5

10.0

13.8

27.3

4.41

9.61

32.04

કોટક ઇમર્જિંગ ઇક્વિટી સ્કીમ(G)

પંકજ ટિબ્રેવાલ

Rs3,252

-1.9

-0.9

8.6

16.9

27.1

4.52

10.36

34.72

યુટીઆઈ મિડ કેપ ફંડ-રેગ(જી)

લલિત નામ્બિયાર

Rs4,087

-2.7

-1.9

8.6

13.2

27.0

4.30

9.55

35.59

સ્મોલ-કેપ ઇક્વિટી ફંડ્સ 

આદિત્ય બિરલા SL સ્મોલ કેપ ફંડ(G)

જયેશ ગાંધી

Rs2,274

-2.8

-4.1

8.9

21.4

27.2

4.71

10.57

35.97

ફ્રેન્કલિન ઇન્ડિયા સ્મોલર કોસ ફંડ(જી)

આર. જાનકીરામન

Rs7,379

-2.3

-1.8

8.3

17.5

29.2

4.51

10.32

41.19

HDFC સ્મોલ કેપ ફંડ-રેગ(G)

ચિરાગ સેતલવાડ

Rs4,043

-1.9

5.9

24.1

23.2

25.0

5.16

10.72

34.36

L&T ઇમર્જિંગ બિઝનેસ ફંડ-રેગ(G)

સૌમેન્દ્ર નાથ લહેરી

Rs5,055

-3.6

-1.3

12.6

25.9

--

5.12

--

--

SBI સ્મોલ કેપ ફંડ-રેગ(G)

આર. શ્રીનિવાસન

Rs809

-6.2

-9.0

24.1

23.6

34.6

4.94

12.17

--

ELSS

આદિત્ય બિરલા SL ટેક્સ રાહત '96(G)

અજય ગર્ગ

Rs6,102

-0.3

2.5

17.6

15.8

23.0

4.63

9.65

30.23

એક્સિસ લોંગ ટર્મ ઇક્વિટી ફંડ(જી)

જીનેશ ગોપાણી

Rs17,546

1.7

8.9

18.0

14.4

24.2

4.64

9.61

--

DSPBR ટેક્સ સેવર ફંડ-Reg(G)

રોહિત સિંઘાનિયા

Rs4,295

-2.1

-2.3

6.9

14.3

20.3

4.35

8.93

28.66

IDFC ટેક્સ જાહેરાત(ELSS) ફંડ-Reg(G)

ડેલિન પિન્ટો

Rs1,489

-2.4

1.8

15.3

14.3

21.9

4.69

9.48

--

રિલાયન્સ ટેક્સ સેવર (ELSS) ફંડ(G)

અશ્વની કુમાર

Rs9,996

-2.8

-13.0

-0.5

8.9

20.7

4.03

8.39

28.41

AUM ના રોજ: મે 2018; 14 જૂન, 2018 ના રોજ રીટર્ન; સ્ત્રોત: ACE MF

1 વર્ષથી ઓછું વળતર સંપૂર્ણ છે અને 1 વર્ષથી વધુનું CAGR છે

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ બજારના જોખમને આધિન છે