સેબીના વર્ગીકરણ નિયમો પછી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેવી રીતે પસંદ કરવું?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું સેબી વર્ગીકરણ સ્પષ્ટપણે વિવિધ ફંડની 32 શ્રેણીઓ દર્શાવે છે. તેમાં ઇક્વિટી ફંડની 10 શ્રેણીઓ, ડેટ ફંડ્સની 16 શ્રેણીઓ, હાઇબ્રિડ ફંડ્સની 4 શ્રેણીઓ અને નિવૃત્તિ અને બાળકના શિક્ષણ માટે આયોજન માટે ઉકેલ આધારિત ભંડોળની 2 શ્રેણીઓનો સમાવેશ થાય છે. પુનઃ વર્ગીકરણનો વિચાર રોકાણકારો અને નાણાકીય સલાહકારો વચ્ચે તેઓ શું રોકાણ કરે છે તે અંગેની સ્પષ્ટતા લાવવાનો હતો.

• બેઝ કેસમાં અમારી પાસે ઓફર પર 40 થી વધુ યોજનાઓ સાથે 3000 થી વધુ AMC છે, જે પસંદગી કરવાનું ખરેખર મુશ્કેલ બનાવે છે. વર્ગીકરણે સ્પષ્ટ વ્યાખ્યાઓ સાથે શ્રેણીઓને ફરીથી વ્યાખ્યાયિત કરી છે. તમારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયો માટે તેનો અર્થ અહીં છે
• જ્યારે ડાઇવર્સિફાઇડ ફંડ્સની વાત આવે છે, ત્યારે સામાન્ય રીતે ઇન્ડેક્સ અને ફંડના પોર્ટફોલિયો વચ્ચે બહુ ઓછો તફાવત હોય છે. નવું વર્ગીકરણ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ અને ડાઇવર્સિફાઇડ ઇક્વિટી ફંડ્સને અલગથી વર્ગીકૃત કરે છે. તેથી જો ડાઇવર્સિફાઇડ ઇક્વિટી ફંડ ઇન્ડેક્સમાં 95% એક્સપોઝર ધરાવે છે, તો તેને ઇન્ડેક્સ ફંડ કહેવામાં આવશે અને AMCએ તે ફંડ પર નીચા કુલ ખર્ચ ગુણોત્તર (TER) ચાર્જ કરવો પડશે. તમારે શા માટે જોઈએ pay નિષ્ક્રિય રોકાણ વ્યૂહરચના માટે સક્રિય શુલ્ક?
• બીજું માર્કેટ કેપના આધારે ફંડ કેટેગરીના વર્ગીકરણથી સંબંધિત છે. સેબીએ તેમના માર્કેટ કેપ રેન્કિંગના આધારે પુનઃવર્ગીકરણ કર્યું છે. તેથી ટોચના 100 લાર્જ કેપ્સ હશે. તમારું મિડ કેપ ફંડ 10 વર્ષ જૂનું હોઈ શકે છે અને આમાંથી ઘણી મિડ કેપ લાર્જ કેપ બની ગઈ હશે. તમે માનો છો કે તમે મિડ-કેપ્સમાં રોકાણ કર્યું છે જ્યારે તે તમારા લાર્જ કેપ પોર્ટફોલિયોનો ભાગ હોઈ શકે છે. આ સમસ્યા પર પ્રકાશ ફેંકશે.
• ત્રીજો સૂચિતાર્થ ડેટ ફંડથી સંબંધિત છે. હવે નિમ્ન ધિરાણની ગુણવત્તાને તક જેવી દેખાડવા માટે ફંડો આકર્ષક નામો આપીને દૂર રહી શકતા નથી. સેબીના વર્ગીકરણે ક્રેડિટ જોખમના આધારે ડેટ ફંડના વિવિધ વર્ગો માટે સ્પષ્ટપણે રૂપરેખાઓ ઓળખી કાઢ્યા છે. ખાતરી કરો કે તે તમારા લક્ષ્યોમાં બંધબેસે છે.
• ડેટ ફંડના વિષય પર ચાલુ રાખીને, ડેટ ફંડના વર્ગીકરણ માટેનો બીજો મુખ્ય માપદંડ સમયગાળો છે. આજકાલ, અમારી પાસે ટૂંકા ગાળાના ભંડોળ છે જે લાંબા ગાળાની સંપત્તિમાં રોકાણ કરે છે. તે અપેક્ષાની અસંગતતા બનાવે છે. તમે તમારા સલાહકાર સાથે બેસીને તમારા ડેટ ફંડ પોર્ટફોલિયોને કેવી રીતે સુધારવો તે અંગે કામ કરી શકો છો.
• સેબીએ સ્પષ્ટપણે બેલેન્સ્ડ ફંડ્સને 3 અલગ-અલગ સ્ટેટિક કેટેગરીમાં વિભાજિત કર્યા છે. સંતુલિત ભંડોળ, MIP, આક્રમક MIP જેવા નામો બધા તદ્દન ભ્રામક છે. ફંડનું વર્ગીકરણ હવે સંપૂર્ણ રીતે રાખવામાં આવેલા બોન્ડની અવધિના આધારે થશે અને ફંડનું નામ સ્પષ્ટ કરશે કે
• AMC પાસે સેક્ટરલ ફંડની કોઈ મર્યાદા નથી. આજે ઘણા બધા ભંડોળ વર્ચ્યુઅલ રીતે બેંકિંગ ફંડ અથવા નાણાકીય સેવાઓ ભંડોળ છે. આવા કિસ્સાઓમાં, ફંડ ખરેખર ક્ષેત્રીય જોખમો ધરાવે છે તે સ્પષ્ટ કરવા માટે ફંડે ફંડના નામકરણનું પુનર્ગઠન કરવું પડશે. તે ઘણી બધી બાબતોને સ્પષ્ટ કરે છે.
• સેબીએ આર્બિટ્રેજ ફંડને પણ બેલેન્સ્ડ ફંડ કેટેગરીમાં વર્ગીકૃત કર્યું છે. આર્બિટ્રેજ ફંડ રોકડ બજારોમાં લાંબુ ચાલે છે અને સમકક્ષ ફ્યુચર્સ વેચે છે. ખાતરીપૂર્વકના વળતર તરીકે સ્પ્રેડ લૉક ઇન છે. તેથી તે ડેટ ફંડ જેવું છે અને ઇક્વિટી ફંડ જેવું નથી. જો કે, આર્બિટ્રેજ ફંડને હજુ પણ ડિવિડન્ડ અને કેપિટલ ગેઈન પર IT એક્ટ હેઠળ કર લાભો મળે છે. આ આગામી તાર્કિક પગલા તરીકે બદલાઈ શકે છે.
• રોકાણકારો માટે, તમારા પોર્ટફોલિયોમાં ફેરફાર કરવાનો મોટો આદેશ છે. સારા સમાચાર એ છે કે તમે સેબી દ્વારા પુનઃવર્ગીકરણ પછી એક વખત માટે નો એક્ઝિટ-લોડ ધોરણે પુનર્વર્ગીકરણ ફાળવણી કરી શકો છો. તેનો અર્થ એ છે કે તમે કોઈપણ વધારાનો ખર્ચ કર્યા વિના તમારા પોર્ટફોલિયોની જરૂરિયાત મુજબ શિફ્ટ કરી શકો છો. સૌથી ઉપર, તે રોકાણકારને સંપૂર્ણ સ્પષ્ટતા આપે છે કે તેઓ કોઈ અનિશ્ચિત શરતોમાં અસ્કયામતોનું મિશ્રણ શું છે.
• છેલ્લે, આ પુનઃવર્ગીકરણની નાણાકીય સલાહકારો માટે મોટી અસરો હશે. મોટાભાગના સલાહકારોને તે બે ક્ષેત્રો પર મુશ્કેલ લાગે છે. પ્રથમ, ફંડના નામ ફંડના એસેટ મિશ્રણને પ્રતિબિંબિત કરે તે જરૂરી નથી. જે હવે સુધારેલ છે. બીજું, વિવિધ ભંડોળની વ્યાખ્યાઓ મોટે ભાગે પ્રમાણિત કરવામાં આવી છે. તેથી જો ICICI Pru MF અથવા HDFC MF અથવા Reliance MF મિડ-કેપ ફંડ વિશે વાત કરે છે, તો નામકરણ એ હકીકતને પ્રતિબિંબિત કરશે કે ફંડ કોર્પસના 65% થી વધુ મિડ-કેપ્સમાં રોકાણ કરવામાં આવ્યું છે. તે નાણાકીય સલાહકારો માટે સરખામણી અને ભંડોળની ભલામણોને ખૂબ સરળ બનાવે છે.

ડિસક્લેમર: આ બ્લોગમાંની માહિતી ફક્ત સામાન્ય હેતુઓ માટે છે અને સૂચના વિના બદલાઈ શકે છે. તે કાનૂની, કર અથવા નાણાકીય સલાહનો વિષય નથી. વાચકોએ વ્યાવસાયિક માર્ગદર્શન મેળવવું જોઈએ અને પોતાની વિવેકબુદ્ધિથી નિર્ણયો લેવા જોઈએ. IIFL ફાઇનાન્સ આ સામગ્રી પર કોઈપણ નિર્ભરતા માટે જવાબદાર નથી. વધુ વાંચો