ગ્રોથ અને ડિવિડન્ડ ફંડ્સ વચ્ચે કેવી રીતે નિર્ણય લેવો?

જ્યારે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરો છો, ત્યારે તમારી પાસે યોજનાઓની પસંદગી હોય છે. તમે કાં તો ગ્રોથ પ્લાન, ડિવિડન્ડ પ્લાન અથવા ડિવિડન્ડ રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન પસંદ કરી શકો છો. પુનઃરોકાણ યોજના કોઈ વિશિષ્ટ લાભો પ્રદાન કરતી ન હોવાથી, તે ભારતમાં બહુ લોકપ્રિય નથી. તેથી અમારી ચર્ચા ડિવિડન્ડ પર કેન્દ્રિત છે payઆઉટ પ્લાન અને ગ્રોથ પ્લાન.

 

ડિવિડન્ડ પ્લાન વિરુદ્ધ ગ્રોથ પ્લાન â તેનો અર્થ શું છે?

વૃદ્ધિ અને ડિવિડન્ડ યોજનાઓ બે વૈકલ્પિક રીતો છે જેમાં ફંડ ધારકોને નાણાં પરત કરે છે. અહીં ફંડ ડિવિડન્ડ કંપનીઓ દ્વારા ચૂકવવામાં આવતા ડિવિડન્ડ કરતાં થોડું અલગ છે. તેના ડિવિડન્ડ પ્લાનમાં ફંડ દ્વારા ચૂકવવામાં આવેલ ડિવિડન્ડ તે રકમથી પ્લાનની NAV બરાબર ઘટાડશે. બીજી બાજુ, વૃદ્ધિ યોજના નથી pay કોઈપણ ડિવિડન્ડ બહાર. ફંડની તમામ કમાણી ફરીથી યોજનામાં ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવે છે અને આમ તે વળતરના પુન: રોકાણ દ્વારા વળતરમાં વધારો કરે છે. ડિવિડન્ડ પ્લાનની NAV ડિવિડન્ડ પછીથી ગ્રોથ પ્લાન કરતાં ઓછી હશે payઆઉટ પ્રમાણસર NAV ઘટાડે છે. નીચેનું કોષ્ટક જુઓ:

યોજના	NAV પ્રી-ડિવિડન્ડ	ડિવિડંડ	NAV પોસ્ટ ડિવિડન્ડ	કુલ વળતર	સંપત્તિની અસર
ડિવિડન્ડ પ્લાન	રૂ. XXX	રૂ. XXX	રૂ. XXX	રૂ. XXX	રૂ. XXX
વૃદ્ધિ યોજના	રૂ. XXX	શૂન્ય	રૂ. XXX	રૂ. XXX	રૂ. XXX

ઉપરોક્ત કોષ્ટકમાંથી જોઈ શકાય છે તેમ, તમે વૃદ્ધિ યોજના અથવા ડિવિડન્ડ યોજના પસંદ કરો છો તે ધ્યાનમાં લીધા વિના સંપત્તિની અસર સમાન છે. તો પછી તમે કેવી રીતે પસંદગી કરશો?

 

1.     શું તમે જોઈ રહ્યા છો payઆઉટ અથવા પુનઃરોકાણ

આ મોટે ભાગે તમારી જરૂરિયાતો પર આધારિત છે. જો તમે માત્ર લાંબા ગાળાના રોકાણને જ જોઈ રહ્યા છો, તો વૃદ્ધિ યોજના સારી રીતે કામ કરશે. પરંતુ જો તમે નિયમિત પ્રવાહ જોતા હોવ તો ડિવિડન્ડ યોજના વધુ સારી હોઈ શકે છે. ઇક્વિટી ફંડ્સમાં, ડિવિડન્ડ અનિશ્ચિત હોય છે તેથી રોકાણકારો જેઓ ડિવિડન્ડ તરફ જોઈ રહ્યા છે payઆઉટ સામાન્ય રીતે ડેટ ફંડ અથવા MIP ને પ્રાધાન્ય આપે છે જ્યાં નિયમિત હોય છે payઆઉટ પ્રમાણમાં વધુ અનુમાનિત છે. ઘણા રોકાણકારો કર બચત ભંડોળના કિસ્સામાં ડિવિડન્ડ યોજનાઓ પણ જુએ છે કારણ કે તે 3-વર્ષના લોક-ઇન સમયગાળા દરમિયાન કેટલાક ભંડોળને અનલૉક કરે છે. તમે કયા ઉદ્દેશ્યને જોઈ રહ્યા છો તેના આધારે તમારી પસંદગી સંપૂર્ણપણે થવી જોઈએ.

 

2. લાંબા ગાળાની નાણાકીય યોજનામાં શું વધુ સારી રીતે બંધબેસે છે

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ શરૂ કરવાની આદર્શ રીત એ છે કે અંતિમ લક્ષ્યને ધ્યાનમાં રાખીને શરૂઆત કરવી. એકવાર ધ્યેય સ્ફટિકીકરણ થઈ જાય, પછીનું પગલું એ આ લક્ષ્ય માટે SIP અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણોને ટેગ કરવાનું છે. જ્યારે તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડને કોઈ ધ્યેય સાથે ટેગ કરો છો, ત્યારે પ્રથમ પગલું એ નક્કી કરવાનું છે કે તે ટૂંકા ગાળાનો ધ્યેય છે, મધ્યમ ગાળાનો ધ્યેય છે કે લાંબા ગાળાનો ધ્યેય છે. તમે સામાન્ય રીતે ડેટ ફંડ્સને મધ્યમ ગાળાના ધ્યેયો અને લાંબા ગાળાના ધ્યેયો સાથે ઇક્વિટી ફંડ્સને ટેગ કરો છો. જ્યારે તમે ભંડોળને લક્ષ્યો પર ટેગ કરો છો, ત્યારે પ્રથમ પ્રયાસ પુનઃરોકાણ દ્વારા સંપત્તિ બનાવવાનો છે અને તે વૃદ્ધિ ભંડોળમાં વધુ સારી રીતે થાય છે. ડિવિડન્ડ તમારી NAV ઘટાડે છે અને તેથી લાંબા ગાળે તમારી સંપત્તિ સર્જન ક્ષમતા ઘટાડે છે. ઇક્વિટી માટે આ વધુ છે. જ્યારે તમે લાંબા ગાળાની યોજનાઓ જોઈ રહ્યા હો, ત્યારે હંમેશા ડિવિડન્ડ યોજનાઓ કરતાં વૃદ્ધિ યોજનાઓને પ્રાધાન્ય આપો.

 

3.     ડિવિડન્ડ અને કેપિટલ ગેઈનના કરની અસરોને સમજવી

જ્યારે ફંડ ડિવિડન્ડ જાહેર કરે છે, ત્યારે ડિવિડન્ડની રસીદો પર કોઈ ટેક્સ લાગતો નથી. પરંતુ ત્યાં એક ડિવિડન્ડ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ટેક્સ (DDT) છે જે ફંડ દ્વારા કાપવામાં આવે છે જ્યારે payડિવિડન્ડ બહાર પાડવું. ઇક્વિટી ફંડના કિસ્સામાં તે 11.648% છે જ્યારે ડેટ ફંડના કિસ્સામાં તે 29.12% છે. ડીડીટીની ચોખ્ખી રકમમાંથી ડિવિડન્ડ ચૂકવવામાં આવે છે. મૂડી લાભ વિશે શું?

મૂડી લાભો ટૂંકા ગાળાના છે કે લાંબા ગાળાના છે તેના આધારે ઇક્વિટી અને ડેટ ફંડ માટે અલગ-અલગ દરે કર લાદવામાં આવે છે. ડેટ ફંડ્સના કિસ્સામાં, LTCG પર ઇન્ડેક્સેશન સાથે 20% કર લાદવામાં આવે છે જ્યારે STCG પર તમારા પીક રેટ પર ટેક્સ લાગે છે. ઇક્વિટી ફંડના કિસ્સામાં, LTCG પર ઇન્ડેક્સેશન (અસરકારક બજેટ 10) વિના 2018% કર લાદવામાં આવે છે જ્યારે STCG પર 15% કર લાદવામાં આવે છે. વિકાસ યોજનાઓ વિરુદ્ધ ડિવિડન્ડ યોજનાઓ પસંદ કરતી વખતે તમારે આ કર અસરોને ધ્યાનમાં લેવાની જરૂર છે.

 

4.     તમે રોકાણકારની કઈ શ્રેણીના છો?

પસંદગી કરતી વખતે તે પણ એક મહત્વપૂર્ણ વિચારણા છે. જો તમે એક યુવાન રોકાણકાર છો જે લાંબા સમયની ફ્રેમમાં મોટા પ્રમાણમાં નાણાનું ભંડોળ ઊભું કરવા માગે છે તો વૃદ્ધિ યોજનાઓ તમારી સ્પષ્ટ પસંદગી હોવી જોઈએ. પરંતુ જો તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર આધાર રાખતા નિવૃત્ત વ્યક્તિ હોવ તો શું? payતમારા નિયમિત ખર્ચાઓને પહોંચી વળવા માટે આઉટ? તે કિસ્સામાં, તમારે સમજવું જરૂરી છે કે કોઈપણ ડિવિડન્ડ payડેટ ફંડમાં 29.12% ડીડીટી આકર્ષિત કરશે, જે ડેટ ફંડ્સ પર લગભગ STCG જેટલું ઊભું બનાવે છે. બીજો વિકલ્પ એ છે કે વ્યવસ્થિત ઉપાડ યોજના (SWP) ને પ્રાધાન્ય આપો, આ કિસ્સામાં તમને ફક્ત નફાના ઘટક પર જ કર લાગશે.