તમારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયો કેવી રીતે બનાવવો?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાની ચાવીઓમાંની એક છે તમારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયો બનાવવો. તે લે તમારો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટે લાંબો સમય છે અને તે એક ક્રમિક અને પુનરાવર્તિત પ્રક્રિયા છે. તમારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયો બનાવવાની વાત આવે ત્યારે તમારે યાદ રાખવાના પાંચ મુખ્ય પગલાં છે.

 

તમારી જોખમ સહનશીલતા સાથે પ્રારંભ કરો

તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું શરૂ કરો તે પહેલાં, તમારે તમારી જોખમ સહિષ્ણુતા વિશે સ્પષ્ટ હોવું જરૂરી છે. તમારી જોખમ સહિષ્ણુતા શોધવા માટે તમારે તમારા લાંબા ગાળાના અને મધ્યમ ગાળાના લક્ષ્યોથી શરૂઆત કરવાની જરૂર છે. યાદ રાખો, જોખમ સહિષ્ણુતા સમય જતાં સ્થિર રહેતી નથી. તે વધતી ઉંમર સાથે અને બદલાતા સંજોગો સાથે પણ બદલાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, જ્યારે તમે નિવૃત્તિ જેવા લાંબા ગાળાના ધ્યેયો માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરો છો, ત્યારે તમે એક પોર્ટફોલિયો બનાવી શકો છો જે મુખ્યત્વે ઇક્વિટી ફંડ્સ હોય. જો તમે હોમ લોન માર્જિન અથવા વિદેશી રજાઓ માટેની તમારી જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા માટે મધ્યમ ગાળાનો પોર્ટફોલિયો બનાવવાનું વિચારી રહ્યા હોવ તો તમે ડેટ ફંડ્સ અને બેલેન્સ્ડ ફંડ્સનું સંયોજન જોઈ શકો છો. આમ તમારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયો બનાવવાની શરૂઆત તમારી જોખમ સહિષ્ણુતાને સમજવાથી થાય છે. તમારે ચોક્કસ ધ્યેયના સંદર્ભમાં તમારી જોખમ સહિષ્ણુતા ઊંચી, મધ્યમ કે ઓછી છે કે કેમ તે નક્કી કરવાની જરૂર છે.

 

આગળનું પગલું એ તમારી સંપત્તિ ફાળવણીનું કામ કરવાનું છે

એસેટ એલોકેશન એ તમારી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અસ્કયામતોનું વાસ્તવિક મિશ્રણ છે. એકવાર તમારા ધ્યેયો નિર્ધારિત થઈ ગયા પછી તમને કેવી રીતે આગળ વધવું તે અંગેનો રફ આઈડિયા છે. આગળનું પગલું એ ચોક્કસ સંપત્તિ ફાળવણી પર કામ કરવાનું છે. એકવાર તમે ઇક્વિટી, ડેટ અને લિક્વિડ ફંડના મિશ્રણ વિશે સ્પષ્ટ થઈ જાઓ, પછીનું પગલું વધુ દાણાદાર વર્ગીકરણ પર ઉતરવાનું છે. ઇક્વિટી ફંડની અંદર તમારે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ, ડાઇવર્સિફાઇડ ફંડ્સ અથવા મલ્ટી કેપ ફંડ્સમાં હોવું જોઈએ? ડેટ ફંડમાં તમારે ઇન્કમ ફંડ્સ, ગિલ્ટ ફંડ્સ ખરીદવા જોઈએ અથવા તમારે તમારી જાતને FMP માં લૉક કરવી જોઈએ? શું તમે ક્રેડિટ ફંડનું જોખમ લઈ શકો છો? છેલ્લે, અમે લિક્વિડ ફંડ્સ પર આવીએ છીએ. શું તમારે ફક્ત લિક્વિડ ફંડને જ વળગી રહેવું જોઈએ અથવા તમે ટૂંકા ગાળાના ફંડ્સ અને લિક્વિડ-પ્લસ ફંડ્સનું જોખમ લઈ શકો છો? સૌથી ઉપર, તમારે ગોલ્ડ ફંડ્સ અને આંતરરાષ્ટ્રીય FOFs માટે કોઈ એક્સપોઝર હોવું જોઈએ? આ તમામ પ્રશ્નો આ સમયે સંબોધવામાં આવે છે.

 

કોર અને સેટેલાઇટ અભિગમ શ્રેષ્ઠ કામ કરે છે

તમારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટ બનાવવાનો એક ખૂબ જ રસપ્રદ ભાગ તમારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયોનું કોર અને સેટેલાઇટ સેગમેન્ટમાં વર્ગીકરણ છે. મુખ્ય પોર્ટફોલિયો એ છે કે જેને અમે લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો માટે ટેગ કર્યા છે જે મિશન-નિર્ણાયક છે. તમે તેની સાથે છેડછાડ કરવાનો ઇરાદો ધરાવતા નથી. તમારા કોર પોર્ટફોલિયોને તે મુજબ પસંદ કરો જેથી સતત રિબેલેન્સિંગની જરૂર ન પડે. સેટેલાઇટ પોર્ટફોલિયો એ છે જ્યાં તમે તકો શોધો છો. જો P/E 25 થી ઉપર હોય તો તમારા ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયોમાં કેવી રીતે ફેરફાર કરશો? જો ફુગાવો વધી રહ્યો હોય અને આરબીઆઈના દરમાં વધારો થવાની સંભાવના હોય તો તમારા ડેટ પોર્ટફોલિયોમાં કેવી રીતે ફેરફાર કરવો? સેટેલાઇટ પોર્ટફોલિયો એવો હોઈ શકે છે જ્યાં તમે એસેટ એલોકેશન માટે વધુ સક્રિય અભિગમ ધરાવી શકો છો.

 

બધા ઉપર સુસંગતતા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો

તમે ઇક્વિટી ફંડમાં રોકાણ કરો છો કે ડેટ ફંડમાં, સાતત્ય પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો. સુસંગતતા દ્વારા આપણે શું સમજીએ છીએ? ચાલો બે ઈક્વિટી ફંડની સરખામણી જોઈએ

તારીખ	ફંડ X - NAV	રિટર્ન્સ	ફંડ Y - NAV	રિટર્ન્સ
જાન્યુ 01st 2015	રૂ. XXX	-	રૂ. XXX	-
ડિસે 31st 2015	115	15.00%	રૂ. XXX	33.00%
ડિસે 31st 2016	136	18.26%	રૂ. XXX	-7.52%
ડિસે 31st 2017	155	13.97%	રૂ. XXX	26.02%
	સી.એ.જી.આર.	15.79%	સી.એ.જી.આર.	15.79%

ફંડ X અને Fund Y ના ઉપરોક્ત બંને કેસોમાં, NAV 100 વર્ષમાં રૂ.155 થી વધીને રૂ.3 થયું છે જે 15.79% નું CAGR વળતર સૂચવે છે. જો કે, તફાવત એ વળતરની સુસંગતતા છે અને તે તે છે જ્યાં ફંડ X ફંડ Y કરતાં સ્કોર કરે છે. જ્યારે ફંડની પસંદગીની વાત આવે છે ત્યારે તે હંમેશા વધુ સુસંગત હોય તેવા ફંડ્સને પસંદ કરે છે કારણ કે તે વધુ અનુમાનિત અને તેથી વધુ વિશ્વસનીય છે.

 

છેલ્લે, તમારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયોને મોનિટર અને રિબેલેન્સ કરો

તમારે તમારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયોને નિયમિતપણે મોનિટર કરવાની જરૂર નથી. પરંતુ ત્રિમાસિક સમીક્ષા, વાર્ષિક સ્ટોક લેવા અને 3 વર્ષમાં એકવાર પુનઃસંતુલન માટે બોલાવવામાં આવી શકે છે. જ્યારે તમે ત્રિમાસિક સમીક્ષા કરો છો ત્યારે તમારી ભંડોળની પસંદગી સાચી છે તેની ખાતરી કરવા પર વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવે છે. જ્યારે વાર્ષિક સમીક્ષાની વાત આવે છે, ત્યારે તમારે ચોક્કસ ધ્યેય પોસ્ટના સંદર્ભમાં તમારા લક્ષ્યો લક્ષ્ય પર છે કે કેમ તે પણ તપાસવું આવશ્યક છે. રિબેલેન્સિંગ મુખ્યત્વે સેટેલાઇટ પોર્ટફોલિયો પર કરવામાં આવશે. કોર પોર્ટફોલિયોનું કોઈપણ પુનઃસંતુલન માત્ર ખૂબ જ મજબૂત મેક્રો અથવા માઇક્રો ટ્રિગર્સના કિસ્સામાં જ કરવામાં આવશે. તે એટલા માટે છે કારણ કે તમારા પોર્ટફોલિયોના પુનઃસંતુલનનો વ્યવહાર ખર્ચ અને કરવેરાના સંદર્ભમાં ખર્ચ છે. આથી તેનો ઉપયોગ સંયમપૂર્વક કરવો જોઈએ.