શું સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) માં નુકસાન થઈ શકે છે?

કૃતિકા નાયર એક વિચલિત યુવતી હતી. તેણીના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સલાહકારે તેણીને નિવૃત્તિના 3 વર્ષ પહેલા ઇક્વિટી ફંડ પર સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) શરૂ કરવા કહ્યું હતું. જ્યારે તેણીએ તેના SIP પોર્ટફોલિયોના મૂલ્યની સમીક્ષા કરી, ત્યારે તેણીને આઘાત લાગ્યો! પોર્ટફોલિયોનું મૂલ્ય ખરેખર 5% ઘટ્યું હતું. તેણીના સલાહકારે તેણીને ખાતરી આપી હતી કે આ ઇક્વિટી ફંડ SIPs લાંબા સમય સુધી વાર્ષિક આશરે 14% જનરેટ કરશે. કૃતિકાની દલીલ એવી હતી કે જો 5 વર્ષ પછી વળતર (-3%) હોય, તો 20 વર્ષના અંતે ફંડ ખરેખર પરફોર્મ કરશે તેની શું ગેરંટી હતી. જ્યારે કૃતિકા પાસે એક મુદ્દો છે, સમયની જરૂરિયાત વાર્તાના તળિયે પહોંચવાની છે. તેણીના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એસઆઈપી નકારાત્મક વળતર આપવાના સંભવિત કારણો શું છે?

સામાન્ય રીતે, ચાર સંભવિત કારણો છે જેના કારણે SIP આઉટપરફોર્મ કરી શકે છે. યાદ રાખો, ઈક્વિટી પરના વળતરનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે 3 વર્ષ હજુ ખૂબ જ નાનો સમય છે. પરંતુ વાર્તાનું નૈતિક એ નકારાત્મક વળતરના તળિયે પહોંચવાનું છે. ખરાબ બજારો અથવા ખરાબ નિર્ણયોને કારણે સામાન્ય રીતે નકારાત્મક વળતર આવી શકે છે. અહીં આવી ચાર શરતો છે જ્યારે તમારી ઇક્વિટી ફંડ પરની SIP નકારાત્મક વળતર આપી શકે છે.

અસ્થિરતા વચ્ચે નિફ્ટી અને સેન્સેક્સમાં ઘટાડો થયો છે

આ તે પ્રકારની ઘટનાઓ છે જે આપણે 2000, 2008, 2010 અને 2013 માં જોઈ હતી. જો તમે આ સમય દરમિયાન તમારી SIP શરૂ કરી હોય તો તમે થોડા વર્ષો સુધી નકારાત્મક વળતર પર બેઠા હોવ. અગાઉના બુલ માર્કેટ દરમિયાન, ઘણા બધા ઇક્વિટી ફંડ SIP 2006 ની આસપાસ શરૂ થયા હતા. તેઓ ઉચ્ચ NAV પર SIP એકઠા કરતા રહ્યા અને પછી જ્યારે 2008 માં ઘટાડો આવ્યો, ત્યારે મોટાભાગના રોકાણકારોને બીજા 3-4 વર્ષ સુધી ખોટમાં બેસવું પડ્યું. આ એક બજાર-સંચાલિત પરિબળ છે અને તમારે તેના પર નિયંત્રણ હોવું જરૂરી નથી. જો તમારી ફંડની પસંદગી યોગ્ય છે અને તમે તમારી શિસ્ત જાળવી રાખો છો, તો તમારી SIP ફરી હકારાત્મક વળતરમાં આવવી જોઈએ.

તમે તમારી SIP સમય ખોટો મેળવ્યો છે

SIP ને અજમાવવો અને સમય આપવો તે એકદમ સામાન્ય છે. એવા ઘણા રોકાણકારો છે કે જેઓ બજારની ટોચની આસપાસ તેમની SIP શરૂ કરે છે. જ્યારે બજાર કરેક્શન કરવાનું શરૂ કરે છે, ત્યારે તેઓ તેમના SIP યોગદાનને રોકવાનો નિર્ણય લે છે અને બજાર તળિયે આવે ત્યાં સુધી રાહ જુઓ. તે એક મુખ્ય ભૂલ છે કારણ કે જ્યારે બજાર ઘટી રહ્યું છે, ત્યારે તમે નીચલા સ્તરે SIP એકઠા કરવાનું ચાલુ રાખો છો. અસરકારક રીતે, તમારી સરેરાશ કિંમત નીચે આવે છે અને તેથી એકવાર બજાર પુનઃપ્રાપ્ત થાય ત્યારે તમે નફો કરવાની સ્થિતિમાં છો. પરંતુ જો તમે SIP બંધ કરો છો, તો પછી તમે ઊંચા ભાવે તમારી SIP ને પકડી રાખશો. જો તમે તળિયેથી પ્રારંભ કરો છો, તો પણ તમારી સરેરાશ કિંમતને વધુ સારી બનાવવા માટે તમને લાંબો સમય લાગશે.?

તમે ફંડની ખોટી પસંદગી કરી છે

બધા ઇક્વિટી ફંડ્સ અને ડેટ ફંડ્સ સમાન કામગીરી કરતા નથી. કેટલાક ઇક્વિટી ફંડ્સ અથવા ડેટ ફંડ્સ ઓછું પ્રદર્શન કરી શકે છે કારણ કે તેમને રિડેમ્પશન દબાણનો સામનો કરવો પડ્યો હતો. કેટલાક ડેટ ફંડ્સ દબાણનો સામનો કરી શકે છે કારણ કે તેઓ ?AA? રેટેડ દેવું અને કંપની ડિફોલ્ટ. જ્યારે ઇક્વિટી ફંડ્સ ખોટી રીતે પોર્ટફોલિયોની પસંદગી કરે છે ત્યારે તેઓ પણ ઓછો દેખાવ કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ફંડ મેનેજર કે જેમણે 2013માં PSU બેંકો ખરીદી હતી અથવા 2011માં કેપિટલ ગુડ્સ ઉત્પાદકોએ તેમના ફંડ મૂલ્યોમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો જોયો હશે. અહીં, એક રોકાણકાર તરીકે તમારી પાસે હંમેશા ફંડમાંથી સ્વિચ આઉટ કરવાનો વિકલ્પ હોય છે. તે તે છે જ્યાં વચગાળાની સમીક્ષા હાથમાં આવે છે કારણ કે તમે વૈકલ્પિક એક્શન પ્લાન બનાવી શકો છો અને કાર્યવાહી શરૂ કરી શકો છો.

તમે ઇક્વિટી ડાઇવર્સિફાઇડ ફંડ કરતાં થીમેટિક ફંડ પસંદ કર્યું છે

અમે SIP રોકાણકારોને અનુસરવા માટે કહીએ છીએ તે મૂળભૂત નિયમોમાંનો એક છે તેમની SIP ઇક્વિટી ડાઇવર્સિફાઇડ ફંડ્સ પર ફોકસ કરવી. તમે સેક્ટર ફંડ્સ અને થીમેટિક ફંડ્સ પર પણ SIP કરી શકો છો. કલ્પના કરો કે જો તમે 2000 માં ઇન્ફોર્મેશન ટેક્નોલોજી ફંડ અથવા 2008 માં ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ફંડ પર SIP કર્યું હોત. તમારે લાંબા સમય સુધી બ્રેક ઇવનની રાહ જોવી પડશે, તેના પર નફો કરવાનું એકલા છોડી દો. સેક્ટર ફંડ્સમાં એકાગ્રતાનું મોટું જોખમ હોય છે. આ કોમોડિટીઝ, મિડ કેપ્સ, સ્મોલ કેપ્સ વગેરે જેવી થીમ પર પણ લાગુ પડે છે. જ્યારે ભરતી વળે છે, ત્યારે તેને પુનઃપ્રાપ્ત કરવામાં લાંબો સમય લાગે છે.

કૃતિકાને સમજાયું કે તેણે 3 વર્ષ પહેલાં PSU બેન્કિંગ ફંડ પસંદ કર્યું હતું કારણ કે તે તે ક્ષેત્ર વિશે ખૂબ જ હકારાત્મક હતી. તેણીને સમજાયું કે તે મૂળભૂત બાબતો પર પાછા ફરવાનો અને વધુ વૈવિધ્યસભર થીમ પસંદ કરવાનો સમય છે.