શું 70,000ના અંત સુધીમાં સોનાના ભાવ રૂ. 2024ના આંકને સ્પર્શી જશે?

વર્ષ 2023 સોના માટે મજબૂત વર્ષ હતું. વિશ્વસનીય સ્ત્રોતો દ્વારા જોઈએ તો, કિંમતી ધાતુએ 11.2 વર્ષમાં 20% વળતર આપ્યું છે. છેલ્લા 10 વર્ષમાં, સોનાના ભાવ 2014 અને 2015 સિવાય વધી રહ્યા છે. રોગચાળા અને વર્તમાન ભૌગોલિક રાજકીય સંઘર્ષો દરમિયાન પણ, સોનાનું વળતર NIFTY 50 ના વળતર કરતાં વધુ સારું હતું.

આ હકારાત્મક વલણે 2024 માટે સોનાના ભાવની આગાહી અંગે અપેક્ષાઓ વધારી છે. વિશ્લેષકો અને વેપારીઓ વ્યાપકપણે માને છે કે આ વર્ષે સોનાના ભાવ ₹70,000ને સ્પર્શશે. જ્યારે તે શક્ય હોય, ત્યારે પ્રવર્તમાન પરિસ્થિતિઓનું વાસ્તવિક મૂલ્યાંકન કરવું આવશ્યક છે. આ બ્લોગમાં, અમે કેટલાક પરિબળો તરફેણમાં અને સંભવિત ભાવ વધારા સામે જોઈશું.

જો સોનામાં રોકાણ કરવાનું વિચારી રહ્યાં હોવ, તો આ વલણો સાથે અપડેટ રહેવું અને સમગ્ર વર્ષ દરમિયાન આર્થિક અને ભૌગોલિક રાજકીય વિકાસ કેવી રીતે થાય છે તેનું નિરીક્ષણ કરવું હિતાવહ છે.

ભારતમાં સોનાના દરની આગાહી

2024 માં ભારત માટે સોનાના દરની આગાહી કેટલાક આર્થિક અને ભૌગોલિક રાજકીય પરિબળો દ્વારા નિર્ધારિત સંભવિત ઉપરના વલણને દર્શાવે છે. વિશ્લેષકોનું અનુમાન છે કે 75,000ના અંત સુધીમાં સોનાના ભાવ ₹10 પ્રતિ 2024 ગ્રામની આસપાસ પહોંચી શકે છે. આ આગાહી કેટલાક મુખ્ય કારણો પર આધારિત છે:

• આર્થિક અનિશ્ચિતતાઓ: સોનું સામાન્ય રીતે આર્થિક અસ્થિરતા અને ઊંચા ફુગાવાના સમયગાળા દરમિયાન સારું પ્રદર્શન કરે છે. આર્થિક ભયના સમયમાં, ફુગાવાના દબાણ સહિત સોનાના ઊંચા દરને ટેકો આપવાની અપેક્ષા છે
• ભૌગોલિક રાજકીય તણાવ: વર્તમાન ભૌગોલિક રાજકીય સંઘર્ષો, મુખ્યત્વે મધ્ય પૂર્વમાં, સોનાના ભાવને પણ અસર કરી રહ્યા છે. સોનાના ભાવમાં વધારો થવાને કારણે વધેલા દબાણો સ્વાભાવિક રીતે જ સુરક્ષિત-હેવન એસેટ તરીકે સોનાની માંગમાં વધારો કરે છે.
• સેન્ટ્રલ બેંક નીતિઓ: કેન્દ્રીય બેંકોના નિર્ણયમાં, મુખ્યત્વે યુએસ ફેડરલ રિઝર્વની મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા હોય છે. જો ફેડ વ્યાજદરમાં ઘટાડો કરે તો તેના કારણે સોનાના ભાવમાં વધારો થઈ શકે છે. ભારતીય રિઝર્વ બેંકની સોનાની ખરીદી પણ આ વલણ સાથે સુમેળમાં છે.
• વૈશ્વિક માંગ: ચીન જેવા મોટા બજારોમાં સોનાની વધતી માંગ સોનાના ભાવમાં વધારો કરે છે. ચીનના નોંધનીય સોનાના હસ્તાંતરણે આ વર્ષે બજારને નોંધપાત્ર રીતે પ્રભાવિત કર્યું છે

સોનાના ભાવની આગાહીની પદ્ધતિઓ

નીચેની પદ્ધતિઓ વ્યાપક સોનાના દરની આગાહી માટે ભાવિ સોનાના ભાવની હિલચાલની આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરી શકે છે.

1. આવશ્યક વિશ્લેષણ:

• પુરવઠા અને માંગ પરિબળોનું વિશ્લેષણ.
• મેક્રો ઇકોનોમિક સૂચકાંકોની તપાસ કરવી (દા.ત., ફુગાવાના દરો, વ્યાજ દરો).
• વૈશ્વિક સ્તરે ભૌગોલિક રાજકીય ઘટનાઓ અને આર્થિક સ્થિરતા પર નજર રાખવી.
• કેન્દ્રીય બેંકની નીતિઓ અને સોનાના અનામતનું મૂલ્યાંકન.

2. તકનીકી વિશ્લેષણ:

• ચાર્ટ પેટર્નનો ઉપયોગ કરીને 
• તકનીકી સૂચકાંકો લાગુ કરો 
• વલણ વિશ્લેષણનું સંચાલન.
• ભૂતકાળના ભાવ ડેટા અને વોલ્યુમનું વિશ્લેષણ.

3. જથ્થાત્મક પદ્ધતિઓ:

• આંકડાકીય મોડલ્સનો ઉપયોગ કરવો (દા.ત., રીગ્રેશન વિશ્લેષણ).
• સમય શ્રેણી વિશ્લેષણનો અમલ 
• મશીન લર્નિંગ અલ્ગોરિધમ્સ લાગુ કરી રહ્યા છીએ
   

4. સેન્ટિમેન્ટ વિશ્લેષણ:

• સર્વેક્ષણો દ્વારા રોકાણકારોના સેન્ટિમેન્ટને ટ્રેકિંગ 
• કુદરતી ભાષા પ્રક્રિયાનો ઉપયોગ કરીને સમાચારની ભાવનાનું વિશ્લેષણ 
• સોશિયલ મીડિયાના વલણો અને ચર્ચાઓ શોધવી.
   

5. મેક્રો ઇકોનોમિક સૂચકાંકો:

• વૈશ્વિક આર્થિક વૃદ્ધિ દરનું મૂલ્યાંકન.
• મુદ્રા વિનિમય દરનું મૂલ્યાંકન કરવું, મુખ્યત્વે USD.
• કોમોડિટીના ભાવો અને તેમના સંબંધોને ટ્રેકિંગ.

6. વ્યાજ દર વિશ્લેષણ:

સોનાના ભાવ પર વ્યાજ દરોમાં થતા ફેરફારોના પ્રભાવની સમીક્ષા.
 

      7. પુરવઠા અને માંગની ગતિશીલતા:

• વાસ્તવિક વ્યાજ દરોને સોનાની કિંમતો સાથે જોડવું.
• ઉત્પાદન અને સોનાના પુનઃઉપયોગના દરોની તપાસ કરવી.
• જ્વેલરી, ટેક્નોલોજી અને રોકાણ ક્ષેત્રોની માંગનું મૂલ્યાંકન.
• સેન્ટ્રલ બેંકની ખરીદી અને વેચાણ પ્રવૃત્તિઓનું નિરીક્ષણ કરવું.
   

8. ફુગાવો અને ફુગાવાની અપેક્ષાઓ:

• ફુગાવાના દરો અને સોનાના ભાવ વચ્ચેના અગાઉના જોડાણોનું વિશ્લેષણ.
• ભાવિ ફુગાવાની અપેક્ષાઓ અને તેમની સંભવિત અસરનું મૂલ્યાંકન કરવું.
• વૈશ્વિક આર્થિક અનિશ્ચિતતા અને જોખમ:
• રાજકીય અસ્થિરતા અને તકરારનું નિરીક્ષણ કરવું.
• આર્થિક કટોકટી અને નાણાકીય બજારની અસ્થિરતાનું મૂલ્યાંકન.
• વૈશ્વિક વેપાર તણાવ અને સોના પર તેની અસરનું મૂલ્યાંકન સુરક્ષિત-હેવન એસેટ તરીકે.
   

9. ચલણની વધઘટ:

• યુએસ ડૉલર અને સોનાના ભાવ વચ્ચેના વ્યસ્ત જોડાણને તપાસી રહ્યાં છીએ.
• માં ઐતિહાસિક વલણોનું વિશ્લેષણ ભારતમાં સોનાના ભાવનો ઈતિહાસ બજારના વર્તનનું મૂલ્યાંકન કરવા. કેવી રીતે ભૂતકાળની કામગીરી ભાવિ કિંમત દિશાઓમાં આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરી શકે છે તે વિશે વધુ જાણો.

2024 માં અપેક્ષિત સોનાના ભાવની આગાહી તરફ દોરી જતા પરિબળો

ભૌગોલિક રાજકીય તણાવ:

યુક્રેન-રશિયા અને ઇઝરાયેલ-હમાસ વચ્ચે ચાલી રહેલા સંઘર્ષો વૈશ્વિક આર્થિક લેન્ડસ્કેપ પર ભાર મૂકે છે. જેમ જાણીતું છે તેમ, ભૌગોલિક રાજકીય અનિશ્ચિતતાઓ રોકાણકારોને બજારની અસ્થિરતા અને સંભવિત ચલણના અવમૂલ્યન સામે હેજ કરવા માટે, સોના જેવી સુરક્ષિત સંપત્તિ તરફ દોરે છે. જ્યાં સુધી આ તણાવ ચાલુ રહેશે ત્યાં સુધી તેઓ સોનાની માંગને આગળ વધારી શકે છે અને તેથી તેની કિંમત પણ વધી શકે છે.

ફુગાવાના દબાણો:

વૈશ્વિક ફુગાવો એ નોંધપાત્ર ચિંતાનો વિષય છે. વિશ્વની મુખ્ય કેન્દ્રીય બેંકો ફુગાવાને કાબૂમાં રાખવા અને આર્થિક વૃદ્ધિને પ્રોત્સાહન આપવા વચ્ચે નાજુક સંતુલન જાળવવાનો પ્રયાસ કરી રહી છે. સતત ફુગાવો ફિયાટ કરન્સીની ખરીદ શક્તિને નબળો પાડે છે, સોનાને વધુ આકર્ષક બનાવે છે. જો 2024 દરમિયાન ફુગાવાનું દબાણ ચાલુ રહે, તો તે સોનાની માંગમાં વધારો કરી શકે છે અને કિંમતમાં વધારો કરવામાં યોગદાન આપી શકે છે.

આર્થિક મંદીની ચિંતાઓ:

વૈશ્વિક આર્થિક મંદીની આશંકા આંતરરાષ્ટ્રીય નાણાકીય ભંડોળ (IMF) દ્વારા તેના વિકાસના અનુમાનોને નીચેની તરફ ફેરવીને પ્રવર્તી રહી છે. આનાથી બજારની અસ્થિરતામાં વધારો, જોખમથી દૂર રહેવું અને સંભવિતપણે રોકાણકારોને આર્થિક અનિશ્ચિતતા સામેના હેજ તરીકે સોના તરફ લઈ જઈ શકે છે.

નબળો થતો રૂપિયો:

ભારતીય રૂપિયાનું મૂલ્ય સોનાની સ્થાનિક કિંમત નક્કી કરવામાં નિર્ણાયક ભૂમિકા ભજવે છે. યુએસ ડૉલરની સાપેક્ષમાં નબળો રૂપિયો ભારતમાં સોનાના ભાવમાં વધારો તરફ દોરી જાય છે. જો 2024માં રૂપિયો નબળો પડે છે, તો તે સોનાના ઊંચા સ્થાનિક ભાવમાં અનુવાદ કરી શકે છે અને તેને ₹70,000 ની નજીક ધકેલશે. 20 ફેબ્રુઆરી 2024ના રોજ, INR-USDનો દર રૂ. 82.96 છે. જે ગયા વર્ષે 82.75 હતો. રૂપિયો રૂ. ફેબ્રુઆરી 83, 1 અને ફેબ્રુઆરી 9, 2024 ની વચ્ચે 18 USD દીઠ 2024 સ્તર. 2023 ના બીજા ભાગમાં નબળા પડવાની શરૂઆત થઈ.

RBI ની સોનાની ખરીદી:

વિશ્વસનીય માહિતી મુજબ, રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયાએ સપ્ટેમ્બર 2023-24ના ક્વાર્ટરમાં નવ ટન સોનું ખરીદ્યું હતું. જાન્યુઆરી 2024માં તેણે 18 મહિનામાં સૌથી વધુ સોનાની ખરીદી કરી હતી અને જો ખરીદી ચાલુ રહેશે તો આંતરરાષ્ટ્રીય બજારમાં સોનાની કિંમતમાં વધારો થશે. સામાન્ય રીતે, આવી ખરીદીઓ યુએસ ટ્રેઝરી અને ફોરેક્સ માર્કેટમાં અસ્થિરતાનો સંકેત આપે છે.

2024 માં સોનાના ભાવની આગાહી માટે હાનિકારક પરિબળો

• નાણાકીય નીતિ કડક કરવી: વિશ્વભરની કેન્દ્રીય બેંકો ફુગાવાને નાથવા માટે વ્યાજ દરમાં વધારો કરી રહી છે. વધતા વ્યાજ દરો સામાન્ય રીતે બોન્ડ જેવા અન્ય રોકાણ વિકલ્પોની તુલનામાં સોનાને ઓછા આકર્ષક બનાવે છે. તેનાથી સોના માટેની રોકાણકારોની માંગ ઓછી થઈ શકે છે અને કિંમતોમાં વધારો મર્યાદિત થઈ શકે છે.
• યુએસ ડૉલરમાં મજબૂતાઈ: યુએસ ડૉલર INRની સરખામણીમાં મજબૂત થઈ રહ્યો છે. ડૉલરની સતત મજબૂતાઈ સોનાના ભાવ પર નીચેનું દબાણ લાવી શકે છે કારણ કે તે અન્ય કરન્સી ધરાવતા ખરીદદારો માટે વધુ ખર્ચાળ બની જાય છે.
• સુધારેલ જોખમ સેન્ટિમેન્ટ: જો ભૌગોલિક રાજકીય તણાવ હળવો થાય છે અને વૈશ્વિક આર્થિક ચિંતાઓ ઓછી થાય છે, તો તે બજારમાં જોખમની ભૂખ પરત તરફ દોરી શકે છે. આનાથી રોકાણકારોને સોના જેવી સુરક્ષિત અસ્કયામતોથી જોખમી અસ્કયામતો તરફ લઈ જઈ શકે છે જે સંભવિતપણે વધુ વળતર આપે છે અને સોનાના ભાવમાં વૃદ્ધિને સંભવિતપણે મર્યાદિત કરે છે.
• ચૂંટણીઓ: રૂપિયો વધુ નબળો પડી શકે છે કારણ કે 2024 ભારતમાં સામાન્ય ચૂંટણીઓનું વર્ષ છે. વિશ્વના અન્ય દેશોમાં પણ આ વર્ષે ચૂંટણી થવાની છે. સામૂહિક રીતે, તેનો અર્થ એ છે કે સામાન્ય રાજકીય અનિશ્ચિતતા પ્રવર્તશે. પરિણામોમાં અનિશ્ચિતતાને કારણે બજારોમાં અસ્થિરતા રહેવાની શક્યતા છે.

ગોલ્ડ લોન પર સોનાના વધતા ભાવની અસર

સોનાના વધતા ભાવ સોનાની લોનને નોંધપાત્ર રીતે અસર કરે છે, ઉધાર લેનારાઓ અને ધિરાણકર્તાઓ માટે તકો અને પડકારો પેદા કરે છે. ઉધાર લેનારાઓના કિસ્સામાં, સોનાના ભાવમાં વધારો એટલે તેમની સુરક્ષાનું મૂલ્ય વધે છે. આ તેમને સોનાના સમાન જથ્થા સામે વધુ લોન મેળવવાની મંજૂરી આપે છે. વધારાની તરલતા શોધી રહેલા વ્યક્તિઓ અને વ્યવસાયો માટે આ ઉપયોગી છે. જોકે, સોનાના ઊંચા ભાવનો અર્થ વ્યાજદરમાં વધારો અને લોનની કડક શરતો પણ હોઈ શકે છે. સામાન્ય રીતે, ધિરાણકર્તાઓ સોનાના મૂલ્યો બદલવા સંબંધિત જોખમ ઘટાડવાનો ઇરાદો ધરાવે છે. ધિરાણકર્તાઓ માટે, સોનાના ભાવમાં વધારો તેમના લોન પોર્ટફોલિયોની સલામતીમાં સુધારો કરે છે, જે ડિફોલ્ટનું જોખમ ઘટાડે છે. જો કે, ધિરાણકર્તાઓએ સતત બજારના વલણો પર નજર રાખવાની જરૂર છે અને તે મુજબ, બજારના વલણોમાં સોનાના ભાવમાં અસ્થિરતા અને સોનાના ભાવ માટે તેમની ધિરાણ નીતિઓને સમાયોજિત કરવાની જરૂર છે. તેથી, જ્યારે સોનાના ભાવ વધે છે ત્યારે ગોલ્ડ લોન ઉધાર લેવાની ક્ષમતામાં વધારો થાય છે.

ઉપસંહાર

જ્યારે બધાની નજર ભારતમાં 2024માં અપેક્ષિત સોનાના દર પર છે, જમીની વાસ્તવિકતાઓ સ્પષ્ટ સંકેતો આપતી નથી કે તે ક્યારે થશે. તેમ છતાં, રૂપિયો નબળો પડી રહ્યો છે; આરબીઆઈ સોનાની ખરીદી કરી રહી છે અને સોનાની માંગમાં વધારો થવાની ધારણા છે. આ વર્ષે સામાન્ય ચૂંટણી રાજકીય અનિશ્ચિતતામાં ફાળો આપી શકે છે. ઉપરાંત, ફેબ્રુઆરી-માર્ચ સામાન્ય રીતે જ્વેલરીના વેચાણ માટે દુર્બળ સમયગાળો છે, તેથી માંગ વધુ ધીમી પડી શકે છે. ઉપરાંત, પહેલેથી જ ઊંચા ભાવ સોનાની વધુ ખરીદીને અટકાવી શકે છે. એકંદરે, જો યુએસ વ્યાજદરમાં નોંધપાત્ર વધારો નહીં કરે તો આ વર્ષે સોનું ₹70,000ની નજીક પહોંચી શકે છે.