ભારતમાં ગોલ્ડ લોન માર્કેટ: વિહંગાવલોકન, ઇતિહાસ, વૃદ્ધિના પરિબળો

બેંકો અને નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ (NBFCs) સામાન્ય રીતે સિક્યોરિટી સામે ધિરાણ આપે છે. આ મિલકત અથવા સરળતાથી વેપાર કરી શકાય તેવી કિંમતી ધાતુઓ જેવી કે સોના અથવા ચાંદી જેવી કિંમતની ભૌતિક સંપત્તિ અને અન્ય વ્યવસાયિક અસ્કયામતો પણ હોઈ શકે છે, ઉદાહરણ તરીકે, જાહેરમાં વેપાર કરતી કંપનીઓના શેર.

સોનું વહન કરવાની અને વિનિમયની પદ્ધતિ તરીકે ઉપયોગમાં લેવાની સરળતા-અને ખરેખર મૂલ્યની વિશ્વસનીય સુરક્ષા તરીકે-એ સદીઓથી સોનાની સામે ધિરાણ આપનારા નાણાં ધીરનારને મંજૂરી આપી છે.

ઔપચારિક બૅન્કિંગ પ્રણાલીનો વિકાસ થયો તે પહેલાં પણ, ગામડાંઓ અને નાના નગરોમાં સ્થાનિક ધિરાણકર્તાઓનું નેટવર્ક હતું, જેઓ મોટાભાગે સોનાના દાગીના અથવા તો વાસણો સામે તે સમયના ચલણને ધિરાણ આપવાના આધારે તેમનો વ્યવસાય બાંધતા હતા.

જોકે ધિરાણના વૈકલ્પિક મોડ તરીકે જોવામાં આવે છે ગોલ્ડ લોન ઉદ્યોગનો વિકાસ થયો છે નોંધપાત્ર રીતે છેલ્લા કેટલાક દાયકાઓમાં સંગઠિત ધિરાણ ઇકોસિસ્ટમનો મુખ્ય ભાગ બનવા માટે.

સોનાના વધતા ભાવથી ઋણ લેનારાઓ લોન તરીકે મોટી રકમ મેળવી શકે છે. તે પીળી ધાતુની સંબંધિત સુરક્ષાને કારણે ધિરાણકર્તાઓને આરામ પણ આપે છે. આ ઉદ્યોગના વિકાસ પાછળના મુખ્ય પરિબળો પૈકી એક છે.

ખાસ ગોલ્ડ લોન કંપનીઓ દ્વારા આક્રમક માર્કેટિંગ સાથે ઘરે બેઠા કબાટમાં સોનાના આભૂષણોમાંથી અસ્થાયી ધોરણે મુદ્રીકરણ કરી શકાય તેવી સરળતાએ ઉદ્યોગને વર્ષોથી બે આંકડાની ઊંચી વૃદ્ધિમાં મદદ કરી છે.

બેંકો વિરુદ્ધ NBFCs

બેંકો માટે, ગોલ્ડ લોનનો વ્યવસાય ધિરાણની વિવિધ પદ્ધતિઓમાંથી એક છે. જો કે, NBFCs ટૂંકા ગાળા માટે, ઉદ્યોગસાહસિકો માટે વ્યક્તિગત અને વ્યવસાય લોનને પહોંચી વળવા માટે જાહેર જનતાને ઉત્પાદન ઓફર કરે છે.

વ્યાપક રીતે, બેન્કોની પહોંચ અને બ્રાન્ડિંગ સાથે પણ, NBFCs દેશમાં ગોલ્ડ લોનના મોટા ડ્રાઇવર છે. આશરે રૂ. 2 લાખ કરોડના ગોલ્ડ લોન બિઝનેસમાંથી લગભગ બે તૃતીયાંશ હિસ્સો ખાનગી ફાઇનાન્સ કંપનીઓ હેઠળ છે.

ગોલ્ડ લોનનો ઉપયોગ

ઉધાર લેનારને અંતિમ ઉપયોગ પર કોઈ નિયંત્રણો નથી ગોલ્ડ લોન. હોમ લોન જેવી નિશ્ચિત મોર્ટગેજ પ્રોડક્ટથી વિપરીત, જ્યાં પૈસા ઉછીના આપવામાં આવે છે અને મિલકતના વેચાણકર્તાને સીધા જ વિતરિત કરવામાં આવે છે, ગોલ્ડ લોનના કિસ્સામાં, વ્યક્તિગત લોનની જેમ, વ્યક્તિ લોનની રકમનો ઉપયોગ કરવા માટે મુક્ત છે:

• અંગત ઉપયોગ, જેમ કે બાળકોનું શિક્ષણ, લગ્ન અથવા વેકેશન પર જવું.
• વ્યવસાયની જરૂરિયાતો જેમ કે વિસ્તરણ, કાર્યકારી મૂડીની વ્યવસ્થા કરવી અથવા રોકડ પ્રવાહનું સંચાલન કરવું.

ઘણી વાર, નાના વ્યવસાયમાં પ્રવેશતી વ્યક્તિને લોનની જરૂર હોય છે પરંતુ ગીરો રાખવા માટે તેની પાસે વ્યક્તિગત મકાન હોતું નથી. જો કે, ભારતીય ઘરોના વર્ષો જૂના પ્રેમ સંબંધ અને તહેવારો અને લગ્નની પરંપરાને જોતાં જ્યાં સોનાના દાગીના ખરીદવામાં આવે છે અથવા ભેટમાં આપવામાં આવે છે, ઘણા લોકોએ કેટલાક સોનાના દાગીના એકઠા કર્યા છે. આ સુરક્ષાના મોડ તરીકે કામમાં આવે છે જેની સામે કોઈ પૈસા ઉછીના લઈ શકે છે.

માંગ અને વૃદ્ધિના પરિબળો

ઉદ્યોગનું ભાવિ મોટે ભાગે સોનાની કિંમત પર આધારિત છે કારણ કે વ્યક્તિ કેટલી રકમ ઉછીના લઈ શકે છે તે તેના પર નિર્ભર છે. અને પીળી ધાતુના વધતા ભાવના બિનસાંપ્રદાયિક લાંબા ગાળાના વલણે ઉદ્યોગને પ્રોત્સાહન આપ્યું છે.

નાના વેપારી માલિકો અને વ્યક્તિઓ તરફથી ગોલ્ડ લોનની માંગ પણ અર્થતંત્રની સામાન્ય સ્થિતિ પર આધારિત છે. તેથી, ગયા વર્ષે એપ્રિલ-જૂન સમયગાળામાં, જ્યારે રોગચાળાના બીજા મોજાની લોકો પર ઘાતકી અસર થઈ હતી અને આગામી લોકડાઉને પણ અસર કરી હતી, ત્યારે ગોલ્ડ લોન વિતરણમાં સંકોચન થયું હતું.

જો કે, 2021 ના ​​ઉત્તરાર્ધમાં, ખાસ કરીને તહેવારોની મોસમમાં મજબૂત બાઉન્સ-બેક જોવા મળ્યું હતું.

ક્રિસિલ રેટિંગ્સના સિનિયર ડિરેક્ટર અને ડેપ્યુટી ચીફ રેટિંગ ઓફિસર કૃષ્ણન સીતારામનના જણાવ્યા અનુસાર: “ગોલ્ડ-લોન વિતરણમાં નિરાશાજનક પ્રથમ ત્રિમાસિક ગાળા પછી આ નાણાકીય વર્ષના બીજા ક્વાર્ટર (FY22)માં ઝડપથી વધારો થયો છે. ગોલ્ડ લોન ઇચ્છિત એસેટ ક્લાસ તરીકે ચાલુ રહેશે, જ્યારે ધિરાણકર્તાઓ અન્ય ઘણા રિટેલ એસેટ ક્લાસમાં વૃદ્ધિ અંગે સાવચેત રહેશે.

ગોલ્ડ લોન માર્કેટનું વિસ્તરણ

ઉદ્યોગના અંદાજો દર્શાવે છે કે 2011 સુધી, સમગ્ર માનવ ઇતિહાસમાં 1,81,881 ટન જેટલું સોનું ખોદવામાં આવ્યું હતું. આમાંથી, માત્ર અડધાથી વધુ -52% ચોક્કસ - સોનાના દાગીનાના સ્વરૂપમાં હતા.

2017માં, વર્લ્ડ ગોલ્ડ કાઉન્સિલે અંદાજ લગાવ્યો હતો કે ભારતીય પરિવારો પાસે 24,000 થી 25,000 મેટ્રિક ટન સોનું હતું. 2019માં, આ સોનાની કિંમત દેશના ગ્રોસ ડોમેસ્ટિક પ્રોડક્ટ (GDP)ના 40% જેટલી હોવાનો અંદાજ હતો.

તેનાથી પણ વધુ રસપ્રદ હકીકત એ છે કે ગ્રામીણ ભારત દેશમાં કુલ અંદાજિત સોનાના 65% હિસ્સો ધરાવે છે. ભારતના ઘરગથ્થુ સોનામાં બંધાયેલી સંપત્તિનું આ માપદંડ છે, જેનો સારો ઉપયોગ કરી શકાય છે.

જો આપણે સોનાના દાગીના સામે બેંક લોનના નવીનતમ ડેટાને ધ્યાનમાં લઈએ, તો ધિરાણનું પ્રમાણ માર્ચ 34,000ના અંતે આશરે રૂ. 2020 કરોડથી વધીને 61,000-2020માં લગભગ રૂ. 21 કરોડ થઈ ગયું છે - રોગચાળાના પ્રથમ વર્ષ. તે પછી માર્ચ 74,000ના અંતે તે ફરી પાંચમા ભાગથી વધીને રૂ. 2022 કરોડની આસપાસ પહોંચી ગયો.

આ વૃદ્ધિ એવા સમયે આવી છે જ્યારે છેલ્લા બે વર્ષમાં કુલ પર્સનલ લોન માર્કેટ 10-12 ટકાની રેન્જમાં વધ્યું છે. બે વર્ષની ક્ષિતિજમાં, ગોલ્ડ લોન માર્કેટ તમામ બેંકો દ્વારા આપવામાં આવતી એકંદર વ્યક્તિગત લોન કરતાં પાંચ ગણું ઝડપી વૃદ્ધિ પામ્યું હતું.

આ વલણો NBFCs માટે પણ સમાન છે, જેમની પાસે ઝડપથી વિકસતી ગોલ્ડ લોન પાઇનો મોટો હિસ્સો છે.

તેણે કહ્યું કે, હજુ પણ વૃદ્ધિનો ઘણો અવકાશ છે કારણ કે બેંક ક્રેડિટ હેઠળની કુલ વ્યક્તિગત લોનના માત્ર 2% ગોલ્ડ લોનનો સમાવેશ થાય છે. છેલ્લાં બે વર્ષમાં આ પ્રમાણ લગભગ બમણું થઈ ગયું છે અને તે ભારતમાં ધિરાણની સૌથી ઝડપથી વિકસતી પદ્ધતિઓમાંની એક છે.

ઉપસંહાર

વ્યાજબી શરતો પર ટૂંકા ગાળાની લોન મેળવવાની સરળતાને કારણે સોના સામે ધિરાણ સૌથી ઝડપથી વિકસતું વ્યક્તિગત લોન સેગમેન્ટ રહ્યું છે. ખાનગી ધિરાણકર્તાઓ દ્વારા આક્રમક દબાણે ઉદ્યોગમાં ગતિ વધારી છે, ખાસ કરીને છેલ્લા બે વર્ષમાં. IIFL ફાયનાન્સ જેવી NBFCs ધંધાના મુખ્ય ડ્રાઇવરો છે.