ડિજિટલ ગોલ્ડ પર ઇન્ડેક્સેશન લાભ: દૂર કર્યો કે જાળવી રાખ્યો?

દૂર કર્યું. આનો ટૂંકો જવાબ છે ઇન્ડેક્સેશન ડિજિટલ ગોલ્ડ પ્રશ્ન, અને મહત્વની તારીખ 23 જુલાઈ 2024 છે, જ્યારે કેન્દ્રીય બજેટ 2024 એ લાભ છીનવી લીધો. લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો પર ડિજિટલ ગોલ્ડ, જેનો અર્થ થાય છે કે 24 મહિના કે તેથી વધુ સમયગાળાના હોલ્ડિંગ્સ પર હવે કોઈ ખર્ચ ફુગાવાના ગોઠવણ વિના ફ્લેટ 12.5% ​​ના દરે કર લાદવામાં આવે છે, જ્યારે ટૂંકા હોલ્ડિંગ્સ પર રોકાણકારના સ્લેબ દરે કર લાદવામાં આવે છે. આ નિયમો આવકવેરા અધિનિયમ, 2025 હેઠળ યથાવત રહે છે, જેણે 1 એપ્રિલ 2026 થી 1961 ના કાયદાને ફરીથી નંબરવાળા વિભાગો સાથે બદલ્યો હતો પરંતુ સોના માટે સમાન દરો અને હોલ્ડિંગ સમયગાળા. મોટાભાગના કવરેજ સ્વીકારે છે તેના કરતાં આ ફેરફાર ખરેખર રોકાણકારને વધુ ખર્ચ કરે છે કે કેમ તે એક સૂક્ષ્મ પ્રશ્ન છે, કારણ કે જૂની પદ્ધતિ ઇન્ડેક્સ્ડ ગેઇન પર 20% વસૂલતી હતી અને નવી પદ્ધતિ સંપૂર્ણ ગેઇન પર 12.5% ​​વસૂલતી હતી. આ માર્ગદર્શિકા સમજાવે છે કે ઇન્ડેક્સેશન શું કરે છે, વર્તમાન નિયમોને સ્વચ્છ કોષ્ટકમાં સેટ કરે છે, રૂપિયામાં સંપૂર્ણ પહેલા અને પછીની ગણતરી કરે છે, અને ડિજિટલ સોનાના ટેક્સ ટ્રીટમેન્ટની તુલના અન્ય ગોલ્ડ રૂટ્સ સાથે કરે છે.

ઇન્ડેક્સેશન શું છે અને સોનાના રોકાણકારો માટે તે શા માટે મહત્વનું હતું?

કરપાત્ર લાભની ગણતરી કરવામાં આવે તે પહેલાં ઇન્ડેક્સેશન દ્વારા સંપત્તિની ખરીદી કિંમતને ફુગાવા માટે ઉપર ગોઠવવામાં આવતી હતી. આ ગોઠવણ માટેનો સાધન ખર્ચ ફુગાવો સૂચકાંક (CII) હતો, જે કર વિભાગ દર વર્ષે પ્રકાશિત કરે છે, અને તેની અસર ફુગાવા દ્વારા ઉત્પન્ન થયેલા ભાગને બદલે ફક્ત વાસ્તવિક લાભ પર કર લાદવામાં આવતો હતો.

લાંબા ગાળાના સોનાના ધારકો માટે, આ ખરેખર પૈસાની કિંમતનું હતું. 2015 માં ₹30,000 પ્રતિ 10 ગ્રામના ભાવે ખરીદેલું અને 2024 માં ₹70,000 ના ભાવે વેચાયેલું સોનું કાગળ પર ₹40,000 નો વધારો દર્શાવે છે, પરંતુ CII દ્વારા ખરીદી ખર્ચ ઘટાડ્યા પછી, કરપાત્ર સ્લાઇસ નોંધપાત્ર રીતે ઘટ્યો. હોલ્ડિંગ જેટલું લાંબું હશે અને તેના પર ફુગાવો જેટલો ઊંચો હશે, તેટલું વધુ ગોઠવણ બચશે. 2024 ના બજેટમાં આ ફાયદો પાછો ખેંચી લેવામાં આવ્યો.

ડિજિટલ ગોલ્ડ પરના વર્તમાન કર નિયમો (બજેટ પછી 2024)

23 જુલાઈ 2024 ના નિયમો બે હરોળમાં ફિટ થશે:

નૉૅધ: બતાવેલ દરો અને મર્યાદા પ્રવર્તમાન કર જોગવાઈઓ અનુસાર છે અને નાણાકીય કાયદાઓ અને સરકારી સૂચનાઓ દ્વારા ફેરફારને પાત્ર છે. વ્યક્તિગત કર પરિણામો કર પર આધાર રાખે છેpayઆ માર્ગદર્શિકામાં આપેલા ચોક્કસ તથ્યો અને આંકડા ફક્ત ઉદાહરણ તરીકે છે.

ત્રણ ફૂટનોટ્સ ચિત્રને પૂર્ણ કરે છે. બંને હરોળમાં કર ઉપરાંત 4% આરોગ્ય અને શિક્ષણ ઉપકર લાગુ પડે છે. 24-મહિનાની લાઇને સોના માટે અગાઉની 36-મહિનાની થ્રેશોલ્ડને બદલી નાખી, તેથી હોલ્ડિંગ્સ જૂના નિયમ કરતાં આખા વર્ષ પહેલાં લાંબા ગાળા માટે લાયક ઠરે છે. અને ખરીદીના તબક્કે સંપાદન ખર્ચની અંદર ચૂકવવામાં આવતા 3% GSTનો ઉપયોગ કર સલાહકાર સાથે પુષ્ટિ કરવા યોગ્ય ગણતરી બિંદુ છે, કારણ કે તે અંતિમ લાભના આંકડાને અસર કરી શકે છે.

ડિજિટલ ગોલ્ડ પર ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ (STCG)

ખરીદીના 24 મહિનાની અંદર વેચાયેલી કોઈપણ વસ્તુ ટૂંકા ગાળાની હોય છે. આ લાભ કુલ આવકમાં ભળી જાય છે અને સ્લેબ રેટને આકર્ષે છે, જે ટોચના વર્ગમાં આવતા લોકો માટે 30% વત્તા સેસ સુધી પહોંચી શકે છે. ટૂંકા ગાળાના લાભ માટે ઇન્ડેક્સેશન ક્યારેય ઉપલબ્ધ નહોતું, તેથી 2024 માં અહીં કંઈ બદલાયું નથી; સ્લેબ ટ્રીટમેન્ટ ફક્ત ચાલુ રહે છે.

ડિજિટલ ગોલ્ડ પર લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (LTCG)

૨૪ મહિના કે તેથી વધુ સમયનું હોલ્ડિંગ લાંબા ગાળાનું હોય છે, અને LTCG ઇન્ડેક્સેશન ગોલ્ડ સ્થિતિ હવે સેટલ થઈ ગઈ છે: ૧૨.૫% ફ્લેટ, કોઈ ઇન્ડેક્સેશન નહીં, વત્તા ૪% સેસ, કેન્દ્રીય બજેટ ૨૦૨૪-૨૫ હેઠળ ૨૩ જુલાઈ ૨૦૨૪ કે તે પછીના કોઈપણ ટ્રાન્સફર પર લાગુ. ખરીદી તારીખ જૂની હોલ્ડિંગ્સને આશ્રય આપતી નથી; વેચાણ તારીખ નક્કી કરે છે કે કયો નિયમ લાગુ પડે છે. જ્યારે યુનિટ્સ વેચાય છે ત્યારે પ્લેટફોર્મ કર કાપતા નથી, તેથી કમ્પ્યુટિંગ અને payવળતર દ્વારા જવાબદારી ચૂકવવાનું રોકાણકારનું પોતાનું કામ રહે છે.

કાર્યકારી ઉદાહરણ: ફેરફાર પહેલા અને પછી ડિજિટલ ગોલ્ડ પર કર

વિશેષણો કરતાં સંખ્યાઓ પ્રશ્નનો ઉકેલ વધુ સારી રીતે લાવે છે. બંને શાસન હેઠળ જોવામાં આવેલા એક રોકાણને લો: એપ્રિલ 2019 માં ડિજિટલ સોનું ₹1,00,000 માં ખરીદ્યું અને ₹1,80,000 માં વેચાયું.

દૃશ્ય A, જૂનો નિયમ (ફેરફાર પહેલાં માર્ચ 2024 માં વેચાણ). હોલ્ડિંગ તે સમયે લાગુ પડતા લાંબા ગાળાના થ્રેશોલ્ડને પાર કરી ગયું, તેથી ઇન્ડેક્સેશન લાગુ કરવામાં આવ્યું. 2019-20 માટે CII 289 હતું અને 2023-24 માટે 348 હતું. ઇન્ડેક્સ્ડ ખર્ચ = ₹1,00,000 × (348 ÷ 289) = ₹1,20,415. કરપાત્ર લાભ = ₹1,80,000 − ₹1,20,415 = ₹59,585. સેસ પહેલાં 20% પર કર = ₹11,917.

પરિદ્દશ્ય B, નવો નિયમ (સમાન આંકડા, 23 જુલાઈ 2024 પછી વેચાણ). કોઈ ઇન્ડેક્સેશન નહીં. કરપાત્ર લાભ = ₹80,000. 12.5% ​​ના દરે કર = સેસ પહેલાં ₹10,000.

નવા નિયમનો અહીં લગભગ ₹1,900નો ફાયદો થાય છે, કારણ કે 20% થી 12.5% ​​સુધીનો દર આ પાંચ વર્ષના હોલ્ડિંગ દરમિયાન ખોવાયેલા ફુગાવાના ગોઠવણ કરતાં વધુ હતો. તે પરિણામ સાર્વત્રિક નથી. હોલ્ડિંગ સમયગાળાને પૂરતો લાંબો લંબાવવો, અથવા ફુગાવાને પૂરતો ગરમ ચલાવવો, અને જૂની ઇન્ડેક્સ્ડ ગણતરી નવા ફ્લેટ રેટને હરાવી શકે છે. તેથી, સામાન્ય દાવો કે ઇન્ડેક્સેશન દૂર કરવું રોકાણકારો માટે ખરાબ છે તે ખૂબ જ સ્પષ્ટ છે: અસર હોલ્ડિંગ લંબાઈ અને ફુગાવાના માર્ગ પર પડે છે, અને ટૂંકા લાંબા ગાળાના હોલ્ડિંગ ઘણીવાર નવા શાસન હેઠળ બહાર આવે છે.

ડિજિટલ ગોલ્ડ ટેક્સ અન્ય ગોલ્ડ રોકાણ વિકલ્પો સાથે કેવી રીતે તુલના કરે છે

બાજુ-બાજુમાં ગોઠવેલા, રૂટ હવે આના જેવા દેખાય છે:

નૉૅધ: બતાવેલ દરો અને શરતો પ્રવર્તમાન કર જોગવાઈઓ અનુસાર છે અને નાણાકીય કાયદાઓ અને સરકારી સૂચનાઓ દ્વારા ફેરફારને પાત્ર છે. વ્યક્તિગત કર પરિણામો કર પર આધાર રાખે છેpayઆ માર્ગદર્શિકામાં આપેલા ચોક્કસ તથ્યો અને આંકડા ફક્ત ઉદાહરણ તરીકે છે.

બે પંક્તિઓ ફરીથીpay ધ્યાન આપો. ગોલ્ડ ETFs લાંબા ગાળાના 12 મહિનાના સમયગાળા માટે લાયક ઠરે છે, જે મધ્યમ ગાળાના ક્ષિતિજ ધરાવતા કોઈપણ માટે મહત્વપૂર્ણ છે. અને SGB વિવાદ બજેટ 2026 માં નોંધપાત્ર રીતે બદલાઈ ગયો: 1 એપ્રિલ 2026 થી, પરિપક્વતા મુક્તિ ફક્ત એવા રોકાણકારો માટે મર્યાદિત છે જેમણે મૂળ RBI ઇશ્યુ પર સબ્સ્ક્રાઇબ કર્યું હતું અને બોન્ડને રિડેમ્પશન સુધી સતત રાખ્યો હતો, જે બધી SGB શ્રેણીમાં સમાન રીતે લાગુ પડે છે. સેકન્ડરી માર્કેટમાં ખરીદેલ બોન્ડ હવે પાકતી મુદત સુધી રાખવામાં આવે તો પણ મુક્તિ મેળવતો નથી, અને નવા ઇશ્યુ બંધ થવાથી, સંપૂર્ણપણે મુક્તિ પ્રાપ્ત માર્ગ નવા નાણાં માટે અસરકારક રીતે બંધ થઈ જાય છે. ડિજિટલ રૂટ માટે એક અલગ ચેતવણી: ડિજિટલ સોનું તેના નવેમ્બર 2025 ની ચેતવણી મુજબ SEBI ના નિયમનકારી નેટની બહાર રહે છે, એક વિચારણા જે કરવેરાથી સંપૂર્ણપણે અલગ છે.

ઉપસંહાર

ઇન્ડેક્સેશન પ્રશ્ન 23 જુલાઈ 2024 ના રોજ બંધ થયો, અને તે દૂર કરવાની બાજુએ બંધ થયો: ડિજિટલ ગોલ્ડ LTCG હવે 24 મહિના પછી 12.5% ​​ફ્લેટ પર ચાલી રહ્યો છે, જેમાં સ્લેબ રેટ પર ટૂંકા ગાળાના લાભો અને બંને પર 4% સેસ છે. હેડલાઇન કરતાં વધુ ધ્યાન આપવાની લાયક બાબત નીચેનું અંકગણિત છે, કારણ કે નીચો દર ઘણા રોકાણકારોને ખોવાયેલા ગોઠવણ માટે વળતર આપે છે, જેમ કે કાર્યકારી ઉદાહરણ બતાવે છે, જ્યારે ખૂબ લાંબા ફુગાવાલક્ષી હોલ્ડિંગ્સ જૂની ગણતરી હેઠળ વધુ સારી રીતે કાર્ય કરી શક્યા હોત. હાલના હોલ્ડિંગ્સમાં કોઈ કાપ-આઉટનો આનંદ નથી; વેચાણની તારીખ જ શાસન પસંદ કરે છે. કરના પરિણામો આખરે વ્યક્તિગત તથ્યો પર આધાર રાખે છે; અહીં આંકડા ઉદાહરણરૂપ છે, અને જ્યાં રકમ અર્થપૂર્ણ હોય છે, ત્યાં ફાઇલ કરતા પહેલા લાયક કર સલાહકારની પુષ્ટિ પૈસા સારી રીતે ખર્ચવામાં આવે છે. ભૌતિક ધાતુ પસંદ કરતા રોકાણકારો એ પણ નોંધ કરી શકે છે કે ઝવેરાત એકને સમર્થન આપે છે ગોલ્ડ લોન જો ક્યારેય તરલતાની જરૂર પડે, તો ડિજિટલ યુનિટ્સ માટેનો માર્ગ બંધ કરી દેવામાં આવશે.

ડિસક્લેમર: આ બ્લોગમાંની માહિતી ફક્ત સામાન્ય હેતુઓ માટે છે અને સૂચના વિના બદલાઈ શકે છે. તે કાનૂની, કર અથવા નાણાકીય સલાહનો વિષય નથી. વાચકોએ વ્યાવસાયિક માર્ગદર્શન મેળવવું જોઈએ અને પોતાની વિવેકબુદ્ધિથી નિર્ણયો લેવા જોઈએ. IIFL ફાઇનાન્સ આ સામગ્રી પર કોઈપણ નિર્ભરતા માટે જવાબદાર નથી. વધુ વાંચો