બેઝ રેટ વિરુદ્ધ MCLR વિરુદ્ધ રેપો-લિંક્ડ રેટ: ગોલ્ડ લોન લેનારા માટે માર્ગદર્શિકા

પોલિસી રેપો રેટમાં ફેરફાર ઘણીવાર લોન લેનારાઓને આશ્ચર્યમાં મૂકે છે કે હાલની ગોલ્ડ લોન સસ્તી થશે કે મોંઘી. જવાબ સૌ પ્રથમ ધિરાણકર્તા અને કરાર પર આધાર રાખે છે. બેઝ રેટ ગોલ્ડ લોન , એમસીએલઆર ગોલ્ડ લોન અથવા રેપો-લિંક્ડ રેટ ગોલ્ડ લોન ફક્ત ત્યારે જ અસ્તિત્વમાં હોઈ શકે છે જ્યાં ઉત્પાદન તે બેન્ચમાર્કનો ઉપયોગ કરે છે અને ફ્લોટિંગ રેટ ધરાવે છે. ઘણી ગોલ્ડ લોન, ખાસ કરીને એનબીએફસી દ્વારા ઓફર કરવામાં આવતી, તેના બદલે ફિક્સ્ડ રેટ અથવા આંતરિક કિંમત માળખાને અનુસરી શકે છે.

બેન્ચમાર્ક નક્કી કરે છે કે વ્યાજ કેવી રીતે બને છે અને ફ્લોટિંગ રેટ ક્યારે રીસેટ થઈ શકે છે; તે ગીરવે મૂકેલા સોનાની શુદ્ધતા, તેનું મૂલ્યાંકન કરેલ મૂલ્ય અથવા લાગુ LTV ટોચમર્યાદા નક્કી કરતું નથી. આ માર્ગદર્શિકા બેઝ રેટ વિરુદ્ધ mclr વિરુદ્ધ રેપો રેટ , બેંક અને NBFC કિંમત, રીસેટ સમય, મૂલ્યાંકન નિયમો, કુલ-ખર્ચ સરખામણી અને KFS અને લોન કરારમાં સમીક્ષા કરવા માટેના વ્યવહારુ મુદ્દાઓ સમજાવે છે.

બેઝ રેટ, MCLR અને રેપો-લિંક્ડ રેટ શું છે?

શિડ્યુલ્ડ કોમર્શિયલ બેંકો માટે મુખ્ય આંતરિક બેન્ચમાર્ક તરીકે MCLR પહેલા બેઝ રેટ હતો. 1 એપ્રિલ 2016 થી RBI માળખામાં અપાયેલી છૂટને આધીન, MCLR નવી લાયક રૂપિયા લોન અને નવીકરણ કરાયેલ ક્રેડિટ મર્યાદા પર લાગુ થયો. લાયકાત ધરાવતી વારસાગત સુવિધા બેઝ રેટ હેઠળ ચાલુ રહી શકે છે સિવાય કે તે લાગુ પ્રક્રિયા હેઠળ સ્થાનાંતરિત થાય.

૧ ઓક્ટોબર ૨૦૧૯ થી, પ્રાદેશિક ગ્રામીણ બેંકોને બાદ કરતાં, અનુસૂચિત વાણિજ્યિક બેંકો દ્વારા નિર્ધારિત નવી ફ્લોટિંગ-રેટ વ્યક્તિગત અથવા છૂટક લોન અને સૂક્ષ્મ અને નાના ઉદ્યોગોને ફ્લોટિંગ-રેટ લોન માટે પરવાનગી આપેલ બાહ્ય બેન્ચમાર્કનો ઉપયોગ કરવો જરૂરી હતો. પસંદગીઓમાં RBIનો પોલિસી રેપો રેટ, ઉલ્લેખિત ટ્રેઝરી-બિલ ઉપજ અને ફાઇનાન્શિયલ બેન્ચમાર્ક્સ ઇન્ડિયા પ્રાઇવેટ લિમિટેડ દ્વારા પ્રકાશિત અન્ય બેન્ચમાર્ક બજાર વ્યાજ દરનો સમાવેશ થાય છે. તેથી, રેપો-લિંક્ડ લોન એક પ્રકારની બાહ્ય-બેન્ચમાર્ક લોન છે.

NBFC ગોલ્ડ-લોનની કિંમત કેમ અલગ છે?

MCLR અને બેંકના બાહ્ય-બેન્ચમાર્ક આદેશ મુજબ NBFC એ તે સિસ્ટમોનો ઉપયોગ કરીને લોનની કિંમત નક્કી કરવાની જરૂર નથી. NBFC તેના બોર્ડ-મંજૂર માળખા દ્વારા વ્યાજ દર નક્કી કરે છે, તેની નીતિ, ઉત્પાદન માળખું અને જોખમ મૂલ્યાંકન હેઠળ માન્ય પરિબળોને ધ્યાનમાં લે છે. IIFL ફાઇનાન્સ એક NBFC છે અને તેથી તેના ગોલ્ડ-લોન ભાવને MCLR- અથવા રેપો-લિંક્ડ તરીકે વર્ણવવું જોઈએ નહીં સિવાય કે સંબંધિત ઉત્પાદન દસ્તાવેજો સ્પષ્ટપણે આમ કહે.

રેપો-રેટમાં ફેરફાર બજાર ભંડોળની સ્થિતિ અને સમય જતાં, ધિરાણકર્તાના ભાવ નિર્ધારણના નિર્ણયોને પ્રભાવિત કરી શકે છે. તે આર્થિક પ્રભાવ કરારના બેન્ચમાર્ક રીસેટથી અલગ છે. NBFC ગોલ્ડ-લોન રેટમાં પોલિસી રેપો રેટની સમાન રકમ અથવા તે જ તારીખે ફેરફાર થવાની જરૂર નથી.

બેન્ચમાર્ક પ્લસ સ્પ્રેડ: ફ્લોટિંગ રેટ કેવી રીતે બનાવવામાં આવે છે

ફ્લોટિંગ બેંક-લોન રેટ સામાન્ય રીતે લાગુ બેન્ચમાર્ક વત્તા સ્પ્રેડ તરીકે દર્શાવવામાં આવે છે. બેન્ચમાર્ક એ સંદર્ભ બિંદુ છે; સ્પ્રેડ સંબંધિત માળખા હેઠળ માન્ય ઘટકો અને લોનની શરતોને પ્રતિબિંબિત કરે છે. તેથી સ્પ્રેડની તુલના કર્યા વિના બેન્ચમાર્ક આંકડાઓની તુલના કરવાથી અપૂર્ણ પરિણામ મળી શકે છે.

બાહ્ય-બેન્ચમાર્ક લોન માટે, RBI બેન્ચમાર્ક રેટને ઓછામાં ઓછા ત્રણ મહિનામાં એક વાર રીસેટ કરવાની જરૂર છે. ફ્રેમવર્ક હેઠળ માન્ય અને કરારમાં નોંધાયેલ પરિસ્થિતિઓમાં જ સ્પ્રેડમાં ફેરફાર કરી શકાય છે. MCLR-લિંક્ડ લોન તેની કરારની તારીખે રીસેટ થાય છે, તેથી બેંકના પ્રકાશિત MCLRમાં ફેરફાર ખાતાને તાત્કાલિક અસર કરી શકતો નથી. ફિક્સ્ડ-રેટ લોન ફક્ત એટલા માટે રીસેટ થતી નથી કારણ કે બેઝ રેટ, MCLR અથવા રેપો રેટ સંમત નિશ્ચિત સમયગાળા દરમિયાન બદલાય છે.

દરેક દર આધાર ગોલ્ડ લોનને કેવી રીતે અસર કરી શકે છે

ઘટતા બાહ્ય બેન્ચમાર્ક આગામી રીસેટ પર લાગુ દર ઘટાડી શકે છે, જ્યારે વધારો તેને વધારી શકે છે.payઉત્પાદનની અસર ઉત્પાદન ડિઝાઇન પર આધાર રાખે છે. EMI-આધારિત લોન EMI, બાકીના હપ્તાઓ અથવા લાગુ શરતો હેઠળ મંજૂર સંયોજન દ્વારા પ્રતિસાદ આપી શકે છે. એક બુલેટ-રીpayમેન્ટ અથવા ઓવરડ્રાફ્ટ-શૈલીની ગોલ્ડ લોન અલગ રીતે અસર બતાવી શકે છે કારણ કે તેનીpayમેન્ટ સ્ટ્રક્ચર પ્રમાણભૂત EMI સુવિધા જેવું નથી.

MCLR ટ્રાન્સમિશનમાં વધુ સમય લાગી શકે છે કારણ કે ખાતું ફક્ત તેના કોન્ટ્રાક્ટ રીસેટ પર જ બદલાય છે અને MCLR પોલિસી રેપો રેટ જેવું નથી. લેગસી બેઝ રેટ એકાઉન્ટ માટે, સ્થળાંતરનું મૂલ્યાંકન ફક્ત બેન્ચમાર્ક લેબલને બદલે સુધારેલા સ્પ્રેડ, બાકી રહેલી મુદત, રૂપાંતર ખર્ચ અને કુલ નાણાકીય અસરનો ઉપયોગ કરીને કરવું જોઈએ.

શું બેન્ચમાર્ક પ્રતિ ગ્રામ ગોલ્ડ લોનની રકમને અસર કરે છે?

ના. બેન્ચમાર્ક ઉધાર ખર્ચને અસર કરે છે; તે પ્રતિ ગ્રામ મૂલ્યાંકન કરેલ ગોલ્ડ લોન નક્કી કરતું નથી . RBI (સોના અને ચાંદીના કોલેટરલ સામે ધિરાણ) દિશાનિર્દેશો, 2025 હેઠળ, મૂલ્યાંકન પાત્ર કોલેટરલની વાસ્તવિક શુદ્ધતા અને ચોખ્ખી સોનાની સામગ્રી પર આધારિત છે. સંદર્ભ કિંમત IBJA કિંમત અથવા SEBI-નિયંત્રિત કોમોડિટી એક્સચેન્જ દ્વારા પ્રકાશિત કિંમતનો ઉપયોગ કરીને, અગાઉના 30-દિવસના સરેરાશ બંધ ભાવ અથવા તે શુદ્ધતા માટે અગાઉના દિવસના બંધ ભાવ કરતાં ઓછી હોય છે.

વપરાશ લોન માટે, દિશાનિર્દેશો નીચેના મહત્તમ LTV સ્તરો સૂચવે છે. આ નિયમનકારી મર્યાદાઓ છે, ખાતરીપૂર્વકની મંજૂરી ટકાવારી નથી.

એક સરળ મૂલ્યાંકન અભિવ્યક્તિ છે:

સોનાનું ચોખ્ખું વજન × વાસ્તવિક શુદ્ધતા માટે સંદર્ભ કિંમત × લાગુ LTV

ધિરાણકર્તા તેની ક્રેડિટ નીતિ અને મૂલ્યાંકન લાગુ કર્યા પછી નિયમનકારી ટોચમર્યાદા કરતાં ઓછી રકમ મંજૂર કરી શકે છે. ટાયર્ડ ટેબલ વપરાશ લોન પર લાગુ પડે છે. આવક ઉત્પન્ન કરતી લોન ધિરાણકર્તા દ્વારા મંજૂર કરાયેલ મહત્તમ LTV અને દિશાનિર્દેશોની અન્ય આવશ્યકતાઓને આધીન રહે છે.

ગોલ્ડ-લોન લેનાર માટે કયો બેન્ચમાર્ક સારો છે?

દરેક કિસ્સામાં આપમેળે પ્રાધાન્યક્ષમ હોય તેવું કોઈ બેન્ચમાર્ક નથી. રેપો-લિંક્ડ રેટ એક દૃશ્યમાન બાહ્ય સંદર્ભ પૂરો પાડે છે અને ફેરફારોને વધુ સીધા ટ્રાન્સમિટ કરી શકે છે, પરંતુ તે ઉપર અને નીચે બંને તરફ આગળ વધી શકે છે. MCLR બેંકના ભંડોળ-ખર્ચ માળખા અને ખાતાની રીસેટ તારીખને અનુસરે છે. બેઝ રેટ મુખ્યત્વે લાયક લેગસી લોન માટે સંબંધિત છે. NBFC સુવિધાનું મૂલ્યાંકન બેંક-બેન્ચમાર્ક લેબલ દ્વારા નહીં પણ તેના જણાવેલ દર પ્રકાર અને કિંમત નિર્ધારણ શરતો દ્વારા થવું જોઈએ.

સમાન સમીક્ષામાં સામાન્ય રીતે આનો સમાવેશ થાય છે:

• દરનો પ્રકાર: લોન ફિક્સ્ડ છે કે ફ્લોટિંગ.
• બેન્ચમાર્ક: ફ્લોટિંગ સુવિધા માટે વપરાતો ચોક્કસ સંદર્ભ દર.
• સ્પ્રેડ: બેન્ચમાર્ક ઉપરનો માર્જિન અને તે શરતો કે જેના હેઠળ તે બદલાઈ શકે છે.
• રીસેટ: કરારની તારીખ અથવા આવર્તન અને સુધારેલ દર કેવી રીતે પુનઃ અસર કરે છેpayમેન્ટ.
• કુલ ખર્ચ: APR, ફરજિયાત શુલ્ક અને લાગુ પ્રીpayસમાન રકમ અને સમયગાળા માટે ચુકવણી અથવા રૂપાંતરની શરતો.
• Repayમેન્ટ સ્ટ્રક્ચર: EMI, બુલેટ, ઇન્ટરેસ્ટ-સર્વિસિંગ અથવા ઓવરડ્રાફ્ટ-શૈલીની શરતો.

ઉપસંહાર

દર માળખું ઓળખાયા પછી જ બેન્ચમાર્ક મહત્વપૂર્ણ છે. ફિક્સ્ડ ગોલ્ડ લોન તેના સંમત સમયગાળા દરમિયાન યથાવત રહી શકે છે, જ્યારે ફ્લોટિંગ બેઝ રેટ ગોલ્ડ લોન , એમસીએલઆર ગોલ્ડ લોન અથવા રેપો-લિંક્ડ રેટ ગોલ્ડ લોન તેના કરારમાં નોંધાયેલ રીસેટ મિકેનિઝમને અનુસરે છે. એનબીએફસી સુવિધા માટે, બેંક બેન્ચમાર્કને બદલે આંતરિક કિંમત માળખું લાગુ થઈ શકે છે.

આ બેઝ રેટ વિરુદ્ધ એમસીએલઆર વિરુદ્ધ રેપો રેટ તેથી સરખામણીએ બેન્ચમાર્ક, સ્પ્રેડ, રીસેટ તારીખ, ફરીથીpayમેન્ટ સ્ટ્રક્ચર, APR અને રૂપાંતર ખર્ચ. આમાંથી કોઈ પણ કિંમત પ્રણાલી ગીરવે મૂકેલા સોનાની શુદ્ધતા, સંદર્ભ મૂલ્ય અથવા LTV ટોચમર્યાદા નક્કી કરતી નથી. KFS અને કરારનો ઉપયોગ કરીને વર્તમાન ખર્ચ અને તે ખર્ચ કેવી રીતે બદલાઈ શકે છે તે સમજવા માટે, લોનની રકમ અને સમયગાળાને મેચ કરવા પર વ્યવહારુ સરખામણી કરવામાં આવે છે.

અસ્વીકરણ: આ બ્લોગમાંની માહિતી ફક્ત સામાન્ય હેતુઓ માટે છે અને સૂચના વિના બદલાઈ શકે છે. તે કાનૂની, કર અથવા નાણાકીય સલાહનો વિષય નથી. વાચકોએ વ્યાવસાયિક માર્ગદર્શન મેળવવું જોઈએ અને પોતાની વિવેકબુદ્ધિથી નિર્ણયો લેવા જોઈએ. IIFL ફાઇનાન્સ આ સામગ્રી પર કોઈપણ નિર્ભરતા માટે જવાબદાર નથી. વધુ વાંચો