વેન્ચર કેપિટલ ફંડ્સ શું છે?

આકર્ષક વિચારો અને પ્રતિભાશાળી મન દરેક સ્ટાર્ટ-અપનો પાયો છે. જોકે, આ વિચારને પોષવા અને વિકસાવવા માટે મૂડીની જરૂર છે. એ સાહસ મૂડી ભંડોળ બાહ્ય બીજ ભંડોળ છે. અહીં, રોકાણ વ્યક્તિઓ, જૂથો અથવા સંસ્થાકીય રોકાણકારો તરફથી આવી શકે છે.

વેન્ચર કેપિટલ ફંડ શું છે?

રોકાણ ફંડ કે જે સ્ટાર્ટઅપ્સ, નાના વ્યવસાયો અને મધ્યમ કદના સાહસોમાં ખાનગી ઇક્વિટી રોકાણ મેળવવા માંગતા રોકાણકારોના નાણાંનું સંચાલન કરે છે તે વેન્ચર કેપિટલ ફંડ (VCF) તરીકે ઓળખાય છે. સેબી (સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા) માર્ગદર્શિકા આ ​​સંસ્થાઓનું નિયમન કરે છે જે નવા સાહસોને ભંડોળ પૂરું પાડે છે. નવા પ્રોજેક્ટ્સને ફાઇનાન્સિંગમાં ઊંચા જોખમોનો સમાવેશ થાય છે, પરંતુ રોકાણકારો તેમના અપેક્ષિત ઊંચા વળતરને કારણે તેમનું રોકાણ કરે છે.

વેન્ચર કેપિટલ ફંડ્સ દ્વારા પૂરા પાડવામાં આવેલ નાણાં વૃદ્ધિની સંભાવના સાથે પ્રોજેક્ટ્સ શરૂ કરે છે, અને આ રકમ તરીકે ઓળખાય છે વેન્ચર કેપિટલ. કંપનીનું કદ, અસ્કયામતો અને ઉત્પાદન વિકાસનો તબક્કો તેને પ્રાપ્ત થતી સાહસ મૂડીની રકમ નક્કી કરે છે. તેમના નાના કદ અથવા સ્ટાર્ટ-અપ પ્રકૃતિને કારણે, આ કંપનીઓને ઉચ્ચ જોખમ/ઉચ્ચ-પુરસ્કાર રોકાણ ગણવામાં આવે છે.

વેન્ચર કેપિટલ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે?

વેન્ચર કેપિટલ ફંડ (કોઈપણ અન્ય ફંડની જેમ)ને તે કોઈપણ રોકાણ કરે તે પહેલા નાણાં એકત્ર કરવાની જરૂર છે. સંભવિત રોકાણકારોને ફંડ માટે પ્રતિબદ્ધતા પહેલા પ્રોસ્પેક્ટસ આપવામાં આવે છે. એકવાર તેઓ પ્રતિબદ્ધ થયા પછી, ફંડના ઓપરેટરો દરેક સંભવિત રોકાણકારનો સંપર્ક કરે છે અને નક્કી કરે છે કે કેટલું રોકાણ કરવું.

તે પછી, વેન્ચર કેપિટલ ફંડ્સ ખાનગી ઇક્વિટી રોકાણો શોધે છે જે તેમના રોકાણકારો માટે હકારાત્મક વળતર પેદા કરશે. ફંડ મેનેજર/મેનેજરો સેંકડો બિઝનેસ પ્લાનની સમીક્ષા કરે છે, ઉચ્ચ વૃદ્ધિની સંભાવના ધરાવતી કંપનીઓની શોધ કરે છે. ફંડ મેનેજર પ્રોસ્પેક્ટસ અને રોકાણકારોની અપેક્ષાઓના આધારે રોકાણના નિર્ણયો લે છે. એકવાર તેઓ રોકાણ કરે, પછી ફંડ 2% મેનેજમેન્ટ ફી વસૂલશે.

જ્યારે પોર્ટફોલિયો કંપનીઓ બહાર નીકળે છે ત્યારે વેન્ચર કેપિટલ ફંડ રોકાણકારો મર્જર અને એક્વિઝિશન અથવા પ્રારંભિક જાહેર ભરણાં દ્વારા વળતર મેળવે છે. ફંડ વાર્ષિક મેનેજમેન્ટ ફી સાથે નફાની ટકાવારી પણ જાળવી રાખશે.

વેન્ચર કેપિટલ (VC) ભંડોળના તબક્કા

VC ભંડોળ નીચેના પાંચ તબક્કા ધરાવે છે.

• બીજ સ્ટેજ

પહેલું રોકાણ સ્ટાર્ટ-અપ માટે પાયો અથવા બેકઅપ પૂરું પાડે છે, કારણ કે તે ફક્ત એક વિચાર છે જેમાં યોજના હોય છે જે જરૂરી નથી કે પૈસા કમાય. આ પ્રકારના રોકાણને બીજ મૂડી કહેવામાં આવે છે. સામાન્ય રીતે, બીજ ભંડોળ તબક્કો ટૂંકા ગાળાનો છે અને તે પછીના તબક્કામાં વધારાના રોકાણકારોને આકર્ષવા માટે મુખ્યત્વે બજાર સંશોધન કરવા, ઉત્પાદનો વિકસાવવા અને વ્યવસાયને વિસ્તૃત કરવા માટે વપરાય છે.

• સ્ટાર્ટ-અપ સ્ટેજ

જ્યારે કોઈ કંપની સ્ટાર્ટઅપ સ્ટેજ પર પહોંચે છે, ત્યારે તેણે રિસર્ચ અને ડેવલપમેન્ટ પૂર્ણ કર્યું હશે, બિઝનેસ પ્લાન બનાવ્યો હશે અને હવે તે તેના પ્રોડક્ટની જાહેરાત અને માર્કેટિંગ કરવા માટે તૈયાર છે. કંપની માટે રોકાણકારોને પ્રોટોટાઇપ બતાવવાનું સામાન્ય છે, વેચાણ માટેના કોઈપણ ઉત્પાદનો નહીં. વ્યવસાયોને આ તબક્કે તેમની ઓફરિંગને સારી બનાવવા, તેમના સ્ટાફને વિસ્તૃત કરવા અને કોઈપણ બાકી સંશોધન કરવા માટે નોંધપાત્ર રોકડની જરૂર છે.

• પ્રથમ તબક્કો

આ તબક્કો, જેને "ઉભરતો તબક્કો" પણ કહેવામાં આવે છે, તે સામાન્ય રીતે કંપનીના માર્કેટ લોન્ચ સાથે એકરુપ હોય છે કારણ કે તે નફો કરવાનું શરૂ કરવાની તૈયારીમાં છે. આ તબક્કા દરમિયાન વેન્ચર કેપિટલ ફંડિંગ સામાન્ય રીતે ઉત્પાદન અને ઉત્પાદનોના વેચાણ અને માર્કેટિંગમાં વધારો તરફ જાય છે.

આ તબક્કામાં ભંડોળની રકમ સામાન્ય રીતે અગાઉના રાશિઓ કરતા નોંધપાત્ર રીતે બદલાય છે કારણ કે સત્તાવાર લોન્ચ હાંસલ કરવા માટે વધુ મૂડી રોકાણની જરૂર પડે છે.

• વિસ્તરણ સ્ટેજ

વિસ્તરણનો તબક્કો ત્યારે થાય છે જ્યારે કંપની ઝડપથી વધે છે અને તેની વધતી માંગને પહોંચી વળવા વધારાના ભંડોળની જરૂર પડે છે. વિસ્તરણ તબક્કામાં વેન્ચર કેપિટલ ફંડિંગનો ઉપયોગ મુખ્યત્વે બજારના વિસ્તરણ અને ઉત્પાદન વૈવિધ્યકરણ માટે થાય છે, કારણ કે વ્યવસાયમાં વ્યાપારી રીતે સધ્ધર ઉત્પાદન હોય છે અને તે થોડી નફાકારકતા જોવાનું શરૂ કરે છે.

• બ્રિજ સ્ટેજ

જ્યારે કંપનીઓ પરિપક્વતા પર પહોંચે છે, ત્યારે તેઓ વેન્ચર કેપિટલ ફાઇનાન્સિંગના બ્રિજ સ્ટેજમાં પ્રવેશે છે. આ પ્રકારનું ભંડોળ સામાન્ય રીતે એક્વિઝિશન, મર્જર અને IPO ને સમર્થન આપે છે. બ્રિજ સ્ટેટ એ કંપનીની બાલ્યાવસ્થા અને સંપૂર્ણ અસ્તિત્વ વચ્ચેનો સંક્રમણ સમયગાળો છે. રોકાણકારો ઘણીવાર આ સમયે તેમના શેર વેચવાનું પસંદ કરે છે, તેમના રોકાણ પર નોંધપાત્ર વળતર મેળવે છે.

વેન્ચર કેપિટલ ફંડની વિશેષતાઓ

વેન્ચર કેપિટલ ફંડમાં નીચેની સુવિધાઓ છે.

• VCF તેઓ જે કંપનીઓ અથવા સાહસોને ભંડોળ આપે છે તેમાં ઇક્વિટી હિસ્સો ખરીદે છે.
• મૂડી ઉપરાંત, VCF રોકાણકારોની કુશળતા અને જ્ઞાન પણ લાવે છે, જે કંપનીને આગળ વધવામાં મદદ કરશે.
• VCF નવા ઉત્પાદનો અને સેવાઓ વિકસાવવામાં અને કંપનીમાં કાર્યક્ષમતા વધારતી ટેક્નોલોજી પ્રાપ્ત કરવામાં પણ મદદ કરી શકે છે.
• નેટવર્કીંગની તકો એ VCF નો સૌથી નોંધપાત્ર ફાયદો છે. ટૂંક સમયમાં, કંપની પ્રભાવશાળી અને શ્રીમંત રોકાણકારોને આભારી નક્કર વૃદ્ધિ હાંસલ કરશે.
VCF માં રોકાણકારો એન્ટરપ્રાઇઝના નિર્ણયોને પ્રભાવિત કરી શકે છે.
• તેમની જોખમ ઘટાડવાની વ્યૂહરચનાનાં ભાગરૂપે, VCFs વિવિધ સ્ટાર્ટઅપ્સમાં રોકાણ કરે છે, એવી આશામાં કે ઓછામાં ઓછું એક સફળ થશે અને તેમને રોકાણ પર નોંધપાત્ર વળતર મળશે.

વેન્ચર કેપિટલના ફાયદા

• VC ની કુશળતા અને માર્ગદર્શન અમૂલ્ય હોઈ શકે છે.
• સ્ટાર્ટ-અપ્સ VC ના સંસાધનો, વ્યવસ્થાપન અને હાયરિંગ ક્ષમતાઓથી લાભ મેળવી શકે છે.
• તેઓ કંપનીના મોટા ભાગનું ધિરાણ પૂરું પાડે છે અને તેની ઝડપી વૃદ્ધિમાં ફાળો આપે છે.
• લોનથી વિપરીત, જો વિચાર નિષ્ફળ જાય તો કંપનીને પૈસા પરત કરવાની જરૂર નથી.
• VC કંપનીઓ સરળતાથી શોધી શકાય છે અને પારદર્શિતા સુનિશ્ચિત કરવા માટે નિયમનકારી સંસ્થાઓ દ્વારા તેનું નિરીક્ષણ કરવામાં આવે છે.

IIFL ફાયનાન્સ સાથે બિઝનેસ લોન માટે અરજી કરો

જો તમને નવા સાહસ માટે ભંડોળની જરૂર હોય, તો એ માટે અરજી કરો IIFL ફાયનાન્સ તરફથી બિઝનેસ લોન. અમારી ઓનલાઈન લોન અરજી પૂર્ણ કરીને, તમારા બેંક સ્ટેટમેન્ટ અપલોડ કરીને અને KYC દસ્તાવેજો અપલોડ કરીને 30 મિનિટથી ઓછા સમયમાં મંજૂરી મેળવો. હવે તે પહેલાં કરતાં વધુ સરળ છે એક મેળવો વ્યાપાર લોન! હવે અરજી કરો!

પ્રશ્નો

પ્રશ્ન 1. વેન્ચર કેપિટલ ફંડનો ઉપયોગ ક્યાં થાય છે?
જવાબ આ ભંડોળનો ઉપયોગ વિવિધ પ્રવૃત્તિઓ માટે કરી શકાય છે, જેમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:
1. પ્રાપ્તિ અને વિલીનીકરણ
2. સ્પર્ધકોને દૂર કરવા માટે કિંમતોમાં ઘટાડો અથવા અન્ય વ્યૂહરચના
3. જાહેર ઓફરની પ્રક્રિયા શરૂ કરવી.

Q2. સાહસ મૂડીનું ઉદાહરણ શું છે?
જવાબ વેન્ચર કેપિટલનું એક ઉદાહરણ Pepperfry.com છે, જે ભારતના સૌથી મોટા ઓનલાઈન ફર્નિચર રિટેલર્સમાંનું એક છે, જેણે ગોલ્ડમેન સૅક્સ અને ઝોડિયસ ટેક્નોલોજી ફંડમાંથી USD 100 મિલિયન એકત્ર કર્યા છે.