સ્ટાર્ટઅપમાં રોકાણ કરવાના જોખમો શું છે?

અમે ઘણીવાર અમારી પ્રથમ નોકરી શરૂ કરતાની સાથે જ અમારા રોકાણનું આયોજન શરૂ કરીએ છીએ. પ્રથમ થોડા રોકાણના માર્ગો જેમાં આપણે શરૂ કરીએ છીએ તેમાં સ્ટોક માર્કેટ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, મુદતની થાપણો, સોનું અને ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સનો સમાવેશ થાય છે. જો કે, જ્યારે તમે નોંધપાત્ર પ્રમાણમાં સંપત્તિ એકઠી કરો છો, ત્યારે તમે સ્ટાર્ટઅપમાં રોકાણ કરવા વિશે પણ વિચારી શકો છો. 

તમામ રોકાણો જોખમની વિવિધ ડિગ્રી ધરાવે છે, અને પ્રારંભિક તબક્કાના વ્યવસાયોમાં રોકાણ અલગ નથી. સ્ટાર્ટઅપ્સમાં રોકાણ આકર્ષક અને સંભવિત રૂપે નફાકારક હોઈ શકે છે, પરંતુ તેમાં સામેલ જોખમોને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે. શા માટે? જોખમની તુલનાત્મક રીતે મોટી માત્રાને કારણે. સૌથી તાજેતરનો સ્ટાર્ટઅપ નિષ્ફળતા દર (2024) 90% છે. તેમાંથી, 10% પ્રથમ વર્ષમાં પોતાને સ્થાપિત કરવામાં નિષ્ફળ જાય છે, જ્યારે 70% તેમના લોન્ચના બે થી પાંચ વર્ષ દરમિયાન અસફળ રહે છે. 

રોકાણના જોખમની આ પ્રકારની પ્રકૃતિ તમારા પૈસા કમીટ કરતા પહેલા સંભવિત ક્ષતિઓ જાણવાનું મહત્વ દર્શાવે છે. સ્ટાર્ટઅપ્સમાં રોકાણ કરવાનું પ્રાથમિક જોખમ એ છે કે વ્યવસાય નિષ્ફળ થઈ શકે છે, પરંતુ શું આ એકમાત્ર જોખમ છે જેના પર આપણે ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જોઈએ અને તેનું વિશ્લેષણ કરવું જોઈએ? અન્ય સ્ટાર્ટઅપ રોકાણ જોખમો શું છે?

સ્ટાર્ટઅપ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ જોખમો:

સ્ટાર્ટઅપ રોકાણમાં અનેક જોખમો છે, જેમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે-

1. બજારના જોખમો:

બજાર જોખમ એ સંભાવનાને દર્શાવે છે કે સ્ટાર્ટઅપનું લક્ષ્ય બજાર તેના વ્યવસાય મોડેલ અને મૂલ્ય પ્રસ્તાવને સમર્થન આપવા માટે ખૂબ નાનું, સ્પર્ધાત્મક અથવા સંતૃપ્ત હોઈ શકે છે. આ જોખમને ઓળખવા માટે, તમારે વ્યાપક બજાર સંશોધન અને વિશ્લેષણ કરવું આવશ્યક છે. આમાં બજારના વિવિધ પાસાઓનો અભ્યાસ કરવાનો સમાવેશ થાય છે, જેમ કે તેનું કદ, વૃદ્ધિ, વલણો, ગ્રાહક વિભાગો, પીડા બિંદુઓ, જરૂરિયાતો, પસંદગીઓ અને ઇચ્છા pay. તેમાં સ્ટાર્ટઅપને તેની શક્તિઓ, નબળાઈઓ, તકો અને ધમકીઓને સમજવા માટે તેના પ્રત્યક્ષ અને પરોક્ષ સ્પર્ધકો સામે બેન્ચમાર્કિંગનો પણ સમાવેશ થાય છે. છેલ્લે, તમારે સ્ટાર્ટઅપની પ્રોડક્ટ-માર્કેટ ફિટને માન્ય કરવી આવશ્યક છે, જે માપે છે કે સ્ટાર્ટઅપનું સોલ્યુશન વિશાળ અને પહોંચી શકાય તેવા બજાર માટે વાસ્તવિક અને તાત્કાલિક સમસ્યાને કેટલી સારી રીતે સંબોધિત કરે છે.

2. ટીમ જોખમ:

ટીમનું જોખમ મૂળભૂત રીતે એવી સંભાવના છે કે સ્ટાર્ટઅપના સ્થાપકો અને કર્મચારીઓ પાસે કંપનીની વ્યૂહરચના અને લક્ષ્યોને સફળતાપૂર્વક અમલમાં મૂકવા માટે જરૂરી કૌશલ્યો, અનુભવ, દ્રષ્ટિ અથવા રસાયણશાસ્ત્રનો અભાવ હોઈ શકે છે. ટીમના જોખમને શોધવા માટે, તમારે ટીમની રચના, વિવિધતા, સંસ્કૃતિ અને ગતિશીલતાનું મૂલ્યાંકન કરવું આવશ્યક છે. સ્થાપકોની પૃષ્ઠભૂમિ, નેતૃત્વ શૈલીઓ અને પ્રતિબદ્ધતા સ્તરોનું મૂલ્યાંકન કરો અને સ્ટાર્ટઅપની ભરતી, જાળવણી અને વિકાસ પદ્ધતિઓનું પરીક્ષણ કરો કે શું તેઓ તેના મૂલ્યો અને ઉદ્દેશ્યો સાથે સંરેખિત છે.

3. ટેકનોલોજી જોખમો:

ટેક્નોલોજી રિસ્ક એ સ્ટાર્ટઅપની ટેક્નોલોજી અવિશ્વસનીય, અપ્રચલિત, અસંગત અથવા પેટન્ટ અથવા કૉપિરાઇટનું ઉલ્લંઘન કરવાની તકનો ઉલ્લેખ કરે છે. તકનીકી જોખમોનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, ઉત્પાદન પ્રદર્શન અને નવીનતા પાઇપલાઇનની તપાસ કરવી જરૂરી છે. ઉદાહરણ તરીકે, અદ્યતન AI વિકસાવતા સ્ટાર્ટઅપ પાસે અવિશ્વસનીય તકનીકી જોખમોને ઘટાડવા માટે મજબૂત પરીક્ષણ પ્રોટોકોલ હોવા જોઈએ. ટેક રિસ્કને ઓળખવા માટે, તમારે સ્ટાર્ટઅપના ટેક્નોલોજી સ્ટેક, આર્કિટેક્ચર અને ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરની સમીક્ષા કરવાની જરૂર છે જેથી તેઓ પ્રોડક્ટ ડેવલપમેન્ટ અને ડિલિવરીને કેવી રીતે સપોર્ટ કરે છે. તમે સ્ટાર્ટઅપની ઇનોવેશન પાઇપલાઇન, રોડમેપ અને ફીડબેક લૂપ્સનું પણ પરીક્ષણ કરી શકો છો કે તે ગ્રાહકની જરૂરિયાતો અને બજારની પરિસ્થિતિઓને કેવી રીતે સ્વીકારે છે. વધુમાં, તેના સ્પર્ધાત્મક લાભને સુરક્ષિત રાખવા માટે સ્ટાર્ટઅપના બૌદ્ધિક સંપદા અધિકારો, રક્ષણ અને અમલીકરણ તપાસો.

4. પ્રવાહિતા જોખમ:

તરલતાનો અર્થ છે કે તમે નાણાકીય સંપત્તિનું મૂલ્ય બદલ્યા વિના કેટલી સરળતાથી રોકડમાં ફેરવી શકો છો. અસ્કયામતો પ્રવાહિતામાં બદલાય છે; કેટલાક અન્ય કરતાં વધુ પ્રવાહી છે. જ્યારે તમે સ્ટાર્ટઅપમાં રોકાણ કરો છો, ત્યારે તમારા પૈસા થોડા સમય માટે ત્યાં જ રહે છે. તમે કરી શકતા નથી quickજ્યારે તમે ઇચ્છો ત્યારે તમારું રોકાણ પાછું ખેંચી લો અથવા અસ્કયામતો (આ કિસ્સામાં, સ્ટાર્ટઅપમાં તમારો હિસ્સો) વેચો.

5. નાણાકીય જોખમો:

એવી શક્યતા છે કે સ્ટાર્ટઅપનું નાણાકીય પ્રદર્શન નબળું, અસંગત અથવા બિનટકાઉ હશે. નાણાકીય જોખમને ઓળખવા અને તેને ઘટાડવા માટે, તમે સ્ટાર્ટઅપના નાણાકીય નિવેદનો, અંદાજો અને ધારણાઓનું વિશ્લેષણ કરી શકો છો. રોકાણ કરતા પહેલા તેનું રેવન્યુ મોડલ, ખર્ચ માળખું, રોકડ પ્રવાહ અને નફાકારકતાની તપાસ કરવી મહત્વપૂર્ણ છે. મૂલ્યાંકન, મંદન અને બહાર નીકળવાના વિકલ્પો પર તેમની અસરને સમજવા માટે તમે સ્ટાર્ટઅપના ભંડોળ ઇતિહાસ, સ્ત્રોતો અને શરતોનું મૂલ્યાંકન પણ કરી શકો છો. વધુમાં, છેતરપિંડી, ભૂલો અથવા કાનૂની સમસ્યાઓને રોકવા અથવા ઘટાડવા માટે સ્ટાર્ટઅપના નાણાકીય નિયંત્રણો, શાસન અને પાલનની તપાસ કરો. ઉપરાંત, તમે સ્ટાર્ટઅપના નાણાકીય મેટ્રિક્સ અને ગુણોત્તરની તુલના તેના સાથીદારો અને બેન્ચમાર્ક સાથે તેની વૃદ્ધિની સંભાવના અને જોખમ-વળતર પ્રોફાઇલને માપવા માટે કરી શકો છો.  વચ્ચેના નિર્ણાયક તફાવતોને સમજો વ્યવસાયિક જોખમ અને નાણાકીય જોખમ.

6. એક્ઝેક્યુશન જોખમ:

એક્ઝેક્યુશન જોખમ એ તક છે કે સ્ટાર્ટઅપની વ્યૂહરચના, કામગીરી અથવા પ્રક્રિયાઓ ખામીયુક્ત અથવા બિનકાર્યક્ષમ હોઈ શકે છે. અમલના જોખમને ઓળખવા માટે, સ્ટાર્ટઅપની દ્રષ્ટિ, મિશન અને ધ્યેયો અને તે તેના નિર્ણયોને કેવી રીતે માર્ગદર્શન આપે છે તે સમજો. આ માટે, તમે સ્ટાર્ટઅપની કામગીરીઓ, પ્રક્રિયાઓ અને સિસ્ટમોનું અવલોકન કરી શકો છો કે શું તેઓ સંસાધનો, ઉત્પાદકતા અને ગુણવત્તાને શ્રેષ્ઠ બનાવે છે. તમે સ્ટાર્ટઅપની કામગીરી, પરિણામો અને અસરને પણ માપી શકો છો જેથી તેઓ મુખ્ય પ્રદર્શન સૂચકાંકો અને સીમાચિહ્નો સાથે સંરેખિત થાય.

7. બજાર યોગ્ય જોખમો:

આ બજારના જોખમથી અલગ છે. બજારનું જોખમ બજારની સંતૃપ્તિ અને વૃદ્ધિની સંભાવના પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, જ્યારે બજાર યોગ્ય જોખમની ચિંતા કરે છે કે ઓફર કરેલ ઉત્પાદન બજારની માંગ અને વલણ સાથે સંરેખિત છે કે કેમ. જ્યારે સ્ટાર્ટઅપનું સોલ્યુશન બજારની માંગ, પસંદગીઓ અથવા વલણો સાથે મેળ ખાતું નથી ત્યારે બજાર યોગ્ય જોખમ છે. આ જોખમને ઓળખવા માટે, તમે સ્ટાર્ટઅપ મૂલ્ય અને સંતોષ પહોંચાડે છે કે કેમ તે જોવા માટે તમે ગ્રાહક પ્રતિસાદ, રીટેન્શન અને વફાદારીનું નિરીક્ષણ કરી શકો છો. સ્ટાર્ટઅપ કેપ્ચરની પુષ્ટિ કરવા અને તેના બજારની તકોને વધારવા માટે માર્કેટ શેર, ઘૂંસપેંઠ અને વિસ્તરણને ટ્રૅક કરવાનો પ્રયાસ કરો.

8. માલિકીનું મંદન જોખમ:

જ્યારે સ્ટાર્ટઅપ્સ વધુ મૂડી એકત્ર કરે છે, ત્યારે માલિકીનું ઘટાડવું કંપનીમાં તમારા હિસ્સા માટે જોખમ ઊભું કરે છે. આવું ત્યારે થાય છે જ્યારે કંપની વધુ શેર જારી કરે છે, જે હાલના શેરધારકોને અસર કરે છે જેઓ આ નવા શેર ખરીદતા નથી. આ મંદી તેમની પ્રમાણસર માલિકી ઘટાડે છે, જે તેમના મતદાન અધિકારો, ડિવિડન્ડ અને એકંદર હિસ્સાના મૂલ્યને અસર કરે છે. નવા રોકાણકારો સામાન્ય રીતે પ્રારંભિક રોકાણકારો કરતાં વધુ માલિકીનો હિસ્સો શોધે છે, મૂળ રોકાણકારોની માલિકી વધુ મંદ કરે છે અને તેમના રોકાણ વળતરમાં ઘટાડો કરે છે. તેથી, જો તમે પ્રારંભિક રોકાણકાર છો, તો તે ધ્યાનમાં લેવું મહત્વપૂર્ણ છે કે કંપનીની વૃદ્ધિ તમારા હિસ્સાને પણ મંદ કરી શકે છે.

9. વૈવિધ્યકરણ જોખમ:

સ્ટાર્ટઅપ રોકાણો ઉચ્ચ જોખમો ધરાવે છે, તેથી તમારા પોર્ટફોલિયોમાં વૈવિધ્યીકરણ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે. જો કે, પ્રારંભિક તબક્કાના વ્યવસાયોનો વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો બનાવવો ખર્ચાળ અને મુશ્કેલ છે. તેથી, જો એક સ્ટાર્ટઅપ નિષ્ફળ જાય, તો તે તમારા સમગ્ર રોકાણને નોંધપાત્ર રીતે અસર કરી શકે છે. શેરહોલ્ડર તરીકે, તમે તમારા એકંદર નાણાકીય લક્ષ્યાંકો સાથે તમારા પસંદ કરેલા રોકાણના માર્ગોને સંરેખિત કરો અને તે મુજબ સ્ટાર્ટઅપ્સમાં રોકાણ કરો તે મહત્વપૂર્ણ છે. 

સંડોવાયેલા જોખમો હોવા છતાં, સ્ટાર્ટઅપ રોકાણ એ સૌથી લાભદાયી પ્રયાસોમાંનું એક છે. જો કે, યોગ્ય ખંત પૂર્ણ કર્યા પછી, દરેક જોખમની તીવ્રતાનું વિશ્લેષણ કર્યા પછી, કંપનીઓને શોર્ટલિસ્ટ કર્યા પછી અને અંતે બિઝનેસમાં રોકાણ કર્યા પછી, તમારા રોકાણ પર નજર રાખવાનો અને મહત્તમ લાભ મેળવવા માટે લાંબા ગાળા માટે રોકાણ કરવાનો સમય છે. સ્ટાર્ટઅપના અપડેટ્સ, વ્યૂહરચના સુધારણાઓ અને ચર્ચા મંચો સાથે જોડાયેલા રહો જેથી તમે વૃદ્ધિ અથવા વિસ્તરણના તબક્કા દરમિયાન ઉદ્ભવતા કોઈપણ સંભવિત જોખમોને ઓછું કરી શકો. યાદ રાખો, કોઈપણ રોકાણ જોખમ-મુક્ત નથી, પરંતુ યોગ્ય ખંત અને વૈવિધ્યકરણ સ્ટાર્ટઅપ રોકાણમાં તમારી સફળતાની તકોને સુધારી શકે છે.

પ્રશ્નો:

જવાબ રોકાણની કોઈ પ્રમાણભૂત રકમ નથી. તે મુખ્યત્વે તમારા નાણાકીય લક્ષ્યો, જોખમ સહિષ્ણુતા અને રોકાણની સમયરેખા પર આધાર રાખે છે. કેટલાક લોકો માટે ઉચ્ચ વૃદ્ધિ સ્ટાર્ટઅપ્સમાં મોટું રોકાણ કરે છે quick વળતર આપે છે, પરંતુ આ એક ઉચ્ચ જોખમ ધરાવે છે - કાં તો મોટો ફાયદો અથવા તો કુલ નુકશાન. કેટલાક અન્ય લોકો લક્ષ્યાંકિત રોકાણ ક્ષિતિજ અને જોખમ પ્રોફાઇલ મુજબ રોકાણ કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ઉચ્ચ જોખમની ભૂખ ધરાવતા રોકાણકારો સામાન્ય રીતે લાંબા ગાળાના રોકાણની પસંદગી કરે છે.

જવાબ સમન સ્ટાર્ટઅપ ફંડિંગ પ્રકારોમાં સમાવેશ થાય છે-

• બુટસ્ટ્રેપિંગ: વ્યક્તિગત બચત, બાજુની નોકરીઓ અથવા આવક દ્વારા સ્વ-ભંડોળ.
• એન્જલ રોકાણકારો: સ્ટાર્ટઅપ રોકાણો પર વળતર મેળવવા માંગતા ઉચ્ચ નેટ-વર્થ વ્યક્તિઓ.
• મિત્રો અને પરિવાર: નજીકના સંપર્કો પાસેથી રોકાણ અથવા લોન.
• વેન્ચર કેપિટલ: પ્રોફેશનલ રોકાણકારો ઉચ્ચ વૃદ્ધિ ધરાવતા સ્ટાર્ટઅપ્સને સમર્થન આપે છે.
• ક્રાઉડફંડિંગ: અસંખ્ય યોગદાનકર્તાઓ તરફથી ઇન્ટરનેટ આધારિત ભંડોળ.

જવાબ 'બીજ ભંડોળ' સ્ટાર્ટઅપ્સ માટે તેમના પ્રારંભિક તબક્કામાં, શરૂઆતથી લઈને બજાર માન્યતા સુધી નિર્ણાયક છે. તે પ્રારંભિક રોકાણનો તબક્કો છે, જે માત્ર ઉત્પાદન વિચાર સાથેના વ્યવસાયોને સમર્થન આપે છે.

જવાબ રોકાણનું જોખમ એ અપેક્ષિત વળતર સામે નાણાં ગુમાવવાની શક્યતા છે. તે અપેક્ષિત વળતર હાંસલ કરવા અંગે રોકાણકારોની અનિશ્ચિતતા દર્શાવે છે અને અણધાર્યા પરિણામોની હદ નક્કી કરે છે.