રિયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ (REIT): અર્થ, પ્રકાર અને મર્યાદાઓ

શું તમે મોટી મૂડી અથવા પ્રોપર્ટી મેનેજમેન્ટની માથાકૂટની જરૂર વગર માત્ર થોડી ક્લિક્સ સાથે ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળી વ્યાપારી મિલકતોના પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરવાનું વિચારવા માંગો છો? REITs એ તેજી વગરના રિયલ એસ્ટેટ માર્કેટમાં રોકાણ કરવાની એક સીમલેસ અને સુલભ રીત પ્રદાન કરે છે, જે તમારી સંપત્તિમાં વૃદ્ધિ કરવાનું પહેલા કરતાં વધુ સરળ બનાવે છે. ચાલો આ બ્લોગમાં કેવી રીતે અન્વેષણ કરીએ.

રિયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ (REIT) શું છે?

REITs અથવા રિયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ એવી કંપની માટે છે જે આવક પેદા કરવા માટે રિયલ એસ્ટેટની માલિકી ધરાવે છે અને તેનું સંચાલન કરે છે. રિયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ કંપનીઓ સામાન્ય રીતે કોર્પોરેશનો છે જે ઉચ્ચ-મૂલ્યની રિયલ એસ્ટેટ પ્રોપર્ટી અને ગીરોના પોર્ટફોલિયોનું સંચાલન કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, તેઓ મિલકતો ભાડે આપે છે અને વારંવાર ભાડું વસૂલ કરે છે. આ રીતે એકત્રિત થયેલ ભાડું પાછળથી આવક અને ડિવિડન્ડ તરીકે શેરધારકોમાં વહેંચવામાં આવે છે.

સામાન્ય રીતે, REITs રોકાણકારોને ઊંચી કિંમતવાળી રિયલ એસ્ટેટ ધરાવવાનો પ્રસંગ આપે છે અને અંતે તેમની મૂડી વધારવા માટે ડિવિડન્ડની આવક મેળવવા સક્ષમ બનાવે છે. આ રીતે, રોકાણકારો તેમની મૂડીની પ્રશંસા કરવાની અને તે જ સમયે આવક પેદા કરવાની તકનો ઉપયોગ કરી શકે છે.

મોટા અને નાના બંને રોકાણકારો આ રોકાણ વિકલ્પમાં તેમના ભંડોળને પાર્ક કરી શકે છે અને તે મુજબ લાભ મેળવી શકે છે. નાના રોકાણકારો અન્ય રોકાણકારો સાથે તેમના સંસાધનો એકત્ર કરવાનો પ્રયાસ કરી શકે છે અને મોટા કોમર્શિયલ રિયલ એસ્ટેટ પ્રોજેક્ટ્સમાં તેનું રોકાણ કરી શકે છે. REITs માં સમાવિષ્ટ પ્રોપર્ટીઝમાં ડેટા સેન્ટર્સ, ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, હેલ્થકેર યુનિટ્સ, એપાર્ટમેન્ટ કોમ્પ્લેક્સ વગેરેનો સમાવેશ થાય છે.

શું છે REITs ના પ્રકાર?

રિયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ (REITs) ના પ્રકારોને આ રીતે વર્ગીકૃત કરી શકાય છે:

1. રિયલ એસ્ટેટ એસેટની પ્રકૃતિના આધારે

આ REITs હેઠળ 3 શ્રેણીઓ છે:

• ઇક્વિટી REITs: ઇક્વિટી REITs હેલ્થકેર ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, વેરહાઉસ, ઑફિસ વગેરે જેવી આવક ઉત્પન્ન કરતી મિલકતોની માલિકી ધરાવે છે અને તેના પર કામ કરે છે. મુખ્ય કમાણી આવક એ રિયલ એસ્ટેટ અસ્કયામતોમાંથી બનાવેલ ભાડું છે. NAREIT (નેશનલ એસોસિએશન ઑફ રિયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ્સ) મુજબ, Q3.9 1 ના રોજ યુએસ ઇક્વિટી REIT માર્કેટનું અંદાજિત મૂલ્ય $2024 ટ્રિલિયન હતું.
• મોર્ટગેજ REITs: આ REITs રિયલ એસ્ટેટ પ્રોપર્ટીના માલિકને લોન અને ફાઇનાન્સને આવરી લે છે અને ગીરો અને મોર્ટગેજ સિક્યોરિટીઝના સંપાદન દ્વારા કાર્ય કરે છે. તેમની કમાણી મોર્ટગેજ લોનમાંથી ચોખ્ખી વ્યાજની આવક (વસૂલવામાં આવેલ વ્યાજ અને ભંડોળના ખર્ચ વચ્ચેનો તફાવત) છે.
• હાઇબ્રિડ REITs: હાઇબ્રિડ REITs એ ઇક્વિટી અને મોર્ટગેજ REIT બંનેનું મિશ્રણ છે કારણ કે તેઓ મિલકતો ધરાવે છે તેમજ ગીરો ધરાવે છે.

2. વેપારની પ્રકૃતિ પર આધારિત

આ હેડ હેઠળ ત્રણ પ્રકારના REITs છે:

• સાર્વજનિક રીતે ટ્રેડેડ REITs: REITs SEC સાથે નોંધાયેલ છે અને સાર્વજનિક રૂપે ટ્રેડેડ REITs જાહેર સ્ટોક એક્સચેન્જો પર સૂચિબદ્ધ છે, અને તેમના શેરો NYSE જેવા મોટા સ્ટોક એક્સચેન્જો પર ટ્રેડિંગ કલાક દરમિયાન લોકો દ્વારા સરળતાથી ટ્રાન્સફર કરી શકાય છે. જોકે શેરની કિંમત બજારમાં પુરવઠા અને માંગની ગતિશીલતા અને મૂળભૂત રિયલ એસ્ટેટ અસ્કયામતોના પ્રદર્શન દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે.
• જાહેર બિન-વેપારી REITs: આ REITs ના શેર સાર્વજનિક સ્ટોક એક્સચેન્જમાં નોંધાયેલા નથી અને તેથી સ્ટોક એક્સચેન્જમાં તેનો વેપાર કરી શકાતો નથી. શેર સામાન્ય રીતે વ્યક્તિગત રોકાણકારોને બ્રોકર્સ દ્વારા વેચવામાં આવે છે.
• ખાનગી REITs: ખાનગી REITs પણ સાર્વજનિક સ્ટોક એક્સચેન્જમાં નોંધાયેલા નથી, તેના બદલે સંસ્થાકીય રોકાણકારો અને ઉચ્ચ નેટ-વર્થ વ્યક્તિઓને ખાનગી પ્લેસમેન્ટ દ્વારા શેરની ફાળવણી કરવામાં આવે છે.

શું છે ભારતમાં ટોચના REITs?

હાલમાં, ભારતીય REIT માર્કેટ પ્રમાણમાં નવું છે, જેમાં માત્ર થોડા REIT લિસ્ટેડ છે. જો કે, તેઓએ લોકપ્રિયતા મેળવી છે, અને વધુ વિકલ્પો ટૂંક સમયમાં બજારમાં પ્રવેશવાની અપેક્ષા છે. અહીં ભારતમાં ટોચના કેટલાક REITs છે:

1. એમ્બેસી ઓફિસ પાર્ક્સ REIT: ભારતની પ્રથમ સાર્વજનિક રીતે લિસ્ટેડ REIT, જે મોટા શહેરોમાં ઓફિસ સ્પેસના વિશાળ પોર્ટફોલિયોની માલિકી ધરાવે છે.
2. માઇન્ડસ્પેસ બિઝનેસ પાર્ક્સ REIT: મુંબઈ, હૈદરાબાદ, પુણે અને ચેન્નાઈ જેવા ટોચના શહેરોમાં કોમર્શિયલ પ્રોપર્ટી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.
3. બ્રુકફિલ્ડ ઇન્ડિયા રિયલ એસ્ટેટ ટ્રસ્ટ REIT: ગુરુગ્રામ, મુંબઈ અને કોલકાતા સહિત મુખ્ય બિઝનેસ હબમાં મુખ્યત્વે કોમર્શિયલ ઓફિસ સ્પેસમાં રોકાણ કરે છે.
4. ઈન્ડિયા ગ્રીડ ટ્રસ્ટ (IndiGrid): આ એક ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ (InvIT) છે જે પાવર ટ્રાન્સમિશન અસ્કયામતો પર કેન્દ્રિત છે પરંતુ તે REIT ની જેમ જ કાર્ય કરે છે.
5. પાવરગ્રીડ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ (PGInvIT): અન્ય InvIT, એનર્જી ટ્રાન્સમિશન ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે પરંતુ REIT રોકાણકારોને સમાન લાભ આપે છે.

REIT રોકાણ શું છે?

REIT રોકાણમાં રિયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ (REIT) કંપનીમાં શેર ખરીદવાનો સમાવેશ થાય છે જે આવક પેદા કરતી રિયલ એસ્ટેટની માલિકી ધરાવે છે, તેનું સંચાલન કરે છે અથવા નાણાં આપે છે. અહીં સંક્ષિપ્ત રૂપરેખા છે:

• માળખું: REITs ઓફિસ બિલ્ડીંગ, શોપિંગ મોલ્સ, એપાર્ટમેન્ટ કોમ્પ્લેક્સ અથવા ઔદ્યોગિક મિલકતો જેવી રિયલ એસ્ટેટ અસ્કયામતો હસ્તગત કરવા, મેનેજ કરવા અને વિકસાવવા માટે બહુવિધ રોકાણકારો પાસેથી મૂડી એકત્રિત કરે છે.
• આવક: REITs સામાન્ય રીતે ભાડૂતો પાસેથી એકત્રિત ભાડા અથવા રિયલ એસ્ટેટ-સંબંધિત લોનમાંથી વ્યાજ દ્વારા આવક મેળવે છે. તેઓ તેમની મોટાભાગની આવક શેરધારકોને ડિવિડન્ડના રૂપમાં વહેંચે છે, જે તેમને આવક શોધતા રોકાણકારો માટે આકર્ષક બનાવે છે.
• પ્રવાહિતા: સાર્વજનિક રૂપે ટ્રેડેડ REITs સ્ટોક એક્સચેન્જો પર સૂચિબદ્ધ છે, જે રોકાણકારોને કોઈપણ અન્ય સ્ટોકની જેમ શેરની લેવડદેવડ કરવાની મંજૂરી આપે છે, તરલતા અને ઍક્સેસની સરળતા પૂરી પાડે છે.
• વૈવિધ્યતા: REITs માં રોકાણ કરીને, વ્યક્તિઓ રિયલ એસ્ટેટ અસ્કયામતોના વૈવિધ્યસભર કલેક્શનમાં એક્સપોઝર વધારી શકે છે અને પોતાની જાતને પ્રોપર્ટીની સીધી ખરીદી અથવા સંચાલન કરવાની કોઈ તકલીફ વગર.
• કર લાભો: ઘણી સત્તાવાળાઓમાં, REITs કર લાભોથી લાભ મેળવે છે, જેમ કે કોર્પોરેટ આવકવેરામાંથી મુક્તિ, જો તેઓ શેરધારકોને તેમની આવકનો મહત્વપૂર્ણ ભાગ વહેંચે.

REIT રોકાણ વ્યક્તિઓને રિયલ એસ્ટેટ માર્કેટમાં ભાગ લેવા દે છે અને સીધી મિલકતની માલિકીની ગૂંચવણો વિના તેના સંભવિત વળતરનો લાભ મેળવી શકે છે.

ભારતમાં REITs માં કેવી રીતે રોકાણ કરવું?

રિયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ્સ (REITs) આવક-ઉત્પાદક પ્રોપર્ટીઝમાં રોકાણ કરવાની અને પ્રોપર્ટી મેનેજમેન્ટની મુશ્કેલી વિના રિયલ એસ્ટેટ માર્કેટની વૃદ્ધિનો લાભ મેળવવાની સ્માર્ટ રીત પ્રદાન કરે છે. payમીન્ટ્સ.

પગલું 1: તમારા વિકલ્પોનું અન્વેષણ કરો: REITs વિવિધ પ્રકારોમાં આવે છે, જેમાં પ્રત્યેક રિયલ એસ્ટેટના વિગતવાર પ્રકારનો ઉલ્લેખ કરે છે જેમ કે અમે ઉપર રિયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ (REIT) વિભાગના પ્રકારોમાં ચર્ચા કરી છે.

પગલું 2: તમારું રોકાણ વાહન પસંદ કરો. REITs માં રોકાણ કરવાની ત્રણ મુખ્ય રીતો છે:

• વ્યક્તિગત REIT સ્ટોક્સ: આ તમને ચોક્કસ પ્રોપર્ટીઝને ટાર્ગેટ કરવાની અને સંભવિતપણે વધુ વળતર મેળવવાની મંજૂરી આપે છે, પરંતુ વધુ સંશોધનની જરૂર છે અને વધુ જોખમ વહન કરે છે.
• REIT મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ: આ તમારા પૈસા અન્ય રોકાણકારો સાથે REIT ની ટોપલીમાં શેર ખરીદવા માટે એકત્રિત કરે છે. આ તાત્કાલિક વિવિધતા પ્રદાન કરે છે અને જોખમ ઘટાડે છે.
• REIT ETFs: REIT ETFs (એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ્સ) એ REIT મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ જેવા જ છે, પરંતુ દિવસભર શેરોની જેમ વેપાર કરે છે, જે વધુ સુગમતા આપે છે.

પગલું 3: રોકાણ ખાતું ખોલો: REITs ખરીદવા માટે, તમારે પ્રતિષ્ઠિત ઓનલાઈન બ્રોકરેજ ફર્મ અથવા ઈન્વેસ્ટમેન્ટ એકાઉન્ટ સાથે એકાઉન્ટની જરૂર પડશે. ખાતું ખોલવું સામાન્ય રીતે એ quick અને સરળ પ્રક્રિયા.

પગલું 4: તમારું સંશોધન કરો તમે રોકાણ કરો તે પહેલાં, REITsની દુનિયાની તપાસ કરો. અહીં ધ્યાનમાં લેવાના કેટલાક મુખ્ય પરિબળો છે:

• REIT નો ટ્રેક રેકોર્ડ: તેમની નાણાકીય કામગીરી, ડિવિડન્ડ ઇતિહાસ અને પ્રોપર્ટી પોર્ટફોલિયો જુઓ.

• ફી અને ખર્ચ: તમારા પસંદ કરેલા રોકાણ વાહન સાથે સંકળાયેલ ફીને સમજો (દા.ત., REIT મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ/ETFs માટે ખર્ચ ગુણોત્તર).

• બજારની સ્થિતિઓ: એકંદર આર્થિક વાતાવરણ અને તે વિવિધ પ્રકારના REITs ને કેવી રીતે અસર કરી શકે છે તેનો વિચાર કરો.

પગલું 5: વૈવિધ્યકરણ અને દેખરેખ રાખો: વૈવિધ્યકરણ જોખમ ઘટાડવામાં મદદ કરી શકે છે. વિવિધ ક્ષેત્રોમાં વિવિધ REITs માં રોકાણ કરો. છેલ્લે, નિયમિતપણે તમારા રોકાણોનું નિરીક્ષણ કરો અને જરૂરિયાત મુજબ તમારી વ્યૂહરચના ગોઠવો.

REITs ની મર્યાદાઓ શું છે?

REITs ની મર્યાદાઓમાં શામેલ છે:

1. બજાર જોખમ: રીઅલ એસ્ટેટ માર્કેટમાં થતા ફેરફારો અને અન્ય આર્થિક પરિબળોના આધારે REITsનું મૂલ્ય વધઘટ થઈ શકે છે.
2. વ્યાજ દર સંવેદનશીલતા: REITs વ્યાજ દરના ફેરફારો પ્રત્યે સંવેદનશીલ હોય છે, અને વ્યાજદરમાં વધારો થવાથી REITsનું મૂલ્ય ઘટાડી શકાય છે.
3. મર્યાદિત નિયંત્રણ: REITs માં રોકાણકારો પાસે મૂળભૂત ગુણધર્મોના સંચાલન પર મર્યાદિત નિયંત્રણ હોય છે અને મિલકતો કેવી રીતે સંચાલિત થાય છે તે અંગે તેઓ કદાચ કહેતા નથી.
4. મેનેજમેન્ટ ફી: REITs મેનેજમેન્ટ ફી લે છે, જે રોકાણકારો માટે એકંદર વળતર ઘટાડી શકે છે.
5. એકાગ્રતા જોખમ: કેટલાક REITs ચોક્કસ ભૌગોલિક પ્રદેશ અથવા મિલકતના પ્રકારમાં ભારે રોકાણ કરી શકે છે, જે તે પ્રદેશ અથવા મિલકતના પ્રકારમાં સમસ્યાઓ હોય તો પોર્ટફોલિયોનું જોખમ વધારી શકે છે.

ઉપસંહાર

રિયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ્સ ઇન્ડિયા રોકાણકારોને સીધી મિલકતની માલિકીના પડકારો વિના રિયલ એસ્ટેટ માર્કેટમાં પ્રવેશ મેળવવાની અનન્ય તક આપે છે. વિવિધ ક્ષેત્રો માટે વિવિધ પ્રકારના REITs સાથે, તેઓ વૈવિધ્યકરણ, સ્થિર આવક અને પ્રવાહિતા પ્રદાન કરે છે. જો કે, કોઈપણ રોકાણની જેમ, REITs બજારની અસ્થિરતા અને નિયમનકારી જોખમો જેવી મર્યાદાઓ સાથે આવે છે.  જાણકાર બનાવવા માટે કેવી રીતે રોકાણ કરવું તે સમજવું અને ફાયદા અને મર્યાદાઓનું વજન કરવું મહત્વપૂર્ણ છે નાણાકીય નિર્ણય આ વિકસતા ક્ષેત્રમાં.

પ્રશ્નો

જવાબ REIT સામાન્ય રીતે સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા (SEBI) સાથે નોંધાયેલા ટ્રસ્ટના રૂપમાં સેટ કરવામાં આવે છે. સ્પોન્સર અથવા રોકાણકાર જે ટ્રસ્ટ બનાવે છે તે એકમોના બદલામાં મિલકતોની માલિકી REIT ને ટ્રાન્સફર કરે છે.

જવાબ સામાન્ય રીતે, REITs આવકનો સારો સ્ત્રોત છે, પછી ભલે તે માસિક (ઓછી સામાન્ય) હોય કે ત્રિમાસિક. REITs કાયદા દ્વારા જરૂરી છે pay શેરધારકોને કરપાત્ર આવકના 90%. REIT સેક્ટરમાં વિવિધ પ્રકારની કંપનીઓનો મોટો સંગ્રહ છે.

જવાબ નવી દરખાસ્ત હેઠળ, જો રોકાણકારો અગાઉના 12 મહિનાને બદલે 36 મહિના કરતાં વધુ સમય માટે યુનિટ ધરાવે છે તો REITsમાં રોકાણને લાંબા ગાળા માટે ગણવામાં આવશે.

જવાબ REIT ની સંપત્તિના મૂલ્યના ઓછામાં ઓછા 80% પૂર્ણ અને આવક-ઉત્પાદિત રિયલ એસ્ટેટમાં હોવા જોઈએ, બાકીના 20% બાંધકામ હેઠળની ઇમારતો, ઇક્વિટી શેર્સ, બોન્ડ્સ, રોકડ અથવા બાંધકામ હેઠળની જોખમી અસ્કયામતોમાં રોકાણ કરવા સક્ષમ હોવા જોઈએ. વ્યાપારી મિલકત.