“আমরা অনেক আগে থেকেই নিয়ন্ত্রক সংস্থার উচ্চতর প্রত্যাশার জন্য প্রস্তুতি নিচ্ছি,” একটি বিশেষ সাক্ষাৎকারে বলেন আইআইএফএল ফাইন্যান্সের প্রতিষ্ঠাতা নির্মল জৈন। moneycontrol এই সপ্তাহে যখন জিজ্ঞাসা করা হয়েছিল যে, আগামী কয়েক মাসের মধ্যে আইআইএফএল ফাইন্যান্স যদি একটি উচ্চ স্তরের এনবিএফসি হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ হয়, তাহলে তাদের পরিকল্পনা কী, তখন তিনি

“গত দুই বছর ছিল পুনর্গঠন, স্থিতিশীলতা এবং আস্থা পুনর্নির্মাণের বছর। আমরা পরিপালন কাঠামোকে শক্তিশালী করেছি, ঝুঁকি ব্যবস্থাপনাকে কঠোর করেছি, ব্যবসায়িক মিশ্রণকে সরল করেছি এবং নিয়ন্ত্রক ও বিনিয়োগকারীদের কাছে স্বচ্ছতা বাড়িয়েছি,” তিনি বলেন।

স্বর্ণের দামের ওঠানামা এবং আইআইএফএল ফাইন্যান্সের মূল স্বর্ণ ঋণ ব্যবসার উপর এর প্রভাব নিয়ে জৈন খুব একটা বিচলিত বলে মনে হননি, কারণ লোন-টু-ভ্যালু (এলটিভি) একটি স্বস্তিদায়ক পর্যায়ে রয়েছে।

বাজারগুলো এখন ত্রৈমাসিক ফলাফলের চেয়ে অনিশ্চয়তা এবং ধারণাগত ঝুঁকির প্রতি বেশি প্রতিক্রিয়া দেখাচ্ছে। গত দুই বছরে আমরা বেশ কিছু ব্যতিক্রমী উত্থান-পতনের মধ্য দিয়ে গিয়েছি, যেমন স্বর্ণ ঋণের ওপর নিয়ন্ত্রক সংস্থার পদক্ষেপ, ক্ষুদ্রঋণ (এমএফআই) ও জামানতবিহীন পোর্টফোলিওতে শুদ্ধি অভিযান এবং অতি সম্প্রতি একটি পদ্ধতিগত আয়কর নিরীক্ষা।

যদিও আজ এগুলোর কোনোটিই আমাদের ব্যবসার মূল ভিত্তিকে প্রভাবিত করছে না, তবে এই পরিস্থিতি স্বাভাবিক হতে সাধারণত আরও বেশি সময় লাগে। আমাদের লক্ষ্য হলো ধারাবাহিক কার্যসম্পাদন, স্বচ্ছতা এবং টেকসই প্রবৃদ্ধি, এবং আমরা বিশ্বাস করি যে বাজার অবশেষে এর প্রতিদান দেয়।

স্বর্ণের মূল্যবৃদ্ধি নিঃসন্দেহে এর সম্ভাব্য বাজারকে প্রসারিত করেছে, কিন্তু সমান গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হলো, কঠোর ঋণ নীতি এবং জামানতবিহীন ঋণের প্রাপ্যতা কমে যাওয়ায় স্বর্ণ ঋণের চাহিদা কাঠামোগতভাবে শক্তিশালী হয়েছে। নিষেধাজ্ঞা পরবর্তী সময়ে নতুন গ্রাহক অধিগ্রহণ, শাখাগুলোর উন্নত উৎপাদনশীলতা এবং জামানতবিহীন ঋণ থেকে সরে আসার ব্যাপক প্রবণতার কারণে আমরা লেনদেনের পরিমাণে প্রকৃত বৃদ্ধি দেখতে পাচ্ছি। প্রবৃদ্ধির হার সাম্প্রতিক উচ্চতা থেকে স্বাভাবিক হতে পারে, কিন্তু অন্তর্নিহিত চাহিদা এবং ব্যবসার গতিবেগ টেকসই থাকবে।

যেকোনো ঋণদান ব্যবসায় সতর্কতা অবলম্বন করা বিচক্ষণতার পরিচায়ক, এবং আমরা সর্বদা একটি রক্ষণশীল পন্থা অবলম্বন করে এসেছি। আমাদের গড় LTV প্রায় ৬০-৬১ শতাংশ, যা নিয়ন্ত্রক সংস্থার নির্ধারিত সর্বোচ্চ সীমার চেয়ে অনেক কম। এটি একটি শক্তিশালী সুরক্ষা প্রদান করে, এমনকি স্বর্ণের মূল্যের অস্থিরতার ক্ষেত্রেও। আমরা ঋণের পরিমাণ বা LTV বাড়িয়ে প্রবৃদ্ধির পেছনে ছুটছি না। আমাদের লক্ষ্য হলো ঝুঁকি-সমন্বিত প্রবৃদ্ধি, বাহ্যিক প্রবৃদ্ধি নয়। আমরা আমাদের শাখা নেটওয়ার্কের মাধ্যমে গ্রাহক পর্যায়ে LTV এবং মার্ক-টু-মার্কেটের গতিবিধিও নিবিড়ভাবে পর্যবেক্ষণ করি।

কার্য সম্পাদনে ব্যর্থতার অর্থে কোনো কিছুই “ভুল হয়নি”, কিন্তু ঝুঁকি-পুরস্কারের সমীকরণ এবং কার্যপরিবেশ বদলে গিয়েছিল। জামানতবিহীন ঋণের ওপর নিয়ন্ত্রক সংস্থার কড়াকড়ি আরোপের পর এর প্রাপ্যতা কমে যায় এবং ক্ষুদ্রঋণ প্রতিষ্ঠানগুলোর চাপের প্রভাব ব্যক্তিগত জামানতবিহীন ঋণের ক্ষেত্রেও কিছুটা ছড়িয়ে পড়ে। এখন পেছন ফিরে তাকালে দেখা যায়, এই শিল্পজুড়ে জামানতবিহীন ঋণদান খুব দ্রুত প্রসারিত হয়েছিল। যদিও ভবিষ্যৎ সম্পর্কে নিশ্চিতভাবে ভবিষ্যদ্বাণী করা যায় না, তবে প্রাথমিক সংকেতগুলো শনাক্ত করাই আসল বিষয়। quick গতিপথ সংশোধন। ঋণগ্রহীতাদের ঋণের পরিমাণ বৃদ্ধি পাওয়ায় আমরা চাপের প্রাথমিক লক্ষণ দেখতে পাই এবং প্রবৃদ্ধি রক্ষার পরিবর্তে সচেতনভাবে পিছু হটে, পরিস্থিতি পরিষ্করণ করে এবং পুনর্বিন্যাস করার সিদ্ধান্ত নিই। এটি সম্পদের গুণমান এবং আয়ের স্থিতিশীলতা রক্ষা করতে সাহায্য করেছে।

আমাদের তাৎক্ষণিক অগ্রাধিকার হলো হাউজিং ফাইন্যান্স সাবসিডিয়ারিতে ব্যবসায়িক মডেল, সম্পদের গুণমান এবং নেতৃত্বের গভীরতা শক্তিশালী করা। আমরা মাইক্রো এলএপি (সম্পত্তির বিপরীতে ঋণ) বন্ধ করে দিয়েছি, যা আমাদের সম্পদের গুণমানকে আরও উন্নত পর্যায়ে বজায় রাখতে সাহায্য করবে। আমাদের একটি শক্তিশালী শাখা নেটওয়ার্ক, প্রশিক্ষিত দল এবং ছোট শহরগুলিতে শক্তিশালী উপস্থিতি রয়েছে, এবং আমরা সাশ্রয়ী ও উদীয়মান আবাসন খাতে নিজেদের শক্তিমত্তাকে কাজে লাগিয়ে এগিয়ে যাব। বোর্ড বাজারের পরিস্থিতি এবং ব্যবসায়িক প্রস্তুতি মাথায় রেখে উপযুক্ত সময়ে তালিকাভুক্তির বিকল্পগুলো মূল্যায়ন করবে। সময় সংক্রান্ত যেকোনো সিদ্ধান্ত শিরোনাম দ্বারা চালিত না হয়ে, একটি সুশৃঙ্খল এবং মূল্য-বর্ধক পদ্ধতিতে নেওয়া হবে।

ক্ষুদ্রঋণ ব্যবসাটি একাধিকবার অস্থিরতার মধ্য দিয়ে গেছে এবং আমরা এখন সতর্কতার সাথে এর প্রসার ঘটাচ্ছি। আমাদের বর্তমান লক্ষ্য হলো ব্যবসার কার্যকারিতা স্থিতিশীল করা, ঋণ আদায় বৃদ্ধি করা এবং স্বাভাবিক মুনাফা পুনরুদ্ধার করা। ব্যবসাটি যখন স্থিতিশীল সূচক প্রদর্শন করবে এবং বাজারের পরিস্থিতি অনুকূল হবে, তখন আমরা শেয়ারহোল্ডারদের মূল্যকে দৃঢ়ভাবে মাথায় রেখে কৌশলগত নগদীকরণের বিকল্পগুলো মূল্যায়ন করব।

আমরা অনেক আগে থেকেই নিয়ন্ত্রক সংস্থার উচ্চতর প্রত্যাশার জন্য প্রস্তুতি নিচ্ছি। এর মধ্যে রয়েছে শক্তিশালী সুশাসন, গভীরতর ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ, রক্ষণশীল মূলধন বাফার এবং ব্যালেন্স-শিটের তীব্রতা ব্যবস্থাপনার জন্য যৌথ ঋণ ও সরাসরি বরাদ্দের অধিক ব্যবহার। সিস্টেম, পরিপালন এবং মূলধনের দৃষ্টিকোণ থেকে, আমরা ইতিমধ্যেই একটি উচ্চ-স্তরের মানসিকতা নিয়ে কাজ করছি। আমরা আমাদের শাখা নেটওয়ার্ক এবং গ্রাহক ভিত্তিকে কাজে লাগিয়ে এমএসএমই ঋণ সম্প্রসারণ এবং পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনার পরিকল্পনাও করছি, যাতে প্রবৃদ্ধি শুধুমাত্র স্বর্ণ ঋণের উপর অতিরিক্ত কেন্দ্রীভূত না হয়।

গত দুই বছর ছিল পুনর্গঠন, স্থিতিস্থাপকতা এবং আস্থা পুনর্নির্মাণের বছর। আমরা কমপ্লায়েন্স কাঠামোকে শক্তিশালী করেছি, ঝুঁকি ব্যবস্থাপনাকে কঠোর করেছি, ব্যবসায়িক মিশ্রণকে সরল করেছি এবং নিয়ন্ত্রক ও বিনিয়োগকারীদের কাছে স্বচ্ছতা বৃদ্ধি করেছি। এগুলো কোনো বাহ্যিক পরিবর্তন ছিল না, বরং ছিল কাঠামোগত সংশোধন। আমরা বিশ্বাস করি, এই পর্যায়টি প্রতিষ্ঠানটিকে আরও শক্তিশালী, আরও সুশৃঙ্খল এবং দীর্ঘমেয়াদী প্রবৃদ্ধির জন্য আরও ভালোভাবে প্রস্তুত করেছে।