কেন এনসিডি বিনিয়োগের জন্য একটি ভাল বিকল্প?

সবচেয়ে আকর্ষণীয় বিনিয়োগের বিকল্পগুলি তারল্য এবং ঝুঁকিগুলি পরিচালনা করার সময় যথেষ্ট আয় প্রদান করে। ডিবেঞ্চার হল দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক উপকরণ যা একটি কোম্পানি বিনিয়োগকারীকে প্রতিশ্রুতি দিয়ে ইস্যু করে payএকটি নির্দিষ্ট সুদের হার। এগুলি দুটি প্রকারের: রূপান্তরযোগ্য এবং অ-পরিবর্তনযোগ্য।

নন-কনভার্টেবল ডিবেঞ্চার কি?

নন-কনভার্টেবল ডিবেঞ্চার (NCDs) হল ঋণের উপকরণ যা আপনি ইক্যুইটি বা স্টকে রূপান্তর করতে পারবেন না। বড় কোম্পানিগুলি সাধারণত ইকুইটিতে রূপান্তরযোগ্য না হয়ে মূলধন বাড়াতে তাদের ইস্যু করে। এনসিডি সাধারণত সমান্তরাল হয় না। ক্রেডিট এজেন্সির রেটিং এবং ইস্যুকারী কোম্পানির ঋণযোগ্যতা বিনিয়োগকারীদের জন্য তথ্যের একমাত্র নির্ভরযোগ্য উৎস।

উপরন্তু, NCD-এর একটি নির্দিষ্ট সুদের হার আছে। ইস্যু করার সময় শর্তাবলীর উপর নির্ভর করে, আপনি সুদ পেতে পারেন payমাসিক, ত্রৈমাসিক, অর্ধ-বার্ষিক, বা বার্ষিক। তবে মূল ও সুদ পাবেন payপরিপক্কতার উপর বার্তা এনসিডিগুলি রূপান্তরযোগ্য ডিবেঞ্চারের তুলনায় অনেক সুবিধা প্রদান করে, যেমন তারল্য, কম ঝুঁকি এবং ট্যাক্স সুবিধা।

কিন্তু হয় এনসিডি বিনিয়োগ ভাল সুযোগ? তারা ইক্যুইটি বা ব্যাঙ্ক এফডি থেকে কীভাবে আলাদা?

এনসিডি বনাম ইক্যুইটি

শীর্ষস্থানীয় বৈশিষ্ট্যগুলি যা এনসিডিগুলিকে ইক্যুইটি থেকে আলাদা করে তার মধ্যে নিম্নলিখিতগুলি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে৷

1. মেয়াদ:

এনসিডি হল স্থায়ী-মেয়াদী বিনিয়োগ, যেখানে ইক্যুইটি বিনিয়োগ চিরস্থায়ী।

2. আয়:

বিনিয়োগের সময়ের জন্য, এনসিডি স্থির আয় তৈরি করে। যাইহোক, ইক্যুইটি হোল্ডারদের জন্য লভ্যাংশ নিশ্চিত করা হয় না।

3. রিটার্ন:

একটি NCD এর অভিহিত মূল্য রিটার্নের হার নির্ধারণ করে। ইক্যুইটি হোল্ডাররা একটি নির্দিষ্ট রিটার্ন পান না এবং তাদের ভবিষ্যত মূল্যও অস্থিরতা এবং অনিশ্চয়তার বিষয়।

4। ক্যাপিটাল:

এনসিডির বিনিয়োগের মেয়াদ শেষে, বিনিয়োগকারীরা তাদের মূলধনের সম্পূর্ণ রিটার্ন পেয়েছিলেন। ইক্যুইটি বিনিয়োগকারী যখন তাদের শেয়ার বিক্রি করে, তখন তারা বাজার মূল্য পায়।

5. র‌্যাঙ্কিং:

ডিফল্টের কারণে, ঋণ বিনিয়োগকারীদের দাবি ইক্যুইটি দাবির চেয়ে বেশি।

এনসিডি বনাম FD

সার্জারির NCD এবং FD এর মধ্যে পার্থক্য নিম্নরূপ.

1. তারল্য:

আপনি এনসিডির বিপরীতে বাজারে একটি এফডি বিক্রি করতে পারবেন না। যেহেতু এনসিডিগুলি একটি স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত, আপনি যে কোনও সময় সেগুলি বিক্রি করতে পারেন। তবে একটি ব্যাঙ্ক এফডিও অত্যন্ত তরল এবং শুধুমাত্র একটি ছোট জরিমানা দিয়ে মেয়াদপূর্তির আগে ক্যাশ করা যেতে পারে।

2. সুরক্ষা:

এনসিডিগুলি সুরক্ষিত ঋণের বিকল্প। অন্যদিকে কর্পোরেট এফডিগুলি হল সমস্ত অনিরাপদ ঋণ, এবং ব্যাঙ্ক এফডিগুলি শুধুমাত্র 1 লক্ষ টাকার সীমা পর্যন্ত সুরক্ষিত।

3. ট্যাক্সেশন:

এনসিডি এবং এফডি-র জন্য করও আলাদা। মেয়াদপূর্তির আগে NCD বিক্রি করলে মূলধন লাভ এবং সুদের আয় হতে পারে। এনসিডিতে, তবে এফডি-র বিপরীতে কোনও টিডিএস নেই।

4. সুদের হার ঝুঁকি:

বর্তমানে, বেশিরভাগ ব্যাঙ্কগুলি বার্ষিক চার থেকে ছয় শতাংশ সুদের হারে তিন, পাঁচ বা দশ বছরের মেয়াদে স্থায়ী আমানত অফার করে। এদিকে, NCD একই সময়ের মধ্যে 9% বা তার বেশি সুদের হার অফার করে।

এনসিডি বনাম ইক্যুইটি বনাম FDs - কোনটি ভাল?

যেহেতু এনসিডিগুলি বেশি ঝুঁকি-প্রতিরোধী এবং তরল, তাই নামকরা কোম্পানিগুলি ইস্যু করলে সেগুলি স্টকের একটি চমৎকার বিকল্প। একটি এনসিডি এবং এফডি-এর মধ্যে, একজন ঝুঁকি-প্রতিরোধী বিনিয়োগকারীর এফডি বেছে নেওয়া উচিত, যখন উচ্চতর ঝুঁকি সহনশীল বিনিয়োগকারীরা কোম্পানির খ্যাতি, আর্থিক এবং রেটিং পর্যালোচনা করার পরে এনসিডি বেছে নিতে পারেন।

যাইহোক, দিকে প্রথম পদক্ষেপ এনসিডি বন্ডে বিনিয়োগ একটি ডিম্যাট এবং ট্রেডিং অ্যাকাউন্ট খুলতে হয়। এখানে ভারতের শীর্ষস্থানীয় স্টক ব্রোকার থেকে বিনামূল্যে ট্রেডিং এবং একটি ডিম্যাট অ্যাকাউন্ট পান!

সচরাচর জিজ্ঞাস্য

প্রশ্ন ১. নন-কনভার্টেবল ডিবেঞ্চারের মালিকানা হস্তান্তর করা কি সম্ভব?
উঃ। হ্যাঁ, এনসিডি সেকেন্ডারি মার্কেটে লেনদেন করা যেতে পারে।

প্রশ্ন ২. আপনি কি পরিপক্কতার আগে NCD প্রত্যাহার করতে পারেন?
উঃ। মূলধন বাড়াতে, কোম্পানিগুলি একটি নির্দিষ্ট মেয়াদপূর্তির তারিখ সহ অ-পরিবর্তনযোগ্য ডিবেঞ্চার ইস্যু করে। পরিপক্কতার সময়কাল 90 দিন থেকে 20 বছর পর্যন্ত। আপনি মেয়াদপূর্তির আগে একটি NCD প্রত্যাহার করতে পারবেন না তবে এটি সেকেন্ডারি মার্কেটে ট্রেড করতে পারবেন।