সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ড এগুলি হল ভারত সরকারের পক্ষে ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাঙ্ক (RBI) দ্বারা জারি করা সরকারি সিকিউরিটি, যা সোনার গ্রামে পরিমাপ করা হয়। সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ড এই স্কিমে সোনার দামের ওঠানামার সাথে যুক্ত রিটার্নের পাশাপাশি একটি নির্দিষ্ট ২.৫% বার্ষিক সুদও পাওয়া যায়। payনামমাত্র ইস্যু মূল্যে। আয়কর আইনের প্রযোজ্য বিধান অনুসারে, সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ডের যোগ্য খালাস থেকে উদ্ভূত মূলধনী লাভ প্রচলিত কর আইন, বিনিয়োগকারীর শ্রেণী এবং প্রযোজ্য শর্ত সাপেক্ষে কর ছাড়ের জন্য যোগ্য হতে পারে।

সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ড কী? এর পূর্ণরূপ ও অর্থ

সভরিন গোল্ড বন্ড-এর পূর্ণরূপ হলো সভরিন গোল্ড বন্ড। এসজিবি হলো একটি সরকার-সমর্থিত আর্থিক উপকরণ যা সোনার বাজার মূল্যের সাথে যুক্ত। বিনিয়োগকারীরা সরাসরি সোনা কেনার পরিবর্তে, আরবিআই-এর জারি করা এই বন্ড কাঠামোর মাধ্যমে গ্রাম সোনায় নির্ধারিত ইউনিট ক্রয় করেন।

রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া (আরবিআই) ভারত সরকারের পক্ষে সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ড প্রকল্পের অধীনে এই বন্ডগুলি ইস্যু করে । এই বিনিয়োগের মূল্য প্রচলিত স্বর্ণমূল্যের সঙ্গে সঙ্গতি রেখে ওঠানামা করে।

বিনিয়োগকারীরা আরবিআই-প্রদত্ত স্বর্ণ-সংযুক্ত বিনিয়োগ পণ্য নিয়ে গবেষণা করার সময় সাধারণত 'এসজিবি গোল্ড বন্ড' , 'এসজিবি-র পূর্ণরূপ' , বা 'সোভেরিন গোল্ড বন্ড কী'-র মতো শব্দগুলো অনুসন্ধান করেন । আরবিআই এবং আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলো দ্বারা ব্যবহৃত আনুষ্ঠানিক পরিভাষাটি হলো সোভেরিন গোল্ড বন্ড বা এসজিবি।

মূল SGB বিবরণ

যেসব বিনিয়োগকারী ‘সভরিন গোল্ড বন্ড’ , ‘এসজিবি’ বা ‘এসজিবি-র অর্থ’ খুঁজছেন, তারা সাধারণত ভৌত সোনার মালিকানার আর্থিক বিকল্প হিসেবে এসজিবি ব্যবহার করেন।

গহনা কেনার বিপরীতে, এসজিবি-তে ভৌত সোনার মালিকানার সাথে জড়িত ভৌত সংরক্ষণ, তৈরির খরচ বা পরিচালনা-সংক্রান্ত ঝুঁকি থাকে না। বিনিয়োগ মূল্য প্রচলিত সোনার দামের সাথে সংযুক্ত থাকে এবং বন্ডটিতে একটি নির্দিষ্ট সুদের উপাদানও থাকে।

সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ডে কারা বিনিয়োগ করতে পারেন?

বর্তমান এসজিবি যোগ্যতার মানদণ্ড অনুযায়ী সাধারণত নিম্নলিখিত বিভাগগুলি যোগ্য বলে বিবেচিত হয় :

• আবাসিক ব্যক্তিরা

• হিন্দু অবিভক্ত পরিবার (HUFs)

• ট্রাস্ট

• বিশ্ববিদ্যালয়

• দাতব্য প্রতিষ্ঠান

প্রচলিত RBI এবং FEMA-সংক্রান্ত প্রবিধান অনুযায়ী অনাবাসী ভারতীয়রা (NRI) সাধারণত নতুন SGB ইস্যু করার জন্য যোগ্য নন। তবে, যে ব্যক্তিরা ভারতে বসবাস করার সময় SGB কিনেছিলেন, তারা প্রযোজ্য নিয়ন্ত্রক বিধান সাপেক্ষে অনাবাসী হওয়ার পরেও সেগুলি ধরে রাখতে পারেন।

যেসব বিনিয়োগকারী সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ড পণ্য কেনার উপায় খুঁজছেন, তাদের বিনিয়োগ করার আগে আরবিআই-এর সর্বশেষ সাবস্ক্রিপশন নির্দেশিকা পর্যালোচনা করা উচিত।

সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ড প্রকল্পের মূল বৈশিষ্ট্যসমূহ

যেসব বিনিয়োগকারী এই পণ্যটি মূল্যায়ন করছেন, তাদের জন্য সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ডের নিম্নলিখিত বৈশিষ্ট্যগুলো সবচেয়ে প্রাসঙ্গিক।

১. নির্দিষ্ট মেয়াদ

এসজিবি-র মেয়াদ ৮ বছর। বিনিয়োগকারীদের পঞ্চম বছর থেকে নির্দিষ্ট সুদের হারে বেরিয়ে যাওয়ার বিকল্পও থাকতে পারে। payসিরিজটির জন্য প্রযোজ্য RBI-এর শর্তাবলী সাপেক্ষে পরিশোধের তারিখ।

২. স্থির সুদ আয়

সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ডের সুদের হার নামমাত্র ইস্যু মূল্যের উপর বার্ষিক ২.৫%। সুদ প্রতি ছয় মাস অন্তর বিনিয়োগকারীর নিবন্ধিত ব্যাংক অ্যাকাউন্টে জমা করা হয়।

৩. স্বর্ণ-সংযুক্ত মূল্য নির্ধারণ

সাবস্ক্রিপশন খোলার আগে একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য প্রকাশিত ৯৯৯-বিশুদ্ধ সোনার গড় সমাপনী মূল্যের উপর ভিত্তি করে সাধারণত ইস্যু মূল্য নির্ধারণ করা হয়।

পূর্ববর্তী এসজিবি জারিগুলিতে, আরবিআই-এর বিজ্ঞপ্তিতে যোগ্য ডিজিটাল আবেদনগুলির জন্য কিছু সাবস্ক্রিপশন-সম্পর্কিত সুবিধা প্রদান করা হয়েছিল, যা জারির সময় প্রযোজ্য ইস্যু-নির্দিষ্ট শর্তাবলীর অধীন ছিল।

৪. বিনিয়োগের সীমা

• ন্যূনতম বিনিয়োগ: ১ গ্রাম

• সর্বোচ্চ বিনিয়োগ:

  • প্রতি অর্থ বছরে জনপ্রতি ৪ কেজি

  • ট্রাস্ট এবং যোগ্য সংস্থাগুলির জন্য ২০ কেজি

৫. বিনিময়যোগ্যতা

বরাদ্দের পর, প্রযোজ্য তালিকাভুক্তি পদ্ধতি সাপেক্ষে এসজিবিগুলো এনএসই এবং বিএসই-এর মতো স্বীকৃত স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত হয়।

৬. ঋণের যোগ্যতা

ঋণদাতার নীতি, প্রযোজ্য আরবিআই নির্দেশিকা, মূল্যায়ন মানদণ্ড এবং অভ্যন্তরীণ ঝুঁকি নিরূপণ পদ্ধতি সাপেক্ষে, ব্যাংক, এনবিএফসি এবং যোগ্য আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলো ঋণের জামানত হিসেবে এসজিবি গ্রহণ করতে পারে।

এই SGB বৈশিষ্ট্যগুলো পণ্যটিকে এমন বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত করে তোলে, যারা ভৌত সংরক্ষণের ঝামেলা ছাড়াই দীর্ঘমেয়াদে সোনায় বিনিয়োগ করতে চান।

২.৫% বার্ষিক সুদ কীভাবে কাজ করে: একটি সমাধানকৃত উদাহরণ

এর একটি স্বতন্ত্র বৈশিষ্ট্য এসজিবি গোল্ড বন্ড বিনিয়োগ হলো স্থির বার্ষিক সুদ payআউট.

ধরা যাক, একজন বিনিয়োগকারী প্রতি গ্রাম ৬,০০০ টাকা ইস্যু মূল্যে ১০ গ্রাম এসজিবি ক্রয় করেন।

হিসাবটি নিম্নরূপ:

• মোট বিনিয়োগ = ৬০,০০০ ভারতীয় রুপি

• বার্ষিক সুদ = ৬০,০০০ টাকা × ২.৫%

• অর্ধ-বার্ষিক payপ্রতি ছয় মাসে ৭৫০ ভারতীয় রুপি

এই আগ্রহ payআউট প্রাইস মূল ইস্যু মূল্যে স্থির থাকে এবং পরবর্তী স্বর্ণমূল্যের ওঠানামার সাথে পরিবর্তিত হয় না।

দৃষ্টান্তমূলক আগ্রহ Payটেবিল বাইরে

নিম্নলিখিত পরিসংখ্যান যেমন এসজিবি আগ্রহ payবাইরে এবং সুদের হার শুধুমাত্র দৃষ্টান্তমূলক এবং বর্তমান বাজার মূল্য, রিটার্ন বা ভবিষ্যৎ কর্মক্ষমতার প্রতিনিধিত্ব করে না।

এসজিবি বনাম ভৌত সোনা বনাম গোল্ড ইটিএফ: মূল পার্থক্যসমূহ

সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ডের কর সুবিধা সংক্রান্ত বিধানগুলো মূল্যায়ন করার সময় বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ বিবেচ্য বিষয় হলো সুদ থেকে আয়, বন্ড ভাঙানো এবং সেকেন্ডারি মার্কেটে হস্তান্তরের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য কর ব্যবস্থা। বিনিয়োগকারীর শ্রেণী, ধারণের সময়কাল, হস্তান্তরের পদ্ধতি এবং লেনদেনের সময় আয়কর আইনের প্রচলিত বিধানের উপর নির্ভর করে কর ব্যবস্থা ভিন্ন হতে পারে।

সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ড বনাম গোল্ড ইটিএফ এবং ভৌত স্বর্ণের মধ্যে তুলনা নির্ভর করে বিনিয়োগকারীর বিনিয়োগের সময়সীমা, তারল্যের প্রয়োজনীয়তা, কর সংক্রান্ত পরিস্থিতি এবং স্বর্ণে বিনিয়োগের পছন্দের পদ্ধতির উপর।

যেসব বিনিয়োগকারী দীর্ঘমেয়াদে সোনায় বিনিয়োগ করতে চান, তারা নির্দিষ্ট সুদের হার এবং প্রযোজ্য কর ব্যবস্থার কারণে এসজিবি (SGB) বিবেচনা করতে পারেন, অন্যদিকে যেসব বিনিয়োগকারী তারল্যকে অগ্রাধিকার দেন, তারা ইটিএফ (ETF) বা ভৌত সোনাকে ভিন্নভাবে মূল্যায়ন করতে পারেন।

সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ডের কর সুবিধা: মূলধনী লাভ এবং সুদ

সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ডের কর সুবিধা সংক্রান্ত বিধানগুলো মূল্যায়ন করার সময় বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ বিবেচ্য বিষয় হলো সুদ আয়, খালাস এবং সেকেন্ডারি মার্কেটে স্থানান্তরের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য কর ব্যবস্থা।

যোগ্য খালাসের উপর মূলধনী লাভ

আয়কর আইনের ধারা ৪৭(viic) অনুসারে, প্রচলিত আইনি বিধান এবং প্রযোজ্য শর্ত সাপেক্ষে, RBI প্রকল্পের অধীনে জারি করা যোগ্য সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ড ভাঙানো যোগ্য বিনিয়োগকারীদের জন্য মূলধনী লাভ কর ছাড়ের যোগ্য হতে পারে।

অকাল প্রস্থান এবং সেকেন্ডারি মার্কেট লেনদেন

মেয়াদপূর্তির পূর্বে খালাস বা সেকেন্ডারি মার্কেটে বিক্রয়ের ক্ষেত্রে কর ব্যবস্থা নিম্নলিখিত বিষয়গুলির উপর নির্ভর করে ভিন্ন হতে পারে:

• অধিষ্ঠিত সময়ের

• অধিগ্রহণের পদ্ধতি

• স্থানান্তরের প্রকৃতি

• লেনদেনের সময় বলবৎ প্রযোজ্য কর বিধানাবলী

মেয়াদপূর্তির আগে এসজিবি হোল্ডিং থেকে বেরিয়ে আসার পূর্বে বিনিয়োগকারীদের প্রচলিত কর বিধিগুলি সতর্কতার সাথে মূল্যায়ন করা উচিত।

মুনাফা লাভ

বার্ষিক ২.৫% সুদের অংশটি বিনিয়োগকারীর প্রযোজ্য আয়কর স্তর অনুযায়ী করযোগ্য।

কর সারাংশ সারণী

বিনিয়োগকারীদের উচিত তাদের হোল্ডিং প্যাটার্ন এবং অধিগ্রহণ পদ্ধতির ক্ষেত্রে প্রযোজ্য সর্বশেষ কর ব্যবস্থা সম্পর্কে যোগ্য কর বিশেষজ্ঞদের সাথে পরামর্শ করা।

এসজিবি-এর উপর ২.৫% সুদ কি করযোগ্য?

হ্যাঁ। এসজিবি (SGB) সুদের করযোগ্য অংশটি বিনিয়োগকারীর প্রযোজ্য স্ল্যাব রেট অনুযায়ী আয় হিসাবে গণ্য করা হয়।

সাধারণত সুদের উপর RBI কোনো TDS কাটে না। payবিনিয়োগকারীদের তাদের আয়কর রিটার্ন দাখিল করার সময় সংশ্লিষ্ট আয় বিভাগের অধীনে প্রাপ্ত সুদ প্রকাশ করতে হবে।

কর-পরবর্তী রিটার্ন গণনা করার জন্য সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ডের সুদের কর ব্যবস্থা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ।

সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ড কীভাবে কিনবেন: বর্তমান সাবস্ক্রিপশন এবং সেকেন্ডারি মার্কেট

যেসব বিনিয়োগকারী অনলাইনে সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ড কেনার উপায় খুঁজছেন, তাদের নতুন এসজিবি ইস্যু এবং সেকেন্ডারি মার্কেটে এর প্রাপ্যতা সংক্রান্ত আরবিআই এবং ভারত সরকারের সর্বশেষ বিজ্ঞপ্তিগুলি পর্যালোচনা করা উচিত। ভবিষ্যতের সরকারি ইস্যু সংক্রান্ত সিদ্ধান্ত এবং আরবিআই-এর ঘোষণার উপর নির্ভর করে নতুন সাবস্ক্রিপশনের প্রাপ্যতা পরিবর্তিত হতে পারে।

বর্তমানে বিনিয়োগকারীরা নিম্নলিখিত উপায়ে এসজিবি-তে প্রবেশ করতে পারেন:

1. এনএসই বা বিএসইতে সেকেন্ডারি মার্কেট ক্রয়

2. ডিম্যাট-সংযুক্ত ব্রোকারেজ প্ল্যাটফর্ম

3. যোগ্য ট্রেডিং এবং বিনিয়োগ অ্যাকাউন্ট

মৌলিক ক্রয় প্রক্রিয়া

1. একটি ডিম্যাট এবং ট্রেডিং অ্যাকাউন্ট খুলুন

2. এনএসই বা বিএসইতে উপলব্ধ এসজিবি সিরিজগুলি অনুসন্ধান করুন

3. মূল্য নির্ধারণ এবং তারল্য পর্যালোচনা করুন

4. ক্রয় আদেশ দিন

5. ডিম্যাট ফর্মে ইউনিটগুলি ধরে রাখুন

এসজিবি সেকেন্ডারি মার্কেটে দাম প্রিমিয়াম বা ডিসকাউন্টে লেনদেন হতে পারে, যা নিম্নলিখিত বিষয়গুলির উপর নির্ভর করে:

• অবশিষ্ট টেনর

• তারল্য

• প্রচলিত সোনার দাম

• বাজারের চাহিদা

এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত এসজিবি কেনার আগে বিনিয়োগকারীদের লেনদেনের পরিমাণ এবং মূল্য সাবধানে মূল্যায়ন করা উচিত।

ঋণদাতার নীতি, মূল্যায়ন মানদণ্ড এবং প্রযোজ্য প্রবিধান সাপেক্ষে, যোগ্য ঋণদাতাদের দ্বারা স্বর্ণ ঋণ ব্যবস্থার মতো নির্দিষ্ট কিছু সুরক্ষিত ঋণের জন্য এসজিবি হোল্ডিংস জামানত হিসাবেও গৃহীত হতে পারে।

এসজিবি-তে বিনিয়োগের পূর্বে প্রধান বিবেচ্য বিষয়সমূহ

এসজিবি-র সুবিধাগুলি

• ভৌত সংরক্ষণের কোনো প্রয়োজন নেই, ফলে ভৌত সোনার নাড়াচাড়া বা সুরক্ষার সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকি হ্রাস পায়।

• ভারত সরকার কর্তৃক প্রদত্ত স্থির ২.৫% বার্ষিক সুদের অংশ।

• সার্বভৌম নিশ্চয়তা দ্বারা সমর্থিত আরবিআই-ইস্যুকৃত সরকারি নিরাপত্তা কাঠামো

• ঋণদাতার নীতিমালা এবং প্রযোজ্য শর্তাবলী সাপেক্ষে ঋণের জামানত হিসাবে যোগ্য হতে পারে।

• গহনা তৈরির কোনো খরচ বা অপচয়ের জন্য কোনো কর্তন অন্তর্ভুক্ত নেই।

• ডিম্যাট ফর্মে উপলব্ধ এবং বাজার তারল্য সাপেক্ষে স্টক এক্সচেঞ্জে লেনদেনযোগ্য।

• ক্রয়ের সময় সোনার বিশুদ্ধতা পরীক্ষা সংক্রান্ত উদ্বেগ দূর করে।

• ভৌত গহনা ধারণ না করেই সোনার দামের ওঠানামার অভিজ্ঞতা দিতে পারে।

এসজিবি-র অসুবিধাগুলি

• যেসব বিনিয়োগকারী স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগ খুঁজছেন, তাদের জন্য ৮ বছরের মেয়াদ উপযুক্ত নাও হতে পারে।

• বাজারের অংশগ্রহণ এবং লেনদেনের পরিমাণের উপর নির্ভর করে সেকেন্ডারি মার্কেটের তারল্য পরিবর্তিত হতে পারে।

• এসজিবি থেকে অর্জিত সুদ প্রযোজ্য কর আইন অনুযায়ী করযোগ্য থাকে।

• বাজারের চাহিদার উপর নির্ভর করে এক্সচেঞ্জে লেনদেন হওয়া দাম প্রচলিত সোনার দামের উপরে বা নিচে হতে পারে।

• আরবিআই-এর ইস্যু করার সময়সূচী অনুযায়ী নতুন এসজিবি ইস্যু করার প্রাপ্যতা পরিবর্তিত হতে পারে।

• নির্দিষ্ট কিছু শর্ত সাপেক্ষে মেয়াদপূর্তির পূর্বে প্রস্থানের সুযোগ সীমিত হতে পারে।

• মেয়াদপূর্তির আগে বাজার মূল্যের ওঠানামা পুনঃবিক্রয় মূল্যের উপর প্রভাব ফেলতে পারে।

• সকল ঋণদাতা বা আর্থিক প্রতিষ্ঠানে এসজিবি-র বিপরীতে ঋণ পাওয়া নাও যেতে পারে।

সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ডের সুবিধাগুলোর সামগ্রিক উপযোগিতা বিনিয়োগকারীর তারল্যের প্রয়োজনীয়তা, বিনিয়োগের সময়সীমা এবং কর সংক্রান্ত বিবেচনার উপর নির্ভর করে।

কাদের এসজিবি-তে বিনিয়োগ করা উচিত এবং কাদের উচিত নয়?

সার্বভৌম স্বর্ণ বন্ডের উপযোগিতা বিনিয়োগের সময়সীমা, তারল্য অগ্রাধিকার, কর ব্যবস্থা এবং সামগ্রিক আর্থিক লক্ষ্যের মতো বিভিন্ন বিষয়ের উপর নির্ভর করে।

• ৫-৮ বছরের দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য।

• যেসব বিনিয়োগকারী ভৌত সংরক্ষণের ঝামেলা ছাড়াই স্বর্ণে বিনিয়োগ করতে চান

• বিনিয়োগকারীরা কর-সাশ্রয়ী দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডিং কৌশলের উপর মনোনিবেশ করেন

নিম্নলিখিত ক্ষেত্রগুলিতে এসজিবি কম উপযুক্ত হতে পারে:

• যেসব বিনিয়োগকারীর উচ্চ স্বল্পমেয়াদী তারল্য প্রয়োজন

• ব্যবসায়ীরা সক্রিয় স্বল্পমেয়াদী স্বর্ণ বিনিয়োগ খুঁজছেন

• বিনিয়োগকারীরা বিনিময় তারল্যের তারতম্যে ​​অস্বস্তিতে আছেন

উপসংহার

সভরিন গোল্ড বন্ড হলো সোনায় বিনিয়োগের একটি সরকার-প্রদত্ত পদ্ধতি, যেখানে সোনা ভৌতভাবে সংরক্ষণের কোনো বাধ্যবাধকতা নেই। এই পণ্যটি সোনার দামের সাথে নির্দিষ্ট সুদ আয় এবং প্রচলিত আইন অনুযায়ী উপলব্ধ কর সুবিধাগুলোকে একত্রিত করে। বিনিয়োগকারীদের সভরিন গোল্ড বন্ড পণ্যে বিনিয়োগ করার আগে তারল্যের প্রয়োজনীয়তা, কর ব্যবস্থা, বিনিয়োগের সময়সীমা এবং সেকেন্ডারি মার্কেটের মূল্য নির্ধারণের মতো বিষয়গুলো বিবেচনা করা উচিত। ভারতে উপলব্ধ বেশ কয়েকটি নিয়ন্ত্রিত সোনা-সংযুক্ত বিনিয়োগ বিকল্পের মধ্যে এসজিবি অন্যতম।

দাবিত্যাগ : এই ব্লগের তথ্য শুধুমাত্র সাধারণ উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়েছে এবং কোনো বিজ্ঞপ্তি ছাড়াই পরিবর্তিত হতে পারে। এটি কোনো আইনি, কর বা আর্থিক পরামর্শ নয়। পাঠকদের পেশাদার পরামর্শ গ্রহণ করা উচিত এবং নিজ বিবেচনার ভিত্তিতে সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত। এই বিষয়বস্তুর উপর নির্ভর করার জন্য IIFL Finance দায়ী নয়। আরও পড়ুন