দীর্ঘমেয়াদী সুবিধার জন্য সেরা মিউচুয়াল ফান্ড কী?

গত কয়েক বছর ধরে, ইক্যুইটি তহবিল দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ সৃষ্টিকারীদের সেরা হিসাবে প্রমাণিত হয়েছে। কিন্তু তারপরে ইক্যুইটি ফান্ডগুলি, নিজেরাই, একটি খুব বিস্তৃত এবং ভিন্নধর্মী বিভাগ। ইক্যুইটি ফান্ড স্পেসের মধ্যে অনেকগুলি উপ-বিভাগ রয়েছে এবং বিনিয়োগকারীকে এই দিকগুলির উপর একটি কল করতে হবে। আসুন আমরা 5টি প্রধান উপ-শ্রেণি তহবিলের দিকে তাকাই এবং পরীক্ষা করি যেগুলি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য সবচেয়ে ভাল হবে। মনে রাখবেন, দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ শুধুমাত্র রিটার্ন সম্পর্কে নয় বরং ঝুঁকি, তারল্য এবং ট্যাক্স দক্ষতা সম্পর্কেও।

 

1.      দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য সেক্টরাল/থিম্যাটিক ফান্ড

এটি ইক্যুইটি ফান্ডের একটি বিশেষ বিভাগ। এখানে তহবিল একটি নির্দিষ্ট শিল্প গোষ্ঠী বা একটি নির্দিষ্ট থিমে বিনিয়োগের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। উদাহরণস্বরূপ, আইটি ফান্ড, ফার্মা ফান্ড, মিডিয়া ফান্ড, এফএমসিজি ফান্ড সব সেক্টর ফান্ডের উদাহরণ। তারা একটি নির্দিষ্ট শিল্প গোষ্ঠীর প্রতিনিধিত্ব করে। অন্যদিকে, থিমগুলি পরিকাঠামো, পণ্য, খরচ, হার সংবেদনশীল ইত্যাদির মতো বিস্তৃত গল্পগুলিকে বোঝায়৷ এই থিমগুলি একাধিক শিল্পকে অন্তর্ভুক্ত করতে পারে৷ একটি বিনিয়োগ প্রস্তাব হিসাবে, এই তহবিলগুলি খুব ভাল কাজ করে যখন নির্দিষ্ট সেক্টর বা থিম একটি আপ চক্রে থাকে। কিন্তু একটি পণ্যের মালিকানা যখন পণ্যগুলি একটি নিম্ন চক্রের মধ্য দিয়ে যাচ্ছে তখন মোটেই ভাল ধারণা নয়। যদি পণ্যগুলি আপনার গোলপোস্টের কাছাকাছি একটি ডাউন চক্রের মধ্য দিয়ে যাচ্ছে তবে এটি খুব আরামদায়ক অনুভূতি নয়। সেক্টরাল ফান্ডের ক্ষেত্রেও একই কথা প্রযোজ্য। কেউ এই সেক্টর এবং থিম্যাটিক ফান্ডগুলিকে চক্রের নীচের অংশে একটি সুযোগ তহবিল হিসাবে দেখতে পারে তবে এটি আপনার দীর্ঘমেয়াদী পোর্টফোলিওর মূল অংশ হতে পারে না।

 

2.      মিড-ক্যাপ এবং ছোট-ক্যাপ তহবিল

মিড ক্যাপ তহবিল গত 3-4 বছরে বড় ক্যাপ তহবিলগুলিকে ছাড়িয়ে গেছে। কিন্তু এই মিড-ক্যাপ তহবিলগুলিও জানুয়ারী 2018 থেকে বড় ব্যবধানে বড় ব্যবধানে কম পারফর্ম করেছে। আপাতত স্বল্পমেয়াদী রিটার্নের কথা বাদ দেওয়া যাক কিন্তু মিড-ক্যাপগুলি সত্যিই তাদের ফোকাসড ব্যবসায়িক মডেল এবং উচ্চতর রিটার্নের জন্য চাওয়া হয়। তাদের নৌবহর পদবিন্যাস কারণে উৎপন্ন. এই মিড ক্যাপগুলির মধ্যে অনেকগুলি সময়ের সাথে ধীরে ধীরে বড় ক্যাপগুলিতে রূপান্তরিত হয় এবং সেখানেই রিটার্ন শুরু হয়৷ তবে এর একটি খারাপ দিক রয়েছে৷ মিড ক্যাপ কোম্পানি শুধুমাত্র একটি ব্যবসা লাইন এবং মুষ্টিমেয় গ্রাহকদের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। এটি তাদের কার্যক্ষম এবং আর্থিক উভয় ক্ষেত্রেই খুব দুর্বল করে তোলে। মিড ক্যাপ তহবিলের উপর সম্পূর্ণভাবে নির্ভর করা খুব বেশি ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে এবং তারা সর্বোত্তমভাবে সামগ্রিক বরাদ্দের একটি অংশ গঠন করতে পারে।

3.      সুষম তহবিল এবং হাইব্রিড

ভারসাম্যপূর্ণ তহবিল আপনাকে ইক্যুইটি এবং ঋণের সেরা দেওয়ার চেষ্টা করে। তারা ঋণের স্থিতিশীলতার সাথে ইক্যুইটির আগ্রাসন মেশানোর চেষ্টা করে। উদাহরণস্বরূপ, একটি সাধারণ সুষম ইক্যুইটি তহবিলে ন্যূনতম 65% ইক্যুইটি এবং ঋণের ভারসাম্য থাকবে। 65% কাট অফ ট্যাক্সের উদ্দেশ্যে ইক্যুইটি ফান্ড হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা অবিরত করার জন্য অপরিহার্য। বিশুদ্ধ ইক্যুইটি তহবিলের তুলনায় সুষম তহবিলগুলি আরও স্থিতিশীল হওয়ার সুবিধা রয়েছে, তবে এই হাইব্রিড তহবিলের বিরুদ্ধে 3টি যুক্তি রয়েছে। প্রথমত, 30-35% ঋণ রেখে, আপনি দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ সৃষ্টির ক্ষেত্রে অনেক কিছু পরিত্যাগ করছেন। এটি ফলনকে প্রায় 200 বেসিস পয়েন্ট কমিয়ে আনতে পারে এবং এটি চূড়ান্ত সম্পদে একটি বড় পার্থক্য করে। দ্বিতীয়ত, ঋণ এবং ইক্যুইটিতে বরাদ্দের পরিমাণে ফান্ড ম্যানেজারের বিচক্ষণতার একটি উপাদান রয়েছে এবং এটি সত্যিই একটি ভাল ধারণা নয়। সবশেষে, আর্থিক পরিকল্পনার দৃষ্টিকোণ থেকে, ফান্ড ম্যানেজারের উপর নির্ভর না করে ইক্যুইটি এবং ঋণকে আলাদা রাখা এবং নিজেরাই তাদের একত্রিত করা সর্বদা ভাল।

4.      ELSS ট্যাক্স সেভিং ফান্ড

এগুলি আয়কর আইনের ধারা 80C-এর অধীনে ট্যাক্স সাশ্রয় সহ ইক্যুইটি তহবিল ছাড়া আর কিছুই নয়৷ পার্থক্য হল তাদের 3 বছরের লক ইন প্রয়োজন৷ সুতরাং আপনি যদি আপনার সেকশন 80C সীমা শেষ না করে থাকেন তবে এই ELSS তহবিলগুলি যে অতিরিক্ত ফলন প্রদান করতে পারে তার জন্য আপনি এই বিকল্পটি দেখতে পারেন, তবে যদি আপনার সীমা ইতিমধ্যেই ব্যবহৃত হয়ে থাকে (যা সাধারণত ক্ষেত্রে হয়) তাহলে বেছে নেওয়ার কোন মানে নেই একটি ELSS এর জন্য। আপনি যখন একই ফলন পেতে যাচ্ছেন, কেন আপনার তহবিল 3 বছরের জন্য লক করবেন?

5.      ইক্যুইটি ডাইভারসিফাইড ফান্ড

এগুলি ইক্যুইটি তহবিল বিনিয়োগের রুটি-মাখন এবং তারা সঠিকভাবে পরিচালিত ঝুঁকি সহ দীর্ঘমেয়াদে সত্যিই সম্পদ তৈরি করতে পারে। আপনি ইক্যুইটির আউটপারফরম্যান্সের সাথে মিলিত সম্পদ শ্রেণীর বৈচিত্র্যের সেরাটি পান। দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারী হিসাবে, এই বৈচিত্রপূর্ণ ইকুইটি তহবিলগুলি আপনার সবচেয়ে বড় বরাদ্দ হওয়া উচিত। অন্যদের যেমন সেক্টর ফান্ড এবং মিড-ক্যাপ ফান্ডগুলিকে সুযোগ তহবিল হিসাবে দেখা যেতে পারে। ইক্যুইটি তহবিল আপনার মূল পোর্টফোলিও উপাদান হওয়া উচিত।