ভারতে কেন এমএসএমইগুলি ঋণ ঘাটতির সম্মুখীন হয়

ভারতের শিল্প খাত প্রধানত ক্ষুদ্র, ছোট ও মাঝারি আকারের উদ্যোগ (এমএসএমই) দ্বারা চালিত হয়, যা শহুরে ও গ্রামীণ উভয় অঞ্চলে জিডিপি এবং কর্মসংস্থানকে উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি করে। তবে, ভারতে এমএসএমই ঋণের ঘাটতি এটি একটি কাঠামোগত বাধা হিসেবে রয়ে গেছে। এই সমস্যাটি বলতে বোঝায়, প্রচলিত ব্যাংকিং প্রতিষ্ঠানগুলো প্রকৃতপক্ষে যে পরিমাণ আনুষ্ঠানিক ঋণ প্রদান করে এবং এই ব্যবসাগুলোর বিপুল মূলধনের চাহিদার মধ্যেকার ব্যাপক অসামঞ্জস্য। এই মূলধনের অভাবে অনেক ব্যবসায়ীর পক্ষে তাদের কার্যক্রম প্রসারিত করা, অত্যাধুনিক প্রযুক্তিতে বিনিয়োগ করা বা দৈনন্দিন খরচ পরিচালনা করা কঠিন হয়ে পড়ে। এই অসামঞ্জস্যের মূল কারণগুলো বুঝতে পারলে তা নতুন এবং প্রতিষ্ঠিত উভয় ধরনের ব্যবসাকেই ঋণ ব্যবস্থায় আরও দক্ষতার সাথে পথ চলতে এবং টেকসই অর্থায়নের বিকল্প খুঁজে পেতে সাহায্য করতে পারে।

ভারতে এমএসএমই ঋণ ব্যবধান কী?

সার্জারির  ভারতে এমএসএমই ঋণের ঘাটতি ক্ষুদ্র, ছোট ও মাঝারি উদ্যোগের জন্য প্রয়োজনীয় মোট ঋণ এবং ব্যাংক ও এনবিএফসি-র মতো আনুষ্ঠানিক আর্থিক প্রতিষ্ঠান কর্তৃক প্রদত্ত প্রকৃত ঋণের মধ্যকার পার্থক্যকে বোঝায়।

এই ব্যবধানটি অর্থনীতিতে উল্লেখযোগ্য অবদান থাকা সত্ত্বেও এমএসএমই-দের পর্যাপ্ত ও সময়োপযোগী অর্থায়ন পেতে যে প্রতিবন্ধকতার সম্মুখীন হতে হয়, তা তুলে ধরে। এমএসএমই-গুলো প্রায়শই “মিসিং মিডল” বা মধ্যবর্তী স্তরের অন্তর্ভুক্ত হয়, যেখানে তাদের তহবিলের চাহিদা ক্ষুদ্রঋণ সমাধানের জন্য অনেক বেশি, কিন্তু তা প্রচলিত কর্পোরেট ঋণ কাঠামোর সাথেও পুরোপুরি সামঞ্জস্যপূর্ণ নয়।

এর ফলে, অনেক ক্ষুদ্র ও মাঝারি শিল্প প্রতিষ্ঠান আনুষ্ঠানিক ঋণ পরিষেবা থেকে বঞ্চিত থাকে এবং অর্থায়নের জন্য অনানুষ্ঠানিক উৎসের উপর নির্ভর করতে পারে, যা আরও ব্যয়বহুল ও কম সুসংগঠিত হতে পারে।

ভারতে এমএসএমই ঋণ ব্যবধানের মূল কারণসমূহ

ক্রমবর্ধমান ভারতে এমএসএমই ঋণের ঘাটতি এর কারণ হলো বিভিন্ন পরিচালনগত ও কাঠামোগত বাধা। সুনির্দিষ্ট জামানত এবং স্থিতিশীল নগদ অর্থের উৎসের অভাবে ঋণদাতারা ছোট প্রতিষ্ঠানগুলোকে প্রায়শই উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ উদ্যোগ হিসেবে দেখে। যখন ব্যবসাগুলো নিরীক্ষিত আর্থিক নথি ছাড়া পরিচালিত হয়, তখন এই ঝুঁকির ধারণা আরও বেড়ে যায়, যা প্রচলিত অ্যালগরিদমগুলোর জন্য বিশ্বাসযোগ্যতা নির্ধারণ করাকে কার্যত কঠিন করে তোলে।

এই ঋণ বৈষম্যের প্রধান কারণগুলো হলো নিম্নরূপ:

• উচ্চ-মূল্যের জামানতের অভাব: বেশিরভাগ প্রচলিত ঋণের জন্য জামানত হিসেবে স্থাবর সম্পত্তি প্রয়োজন হয়। অনেক ক্ষুদ্র ও মাঝারি শিল্পোদ্যোগ প্রচলিত ব্যাংকিং ব্যবস্থার মাধ্যমে স্বয়ংক্রিয়ভাবে প্রত্যাখ্যাত হয়, কারণ তারা ভাড়া করা জায়গায় তাদের কার্যক্রম পরিচালনা করে অথবা তাদের কাছে জমির যথাযথ দলিল থাকে না।
• অনানুষ্ঠানিক আর্থিক নথি: এমএসএমই খাতে এখনও নগদ-ভিত্তিক লেনদেনের একটি বড় অংশ রয়েছে। জিএসটি ফাইলিংয়ের নথিভুক্ত বিবরণ বা ব্যাংক-যাচাইকৃত আয়-ব্যয়ের বিবরণীর অভাবে ঋণদাতারা ব্যবসার প্রকৃত নগদ প্রবাহ নিশ্চিত করতে পারেন না।
• অনিয়মিত আয় চক্র: ঋতুগত পরিবর্তন ক্ষুদ্র উদ্যোগগুলোকে প্রভাবিত করে, বিশেষ করে যারা উৎপাদন বা কৃষি সরবরাহ শৃঙ্খলে রয়েছে। আয়ের এই অনিয়মিত ধরণ প্রায়শই প্রচলিত স্থির আয়ের সাথে সাংঘর্ষিক হয়।payব্যবস্থা করা।
• ঋণদাতাদের জন্য উচ্চ পরিচালন ব্যয়: একটি ছোট ঋণ প্রক্রিয়াকরণে প্রায়শই একটি ব্যাংকের ততটাই খরচ হয়, যতটা একটি বড় ব্যবসায়িক ঋণ প্রক্রিয়াকরণে হয়। ক্ষুদ্র ও মাঝারি শিল্পে (MSME) ঋণ প্রদানের লাভজনকতা কমে যাওয়ায়, বড় প্রতিষ্ঠানগুলো উচ্চ মূল্যের গ্রাহকদের অগ্রাধিকার দিতে বাধ্য হয়।

ক্ষুদ্র ও মাঝারি শিল্প (MSME) ঋণ প্রাপ্তিকে প্রভাবিতকারী প্রধান প্রতিবন্ধকতাসমূহ

কাঠামোগত কারণগুলোর বাইরেও, বাস্তব জগতের দৈনন্দিন কিছু বাধা রয়েছে যা পরিস্থিতিকে আরও গুরুতর করে তোলে। ভারতে এমএসএমই ঋণের ঘাটতি এবং উদ্যোক্তাদের তহবিল প্রাপ্তিতে বাধা সৃষ্টি করে:

• নথিপত্রের ঘাটতি: বর্তমান উদ্যম রেজিস্ট্রেশন, আইটিআর, বা বৈধ কোম্পানির লাইসেন্স জমা না দিলে আবেদন প্রক্রিয়া প্রায়শই থেমে যায়।
• ঋণ সম্পর্কে সচেতনতার অভাব: অনেক ব্যবসায়ী তাদের জন্য উপলব্ধ বিভিন্ন সরকারি সহায়তাপুষ্ট কর্মসূচি বা সেগুলোর জন্য সুনির্দিষ্ট যোগ্যতার শর্তাবলী সম্পর্কে অবগত নন।
• সীমিত ব্যাংকিং অভিজ্ঞতা: যখন কোনো ঋণগ্রহীতার ক্রেডিট ফাইল দুর্বল থাকে বা পূর্বে ঋণ নেওয়ার কোনো অভিজ্ঞতা না থাকে, তখন ঋণদাতাদের জন্য তার ঝুঁকি প্রোফাইল তৈরি করা কঠিন হয়ে পড়ে।
• অনানুষ্ঠানিক ঋণের উপর নির্ভরশীলতা: ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলো প্রায়শই তাৎক্ষণিক চাহিদা মেটাতে অত্যধিক সুদের হারে স্থানীয় ঋণদাতাদের দ্বারস্থ হয়, যা পরিণামে ভবিষ্যতে তাদের আনুষ্ঠানিক ও কম খরচের ঋণ অনুমোদনের সম্ভাবনাকে ক্ষতিগ্রস্ত করে।

ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোগের প্রবৃদ্ধি এবং ঋণের চাহিদার উপর ঋণ ঘাটতির প্রভাব

ভারতে এমএসএমই ঋণের ব্যবধান দেশের অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির পথে এটি একটি প্রধান বাধা। ভারতে এমএসএমই ঋণের ঘাটতি ক্ষুদ্র ব্যবসার বিকাশের সম্ভাবনাকে উল্লেখযোগ্যভাবে প্রভাবিত করে। যখন ঋণের সুযোগ সীমিত থাকে, তখন ব্যবসাগুলো প্রায়শই সম্প্রসারণ ও উদ্ভাবনের চেয়ে স্বল্পমেয়াদী টিকে থাকাকেই বেশি অগ্রাধিকার দেয়।

সীমিত কার্যকরী মূলধন তাদের বড় অর্ডার পূরণ, কাঁচামালে বিনিয়োগ বা দক্ষতার সাথে কার্যক্রমের পরিধি বাড়ানোর ক্ষমতাকে বাধাগ্রস্ত করে। দীর্ঘমেয়াদী অর্থায়নের অভাবে অনেক ক্ষুদ্র ও মাঝারি শিল্পোদ্যোগ প্রযুক্তি আধুনিকীকরণ এবং উৎপাদনশীলতা বৃদ্ধিতেও চ্যালেঞ্জের সম্মুখীন হয়।

শিল্প সমীক্ষা অনুসারে, ঋণ সীমাবদ্ধতা পরিচালনগত দক্ষতা হ্রাস এবং স্বল্পমেয়াদী ঋণের উপর নির্ভরতা বৃদ্ধি করতে পারে, যা সময়ের সাথে সাথে মুনাফার হার এবং আর্থিক স্থিতিশীলতাকে প্রভাবিত করতে পারে। এটি টেকসই প্রবৃদ্ধি এবং কর্মসংস্থান সৃষ্টিতে সহায়তা করার জন্য ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোগের (এমএসএমই) জন্য ঋণের সুযোগ উন্নত করার গুরুত্বকে আরও তুলে ধরে।

ঋণদাতা ও ঋণগ্রহীতারা কীভাবে এমএসএমই ঋণের ব্যবধান পূরণ করতে পারেন

ঋণ নিষ্পত্তির জন্য ঋণদাতাদের অবশ্যই আধুনিক প্রযুক্তি ব্যবহার করতে হবে এবং ঋণগ্রহীতাদের তাদের আর্থিক স্বচ্ছতা বাড়াতে হবে। ভারতে এমএসএমই ঋণের ঘাটতিযেসব ব্যবসার প্রতিনিধিত্ব কম, তাদের জন্য ডিজিটাল ঋণদান এবং সম্পদ-সমর্থিত অর্থায়নের দিকে এই পদক্ষেপ ইতিমধ্যেই পরিস্থিতি বদলে দিচ্ছে।

এই ব্যবধান ঘোচানোর কয়েকটি বাস্তবসম্মত উপায় হলো:

• ডিজিটাল আন্ডাররাইটিং: ঋণদাতারা ক্রমবর্ধমানভাবে ইউটিলিটির মতো বিকল্প ডেটা ব্যবহার করছেন payশুধুমাত্র প্রচলিত জামানতের উপর নির্ভর না করে, ঋণযোগ্যতা মূল্যায়নের জন্য নথিপত্র, জিএসটি রেকর্ড এবং ডিজিটাল লেনদেনের ইতিহাস ব্যবহার করা হয়।
• সম্পদ-সমর্থিত সুরক্ষিত ঋণ: স্বর্ণের মতো তরল সম্পদ ব্যবহার করে ব্যবসা প্রতিষ্ঠানগুলো তুলনামূলকভাবে সহজে তহবিল সংগ্রহ করতে পারে। quickঋণদাতার নীতিমালা, মূল্যায়ন মানদণ্ড এবং যোগ্যতার মানদণ্ড সাপেক্ষে প্রক্রিয়াকরণ করা হয়। সীমিত ঋণ ইতিহাস সম্পন্ন ব্যবসাগুলোর জন্য এটি সহায়ক হতে পারে।
• সরকারি গ্যারান্টি প্রকল্পসমূহ: প্রোগ্রাম যেমন
  ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোগের জন্য ঋণ নিশ্চয়তা তহবিল ট্রাস্ট
  ঋণদাতাদের আংশিক ঋণ গ্যারান্টি প্রদানের মাধ্যমে ক্ষুদ্র ও মাঝারি শিল্পে ঋণদানকে উৎসাহিত করা।
• উন্নত আর্থিক শৃঙ্খলা: যথাযথ জিএসটি দাখিল, আনুষ্ঠানিক ব্যাংকিং লেনদেন এবং সুসংগঠিত আর্থিক রেকর্ড বজায় রাখা একটি শক্তিশালী ক্রেডিট প্রোফাইল তৈরিতে সাহায্য করে।
• নগদ প্রবাহ ভিত্তিক ঋণদান: নতুন ঋণদান মডেলগুলো শুধু ঐতিহাসিক ব্যালেন্স শিটের ওপর নির্ভর না করে, ব্যবসার রিয়েল-টাইম নগদ প্রবাহ মূল্যায়ন করে, যা আরও নমনীয় ঋণ সিদ্ধান্ত গ্রহণে সক্ষম করে।

উপসংহার

ভারতে এমএসএমই ঋণের ব্যবধান এটি এখনও একটি কঠিন সমস্যা, তবে এটি আর্থিক উদ্ভাবনের জন্য একটি বিশাল সুযোগও তৈরি করে। ডিজিটাল গণপরিকাঠামোর একীকরণ এবং জামানতি সম্পদের জন্য স্তরভিত্তিক ঋণ-মূল্য কাঠামোর কারণে ২০২৬ সালের মধ্যে মূলধন আগের চেয়ে অনেক বেশি সহজলভ্য হবে। আর্থিক প্রতিবন্ধকতা কাটিয়ে উঠতে, ক্ষুদ্র ও মাঝারি উদ্যোগের (এমএসএমই) মালিককে অবশ্যই আনুষ্ঠানিকীকরণের দিকে অগ্রসর হতে হবে এবং বিদ্যমান সম্পদের কৌশলগত ব্যবহার করতে হবে। ছোট প্রতিষ্ঠানগুলো সুশৃঙ্খল আর্থিক পদ্ধতি বাস্তবায়ন করে এবং সরকারি কর্মসূচি ও সম্পদ-সমর্থিত অর্থায়নের মতো বিভিন্ন ধরনের তহবিল সংগ্রহের বিকল্পগুলো খতিয়ে দেখে প্রচলিত বাধাগুলো অতিক্রম করতে পারে। পরিশেষে, এই ঋণের ঘাটতি পূরণ করা মানে শুধু ব্যক্তিগত ব্যবসার সম্প্রসারণে সহায়তা করা নয়, বরং দেশের ভিত্তিকে তার পূর্ণ অর্থনৈতিক সম্ভাবনা উপলব্ধি করতে সক্ষম করে তোলা।

অস্বীকৃতি এই ব্লগের তথ্য শুধুমাত্র সাধারণ উদ্দেশ্যে এবং কোনও বিজ্ঞপ্তি ছাড়াই পরিবর্তিত হতে পারে। এটি আইনি, কর বা আর্থিক পরামর্শ গঠন করে না। পাঠকদের পেশাদার নির্দেশনা নেওয়া উচিত এবং তাদের নিজস্ব বিবেচনার ভিত্তিতে সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত। এই বিষয়বস্তুর উপর কোনও নির্ভরতার জন্য IIFL ফাইন্যান্স দায়ী নয়। আরও পড়ুন