কীভাবে এসআইপি বিনিয়োগকারীদের অপ্রত্যাশিত বাজারে কম কিনতে এবং উচ্চ বিক্রি করতে সহায়তা করে?

ইক্যুইটি মার্কেটে মুনাফা অর্জনের অন্যতম সেরা উপায় হল কম কেনা এবং বেশি বিক্রি করা। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি 2002, 2009 বা 2013 সালে বাজারের নীচে স্টক কিনে থাকেন তবে আপনি আগামী কয়েক বছরে সত্যিই একটি ভাগ্য তৈরি করতে পারতেন। কিন্তু সেখানেই আসল চ্যালেঞ্জ আসে৷ নীচের এই গ্রাফিকটি দেখুন৷

এটা বলা খুব সহজ যে ভয়ের উপর কেনা এবং লোভের উপর বিক্রি করা সেরা জিনিস। বাস্তবে, বিনিয়োগকারীরা লোভের উপর ক্রয় করে এবং ভয়ে বিক্রি করে। কেন এটা ঘটবে? যখন নিফটি 27 বার P/E তে থাকে, তখন রাস্তায় সবাই আপনাকে বলছে যে "এবার এটি আলাদা"। আপনি পশুর মানসিকতা অনুসরণ করার প্রবণতা রাখেন এবং দামী মূল্যায়নে কেনাকাটা করেন। দ্বিতীয়ত, আপনি বাজারের নীচে বিক্রি করেন এই বিশ্বাস করে যে এটি স্টক মার্কেটের শেষ। 2002, 2009 এবং 2013 সালের বাজারে ক্রেতাদের চেয়ে বেশি লোক বিক্রি হবে। তাহলে, উপায় কি?

উত্তরটি একটি পদ্ধতিগত পদ্ধতির মধ্যে রয়েছে

একটি পদ্ধতিগত পন্থা এককভাবে বিনিয়োগের পরিবর্তে ট্রাঞ্চে বিনিয়োগের যুক্তি গ্রহণ করছে। আপনার সমস্ত অর্থ এক শটে রাখার পরিবর্তে, আপনি কেবল দীর্ঘ সময়ের জন্য বিনিয়োগ ছড়িয়ে দিন। এটি জনপ্রিয়ভাবে একটি মিউচুয়াল ফান্ড এসআইপি বা বলা হয় পদ্ধতিগত বিনিয়োগ পরিকল্পনা. একটি এসআইপিতে, আপনি প্রতি মাসে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ বিনিয়োগ করেন এবং তারপরে আপনি শীর্ষ বা নীচে ধরছেন কিনা তা নিয়ে চিন্তা করবেন না। প্রকৃতপক্ষে, বাজারের শীর্ষ এবং বটমগুলি ধরা সম্ভব নয় এবং এটির প্রয়োজনও নয়। একটি মিউচুয়াল ফান্ড এসআইপি এই সমস্যাটিকে সর্বোত্তম উপায়ে সমাধান করতে পারে।

একটি SIP ঠিক কিভাবে কাজ করে?

আসুন আমরা একটি তুলনা দেখি কিভাবে একটি এসআইপি একটি একমুঠো বিনিয়োগের সাথে কাজ করে। আমাদের ধরে নেওয়া যাক যে 18 মাস ধরে বাজারটি অস্থির হয়েছে। এটা কিভাবে প্রভাবিত করে payবন্ধ?

লম্প ইনভেস্টমেন্ট	মাসিক এসআইপি পরিমাণ	তহবিল NAV	ইউনিট বরাদ্দ
একমুঠো বিনিয়োগে, Rs.1,80,000-এর পুরো যোগফল Rs.15.50-এর শুরুর NAV-এ বিনিয়োগ করা হবে। এভাবে একক বিনিয়োগকারী মোট পাবে 11,612.9032 ইউনিট তহবিলে বরাদ্দ।	Rs.10,000	Rs.15.50	645.1613
	Rs.10,000	Rs.15.85	630.9148
	Rs.10,000	Rs.15.23	656.5988
	Rs.10,000	Rs.14.35	696.8641
	Rs.10,000	Rs.12.49	800.6405
	Rs.10,000	Rs.13.34	749.6252
	Rs.10,000	Rs.12.25	816.3265
	Rs.10,000	Rs.11.27	887.3114
	Rs.10,000	Rs.13.26	754.1478
	Rs.10,000	Rs.12.85	778.2101
	Rs.10,000	Rs.12.52	798.7220
	Rs.10,000	Rs.13.68	730.9942
	Rs.10,000	Rs.13.85	722.0217
	Rs.10,000	Rs.14.85	673.4007
	Rs.10,000	Rs.15.20	657.8947
	Rs.10,000	Rs.15.62	640.2049
	Rs.10,000	Rs.15.85	630.9148
	Rs.10,000	Rs.16.10	621.1180
একক সমষ্টির মূল্য	মোট বিনিয়োগ	গড় NAV মূল্য	মোট ইউনিট বরাদ্দ
Rs.1,86,968	Rs.1,80,000	Rs.13.96	12,891.0715 ইউনিট
	SIP এর মূল্য = Rs.2,07,546

উপরের টেবিলটি স্পষ্টভাবে একটি SIP এর সুবিধা তুলে ধরেছে। তিনি যদি একমুঠো টাকা বিনিয়োগ করতেন, তাহলে 1,80,000 মাসের ব্যবধানে 1,86,968 টাকা বেড়ে 18 টাকা হয়ে যেত৷ এটি মাত্র 2.56% বার্ষিক রিটার্ন। অন্যদিকে, আপনি যদি সেই টাকাটি 18 মাস মেয়াদে এসআইপি হিসাবে বরাদ্দ করতেন, তাহলে বিনিয়োগের মূল্য 2,07,546 টাকায় বেড়ে যেত। এটি 17.75% এর একটি স্বাস্থ্যকর বার্ষিক ফলন। এখন যে নিছক যাদু মত দেখাচ্ছে! শুধুমাত্র একটি একমুঠো বিনিয়োগকে একটি SIP বিনিয়োগে রূপান্তর করার মাধ্যমে, আপনি সফলভাবে 2.56% বার্ষিক রিটার্নকে 17.75% বার্ষিক রিটার্নে রূপান্তর করতে পেরেছেন। আসুন আমরা বুঝতে পারি যে SIP গত 18 মাসে এত সফলভাবে টপস এবং বটম ধরতে পেরেছে।

কিভাবে SIP শীর্ষ এবং বাজারের বটম ধরা?

আসলে, SIP বাজারের টপস এবং বটম ধরার চেষ্টা করেনি! SIP যা করেছে তা হল পর্যায়ক্রমে কেনার মাধ্যমে সময়ের সাথে সাথে বাজারের অস্থিরতাকে মসৃণ করা। এখানে 3টি জিনিস যা আপনার অবশ্যই জানা উচিত।

• এসআইপি শৃঙ্খলা সম্পর্কে আরও বেশি। দীর্ঘ সময়ের মধ্যে, বাজারগুলি স্বল্প সময়ের জন্য প্রবণতা এবং দীর্ঘ সময়ের জন্য দিকহীন থেকে অস্থির। এই ধরনের অস্থির বাজারের সময়, কম খরচে ইউনিটগুলি অধিগ্রহণ করে SIP সত্যিই লাভবান হয়। উপরের উদাহরণে প্রদর্শিত হিসাবে এটি অধিগ্রহণের কম খরচে অনুবাদ করে।
• SIP-এর অন্তর্নির্মিত সুবিধাগুলির মধ্যে একটি হল রুপি খরচ গড় (RCA)। যখন তহবিলের এনএভি বেড়ে যায়, তখন আপনার এসআইপির মান বৃদ্ধি পায়। তহবিলের এনএভি কমে গেলে আপনি আরও ইউনিট পাবেন। দীর্ঘ সময়ের মধ্যে, সময় সময়ের চেয়ে ভাল কাজ করে।
• বাজারে ধারাবাহিকভাবে সময় দেওয়া কার্যত সম্ভব নয়। প্রকৃতপক্ষে, দীর্ঘ সময়ের মধ্যে, আপনি যদি মুষ্টিমেয় সেরা দিন এবং সবচেয়ে খারাপ দিনগুলি মিস করেন, তাহলে আপনি একটি SIP এর চেয়েও খারাপ করবেন। যখন ধারাবাহিকভাবে বটম ধরা ব্যবহারিক নয়, এসআইপি একটি ভাল বিকল্প!