কীভাবে একটি ঋণ তহবিল নির্বাচন করবেন?

একটি ইকুইটি তহবিল বেশ সোজা এগিয়ে. আপনি একটি ইক্যুইটি ফান্ডে অর্থ বিনিয়োগ করেন এবং তহবিল পালাক্রমে ইক্যুইটি ক্রয় করে। ঋণ তহবিল অনেক বেশি জটিল এবং আপনাকে আরও দানাদার পদ্ধতি গ্রহণ করতে হবে। একটি ঋণ তহবিল সরকারী বন্ড, কর্পোরেট বন্ড, কল মানি, ট্রেজারি বিল ইত্যাদির মতো ঋণ উপকরণগুলিতে বিনিয়োগ করে৷ ডিফল্টরূপে, ঋণ তহবিলগুলি আরও স্থিতিশীল এবং ইক্যুইটি তহবিলের তুলনায় নিয়মিত আয়ও করে৷ ফলস্বরূপ, ঋণ তহবিলও রিটার্ন এবং ঝুঁকি স্কেলে কম।

এটি একটি খুব মৌলিক প্রশ্ন আমাদের নিয়ে আসে. কিভাবে একজন বিনিয়োগকারী একটি ঋণ তহবিল নির্বাচন করেন? বিস্তৃতভাবে, 4টি পরামিতি রয়েছে যা উপরের গ্রাফিকে ক্যাপচার করা হিসাবে বিবেচনা করা প্রয়োজন। আমাদের আরও বিস্তারিতভাবে তাদের উপর বসবাস করা যাক.

ঋণ তহবিলের পরিপক্কতা কি আমার দায়বদ্ধতার পরিপক্কতার সাথে মেলে?

আপনি ঋণ তহবিলে বিনিয়োগ করেন যখন আপনি সাধারণত জানেন যে আপনার একটি বকেয়া আছে payment উদাহরণস্বরূপ, ধরে নিন যে আপনাকে করতে হবে pay 3 বছর পর আপনার হোম লোনের একটি মার্জিন। এটি আপনার জন্য একটি ঋণ তহবিলে বিনিয়োগ করার জন্য যথেষ্ট। আপনি জানেন যে আপনার যদি 3-বছরের দৃষ্টিভঙ্গি থাকে তবে ঋণ তহবিলে অস্থিরতার ঝুঁকি বেশ কম। আপনি যা করতে পারেন তা হল একটি 3-বছরের এফএমপি (নির্দিষ্ট পরিপক্কতা পরিকল্পনা) নেওয়া যাতে আপনি সুদের হারের ঝুঁকি থেকে সম্পূর্ণভাবে রক্ষা পান এবং 3 বছরের শেষে কর্পাস ব্যবহার করা যেতে পারে pay আপনার হোম লোনের মার্জিন। এছাড়াও, এই ক্ষেত্রে রিটার্ন অনেক বেশি অনুমানযোগ্য হয়ে ওঠে। যাইহোক, যদি আপনি একটি হচ্ছে pay6 মাস শেষে সক্ষম, তারপর ঋণ তহবিল সঠিক পছন্দ নাও হতে পারে. একটি ভাল পছন্দ হবে আপনার অর্থ তরল তহবিলে বা লিকুইড-প্লাস তহবিলে রাখা, এমনকি যদি এর অর্থ কম ফলন হয়।

ঋণ তহবিলের ঝুঁকি প্রোফাইল কি আমার ঝুঁকির ক্ষুধার সাথে মেলে?

প্রতিটি বিনিয়োগকারীর একটি ঝুঁকির ক্ষুধা থাকে, ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতা থাকে। ঋণ তহবিল এছাড়াও বিভিন্ন ঝুঁকি ম্যাট্রিক্স আসে. উদাহরণস্বরূপ, কর্পোরেট ঋণে বিনিয়োগকারী ক্রেডিট ফান্ডের তুলনায় একটি সরকারি বন্ড তহবিল ডিফল্ট ঝুঁকির ক্ষেত্রে কম ঝুঁকিপূর্ণ। একই সময়ে, সরকারি বন্ড তহবিলে সুদের হারের ঝুঁকি অনেক বেশি, বিশেষ করে দীর্ঘ তারিখের হোল্ডিংয়ের ক্ষেত্রে। সুদের হারের ঝুঁকি হল আপনার ঋণ তহবিলের NAV কমে যাওয়ার ঝুঁকি যখন বন্ডের ফলন বেড়ে যায়। একইভাবে, স্থির পরিকল্পনা এবং গতিশীল পরিকল্পনা আছে। ডায়নামিক প্ল্যানে, ফান্ড ম্যানেজারের পরিপক্কতা এবং ক্রেডিট গুণমান পরিবর্তন করার জন্য অনেক বেশি বিচক্ষণতা থাকে। এখানে আবার, আপনার ঝুঁকির ক্ষুধার উপর ভিত্তি করে আপনাকে ঋণ তহবিলের উপর একটি কল নিতে হবে।

কিভাবে তহবিল পারফর্ম করেছে এবং TER কি?

মোট ব্যয় অনুপাত (টিইআর) দ্বারা আমরা কী বুঝি এবং এটি কীভাবে আয়কে প্রভাবিত করে? মোট ব্যয়ের অনুপাত হল মোট খরচ যা তহবিল বিনিয়োগকারীদের কাছে বিল করে। উদাহরণস্বরূপ, তহবিল বিপণন, প্রচার, প্রশাসন, তহবিল ব্যবস্থাপনা, রেজিস্ট্রি, লেনদেন চার্জ ইত্যাদির মতো খরচ বহন করে। যদিও আপনার মোট খরচ বিভিন্ন সময়ে করা হয়, তহবিল আপনার NAV থেকে দৈনিক ভিত্তিতে TER চার্জ করবে। সাধারণত, একটি ঋণ তহবিলের জন্য, TER 1.6% থেকে 2.2% পর্যন্ত হয়। এটি যথেষ্ট যথেষ্ট কারণ আপনি ইক্যুইটি ফান্ডের তুলনায় মোটামুটি কম রিটার্ন দেখছেন। এজন্য আপনাকে তহবিলের TER সম্পর্কে খুব পছন্দসই হতে হবে। একটি পছন্দ দেওয়া হয়েছে, সর্বদা সর্বনিম্ন TER সহ ঋণ তহবিল পছন্দ করুন। সাধারণত, বড় AUM ফান্ডের TERs কম থাকে। এছাড়াও, আপনি যখন তুলনামূলক ঋণের রিটার্ন দেখেন, তখন ঋণ তহবিল দ্বারা উত্পন্ন রিটার্নের ধারাবাহিকতার উপর ফোকাস করার জন্য পিয়ার গ্রুপের চেয়ে বেশি রিটার্ন আসে।

কী ম্যাক্রোর জন্য তহবিলের দুর্বলতা কী?

এটি একটু বেশি জটিল এবং এটি বোঝার জন্য আপনাকে মিউচুয়াল ফান্ড ফ্যাক্ট শীটটি পুঙ্খানুপুঙ্খভাবে পড়তে হবে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনার ফান্ড পোর্টফোলিও দীর্ঘ তারিখের সিকিউরিটিজগুলির উপর ভারী হয় তবে আরবিআই রেপো রেট বাড়ালে আপনি উচ্চ সুদের ঝুঁকি চালান। âAAâ রেট করা ঋণের বৃহত্তর অনুপাত তহবিলের ক্রেডিট ঝুঁকি প্রোফাইলে যোগ করে এবং এটিকে যেকোনো ক্রেডিট ডাউনগ্রেডের জন্য আরও ঝুঁকিপূর্ণ করে তোলে। মনে রাখবেন, জেপি মরগান ফান্ডের কী হয়েছিল যখন Amtek অটো ডাউনগ্রেড হয়েছিল। একইভাবে, সংক্ষিপ্ত প্রান্তে তরল তহবিলগুলি কল রেটগুলির আকস্মিক বৃদ্ধির জন্য ঝুঁকিপূর্ণ হতে থাকে। এই ঝুঁকি আপনি সচেতন হতে হবে.