পদ্ধতিগত স্থানান্তর পরিকল্পনা (STP) কিভাবে কাজ করে?

আমরা সবাই জানি কিভাবে সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান (SIP) কাজ করে। আপনি প্রতি মাসে ইক্যুইটি তহবিলে একটি ছোট অঙ্ক রাখেন এবং এটি 15-20 বছরের শেষে একটি বড় কর্পাসে পরিণত হওয়ার সম্ভাবনা রাখে। নীচের টেবিল বিবেচনা করুন:

কিভাবে প্রতি মাসে Rs.5000/- ইক্যুইটি ফান্ডে বিভিন্ন সময়ের মধ্যে বৃদ্ধি পায়?
বিবরণ	5 বছরের এসআইপি	10 বছরের এসআইপি	15 বছরের এসআইপি	20 বছরের এসআইপি
মাসিক এসআইপি	Rs.10,000	Rs.10,000	Rs.10,000	Rs.10,000
বার্ষিক CAGR (%)	৮০%	৮০%	৮০%	৮০%
মোট বিনিয়োগ	রুপি 6.00 লক্ষ	৩ লক্ষ টাকা	৩ লক্ষ টাকা	৩ লক্ষ টাকা
চূড়ান্ত মান	১৮ লক্ষ টাকা	৩ লক্ষ টাকা	৩ লক্ষ টাকা	৩ লক্ষ টাকা
সম্পদের অনুপাত	1.47 বার	2.52 বার	3.58 বার	5.88 বার

এটা বেশ স্পষ্ট যে SIP সত্যিই দীর্ঘমেয়াদে সম্পদ তৈরি করতে পারে। প্রকৃতপক্ষে, আপনি যত বেশি সময় ধরে SIP ধারণ করবেন, সম্পদ সৃষ্টি তত বেশি হবে। যখন আপনার নিয়মিত আয় থাকে তখন একটি SIP পুরোপুরি ভাল কাজ করে, কিন্তু আপনি যদি আপনার গ্রামের একটি সম্পত্তি বিক্রি থেকে 20 লক্ষ টাকা এককভাবে পেয়ে থাকেন তাহলে কী হবে। আপনি কিভাবে এই টাকা বিনিয়োগ করবেন?

একমুঠো বিনিয়োগের চ্যালেঞ্জ

• আপনি যদি একটি ইক্যুইটিতে এই একক অর্থ বিনিয়োগ করার পরিকল্পনা করেন পারস্পরিক তহবিল, আপনি সম্মুখীন হবে যে 3 মূল চ্যালেঞ্জ আছে.
• ইকুইটি ফান্ড কেনার সময় আপনাকে সঠিকভাবে পেতে হবে। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি 2007 সালের বুল রানের শীর্ষে ইক্যুইটি তহবিল কিনে থাকেন, তাহলে তা ভেঙে যেতে আপনার কমপক্ষে 8 বছর সময় লাগতে পারে। টপস এবং বটম খুঁজে পাওয়া একটি বড় চ্যালেঞ্জ।
• বাজারের অস্থিরতা আপনার বিরুদ্ধে কাজ করবে কারণ একবার অর্থ বিনিয়োগ করা হলে তা ইকুইটি ফান্ডে নিষ্ক্রিয় হয়ে যায়। এর মধ্যে সংশোধন থাকলে, আপনি এই সংশোধনগুলির সম্পূর্ণ সুবিধা নিতে পারবেন না।
• যদি আপনি সুযোগের জন্য অপেক্ষা করছেন, আপনি আপনার টাকা কোথায় পার্ক করবেন। আপনি যদি আপনার সেভিংস ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টে আপনার টাকা রেখে যান তাহলে আপনি মাত্র 4% রিটার্ন পাবেন এবং এটি আপনার তহবিলের একটি অত্যন্ত অপ্রয়োজনীয় ব্যবহার।
• উপরের 3টি সমস্যার সমাধান করার জন্য একটি পদ্ধতি আছে কি? উত্তরটি একটি পদ্ধতিগত স্থানান্তর পরিকল্পনায় (STP) থাকতে পারে।

সিস্টেমেটিক ট্রান্সফার প্ল্যান (STP) ঠিক কী?

STP আপনার একমুঠো অর্থের একটি খুব বুদ্ধিমান কাঠামোকে এমনভাবে অন্তর্ভুক্ত করে যাতে আপনি SIP-এর সুবিধা পান, বাজারের অস্থিরতার সর্বোত্তম সুবিধা পান, টপস এবং বটমগুলি সনাক্ত করার বিষয়ে চিন্তা করবেন না এবং আপনার নিষ্ক্রিয় অর্থের উত্পাদনশীল ব্যবহারও করতে পারেন৷ এখানে একটি STP অনুশীলনে কিভাবে কাজ করে। 20 লক্ষ টাকার পুরো একক পরিমাণ একটি তরল তহবিলে বিনিয়োগ করা হয় যা বছরে প্রায় 6% লাভ করে। আমরা একটি তরল তহবিল বেছে নেওয়ার কারণ হল যে এটি তহবিল থেকে অর্থ বের করা সহজ করার জন্য কোনও এক্সিট লোডকে অন্তর্ভুক্ত করে না। এছাড়াও, STP প্রধান প্লাস রিটার্ন হিসাবে গঠন করা হয়েছে তাই স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভের উপর কর (STCG) payশুধুমাত্র রিটার্ন অংশে সক্ষম, যা খুবই কম। প্রতি মাসে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ তরল তহবিল থেকে একটি ইকুইটি তহবিলে স্থানান্তরিত হয়

STP যেভাবে গঠন করা হয়েছে তা বেশ আকর্ষণীয়। সম্পূর্ণ তহবিল একটি তরল তহবিলে বিনিয়োগ করা হয় যা বছরে 6% লাভ করে। তারপর সমগ্র কর্পাস একটি STP এর মাধ্যমে একটি ইকুইটি ফান্ডে স্থানান্তরিত হয়। তরল তহবিলে অবশিষ্ট ভারসাম্য প্রতি বছর 6% হারে রিটার্ন অর্জন করতে থাকে এবং আপনি গড় খরচের অতিরিক্ত সুবিধা পান।

এই STP পদ্ধতি থেকে বিনিয়োগকারী কিভাবে উপকৃত হয়?

• আপনার একমুঠো অর্থ বিনিয়োগ করার জন্য এই STP পদ্ধতি থেকে প্রবাহিত কয়েকটি সুস্পষ্ট সুবিধা রয়েছে।
• যে অলস অর্থ বিনিয়োগ করা হয় না তা একটি তরল তহবিলে থাকবে এবং এটি বার্ষিক 6% রিটার্ন অর্জন করতে থাকবে। শূন্য প্রস্থান লোড এবং মূলধন লাভের উপর ন্যূনতম কর সহ, এটি একটি 4% সঞ্চয় আমানতের চেয়ে বেশি কার্যকর যেখানে আপনার সুদের 30.9% (শীর্ষ হার) এ কর দেওয়া হয়৷
• যেহেতু আপনি 20 বছরে আপনার 2 লক্ষ টাকার বিনিয়োগ ছড়িয়ে দিচ্ছেন, তাই আপনি রুপির গড় খরচের সুবিধা পাবেন। পরবর্তী 2 বছরের অস্থিরতা স্বয়ংক্রিয়ভাবে আপনার পক্ষে কাজ করবে।
• এখন আমাদের রিটার্ন দেখুন. অনুমান করুন যে আপনার ইকুইটি ফান্ড পরবর্তী 15 বছরে বার্ষিক 2% রিটার্ন দেয়। সুতরাং আপনার প্রতি মাসে 88,500 টাকার ইক্যুইটি এসআইপি 24.90 বছরের শেষে বেড়ে 2 লক্ষ টাকা হবে৷
• কার্যকরভাবে, গত 2 বছরে আপনার তহবিলের বার্ষিক ফলন 11.55% CAGR হয়েছে। এখন আপনার কাছে 24.90 লক্ষ টাকার একটি কর্পাস রয়েছে যা এসটিপির মাধ্যমে ইক্যুইটি তহবিলে বিনিয়োগ করা হয়েছে রুপি খরচ গড় এবং অলস অর্থের স্মার্ট ব্যবহারের সুবিধাগুলির সাথে।

একটি STP মূলত এক ঢিলে দুই পাখি মারার মত। এটি আপনাকে ইক্যুইটি এসআইপি-এর সমস্ত সুবিধা দেয় এবং একই সাথে নিষ্ক্রিয় তহবিলের দক্ষ ব্যবহারও করে।