কিভাবে বৃদ্ধি এবং লভ্যাংশ তহবিলের মধ্যে সিদ্ধান্ত নিতে?

আপনি যখন মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করেন, তখন আপনার কাছে একটি পছন্দের পরিকল্পনা থাকে। আপনি হয় একটি গ্রোথ প্ল্যান, ডিভিডেন্ড প্ল্যান বা ডিভিডেন্ড রিইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান বেছে নিতে পারেন। যেহেতু পুনঃবিনিয়োগ পরিকল্পনা কোনো অনন্য সুবিধা প্রদান করে না, তাই এটি ভারতে খুব বেশি জনপ্রিয় নয়। তাই আমাদের আলোচনা লভ্যাংশের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে payআউট প্ল্যান এবং গ্রোথ প্ল্যান।

লভ্যাংশ পরিকল্পনা বনাম বৃদ্ধি পরিকল্পনা â এর অর্থ কী?

বৃদ্ধি এবং লভ্যাংশ পরিকল্পনা হল দুটি বিকল্প উপায় যেখানে তহবিল তহবিল হোল্ডারদের অর্থ ফেরত দেয়। এখানে তহবিল লভ্যাংশ কোম্পানীর দ্বারা প্রদত্ত লভ্যাংশ থেকে সামান্য ভিন্ন। একটি তহবিল তার লভ্যাংশ পরিকল্পনায় প্রদত্ত লভ্যাংশ ঠিক সেই পরিমাণ দ্বারা পরিকল্পনার NAV কমিয়ে দেবে। অন্যদিকে, প্রবৃদ্ধির পরিকল্পনা নেই pay কোনো লভ্যাংশ আউট. তহবিলের সমস্ত উপার্জন আবার প্ল্যানে পুনরায় বিনিয়োগ করা হয় এবং এইভাবে এটি রিটার্নের পুনঃবিনিয়োগের মাধ্যমে আয় বাড়ায়। লভ্যাংশ পরিকল্পনার NAV লভ্যাংশের পর থেকে বৃদ্ধির পরিকল্পনার চেয়ে কম হবে payআউট আনুপাতিকভাবে NAV হ্রাস করে। নীচের টেবিলটি দেখুন:

উপরের সারণী থেকে দেখা যায়, আপনি প্রবৃদ্ধি পরিকল্পনা বা লভ্যাংশ পরিকল্পনা বেছে নিন না কেন সম্পদের প্রভাব একই। তাহলে আপনি কিভাবে একটি পছন্দ করবেন?

1.     আপনি কি দেখছেন payআউট বা পুনর্বিনিয়োগ

এটি মূলত আপনার চাহিদার উপর নির্ভরশীল। আপনি যদি শুধু দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের দিকে তাকিয়ে থাকেন, তাহলে একটি বৃদ্ধির পরিকল্পনা ভালো কাজ করবে। তবে আপনি যদি নিয়মিত প্রবাহের দিকে তাকান তবে একটি লভ্যাংশ পরিকল্পনা আরও ভাল হতে পারে। ইক্যুইটি ফান্ডে, লভ্যাংশ অনিশ্চিত তাই বিনিয়োগকারীরা যারা লভ্যাংশের দিকে তাকিয়ে থাকে payআউটগুলি সাধারণত ঋণ তহবিল বা এমআইপি পছন্দ করবে যেখানে নিয়মিত payআউট তুলনামূলকভাবে আরো অনুমানযোগ্য. অনেক বিনিয়োগকারী কর সঞ্চয় তহবিলের ক্ষেত্রে লভ্যাংশের পরিকল্পনাগুলিও দেখেন কারণ এটি 3 বছরের লক-ইন সময়কালে কিছু তহবিল আনলক করে। আপনি কোন উদ্দেশ্যের দিকে তাকাচ্ছেন তার উপর আপনার পছন্দটি সম্পূর্ণরূপে তৈরি করা উচিত।

2.     একটি দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক পরিকল্পনার সাথে কোনটি ভাল ফিট করে৷

মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ শুরু করার আদর্শ উপায় হল শেষ লক্ষ্য মাথায় রেখে শুরু করা। একবার লক্ষ্যটি স্ফটিক হয়ে গেলে, পরবর্তী পদক্ষেপটি এই লক্ষ্যে SIP বা মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগগুলিকে ট্যাগ করা। আপনি যখন একটি লক্ষ্যে একটি মিউচুয়াল ফান্ড ট্যাগ করছেন, প্রথম ধাপটি হল এটি একটি স্বল্পমেয়াদী লক্ষ্য, মধ্যমেয়াদী লক্ষ্য বা দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্য কিনা তা নির্ধারণ করা। আপনি সাধারণত মধ্যমেয়াদী লক্ষ্যগুলির সাথে ঋণ তহবিল এবং দীর্ঘমেয়াদী লক্ষ্যগুলির সাথে ইক্যুইটি তহবিলগুলি ট্যাগ করেন৷ আপনি যখন তহবিলগুলিকে লক্ষ্যে ট্যাগ করেন, প্রথম প্রচেষ্টা হল পুনঃবিনিয়োগের মাধ্যমে সম্পদ তৈরি করা এবং এটি বৃদ্ধির তহবিলে আরও ভাল হয়। লভ্যাংশ আপনার NAV হ্রাস করে এবং তাই দীর্ঘমেয়াদে আপনার সম্পদ তৈরির ক্ষমতা হ্রাস করে। এটি ইক্যুইটি জন্য আরো তাই. আপনি যখন দীর্ঘমেয়াদী পরিকল্পনাগুলি দেখছেন, সর্বদা লভ্যাংশ পরিকল্পনার চেয়ে বৃদ্ধির পরিকল্পনাগুলিকে প্রাধান্য দিন।

3.     লভ্যাংশ এবং মূলধন লাভের কর প্রভাব বোঝা

যখন একটি তহবিল লভ্যাংশ ঘোষণা করে, তখন লভ্যাংশের প্রাপ্তির উপর কোন কর নেই। কিন্তু একটি ডিভিডেন্ড ডিস্ট্রিবিউশন ট্যাক্স (ডিডিটি) আছে যা ফান্ডের সময় কাটা হয় payলভ্যাংশ আউট ing. ইক্যুইটি তহবিলের ক্ষেত্রে, এটি 11.648% এবং ঋণ তহবিলের ক্ষেত্রে এটি 29.12%। লভ্যাংশ ডিডিটি-র একটি নেট দিয়ে দেওয়া হয়। মূলধন লাভ সম্পর্কে কি?

স্বল্পমেয়াদী বা দীর্ঘমেয়াদী কিনা তার উপর নির্ভর করে ইক্যুইটি এবং ঋণ তহবিলের জন্য মূলধন লাভের উপর বিভিন্ন হারে কর দেওয়া হয়। ঋণ তহবিলের ক্ষেত্রে, LTCG সূচীকরণের সাথে 20% হারে কর দেওয়া হয় যখন STCG আপনার সর্বোচ্চ হারে কর দেওয়া হয়। ইক্যুইটি তহবিলের ক্ষেত্রে, LTCG-এর উপর সূচীকরণ ছাড়াই 10% হারে কর দেওয়া হয় (কার্যকর বাজেট 2018) যেখানে STCG 15% হারে কর দেওয়া হয়। ডিভিডেন্ড প্ল্যান বনাম গ্রোথ প্ল্যানগুলি বেছে নেওয়ার সময় আপনাকে এই ট্যাক্সের প্রভাবগুলিকে ফ্যাক্টর করতে হবে।

4.     আপনি কোন শ্রেণীর বিনিয়োগকারীর অন্তর্ভুক্ত?

একটি পছন্দ করার সময় এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ বিবেচনা। আপনি যদি একজন তরুণ বিনিয়োগকারী হন যা দীর্ঘ সময়ের মধ্যে অর্থের একটি বৃহৎ কর্পাস তৈরি করতে চায় তবে বৃদ্ধির পরিকল্পনাগুলি আপনার সুস্পষ্ট পছন্দ হওয়া উচিত। কিন্তু আপনি যদি মিউচুয়াল ফান্ডের উপর নির্ভরশীল একজন অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তি হন payআপনার নিয়মিত খরচ মেটানোর জন্য আউট? সেক্ষেত্রে আপনাকে বুঝতে হবে যে কোনো লভ্যাংশ payএকটি ঋণ তহবিলে 29.12% DDT আকর্ষণ করবে, যা প্রায় ঋণ তহবিলে STCG এর মতো খাড়া করে তোলে। অন্য বিকল্পটি হল একটি পদ্ধতিগত প্রত্যাহার পরিকল্পনা (SWP) পছন্দ করা, এই ক্ষেত্রে আপনাকে শুধুমাত্র লাভের উপাদানের উপর কর দিতে হবে।

অস্বীকৃতি এই ব্লগের তথ্য শুধুমাত্র সাধারণ উদ্দেশ্যে এবং কোনও বিজ্ঞপ্তি ছাড়াই পরিবর্তিত হতে পারে। এটি আইনি, কর বা আর্থিক পরামর্শ গঠন করে না। পাঠকদের পেশাদার নির্দেশনা নেওয়া উচিত এবং তাদের নিজস্ব বিবেচনার ভিত্তিতে সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত। এই বিষয়বস্তুর উপর কোনও নির্ভরতার জন্য IIFL ফাইন্যান্স দায়ী নয়। আরও পড়ুন