সোনার ঋণ ভারতের অর্থনীতিতে কী ভূমিকা পালন করে?

আর্থিক ব্যবস্থা সব অর্থনীতির মেরুদণ্ড। সমস্ত ঋণদাতা, তা ব্যাঙ্ক বা নন-ব্যাঙ্কিং ফাইন্যান্স কোম্পানি (এনবিএফসি), তাদের আমানতকারী বা বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রি করার জন্য নতুন পণ্য নিয়ে আসতে চায়। তারা আনুষ্ঠানিক চ্যানেলে অসংগঠিত ঋণ আনতে চায়, যার ফলে তাদের জন্য আরও ব্যবসা তৈরি হয় এবং তাদের বিনিয়োগকারীদের জন্য বৃদ্ধির সুযোগ তৈরি হয়।

গোল্ড লোন হল এমন একটি পণ্য যা কয়েক শতাব্দী ধরে দেশে বিদ্যমান আছে, যদি সহস্রাব্দ না হয়। অতীতে, গ্রামগুলিতে স্থানীয় মহাজনরা ঋণগ্রহীতার মালিকানাধীন সোনার জিনিসপত্র, বাসনপত্র বা অলঙ্কারগুলির বিপরীতে অর্থ অগ্রিম করত। নিশ্চিতভাবে বলতে গেলে, তারা এখনও করে কিন্তু ব্যাঙ্ক হিসাবে এবং আরও গুরুত্বপূর্ণভাবে, NBFCs সারা দেশে আরও শাখা খুলেছে, আনুষ্ঠানিক আর্থিক ব্যবস্থা সোনার ঋণ ব্যবসার একটি বড় চালক হয়ে উঠেছে।

ব্যাঙ্কগুলির জন্য, গোল্ড লোন ব্যবসা তাদের অফার করা বেশ কয়েকটি ঋণ পণ্যগুলির মধ্যে একটি। কিন্তু NBFC-এর জন্য, এটি তাদের পণ্য স্যুটের অন্যতম প্রধান পণ্য। প্রকৃতপক্ষে, কিছু এনবিএফসি বিশেষায়িত স্বর্ণ ঋণ কোম্পানি। ঋণগ্রহীতারা প্রায় 65 লক্ষ কোটি টাকার সোনার ঋণের প্রায় 2% এনবিএফসি-এর মাধ্যমে।

চাহিদা ফ্যাক্টর

সোনার ঋণ শিল্প প্রাথমিকভাবে হলুদ ধাতুর মূল্য দ্বারা চালিত হয় কারণ একজন ব্যক্তি যে পরিমাণ ধার নিতে পারে তা সম্পূর্ণরূপে সেই প্যারামিটারের উপর নির্ভরশীল। যদি কেউ আন্তর্জাতিক বাজারে এবং ভারতের মধ্যে সোনার দামের দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতা পরিমাপ করে, যেহেতু উভয়ই বাঁধা আছে, সোনার দামে বেশিরভাগই একমুখী অগ্রগতি শিল্পকে উত্সাহিত করেছে।

জন্য চাহিদা সোনার ঋণ ব্যক্তি এবং সেইসাথে ব্যবসা মালিকদের থেকে অর্থনীতির সাধারণ অবস্থা দ্বারা চালিত হয়. উদাহরণস্বরূপ, 2021 সালের এপ্রিল-জুন সময়কালে, যখন কোভিড -19 মহামারীর দ্বিতীয় তরঙ্গ সর্বত্র ধ্বংসযজ্ঞ চালাচ্ছিল, তবে বিশেষত তাই দেশের উত্তরাঞ্চলে, স্বর্ণ ঋণ বিতরণগুলি লজিস্টিক কারণে প্রভাবিত হয়েছিল। কারণ

যাইহোক, অক্টোবর-ডিসেম্বর 2021-এ উৎসবের মরসুমে খুব শীঘ্রই একটি শক্তিশালী প্রবণতা উল্টে গিয়েছিল।

ক্রিসিল রেটিং-এর সিনিয়র ডিরেক্টর এবং ডেপুটি চিফ রেটিং অফিসার কৃষ্ণান সীতারামন সেই সময়ে বলেছিলেন: “একটি হতাশাজনক প্রথম ত্রৈমাসিকের পরে এই অর্থবছরের দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে (FY22) স্বর্ণ-ঋণ বিতরণ তীব্রভাবে বেড়েছে। স্বর্ণ ঋণ একটি চাওয়া-পাওয়া সম্পদ শ্রেণী হিসাবে অব্যাহত থাকবে, যখন ঋণদাতারা অন্যান্য অনেক খুচরা সম্পদ শ্রেণীর বৃদ্ধির বিষয়ে সতর্ক থাকবেন।"

2017 সালে, ওয়ার্ল্ড গোল্ড কাউন্সিল অনুমান করেছিল যে ভারতীয় পরিবারগুলিতে প্রায় 25,000 মেট্রিক টন সোনা রয়েছে, বা মানব ইতিহাসে মোট সোনার খননের প্রায় 13%। 2019 সালে এই সোনার মূল্য ছিল দেশের মোট দেশজ উৎপাদনের (GDP) প্রায় 40%।

যদিও স্বর্ণের গহনার বাজার নিজেই প্রতি বছর নিষ্পত্তিযোগ্য আয় বৃদ্ধির সাথে সাথে বাড়ছে, দেশে পুরানো অলঙ্কারগুলির মজুদ অর্থনীতির জন্য একটি বড় গদি সরবরাহ করে। ভৌত বা আর্থিক সম্পদের বিপরীতে যার মূল্য উপরে এবং নিচে যায়, স্বর্ণের দাম সাধারণত শুধুমাত্র বেড়ে যায় এবং মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে এবং সংকটের মুহুর্তে হেজ হিসাবে দেখা হয়।

স্বর্ণ ঋণ বৃদ্ধি

মহামারীর প্রথম বছরে এটি স্পষ্টভাবে স্পষ্ট ছিল। সোনার ঋণের জন্য ব্যাঙ্কের ডেটা দেখায় যে সোনার গহনার বিপরীতে ঋণের বই 34,000 সালের মার্চের শেষে প্রায় 2020 কোটি রুপি থেকে মহামারীর অধীনে প্রথম বছরে প্রায় 61,000 কোটি রুপি বেড়েছে। এটি এমন ব্যক্তিদের জন্য ধার করার একটি উইন্ডো প্রদান করে যারা চাকরি হারিয়েছেন এবং তাদের দৈনন্দিন খরচ মেটানোর জন্য অর্থের প্রয়োজন যতক্ষণ না তারা অন্য চাকরি খুঁজে পান বা তাদের ব্যবসা চালু রাখার জন্য নগদ প্রয়োজন।

স্বাস্থ্যসেবা ব্যয়ের চাপের প্রেক্ষিতে এই ধরনের স্বর্ণের ঋণগুলি মানুষকে তাদের চিকিৎসা বিল মেটাতে দেয়।

FY22 এর প্রথম ত্রৈমাসিকে বিতরণে অস্থায়ী বাধার পরে, ব্যাঙ্ক থেকে স্বর্ণ ঋণের ব্যবসা আবার প্রায় 20% বেড়ে 74,000 সালের মার্চের শেষে প্রায় 2022 কোটি টাকায় পৌঁছেছে।

এটি মোট ব্যক্তিগত ঋণের বাজারের তুলনায় অনেক বেশি যা ব্যাঙ্কগুলিকে তাদের ব্যবসার উন্নতির জন্য প্রদান করে এবং এর ফলে তাদের শেয়ারহোল্ডারদের জন্য লাভ যোগ করে।

এই প্রবণতাগুলি এনবিএফসিগুলির জন্যও সত্য, যাদের ইতিমধ্যেই দ্রুত বর্ধনশীল সোনার ঋণের বাজারের একটি বড় অংশ রয়েছে৷

এটি ছোট ব্যবসার জন্য সঠিক কুশন প্রদান করেছে যারা তাদের উদ্যোগকে সমর্থন করার জন্য প্রাপ্ত অর্থ ব্যবহার করতে পারে। প্রদত্ত যে ছোট ব্যবসাগুলি কর্মসংস্থানের একটি বড় উত্স, কর এবং বৃহত্তর সংস্থাগুলির জন্য মূল ইনপুট প্রদান করে, এটি অর্থনীতির জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে এবং স্বর্ণ ঋণকে সংকটের মুহুর্তে একটি ত্রাণকর্তা হিসাবে দেখা যেতে পারে।

প্রদত্ত যে এটি ঋণের একটি সুরক্ষিত রূপ, ঋণদাতারা যারা অনিরাপদ ক্ষুদ্র ব্যবসায়িক ঋণের অগ্রগতি সম্পর্কে সতর্ক থাকেন তারা এই ছোট প্রতিষ্ঠানগুলিতে প্রয়োজনীয় ঋণ প্রদান চালিয়ে যেতে পারেন, যারা অর্থনীতির একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ। বাদামের খোসায়, সোনার ঋণ অর্থনীতির জন্য লুব্রিকেন্ট হিসাবে আসে।

উপসংহার

একটি স্বর্ণ ঋণ ব্যক্তিদের জন্য একটি বাধ্যতামূলক পণ্য কারণ এটি সর্বনিম্ন সুদের হারের সাথে আসে এবং বিতরণ কারও ক্রেডিট ইতিহাসের উপর নির্ভর করে না। এটি ব্যবসার সংকটের মুহুর্তেও কাজে আসে যখন ঋণদাতারা কোনো জামানত ছাড়াই বা নগদ প্রবাহের অভাব ছাড়াই ঋণ দেওয়ার ব্যাপারে উদ্বিগ্ন হতে পারে কিন্তু কোনো শেষ-ব্যবহারের ধারা ছাড়াই, এটি একটি সুরক্ষিত ঋণ পণ্য হওয়া সত্ত্বেও মুহূর্তের মধ্যে পাওয়া যেতে পারে।

বিস্তৃতভাবে, স্বর্ণ ঋণ ব্যক্তিগত প্রয়োজনে ঋণ নেওয়ার বিকল্প রূপ হিসাবে অর্থনীতির জন্য লুব্রিকেন্ট হিসাবে কাজ করে তবে আরও গুরুত্বপূর্ণভাবে ছোট ব্যবসার মালিকদের অর্থনীতিতে অবদান রাখা চালিয়ে যেতে।

IIFL ফাইন্যান্স অফার সম্পূর্ণ ডিজিটাল প্রক্রিয়ার মাধ্যমে সোনার ঋণ খুব কম সুদের হারে।