ভারতে সোনার ঋণের বাজার: সংক্ষিপ্ত বিবরণ, ইতিহাস, বৃদ্ধির কারণ

ব্যাঙ্ক এবং নন-ব্যাঙ্কিং ফিনান্স কোম্পানিগুলি (NBFCs) সাধারণত একটি জামানতের বিপরীতে ঋণ দেয়। এটি সম্পত্তি বা সহজে লেনদেনযোগ্য মূল্যবান ধাতু যেমন সোনা বা রৌপ্য এবং অন্যান্য ব্যবসায়িক সম্পদের মতো মূল্যের একটি ভৌত ​​সম্পদ হতে পারে, উদাহরণস্বরূপ, সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা কোম্পানির শেয়ার।

বিনিময়ের একটি মোড হিসাবে সোনা বহন এবং ব্যবহার করার সহজতা-এবং প্রকৃতপক্ষে মূল্যের একটি নির্ভরযোগ্য নিরাপত্তা হিসাবে-স্বর্ণের বিপরীতে ঋণ প্রদানকারী মহাজনদের বহু শতাব্দী ধরে প্রসারিত হতে দিয়েছে।

এমনকি একটি আনুষ্ঠানিক ব্যাংকিং ব্যবস্থা গড়ে ওঠার আগেও, গ্রাম এবং ছোট শহরে তাদের স্থানীয় মহাজনদের নেটওয়ার্ক ছিল, যারা তাদের ব্যবসা গড়ে তুলেছিল স্বর্ণালঙ্কার বা এমনকি পাত্রের বিপরীতে সেই সময়ের মুদ্রা ধার দেওয়ার ভিত্তিতে।

যদিও ঋণ প্রদানের বিকল্প মোড হিসেবে দেখা হয় সোনার ঋণ শিল্প বেড়েছে উল্লেখযোগ্যভাবে গত কয়েক দশক ধরে সংগঠিত ঋণ প্রদান বাস্তুতন্ত্রের একটি মূল অংশ হয়ে উঠেছে।

সোনার ক্রমবর্ধমান দাম ঋণগ্রহীতাদের ঋণ হিসাবে বড় অঙ্কের সুবিধা পেতে দেয়। হলুদ ধাতুর আপেক্ষিক নিরাপত্তার কারণে এটি ঋণদাতাদের আরাম দেয়। এগুলি শিল্পের বৃদ্ধির পিছনে মূল কারণগুলির মধ্যে একটি।

বিশেষ গোল্ড লোন কোম্পানিগুলির আক্রমনাত্মক বিপণনের সাথে সাথে ঘরে বসে আলমারিতে বসে থাকা স্বর্ণের গহনাগুলিকে অস্থায়ীভাবে নগদীকরণ করার সহজতা এই শিল্পকে বছরের পর বছর ধরে উচ্চ দ্বি-অঙ্কের বৃদ্ধিতে সাহায্য করেছে৷

ব্যাঙ্ক বনাম NBFC

ব্যাঙ্কগুলির জন্য, সোনার ঋণ ব্যবসা হল ঋণ দেওয়ার বিভিন্ন পদ্ধতির মধ্যে একটি। যাইহোক, NBFCs স্বল্প সময়ের জন্য উদ্যোক্তাদের জন্য ব্যক্তিগত এবং ব্যবসায়িক ঋণ মেটানোর জন্য জনসাধারণের কাছে পণ্যটি অফার করছে।

বিস্তৃতভাবে, এমনকি ব্যাঙ্কগুলির নাগাল এবং ব্র্যান্ডিং সহ, এনবিএফসিগুলি দেশে সোনার ঋণের একটি বড় চালক হয়েছে। প্রায় 2 লক্ষ কোটি টাকার সোনার ঋণের ব্যবসার প্রায় দুই-তৃতীয়াংশই বেসরকারি আর্থিক সংস্থাগুলির অধীনে।

স্বর্ণ ঋণ ব্যবহার

একজন ঋণগ্রহীতার শেষ ব্যবহারে কোনো সীমাবদ্ধতা নেই স্বর্ণ ঋণ. একটি গৃহ ঋণের মতো একটি নির্দিষ্ট বন্ধকী পণ্যের বিপরীতে, যেখানে অর্থ সরাসরি সম্পত্তির বিক্রেতাকে ধার দেওয়া হয় এবং বিতরণ করা হয়, একটি স্বর্ণ ঋণের ক্ষেত্রে, ব্যক্তিগত ঋণের মতো, যে কোনো একটির জন্য ঋণের পরিমাণ ব্যবহার করতে পারেন:

• ব্যক্তিগত ব্যবহার, যেমন শিশুদের শিক্ষা, বিবাহ বা ছুটিতে যাওয়া।
• ব্যবসার প্রয়োজন যেমন সম্প্রসারণ, কার্যকারী মূলধনের ব্যবস্থা করা বা নগদ প্রবাহ পরিচালনা করা।

প্রায়শই, একজন ব্যক্তির একটি ছোট ব্যবসায় প্রবেশের জন্য ঋণের প্রয়োজন হয় কিন্তু বন্ধক রাখার জন্য একটি ব্যক্তিগত বাড়ির মালিক নয়। যাইহোক, ভারতীয় পরিবারের প্রাচীন প্রেমের সম্পর্ক এবং উত্সব এবং বিবাহের ঐতিহ্যের পরিপ্রেক্ষিতে যেখানে সোনার গয়না কেনা বা উপহার দেওয়া হয়, অনেক লোক কিছু সোনার গয়না সংগ্রহ করেছে। এটি নিরাপত্তার একটি মোড হিসাবে কাজে আসে যার বিরুদ্ধে কেউ অর্থ ধার করতে পারে।

চাহিদা এবং বৃদ্ধির কারণ

শিল্পের ভাগ্য মূলত সোনার দাম দ্বারা চালিত হয় কারণ একজন ব্যক্তি কতটা ধার নিতে পারে তার উপর নির্ভর করে। এবং হলুদ ধাতুর দাম বৃদ্ধির ধর্মনিরপেক্ষ দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতা শিল্পকে চাঙ্গা করেছে।

ক্ষুদ্র ব্যবসায়ী এবং ব্যক্তিদের কাছ থেকে সোনার ঋণের চাহিদা অর্থনীতির সাধারণ অবস্থার উপরও নির্ভর করে। সুতরাং, গত বছরের এপ্রিল-জুন সময়কালে, যখন মহামারীর দ্বিতীয় তরঙ্গ মানুষের উপর নৃশংস প্রভাব ফেলেছিল এবং পরবর্তী লকডাউনগুলিও ক্ষতিগ্রস্থ হয়েছিল, তখন সোনার ঋণ বিতরণে সংকোচন হয়েছিল।

যাইহোক, 2021 সালের শেষার্ধে একটি শক্তিশালী বাউন্স-ব্যাক ছিল, বিশেষ করে উৎসবের মরসুমে।

ক্রিসিল রেটিং-এর সিনিয়র ডিরেক্টর এবং ডেপুটি চিফ রেটিং অফিসার কৃষ্ণান সীতারামনের মতে: “একটি হতাশাজনক প্রথম ত্রৈমাসিকের পরে এই অর্থবছরের দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে (FY22) স্বর্ণ-ঋণ বিতরণ তীব্রভাবে বেড়েছে৷ সোনার ঋণ একটি চাওয়া-পাওয়া সম্পদ শ্রেণী হিসাবে অব্যাহত থাকবে, যখন ঋণদাতারা অন্যান্য অনেক খুচরা সম্পদ শ্রেণীর বৃদ্ধির বিষয়ে সতর্ক থাকবে।"

গোল্ড লোন মার্কেট প্রসারিত হচ্ছে

শিল্পের অনুমান দেখায় যে 2011 সাল পর্যন্ত, সমগ্র মানব ইতিহাসে 1,81,881 টন সোনা খনন করা হয়েছিল। এর মধ্যে ঠিক অর্ধেক-52%-ই ছিল সোনার গয়না আকারে।

2017 সালে, ওয়ার্ল্ড গোল্ড কাউন্সিল অনুমান করেছে যে ভারতীয় পরিবারগুলিতে 24,000 থেকে 25,000 মেট্রিক টন সোনা রয়েছে৷ 2019 সালে, এই সোনার মূল্য দেশের মোট দেশজ উৎপাদন (GDP) এর 40% হিসাবে অনুমান করা হয়েছিল।

আরও মজার বিষয় হল যে গ্রামীণ ভারত দেশের মোট আনুমানিক স্বর্ণের 65% ধারণ করে। এটি ভারতের গৃহস্থালী সোনার মধ্যে আটকে থাকা সম্পদের স্কেল, যা ভাল ব্যবহার করা যেতে পারে।

যদি আমরা সোনার গহনার বিপরীতে ব্যাংক ঋণের সর্বশেষ তথ্য বিবেচনা করি, তাহলে 34,000 সালের মার্চের শেষে ঋণের পরিমাণ প্রায় 2020 কোটি রুপি থেকে বেড়ে 61,000-2020-এ প্রায় 21 কোটি রুপি-তে পৌঁছেছে - মহামারীর প্রথম বছর। তারপরে এটি 74,000 সালের মার্চের শেষে আবার পঞ্চমাংশ বেড়ে প্রায় 2022 কোটি রুপি হয়েছে।

এই বৃদ্ধি এমন এক সময়ে আসে যখন গত দুই বছরে মোট ব্যক্তিগত ঋণের বাজার 10-12% পরিসরে বৃদ্ধি পেয়েছে। দুই বছরের দিগন্তে, সোনার ঋণের বাজার সমস্ত ব্যাঙ্কের দেওয়া সামগ্রিক ব্যক্তিগত ঋণের চেয়ে পাঁচ গুণ দ্রুত বৃদ্ধি পেয়েছে।

এই প্রবণতাগুলি এনবিএফসিগুলির জন্যও একই রকম, যাদের দ্রুত বর্ধনশীল সোনার ঋণ পাইয়ের একটি বড় অংশ রয়েছে৷

তাতে বলা হয়েছে, এখনও প্রবৃদ্ধির অপরিসীম সুযোগ রয়েছে কারণ ব্যাঙ্ক ক্রেডিটের অধীনে মোট ব্যক্তিগত ঋণের প্রায় 2% সোনার ঋণ রয়েছে। এটি গত দুই বছরে অনুপাত হিসাবে প্রায় দ্বিগুণ হয়েছে এবং এটি ভারতে ঋণ প্রদানের দ্রুততম ক্রমবর্ধমান পদ্ধতিগুলির মধ্যে একটি।

উপসংহার

যুক্তিসঙ্গত শর্তে স্বল্পমেয়াদী ঋণ পাওয়ার সহজতার জন্য স্বর্ণের বিপরীতে ঋণ দেওয়া হল সবচেয়ে দ্রুত বর্ধনশীল ব্যক্তিগত ঋণের অংশ। বেসরকারী ঋণদাতাদের আক্রমনাত্মক চাপ শিল্পে গতি বাড়িয়েছে, বিশেষ করে গত দুই বছরে। আইআইএফএল ফাইন্যান্সের মতো এনবিএফসিগুলি ব্যবসার প্রধান চালক হিসাবে রয়ে গেছে।