স্বর্ণ ঋণ বনাম শেয়ারের বিপরীতে ঋণ: মূল পার্থক্য, সুদের হার এবং তুলনা

শেয়ারের বিপরীতে ঋণ বনাম স্বর্ণ ঋণ ভারতে সুরক্ষিত অর্থায়নের বিকল্পগুলো মূল্যায়ন করার ক্ষেত্রে ঋণগ্রহীতাদের জন্য এটি একটি সাধারণ তুলনা। নিয়ন্ত্রক নিয়ম অনুযায়ী, স্বর্ণ ঋণে সাধারণত ৮৫% পর্যন্ত এলটিভি (LTV) অনুমোদিত হয় এবং এটি স্বর্ণের বিশুদ্ধতা ও মূল্যের উপর ভিত্তি করে মূল্যায়ন করা হয়। শেয়ারের বিপরীতে ঋণ (LAS) ঋণগ্রহীতাদের তাদের ইক্যুইটি হোল্ডিংয়ের মালিকানা ধরে রাখতে সক্ষম করে, কিন্তু এতে মার্জিন আবশ্যকতাসহ বাজার-সম্পর্কিত ঝুঁকি থাকতে পারে।

জামানতের ধরন, ঝুঁকির মাত্রা এবং ঋণ গ্রহণের কাঠামোর দিক থেকে উভয় বিকল্পের মধ্যে পার্থক্য রয়েছে। এর নির্বাচন নির্ভর করে ঋণগ্রহীতার নির্দিষ্ট চাহিদা, সম্পদের প্রাপ্যতা এবং ঋণদাতার নীতির উপর।

স্বর্ণ ঋণ এবং শেয়ারের বিপরীতে ঋণ বলতে কী বোঝায়?

A স্বর্ণ ঋণ এটি একটি সুরক্ষিত ঋণ যেখানে ঋণগ্রহীতা জামানত হিসাবে ভৌত সোনার গহনা বা মুদ্রা বন্ধক রাখেন। ঋণদাতা সোনার বিশুদ্ধতা ও ওজন মূল্যায়ন করে এবং সোনার বাজার মূল্যের একটি শতাংশের উপর ভিত্তি করে ঋণ মঞ্জুর করে। এই ঋণগুলি ভারতীয় রিজার্ভ ব্যাঙ্কের জারি করা নির্দেশিকা অনুসারে নিয়ন্ত্রিত হয়, বিশেষত নিম্নলিখিত বিষয়গুলির ক্ষেত্রে। লোন-টু-ভ্যালু (LTV) সীমা, মূল্যায়ন পদ্ধতি এবং ঋণগ্রহীতা সুরক্ষা বিধিমালা।

A শেয়ারের বিপরীতে ঋণ (LAS), এছাড়াও হিসাবে উল্লেখ করা হয় সিকিউরিটিজের বিপরীতে ঋণএটি ঋণগ্রহীতাদের ডিম্যাট অ্যাকাউন্টে থাকা ইক্যুইটি শেয়ার বন্ধক রাখার সুযোগ দেয়। সেন্ট্রাল ডিপোজিটরি সার্ভিসেস লিমিটেড বা ন্যাশনাল সিকিউরিটিজ ডিপোজিটরি লিমিটেডের মতো ডিপোজিটরিগুলোর মাধ্যমে ঋণদাতার অনুকূলে একটি লিয়েন চিহ্নিত করা হয়। ঋণগ্রহীতা লভ্যাংশের মতো মালিকানার সুবিধাগুলো ধরে রাখে, অন্যদিকে ঋণদাতা পোর্টফোলিওর মূল্যের উপর ভিত্তি করে ঋণ প্রদান করে।

উভয় পণ্যই এই শ্রেণীর অন্তর্ভুক্ত। সুরক্ষিত .ণকিন্তু জামানতের ধরন, মূল্যায়নের স্থিতিশীলতা এবং ঝুঁকির মাত্রার দিক থেকে উল্লেখযোগ্যভাবে ভিন্ন।

গোল্ড লোন কীভাবে কাজ করে

ঋণগ্রহীতা স্বর্ণের জিনিসপত্র জমা দেয় (সাধারণত ১৮ ক্যারেট বা তার বেশিমূল্যায়নের জন্য। ঋণদাতা বিশুদ্ধতা ও ওজন নির্ধারণের জন্য একটি পরীক্ষা পরিচালনা করে এবং প্রচলিত সোনার দামের উপর ভিত্তি করে যোগ্য ঋণের পরিমাণ গণনা করে। নিয়ন্ত্রক নিয়ম অনুযায়ী, ঋণদাতারা পর্যন্ত ঋণ অনুমোদন করতে পারে। সোনার মূল্যের ৭৫%এই প্রক্রিয়ার মধ্যে প্রযোজ্য KYC শর্তাবলী মেনে চলা অন্তর্ভুক্ত, এবং বন্ধক রাখা সোনা ঋণদাতার নিরাপত্তা প্রোটোকল অনুযায়ী সংরক্ষণ করা হয়।

শেয়ারের বিপরীতে ঋণ কীভাবে কাজ করে

ঋণগ্রহীতা একটি অনুমোদিত তালিকা থেকে যোগ্য জামানত নির্বাচন করেন এবং তার ডিম্যাট অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে বন্ধক তৈরির অনুমোদন দেন। ঋণদাতা একটি লিয়েন চিহ্নিত করে এবং একটি ক্রেডিট লাইন বা ঋণের পরিমাণ প্রদান করে, যা সাধারণত একটি নির্দিষ্ট সীমা পর্যন্ত হয়ে থাকে। বাজার মূল্যের ৭৫% ইকুইটির। ঋণগ্রহীতা লভ্যাংশ এবং কর্পোরেট সুবিধা পেতে থাকেন। তবে, বাজার দর কমে গেলে, ঋণগ্রহীতা একটি সমস্যার সম্মুখীন হতে পারেন। মার্জিন কল.

স্বর্ণ ঋণ বনাম শেয়ারের বিপরীতে ঋণ: পাশাপাশি তুলনা

স্বর্ণ ঋণ এবং শেয়ারের বিপরীতে ঋণের ক্ষেত্রে ঋণের সীমা, জামানতের বৈশিষ্ট্য এবং সংশ্লিষ্ট ঝুঁকির মধ্যে পার্থক্য রয়েছে। ঋণগ্রহীতাদের উচিত তাদের আর্থিক প্রয়োজন এবং ঝুঁকি সহনশীলতার উপর ভিত্তি করে উভয় বিকল্পই মূল্যায়ন করা।

মূল পার্থক্যসমূহ ব্যাখ্যা: এলটিভি, সুদের হার এবং ঝুঁকি

এই বিভাগে মূল পরামিতিগুলির তুলনা করা হয়েছে যেমন LTV অনুপাত, সুদের হার, এবং আনুষঙ্গিক ঝুঁকি উভয় পণ্য জুড়েই।

লোন-টু-ভ্যালু (LTV) অনুপাত: আপনার ঋণ গ্রহণের ক্ষমতার উপর এর প্রভাব

এলটিভি (LTV) বন্ধক রাখা সম্পত্তির মূল্যের বিপরীতে প্রাপ্য ঋণের অনুপাত নির্ধারণ করে। উদাহরণস্বরূপ:

• ১,০০,০০০ টাকা মূল্যের সোনার ক্ষেত্রে ৭৫,০০০ টাকা পর্যন্ত ঋণ নেওয়া যেতে পারে।
• ₹১,০০,০০০ মূল্যের শেয়ারের ক্ষেত্রে ₹৫০,০০০ পর্যন্ত ঋণ নেওয়ার সুযোগ থাকতে পারে।

প্রযোজ্য LTV নিয়ন্ত্রক সীমা এবং ঋণদাতার নীতিমালার অধীন।

সুদের হার: স্বর্ণ ঋণ বনাম শেয়ারের বিপরীতে ঋণ

উভয় পণ্যের জন্য সুদের হার ঋণদাতা কর্তৃক অভ্যন্তরীণ ঝুঁকি মূল্যায়ন, সম্পদের ধরণ এবং প্রচলিত বাজার পরিস্থিতির উপর ভিত্তি করে নির্ধারণ করা হয়। ঋণদাতারা নিয়ন্ত্রক নির্দেশিকা অনুসারে প্রযোজ্য হার এবং চার্জ স্বচ্ছভাবে প্রকাশ করতে বাধ্য।

শেয়ারের বিপরীতে ঋণে মার্জিন কল ঝুঁকি

A মার্জিন কল যদি বন্ধক রাখা শেয়ারের মূল্য প্রয়োজনীয় সীমার নিচে নেমে আসে, তবে এই পরিস্থিতি উদ্ভূত হতে পারে। সেক্ষেত্রে, ঋণগ্রহীতাকে অতিরিক্ত জামানত প্রদান করতে বা আংশিকভাবে শেয়ার ফেরত দিতে বলা হতে পারে।pay ঋণ। শর্ত পূরণ না হলে, ঋণদাতা সম্মত শর্তাবলী অনুযায়ী বন্ধক রাখা জামানত নগদায়ন করতে পারেন। স্বর্ণ ঋণের ক্ষেত্রে সাধারণত এই ধরনের ব্যবস্থা থাকে না।

কখন আপনার গোল্ড লোন বেছে নেওয়া উচিত?

নিম্নলিখিত পরিস্থিতিতে স্বর্ণ ঋণ বিবেচনা করা যেতে পারে:

• জামানত হিসাবে যোগ্য স্বর্ণ সম্পদের প্রাপ্যতা
• বাস্তব সম্পদ দ্বারা সমর্থিত সুরক্ষিত ঋণ গ্রহণের অগ্রাধিকার
• প্রযোজ্য LTV অনুপাত নির্দেশিকা অনুসারে অর্থায়নের প্রয়োজনীয়তা
• পুনরায় পরিচিতিpayঋণদাতাদের দ্বারা প্রদত্ত কাঠামো
• স্বল্প থেকে মধ্যমেয়াদী তহবিলের প্রয়োজনীয়তা

ঋণদাতার শর্তাবলী, প্রযোজ্য চার্জ এবং ব্যক্তিগত আর্থিক মূল্যায়নের ভিত্তিতে চূড়ান্ত নির্বাচন করা উচিত।

কখন আপনার শেয়ারের বিপরীতে ঋণ নেওয়া উচিত?

A শেয়ারের বিপরীতে ঋণ নিম্নলিখিত পরিস্থিতিগুলিতে মূল্যায়ন করা যেতে পারে:

• ডিম্যাট অ্যাকাউন্টে যোগ্য সিকিউরিটিজের মালিকানা
• বিনিয়োগ বিক্রি না করে তারল্য প্রাপ্তির প্রয়োজনীয়তা
• পরিচালনা করার ইচ্ছা আনুষঙ্গিক ঝুঁকি বাজারের ওঠানামার সাথে সম্পর্কিত
• পোর্টফোলিও মূল্যের সাথে সংযুক্ত ঋণ সুবিধার প্রতি অগ্রাধিকার
• প্রযোজ্য ক্ষেত্রে মার্জিনের শর্ত পূরণ করার ক্ষমতা

এই ধরনের সুবিধা গ্রহণের পূর্বে ঋণগ্রহীতাদের ঝুঁকি এবং ঋণদাতার শর্তাবলী মূল্যায়ন করা উচিত।

কর সংক্রান্ত প্রভাব: স্বর্ণ ঋণ বনাম শেয়ারের বিপরীতে ঋণ

ব্যবহার এবং সম্পদের শ্রেণীর উপর ভিত্তি করে কর ব্যবস্থা ভিন্ন হয়:

• ব্যবসায়িক উদ্দেশ্যে ব্যবহৃত স্বর্ণ ঋণের উপর প্রদত্ত সুদ কর ছাড়যোগ্য হতে পারে। আয়কর আইনের ৩৭ ধারা.
• শেয়ার বন্ধক রাখা কোনো হস্তান্তর হিসেবে গণ্য হয় না এবং এর ফলে মূলধনী লাভ কর আরোপিত হয় না।
• মার্জিন কলের কারণে ঋণদাতা কর্তৃক বন্ধককৃত শেয়ার বিক্রি করা হলে, এর ফলে সৃষ্ট লাভ বা ক্ষতি ঋণগ্রহীতার উপর করযোগ্য হবে।

ঋণগ্রহীতাদের ক্ষেত্রবিশেষে ব্যাখ্যার জন্য একজন যোগ্য কর উপদেষ্টার পরামর্শ নেওয়া উচিত।

IIFL ফাইন্যান্স-এ কীভাবে গোল্ড লোন বা সিকিউরিটিজের বিপরীতে লোনের জন্য আবেদন করবেন

স্বর্ণ ঋণ আবেদনের ধাপসমূহ

• ঋণদাতার শাখায় যান অথবা অফিসিয়াল প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে আবেদন করুন।
• মূল্যায়নের জন্য সোনার জিনিসপত্র জমা দিন
• সম্পূর্ণ KYC ডকুমেন্টেশন
• ঋণের শর্তাবলী পর্যালোচনা করুন এবং চুক্তিটি সম্পাদন করুন।
• যাচাই-বাছাই এবং প্রয়োজনীয় আনুষ্ঠানিকতা সম্পন্ন হওয়া সাপেক্ষে ঋণের অর্থ বিতরণ করা হয়।

শেয়ারের বিপরীতে ঋণ আবেদনের ধাপসমূহ

• ঋণদাতার প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে আবেদন করুন।
• অনুমোদিত তালিকা থেকে যোগ্য সিকিউরিটিজ নির্বাচন করুন।
• ডিম্যাট অ্যাকাউন্টে লিয়েন চিহ্নিতকরণের অনুমোদন দিন
• যাচাইকরণের পর ক্রেডিট সীমা সক্রিয় করা হয়।
• অনুমোদিত সীমার মধ্যে তহবিল ব্যবহার করা যাবে।

উপসংহার

স্বর্ণ ঋণ বনাম শেয়ারের বিপরীতে ঋণ এর মধ্যে সম্পদের ধরন, নিয়ন্ত্রক সীমা এবং সংশ্লিষ্ট ঝুঁকির তুলনা অন্তর্ভুক্ত। স্বর্ণ ঋণ RBI-এর নিয়ম দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয়, যেখানে LTV (লোন-টু-ভ্যালু) সর্বোচ্চ সীমা নির্ধারিত থাকে, অন্যদিকে শেয়ারের বিপরীতে ঋণ বাজার-সংযুক্ত মূল্যায়ন এবং মার্জিনের প্রয়োজনীয়তার অধীন। সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে ঋণগ্রহীতাদের তাদের আর্থিক অবস্থা, সম্পদের প্রাপ্যতা এবং ঝুঁকি সহনশীলতা মূল্যায়ন করা উচিত।

অস্বীকৃতি এই ব্লগের তথ্য শুধুমাত্র সাধারণ উদ্দেশ্যে এবং কোনও বিজ্ঞপ্তি ছাড়াই পরিবর্তিত হতে পারে। এটি আইনি, কর বা আর্থিক পরামর্শ গঠন করে না। পাঠকদের পেশাদার নির্দেশনা নেওয়া উচিত এবং তাদের নিজস্ব বিবেচনার ভিত্তিতে সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত। এই বিষয়বস্তুর উপর কোনও নির্ভরতার জন্য IIFL ফাইন্যান্স দায়ী নয়। আরও পড়ুন