ভারতে গোল্ড ইটিএফ ক্যাপিটাল গেইনস ট্যাক্স ২০২৬: এলটিসিজি, এসটিসিজি রেট এবং ফিনান্স অ্যাক্ট ২০২৪ বিধিমালা

জুলাই মাস হলো আয়কর রিটার্নের (ITR) মৌসুম, এবং এই বছর ট্যাক্স ফোরামগুলোতে যে প্রশ্নটি বারবার উঠে আসছে তা হলো গোল্ড ইটিএফ (Gold ETF)-এর মূলধনী লাভ (capital gains ) সংক্রান্ত : ২০২৫-২৬ অর্থবর্ষে বিক্রি হওয়া ইউনিটের ক্ষেত্রে কোন হার প্রযোজ্য হবে? এর বর্তমান উত্তরটি সংক্ষিপ্ত। তালিকাভুক্ত গোল্ড ইটিএফ ইউনিট যা ১২ মাসের বেশি সময় ধরে রাখা হয়, তার উপর ১২.৫% দীর্ঘমেয়াদী মূলধনী লাভ কর (long-term capital gains tax) প্রযোজ্য, কোনো ইনডেক্সেশন (indexation) ছাড়াই, এবং এর সাথে ৪% সেস (cess) যুক্ত হয়; ১২ মাসের মধ্যে বিক্রি হওয়া ইউনিটগুলো স্বল্পমেয়াদী হিসেবে গণ্য হয় এবং বিনিয়োগকারীর আয়কর স্ল্যাব অনুযায়ী কর ধার্য করা হয়। এই দুটি নিয়মই এসেছে অর্থ (নং ২) আইন ২০২৪ থেকে, যা দীর্ঘমেয়াদী মূলধনী লাভ কর (LTCG) ধরে রাখার সময়কাল পুরোনো ৩৬ মাস থেকে কমিয়ে এনেছে এবং আগের ইনডেক্সেশন-সংযুক্ত ২০% ব্যবস্থার পরিবর্তে একটি নির্দিষ্ট হারে কর চালু করেছে। আপাতদৃষ্টিতে বিষয়টি সহজ মনে হলেও, ২০২৩ সালের এপ্রিল মাস থেকে কেনা ইউনিটের ক্ষেত্রে একটি লুকানো জটিলতা রয়েছে, যা এই নির্দেশিকাটি সমাধান করে। সামনে থাকছে: হারের সারণী, নিয়ম পরিবর্তনের আগের ও পরের অবস্থা, INR-এর দুটি সম্পূর্ণ সমাধান করা উদাহরণ, ভৌত সোনা এবং সভরিন গোল্ড বন্ডের সাথে করের তুলনা, এবং এই লাভগুলি ঠিক কোন ITR শিডিউলের অন্তর্ভুক্ত হবে।

গোল্ড ইটিএফ-এর কর হারের সংক্ষিপ্ত বিবরণ: স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ (STCG) এবং দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ (LTCG)

দ্রষ্টব্য: করের হার এবং নিয়মাবলী প্রকাশের সময়কার প্রচলিত বিধানাবলীকে প্রতিফলিত করে এবং ভবিষ্যতের সংশোধনের সাথে পরিবর্তিত হতে পারে। ব্যক্তির কর পরিস্থিতি ভিন্ন হতে পারে; আপনার নির্দিষ্ট পরিস্থিতির জন্য একজন যোগ্য কর উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করুন।

উভয় হারের উপরে ৪% স্বাস্থ্য ও শিক্ষা সেস যুক্ত হওয়ায়, অধিকাংশ খুচরা বিনিয়োগকারীর জন্য কার্যকর দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের (LTCG) বোঝা প্রায় ১৩%-এ পৌঁছে যায় এবং উচ্চ-আয়করের ক্ষেত্রে সারচার্জ এই বোঝা আরও বাড়াতে পারে।payযেহেতু গোল্ড ইটিএফ ইউনিটগুলো এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত, তাই এগুলো তালিকাভুক্ত সিকিউরিটিজের মতো ১২ মাসের দীর্ঘমেয়াদী সুবিধা ভোগ করে, যা ভৌত ও ডিজিটাল সোনার ২৪ মাসের মেয়াদের অর্ধেক। এই তালিকাভুক্তির কারণেই একজন ধৈর্যশীল বিনিয়োগকারীর জন্য ইটিএফ এখন সোনা ধারণ করার সবচেয়ে কর-সাশ্রয়ী উপায়।

অর্থ আইন ২০২৪-এর অধীনে কী পরিবর্তন এসেছে

দ্রষ্টব্য: করের হার এবং নিয়মাবলী প্রকাশের সময়কার প্রচলিত বিধানাবলীকে প্রতিফলিত করে এবং ভবিষ্যতের সংশোধনের সাথে পরিবর্তিত হতে পারে। ব্যক্তির কর পরিস্থিতি ভিন্ন হতে পারে; আপনার নির্দিষ্ট পরিস্থিতির জন্য একজন যোগ্য কর উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করুন।

এই রূপান্তর প্রক্রিয়ায় একটি জটিল পর্যায় ছিল, যা জেনে রাখা প্রয়োজন। ১ এপ্রিল ২০২৩ বা তার পরে অর্জিত ইউনিটগুলো কিছু সময়ের জন্য একটি বিশেষ নিয়মের আওতায় পড়েছিল, যা হোল্ডিং পিরিয়ড নির্বিশেষে নির্দিষ্ট নন-ইকুইটি ফান্ড ইউনিটগুলোর উপর স্ল্যাব রেটে কর আরোপ করত; পরবর্তী একটি সংশোধনীতে সেই নিয়মটি ডেট-ভিত্তিক ফান্ডগুলোর মধ্যে সীমাবদ্ধ করা হয়, ফলে গোল্ড ইটিএফগুলো এর আওতা থেকে মুক্ত হয়। তাই ১ এপ্রিল ২০২৫ থেকে রিডেম্পশনগুলো এখানে বর্ণিত ১২-মাস মেয়াদী, ১২.৫% কর ব্যবস্থার আওতায় আসে। ২০২৬ সালে বিক্রেতার জন্য এর বাস্তব ফলাফল হলো: আপনার বিক্রয়ের ক্ষেত্রে বর্তমান নিয়মগুলো প্রযোজ্য হবে, কিন্তু আপনি যদি ২০২৩-২৫ সালের মধ্যে লেনদেন করে থাকেন, তবে শুধুমাত্র ক্রয়ের বছর নয়, বিক্রয়ের বছরটিই করের হার নির্ধারণ করবে। সেক্ষেত্রে, পুরোনো কোনো ফাইলিং-এ অমিল দেখা গেলে তা অনুমানের পরিবর্তে একজন পেশাদারের দ্বারা পর্যালোচনা করানোই শ্রেয়।

সমাধানসহ উদাহরণ: আপনার গোল্ড ইটিএফ ট্যাক্স গণনা

STCG উদাহরণ: ১২ মাসের মধ্যে বিক্রি করা হয়েছে

একজন বিনিয়োগকারী আগস্ট ২০২৫-এ ৫০,০০০ টাকায় গোল্ড ইটিএফ ইউনিট কেনেন এবং মার্চ ২০২৬-এ ৫৮,০০০ টাকায় বিক্রি করেন, যা সাত মাসের একটি হোল্ড। এই ৮,০০০ টাকার লাভটি স্বল্পমেয়াদী: এটি মোট আয়ের সাথে যুক্ত হয় এবং স্ল্যাব হারে কর ধার্য করা হয়। ২০% স্ল্যাবে, এর উপর কর ধার্য হয় ১,৬০০ টাকা এবং ৪% সেস সহ মোট বিল দাঁড়ায় ১,৬৬৪ টাকা। কোনো ইনডেক্সেশন বা সমন্বয় নেই; লাভটি হলো কেবল বিক্রয় মূল্য থেকে ক্রয়মূল্য বাদ দেওয়া। স্বল্পমেয়াদী কর ব্যবস্থায়, আপনার স্ল্যাবই সমস্ত কাজ করে, তাই ৩০%-স্ল্যাবের একজন বিনিয়োগকারীকে একই লাভের জন্য সর্বমোট ২,৪৯৬ টাকা খরচ করতে হয়।

দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের উদাহরণ: ১২ মাস পর বিক্রি করা হয়েছে

আরেকজন বিনিয়োগকারী ২০২৫ সালের জানুয়ারিতে ১,০০,০০০ টাকায় ইউনিট কেনেন এবং তেরো মাস পরে, ২০২৬ সালের ফেব্রুয়ারিতে ১,৩০,০০০ টাকায় বিক্রি করেন। ১২ মাসের সীমা অতিক্রম করার ফলে ৩০,০০০ টাকার লাভটি দীর্ঘমেয়াদী হয়ে যায়: ১২.৫% হারে লাভ হয় ৩,৭৫০ টাকা, এবং ৪% সেস যোগ হয়ে মোট লাভ দাঁড়ায় ৩,৯০০ টাকা। বিনিয়োগকারী যে স্ল্যাবেই থাকুন না কেন, এই ফ্ল্যাট রেট প্রযোজ্য হয়, এবং এটাই এর আসল সুবিধা: ৩০%-স্ল্যাবের সেই উপার্জনকারী, যিনি একই লাভের স্বল্পমেয়াদী সংস্করণে ৯,৩৬০ টাকা পরিশোধ করতেন। payনির্ধারিত সময়সীমার পর আরও এক মাস ধরে রাখলে ₹৩,৯০০ বাড়বে। ইনডেক্সেশন উপলব্ধ না থাকায় হিসাবটি এত সহজ।

গোল্ড ইটিএফ বনাম ভৌত সোনা বনাম সার্বভৌম গোল্ড বন্ড: কর তুলনা

দ্রষ্টব্য: করের হার এবং নিয়মাবলী প্রকাশের সময়কার প্রচলিত বিধানাবলীকে প্রতিফলিত করে এবং ভবিষ্যতের সংশোধনের সাথে পরিবর্তিত হতে পারে। ব্যক্তির কর পরিস্থিতি ভিন্ন হতে পারে; আপনার নির্দিষ্ট পরিস্থিতির জন্য একজন যোগ্য কর উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করুন।

সারিগুলো জুড়ে তাকালে প্রতিটি মোড়কই তার বিনিয়োগকারীকে খুঁজে পায়। সবচেয়ে কম দীর্ঘমেয়াদী সময়সীমা এবং ঝামেলাহীন প্রস্থানের সুবিধার জন্য ইটিএফ (ETF) এগিয়ে থাকে। এসজিবি (SGB), যা নতুন ইস্যু বন্ধ হয়ে যাওয়ায় এখন শুধুমাত্র সেকেন্ডারি মার্কেটে পাওয়া যায়, তাতেও মেয়াদপূর্তির ছাড়ের অনন্য সুবিধাটি রয়েছে এবং যারা শেষ পর্যন্ত ধরে রাখেন তাদের জন্য করযোগ্য সুদও পাওয়া যায়। ২৪ মাসের সময়সীমার কারণে ভৌত সোনা করের ক্ষেত্রে পিছিয়ে থাকে, কিন্তু এর এমন একটি ক্ষমতা আছে যা কোনো কাগজের মোড়কের নেই: তহবিলের প্রয়োজনে এটি বিক্রি না করেই গোল্ড লোনের জন্য বন্ধক রাখা যেতে পারে , যা আইআইএফএল ফাইন্যান্সের (IIFL Finance) মতো ঋণদাতারা গহনার বিপরীতে ব্যবহার করে থাকে, যেখানে ইটিএফ ইউনিট এবং এসজিবিগুলো আরবিআই-এর (RBI) স্বর্ণ-জামানত সংক্রান্ত নিয়মের আওতার বাইরে থাকে।

আপনার আয়কর রিটার্নে গোল্ড ইটিএফ-এর মূলধনী লাভ কীভাবে রিপোর্ট করবেন

• বিক্রয়ের বছরে, অর্জিত মুনাফা রিটার্নের তফসিল সিজি-এর অধীনে অন্তর্ভুক্ত হয়।
• স্বল্পমেয়াদী লাভ, ইক্যুইটি/এসটিটি-প্রদত্ত বিভাগ ব্যতীত অন্যান্য সম্পদের উপর স্বল্পমেয়াদী মূলধনী লাভের আওতায় পড়ে, যেহেতু গোল্ড ইটিএফগুলো ইক্যুইটি-ভিত্তিক ফান্ড নয়।
• দীর্ঘমেয়াদী লাভ ১২.৫% হারে সংশ্লিষ্ট দীর্ঘমেয়াদী 'অন্যান্য' খাতের অধীনে যায়।
• আপনার ব্রোকার বা ফান্ড হাউস তারিখ, খরচ এবং প্রাপ্ত অর্থসহ একটি মূলধনী লাভ বিবরণী প্রদান করে; এর অঙ্কগুলো প্রায় হুবহু শিডিউলে স্থানান্তরিত হয়।

বিক্রয়ের আর্থিক বছরের জন্য কর প্রদেয় হয়, তাই বড় অঙ্কের লাভের ক্ষেত্রে অগ্রিম কর কিস্তি প্রাসঙ্গিক হতে পারে। ফাইল করার আগে ব্রোকার স্টেটমেন্টটি দশ মিনিট ধরে পর্যালোচনা করলে গোল্ড ইটিএফ (ETF) থেকে প্রাপ্ত লাভকে ইকুইটি শিডিউলে রাখার চিরাচরিত ভুলটি এড়ানো যায়, যেখানে করের হার এবং ছাড়ের হার ভিন্ন হয়।

উপসংহার

২০২৬ সালের জন্য, গোল্ড ইটিএফ ক্যাপিটাল গেইনস রুলবুকটি আগাগোড়া হিসাব করার চেয়ে বেশি সুবিধাজনক আর কিছুই নয়। এই সীমার এক মাস আগে ও পরে স্ল্যাব-রেট ট্যাক্সেশন এবং একটি ফ্ল্যাট ১২.৫% ট্যাক্সেশনের মধ্যে ব্যবধান তৈরি করে, যা উচ্চ-স্ল্যাবের বিনিয়োগকারীদের জন্য করের পরিমাণ অর্ধেক করে দিতে পারে, এবং ফিনান্স অ্যাক্ট ২০২৪-এর পরিবর্তনগুলো এই সীমাটিকে যেকোনো গোল্ড ফরম্যাটের মধ্যে সবচেয়ে সংক্ষিপ্ত করে তুলেছে। ব্রোকার স্টেটমেন্টটি রাখুন, আপনার কেনাকাটা যদি ২০২৩-২৫ সালের অন্তর্বর্তীকালীন সময়সীমার মধ্যে পড়ে তবে সেই নিয়মটি মেনে চলুন, শিডিউল সিজি-এর নন-ইকুইটি হেডগুলোর অধীনে ফাইল করুন, এবং নিজেকে একটি নিট অঙ্কের প্রতিশ্রুতি দেওয়ার আগে আপনার গণনার মধ্যে সেস অন্তর্ভুক্ত করুন। র‍্যাপার বিবেচনা করার সময় বিনিয়োগকারীদের মনে রাখা উচিত যে ট্যাক্স কয়েকটি বিষয়ের মধ্যে একটি মাত্র: তারল্য, খরচ, এবং ভৌত গহনার ক্ষেত্রে বিশেষভাবে, এর বিপরীতে ঋণ নেওয়ার ক্ষমতা—এই সবই একই সিদ্ধান্তের অন্তর্ভুক্ত। ট্যাক্সের অবস্থান ব্যক্তিগত তথ্যের উপর নির্ভর করে; ফাইল করার আগে একজন যোগ্য উপদেষ্টার সাথে গুরুত্বপূর্ণ গণনাগুলো নিশ্চিত করুন।

দাবিত্যাগ : এই ব্লগের তথ্য শুধুমাত্র সাধারণ উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়েছে এবং কোনো বিজ্ঞপ্তি ছাড়াই পরিবর্তিত হতে পারে। এটি কোনো আইনি, কর বা আর্থিক পরামর্শ নয়। পাঠকদের পেশাদার পরামর্শ গ্রহণ করা উচিত এবং নিজ বিবেচনার ভিত্তিতে সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত। এই বিষয়বস্তুর উপর নির্ভর করার জন্য IIFL Finance দায়ী নয়। আরও পড়ুন