জিএমএস সুদের হার ২০২৬: স্বল্প, মধ্যম এবং দীর্ঘমেয়াদী স্বর্ণ আমানত থেকে প্রাপ্ত রিটার্ন

যে কেউ পরীক্ষা করছে জিএমএস সুদের হার ২০২৬ সালের যেকোনো সুদের হারের সারণী অর্থবহ হওয়ার আগে একটি হালনাগাদ প্রয়োজন: এই প্রকল্পটি এখন আর আগের বেশিরভাগ প্রবন্ধে বর্ণিত রূপের নয়। পরিবারের অলস সোনাকে কাজে লাগিয়ে সুদ উপার্জনের জন্য ২০১৫ সালে চালু হওয়া গোল্ড মনিটাইজেশন স্কিমটি ২০২৫ সালের মার্চ মাসে সংকুচিত করা হয়, যখন সরকার নতুন মধ্যম-মেয়াদী (বার্ষিক ২.২৫%) এবং দীর্ঘ-মেয়াদী (বার্ষিক ২.৫০%) সরকারি আমানত গ্রহণ বন্ধ করে দেয়। যা চালু রয়েছে তা হলো ১ থেকে ৩ বছরের স্বল্প-মেয়াদী ব্যাংক আমানত। payস্বতন্ত্র ব্যাংকগুলোর বিবেচনার ভিত্তিতে বছরে প্রায় ০.৫০% থেকে ২.৫০% পর্যন্ত সুদ ধার্য করা হয়, যেখানে বিদ্যমান মধ্যম ও দীর্ঘমেয়াদী আমানতগুলো মেয়াদপূর্তি পর্যন্ত অপরিবর্তিত থাকে। সুতরাং, সুদের হার এখনও গুরুত্বপূর্ণ, তবে এখন দুটি ভিন্ন গোষ্ঠীর জন্য। এই নির্দেশিকায় বর্তমান পরিস্থিতি, সম্পূর্ণ সুদের হারের সারণী, ১০০-গ্রামের একটি উদাহরণ, যোগ্যতা ও ১০-গ্রামের ন্যূনতম পরিমাণ, কর ব্যবস্থা, লক-ইন ও উত্তোলনের নিয়মাবলী এবং এই স্কিমটি অন্যান্য স্কিমের সাথে কীভাবে তুলনীয়, তা তুলে ধরা হয়েছে। স্বর্ণ ঋণ যার লাভের চেয়ে তহবিল বেশি প্রয়োজন।

স্বর্ণ নগদীকরণ প্রকল্প (জিএমএস) কী?

জিএমএস যোগ্য আমানতকারীদের নির্দিষ্ট ব্যাংকে আসল সোনা, বার, মুদ্রা বা পাথরবিহীন গহনা জমা দেওয়ার সুযোগ দেয় এবং এর উপর বার্ষিক সুদ অর্জন করতে দেয়, ঠিক যেমন একটি ফিক্সড ডিপোজিট নগদ টাকার উপর সুদ দেয়। বিশুদ্ধতা পরীক্ষার পর সোনা গলিয়ে ফেলা হয়, তাই মেয়াদপূর্তিতে যা ফেরত আসে তা হলো মূল্য, আসল গহনা নয়। পুরোনো গোল্ড ডিপোজিট স্কিমের একটি নতুন সংস্করণ হিসেবে ২০১৫ সালে চালু হওয়া এই স্কিমটি, প্রকাশিত তথ্য অনুযায়ী, মার্চ ২০২৫ নাগাদ মাত্র ৩৮ টনের মতো সোনা সংগ্রহ করতে পেরেছিল, যা ভারতের পারিবারিক মজুদের তুলনায় একটি নগণ্য পরিমাণ। আর এই দুর্বল পারফরম্যান্সের কারণেই মার্চ ২০২৫-এর পুনর্গঠন করা হয়। ২০২৬ সালের মাঝামাঝি পর্যন্ত বিভিন্ন প্রতিবেদন থেকে জানা যায় যে, গহনা ব্যবসায়ীদের সংগ্রহ কেন্দ্র হিসেবে অন্তর্ভুক্ত করে একটি নতুন সংস্করণ ঘোষণার কাছাকাছি রয়েছে, কিন্তু এই প্রতিবেদন লেখার সময় পর্যন্ত এমন কিছু জানানো হয়নি, তাই নিচের নিয়মাবলীতে স্কিমটি বর্তমানে যেভাবে পরিচালিত হচ্ছে তা বর্ণনা করা হলো।

জিএমএস সুদের হার ২০২৬: তিনটি মেয়াদের সংক্ষিপ্ত বিবরণ

বিঃদ্রঃ: সুদের হার এবং স্কিমের শর্তাবলী নির্দেশক, যা প্রযোজ্য ক্ষেত্রে সরকারি বিজ্ঞপ্তি বা স্বতন্ত্র ব্যাংক দ্বারা নির্ধারিত হয় এবং তা পরিবর্তন হতে পারে; টাকা জমা দেওয়ার আগে নির্ধারিত ব্যাংকের সাথে বর্তমান শর্তাবলী নিশ্চিত করে নিন।

হার নির্ধারণের যুক্তিটিই দ্বি-গতির সারণীটির ব্যাখ্যা দেয়। এসটিবিডি (STBD) ব্যাংকগুলোর ব্যালেন্স শিটে থাকে, তাই প্রতিটি ব্যাংক বাণিজ্যিকভাবে এর মূল্য নির্ধারণ করে এবং এটি আদৌ অফার করবে কিনা সেই সিদ্ধান্ত নেয়। এমটিজিডি (MTGD) এবং এলটিজিডি (LTGD) ছিল কেন্দ্রীয়ভাবে নির্ধারিত হারসহ সরকারি দায়, যে কারণে তাদের ২.২৫% এবং ২.৫০% হার কখনও পরিবর্তিত হয়নি এবং সরকার একটিমাত্র বিজ্ঞপ্তিতেই এগুলো বন্ধ করে দিতে পারত। অবশিষ্ট এসটিবিডি-র সুদ সাধারণত স্বর্ণের নিরিখে নির্ধারিত হয় এবং ব্যাংকের স্কিমই এর সিদ্ধান্ত নেয়। payবদ্ধ আমানত pay তাদের মূল শর্তানুযায়ী।

সুদ কীভাবে গণনা করা হয়: একটি সহজ উদাহরণ

জমা রাখা ১০০ গ্রাম সোনাকে ভিত্তি এবং সরল বার্ষিক সুদকে পদ্ধতি হিসেবে ধরুন। ২ বছরের জন্য বার্ষিক ১% হারে এসটিবিডি (STBD) সুদে, জমাকৃত সোনা থেকে প্রায় ২ গ্রামের সমপরিমাণ আয় হয়। একটি বিদ্যমান এমটিজিডি (MTGD) যা ন্যূনতম ৫ বছরের জন্য ২.২৫% হারে সুদ দেয়, তা থেকে প্রায় ১১.২৫ গ্রামের সমপরিমাণ আয় হয়। একটি বিদ্যমান এলটিজিডি (LTGD) যা ১২ বছর ধরে ২.৫০% হারে সুদ দেয়, তা থেকে প্রায় ৩০ গ্রামের সমপরিমাণ সোনা জমা হয়। দুটি বিষয় এই সংখ্যাগুলোকে সঠিক রাখে। এই স্কিমের অধীনে সুদ গণনা করা হয় জমাকৃত সোনার মূল্যের ভিত্তিতে এবং জমার শর্ত অনুযায়ী নগদ বা সোনার সমতুল্য হিসেবে প্রদান করা হয়, তাই রুপির পরিমাণ নির্ভর করে স্কিমটি প্রতিটি ভিন্নতাকে কীভাবে নথিভুক্ত করে তার উপর। এবং এসটিবিডি (STBD) অঙ্কটি সম্পূর্ণরূপে নির্ভর করে স্বতন্ত্র ব্যাংকের উদ্ধৃত হারের উপর, যা নতুন জমার জন্য ০.৫০%-২.৫০% সীমার মধ্যে বা তার কাছাকাছি হতে পারে। সুদ কখনোই এই স্কিমের মূল আকর্ষণ ছিল না; বরং লকার ফি থেকে মুক্তি এবং নিরাপত্তাই ছিল এর মূল আকর্ষণ।

জিএমএস-এর জন্য যোগ্যতা এবং ন্যূনতম আমানত

• আবাসিক ব্যক্তিরা, এককভাবে বা যৌথভাবে
• হিন্দু অবিভক্ত পরিবার
• ট্রাস্ট, যার মধ্যে সেবি-নিবন্ধিত মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড অন্তর্ভুক্ত
• কোম্পানি এবং দাতব্য প্রতিষ্ঠান
• কেন্দ্রীয় ও রাজ্য সরকার এবং তাদের মালিকানাধীন সংস্থাগুলি

অনাবাসী ভারতীয়রা (এনআরআই) যোগ্য নন। সর্বনিম্ন জমার পরিমাণ হলো ১০ গ্রাম খাঁটি সোনা, বার, মুদ্রা, অথবা পাথর ও অন্যান্য ধাতু ছাড়া গহনা, যার কোনো সর্বোচ্চ সীমা নেই। প্রতিটি জমা একটি সংগ্রহ ও বিশুদ্ধতা পরীক্ষা কেন্দ্র বা একটি নির্দিষ্ট শাখার মধ্য দিয়ে যায়, যেখানে ডিপোজিট অ্যাকাউন্ট খোলার আগে সোনা পরীক্ষা, গলানো এবং প্রত্যয়িত করা হয়; পাথর বসানো গহনা শুধুমাত্র অ-স্বর্ণ অংশগুলি সরিয়ে ফেলার পরেই গ্রহণ করা হয়। অন্য কথায়, এই প্রক্রিয়ায় আবেগের কোনো স্থান হয় না। বংশানুক্রমিক মূল্যবান জিনিস অন্য কোথাও রাখার যোগ্য।

জিএমএস সুদ আয়ের উপর কর সুবিধা

কর ব্যবস্থাটিই এই স্কিমের একটি নীরব শক্তি। স্কিমের কেন্দ্রীয় সরকারের বিজ্ঞপ্তি অনুসারে, এমটিজিডি (MTGD) এবং এলটিজিডি (LTGD)-এর উপর অর্জিত সুদ আয়কর এবং মূলধনী লাভ কর থেকে অব্যাহতিপ্রাপ্ত, যা মেয়াদপূর্তির পথে থাকা হাজার হাজার বিদ্যমান আমানতের জন্য এখনও গুরুত্বপূর্ণ। এসটিবিডি (STBD)-এর সুদ প্রতিটি ব্যাংকের স্কিমের শর্তাবলী অনুসরণ করে, এবং আমানত জমা দেওয়ার সময় ব্যাংকের সাথে এর ব্যবস্থা নিশ্চিত করা উচিত। আমানতের মেয়াদকালে সোনার মূল্যের বৃদ্ধিও এই স্কিমের কাঠামোর অধীনে অনুকূল সুবিধা পায়। ব্যক্তিগত পরিস্থিতি এবং বিজ্ঞপ্তির পরিবর্তনের সাথে সাথে নিয়ম ভিন্ন হতে পারে, তাই আপনার নির্দিষ্ট আমানত, বিশেষ করে মেয়াদপূর্তির পথে থাকা কোনো পুরোনো এমটিজিডি বা এলটিজিডি-এর বিষয়ে একজন কর উপদেষ্টার মতামত নেওয়া পরামর্শ ফি প্রদানের যোগ্য।

অকাল প্রত্যাহার এবং লক-ইন নিয়মাবলী

প্রতিটি মেয়াদের শেষে টাকা তোলার আগে একটি লক-ইন পিরিয়ড থাকে: ব্যাংকগুলো সাধারণত স্কিমের নিয়ম অনুযায়ী স্বল্পমেয়াদী ঋণের (STBD) জন্য প্রায় ১ বছর, মধ্যম মেয়াদের ঋণের (MTGD) জন্য ৩ বছর এবং দীর্ঘমেয়াদী ঋণের (LTGD) জন্য ৫ বছর লক-ইন পিরিয়ড নির্ধারণ করে। লক-ইন পিরিয়ডের পরে কিন্তু মেয়াদপূর্তির আগে টাকা তুললে সুদের পরিমাণ কমে যায়। payপ্রযোজ্য হারের উপর জরিমানা আরোপের মাধ্যমে এটি ভাঙানো যায়। ভাঙানোর পদ্ধতি প্রকারভেদে ভিন্ন হয়, এবং এই খুঁটিনাটি বিষয়টিই আমানতকারীরা প্রায়শই এড়িয়ে যান: ব্যাংকের শর্তাবলী অনুযায়ী আমানত রাখার সময় বেছে নেওয়া বিকল্প অনুসারে STBD সোনা বা নগদে ভাঙানো যায়, অন্যদিকে MTGD এবং LTGD সাধারণত আমানতের মূল শর্তানুযায়ী ভাঙানোর তারিখে প্রচলিত সোনার দামে রুপিতে ভাঙানো হয়। সোনা একবার গলিয়ে ফেলার পর, কোনো প্রকারভেদেই তা আর অলঙ্কার আকারে ফেরত আসে না।

জিএমএস বনাম গোল্ড লোন: কোন বিকল্পটি আপনার জন্য উপযুক্ত?

এই দুটি পণ্য বিপরীতধর্মী প্রশ্নের উত্তর দেয়। জিএমএস এমন সোনার জন্য উপযুক্ত যা বছরের পর বছর ভল্টে হারিয়ে যেতে পারে এবং সামান্য মুনাফা অর্জন করতে পারে, যেখানে মালিক অলঙ্কারগুলো ফেরত পাওয়ার পরিবর্তে তার মূল্য পেয়েই সন্তুষ্ট থাকেন। স্বর্ণ ঋণ এটি বিপরীত চাহিদা পূরণ করে: এখনই অর্থ, সোনা সুরক্ষিত। গয়না বন্ধক রাখা হয়, গলানো হয় না; যাচাইকরণ সম্পন্ন হওয়ার পর দ্রুত, কখনও কখনও সেই দিনেই, অর্থ পাওয়া যায় এবং সম্পূর্ণ অর্থ ফেরত পাওয়া যায়।payআরবিআই-এর নিয়ম অনুযায়ী, সাত কার্যদিবসের মধ্যে হুবহু একই গয়না বাড়িতে পৌঁছে দেওয়া হয়। নতুন এমটিজিডি এবং এলটিজিডি বন্ধ হয়ে যাওয়ায়, ২০২৬ সালের জন্য বেশিরভাগ পরিবারের কাছে বাস্তবসম্মত বিকল্প এমনিতেও সীমিত হয়ে পড়েছে: যেখানে সুযোগ রয়েছে সেখানে সুলভ হারে ১-৩ বছরের জন্য ব্যাংক ডিপোজিট, অথবা যখন তারল্যই আসল প্রয়োজন, তখন সোনার বিপরীতে ঋণ নেওয়া। দ্বিতীয় পথটির জন্য, আইআইএফএল ফাইন্যান্স যোগ্যতা এবং প্রচলিত নির্দেশিকা সাপেক্ষে, আরবিআই-এর স্তরভিত্তিক এলটিভি কাঠামোর অধীনে বেঞ্চমার্ক-সংযুক্ত মূল্যায়নে সোনার গয়নার বিপরীতে ঋণ দিয়ে থাকে।

উপসংহার

২০২৬ সালের সৎ সারসংক্ষেপ জিএমএস সুদের হার এই নীতিটি তিনটি ধারায় বিভক্ত। নতুন আমানতের ক্ষেত্রে এখন শুধু স্বল্পমেয়াদী আমানত (STBD) প্রযোজ্য: ১ থেকে ৩ বছর মেয়াদী আমানতের উপর প্রায় ০.৫০%-২.৫০% সুদ, যদি কোনো মনোনীত ব্যাংক এই সুবিধাটি প্রদান করে। ২.২৫% এবং ২.৫০% মধ্যম ও দীর্ঘমেয়াদী সুদের হার শুধুমাত্র ২৬ মার্চ ২০২৫-এর আগে করা আমানতের জন্য প্রযোজ্য, যা তাদের মূল কর-মুক্ত শর্ত অনুযায়ী মেয়াদপূর্তি পর্যন্ত চলবে। এবং এই প্রতিবেদন লেখার সময় পর্যন্ত, সংগ্রহ শৃঙ্খলে থাকা গহনা ব্যবসায়ীদের সাথে এই উদ্যোগ পুনরায় চালুর বিষয়টি একটি ঘোষিত প্রস্তাব হিসেবেই রয়েছে, কোনো বিজ্ঞাপিত প্রকল্প হিসেবে নয়। স্বর্ণধারীরা পরবর্তী পদক্ষেপ নেওয়ার আগে তাদের প্রয়োজন অনুযায়ী পণ্য নির্বাচন করবেন: অব্যবহৃত স্বর্ণ এবং ধৈর্যের জন্য আমানত উপযুক্ত; আর আর্থিক প্রয়োজনের জন্য এমন ঋণ প্রয়োজন যা গহনা অক্ষত অবস্থায় ফেরত দেবে। কোনো পদক্ষেপ নেওয়ার আগে, মনোনীত ব্যাংকের সাথে অথবা ঋণ নেওয়ার ক্ষেত্রে IIFL Finance-এর সাথে বর্তমান শর্তাবলী যাচাই করে নিন; প্রকল্পের নিয়ম ইতোমধ্যে একবার পরিবর্তিত হয়েছে এবং আবারও পরিবর্তিত হতে পারে।

অস্বীকৃতি এই ব্লগের তথ্য শুধুমাত্র সাধারণ উদ্দেশ্যে এবং কোনও বিজ্ঞপ্তি ছাড়াই পরিবর্তিত হতে পারে। এটি আইনি, কর বা আর্থিক পরামর্শ গঠন করে না। পাঠকদের পেশাদার নির্দেশনা নেওয়া উচিত এবং তাদের নিজস্ব বিবেচনার ভিত্তিতে সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত। এই বিষয়বস্তুর উপর কোনও নির্ভরতার জন্য IIFL ফাইন্যান্স দায়ী নয়। আরও পড়ুন