ব্যবসায়িক ঋণের জন্য ঋণ পরিষেবা কভারেজ অনুপাত বোঝা

বাণিজ্যিক ঋণের জন্য আবেদন করার সময়, ঋণদাতারা আপনার যোগ্যতা মূল্যায়ন করার জন্য বিভিন্ন মেট্রিক্স মূল্যায়ন করে। এর মধ্যে, ডেট সার্ভিস কভারেজ রেশিও (DSCR) উল্লেখযোগ্য গুরুত্ব বহন করে কারণ এটি মূল প্রশ্নের উত্তর দেয়: আপনি কি আবার করতে পারেনpay সম্পূর্ণ এবং সময়মতো ঋণ? আপনার কোম্পানির DSCR ঋণদাতাদের আপনার ঋণের যোগ্যতা, আকার এবং শর্তাবলী নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। DSCR গণনা করা শুধু সংখ্যায় প্লাগ করার চেয়ে বেশি কিছু জড়িত; এই গণনার সাথে জড়িত ব্যাখ্যা এবং কারণগুলি বোঝা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। তো চলুন এই প্রবন্ধে DSCR বুঝে নেওয়া যাক।

DSCR কি?

DSCR (ডেট সার্ভিস কভারেজ রেশিও) হল একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক যা আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি একটি কোম্পানির ঋণের বাধ্যবাধকতা পূরণের ক্ষমতা মূল্যায়ন করতে ব্যবহার করে। এটি সত্তার নেট অপারেটিং আয়কে তার মোট বকেয়া ঋণ দ্বারা ভাগ করে গণনা করা হয়। এই অনুপাতটি সত্তার পুনঃপ্রতিষ্ঠার ক্ষমতা সম্পর্কে মূল্যবান অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করেpay এর ঋণ এবং সরকার, কর্পোরেশন এবং ব্যক্তি সহ বিভিন্ন ক্ষেত্রে প্রযোজ্য। হর-এ প্রধান বাধ্যবাধকতা অন্তর্ভুক্ত করা DSCR-কে তাদের মূলধন কাঠামোতে মেয়াদী ঋণ হ্রাসকারী সংস্থাগুলির জন্য বিশেষভাবে মূল্যবান করে তোলে (যেমন বার্ষিক বা মাসিক মূল পুনঃpayমন্তব্য)।

কিভাবে DSCR গণনা করবেন?

DSCR গণনা করতে, সূত্রটি ব্যবহৃত হয়-

DSCR= নেট অপারেটিং আয়/ মোট বকেয়া ঋণ (অর্থাৎ ঋণ সেবা)

এখানে, ঋণ পরিষেবার মধ্যে মূল ঋণ পরিশোধ করতে হবে এবং বছরে পরিশোধিত সুদের উপাদান অন্তর্ভুক্ত। কিছু কোম্পানিও ইজারা বিবেচনা করে payমোট বকেয়া ঋণের একটি অংশ হিসাবে ments.

নেট অপারেটিং আয় গণনা করার জন্য, পরিষেবা বা পণ্য বিক্রয় থেকে উৎপন্ন মোট রাজস্ব বা আয় থেকে আপনার অপারেটিং ব্যয় বিয়োগ করুন। কিছু কোম্পানি নেট অপারেটিং আয়ের পরিবর্তে EBITDA (অর্থাৎ সুদ, কর, অবচয় এবং পরিশোধের আগে উপার্জন) এবং EBIT (সুদ এবং করের আগে উপার্জন) বিবেচনা করে। এই ক্ষেত্রে, প্রতিটি পদের গণনার জন্য ব্যবহৃত সূত্রটি হবে-

EBITDA= প্রাক-কর আয় + সুদ + অবচয় এবং বর্জন

EBIT = নেট আয় + সুদ + কর

সূত্রের মোট আয় এবং অন্যান্য উপাদানের পরিসংখ্যান পেতে, আপনাকে আপনার অ্যাকাউন্টিং প্রতিবেদনগুলি উল্লেখ করতে হবে।

DSCR কিভাবে কাজ করে?

বলুন আপনার কোম্পানির বার্ষিক আয় হল 80,000 টাকা, এবং 30,000 টাকা অপারেটিং খরচের জন্য দেওয়া হয়েছে৷ এটি আমাদের একটি নেট অপারেটিং আয় দেয়, যা 50,000 টাকা। এখন, কোম্পানি payপ্রতি 500 টাকা ব্যবসা ঋণ এবং 1,500 টাকা প্রতি মাসে বন্ধক রাখার জন্য, এটি একটি ঋণ হিসাবে পরিণত হয় payপ্রতি বছর 24,000 টাকা। একটি ইজারা উপাদান বার্ষিক মোট Rs.6000 প্রদান করা হয়. এইভাবে, আমরা 30,000 টাকার ঋণ পরিষেবা পাই৷

এখন, DSCR গণনা করতে,

DSCR= নেট অপারেটিং আয়/ মোট বকেয়া ঋণ = 50000/30000 = 1.667 বার।

তারপর অনুপাতটি '1' কে ব্রেক-ইভেন স্কোর হিসাবে রেখে পরিমাপ করা হয়, যেখানে DSCR-এর ব্যাখ্যা নিম্নরূপ-

• যদি ডিএসসিআর একের নিচে, ঋণগ্রহীতা ঋণ পূরণ করতে সক্ষম নাও হতে পারে payমন্তব্য, নেতিবাচক নগদ প্রবাহ নির্দেশ করে। ঋণদাতাদের ঋণ অনুমোদন করার আগে বিকল্প নগদ প্রবাহ উত্সের প্রমাণের প্রয়োজন হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, 0.68 এর একটি DSCR মানে ঋণগ্রহীতা তাদের ঋণের 68% কভার করতে পারে payবাকি 22% এর জন্য অতিরিক্ত তহবিল প্রয়োজন।
• যদি DSCR হল 1, ঋণগ্রহীতা তাদের ঋণ পূরণ করতে পারেন payবক্তব্য যাইহোক, কোন উল্লেখযোগ্য গ্রাহক বা বিক্রয় চ্যানেলের ক্ষতি না হওয়ার সম্ভাবনা ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে।payment সুতরাং, ঋণদাতাদের সাধারণত ঋণের মেয়াদের জন্য একটি নির্দিষ্ট DSCR বজায় রাখতে হয়।
• A একের উপরে DSCR ঋণ কভার করার জন্য যথেষ্ট নগদ প্রবাহ নির্দেশ করে payবক্তব্য ঋণদাতারা 1.2 থেকে 1.4 এর মধ্যে একটি DSCR পছন্দ করেন, যখন দুই বা তার বেশি অনুপাত আদর্শ বলে বিবেচিত হয়।

আমাদের উদাহরণে, অনুপাত ছিল 1.67 গুণ, যার মানে, আপনি আপনার কোম্পানির জন্য একটি ব্যবসায়িক ঋণ পেতে পারেন।

আমি কি DSCR অনুপাতের পরিবর্তে সুদের কভারেজ অনুপাত ব্যবহার করতে পারি?

ঋণ পরিষেবা কভারেজ অনুপাত (DSCR) সত্তার সমস্ত বর্তমান বাধ্যবাধকতা পূরণ করার ক্ষমতা পরিমাপ করে, যখন সুদের কভারেজ অনুপাত তার ক্ষমতা মূল্যায়ন করে pay ঋণের সুদ। একটি ভাল DSCR মূল এবং সুদ উভয়কেই বিবেচনা করে, যখন সুদের কভারেজ অনুপাত শুধুমাত্র সুদের উপর ফোকাস করে। তবে ঋণের জন্য শুধু সুদ লাগবে payউল্লেখ্য, সুদের কভারেজ অনুপাত DSCR-এর চেয়ে বেশি প্রাসঙ্গিক।

DSCR এর গুরুত্ব:

1. DSCR তারল্য বা লিভারেজ অনুপাতের চেয়ে একটি ভাল মূল্যায়ন প্রদান করে, যা বিভ্রান্তিকর হতে পারে।
2. DSCR মূল্যায়ন ব্যাঙ্কগুলিকে পুনরায় করতে অক্ষম সংস্থাগুলিকে ঋণ প্রদান এড়াতে সাহায্য করে৷pay পুরাপুরি.
3. DSCR রিয়েল এস্টেট ঋণের ক্ষেত্রে বিশেষভাবে তাৎপর্যপূর্ণ, কারণ এটি ব্যক্তিগত আয়ের পরিবর্তে সম্পত্তির রাজস্ব বিবেচনা করে।
4. পুনরাবৃত্ত আয় ছাড়াই ক্রেতারা যোগ্যতা অর্জন করতে পারে যদি সম্পত্তি ঋণের পরিমাণ কভার করার জন্য যথেষ্ট রাজস্ব তৈরি করে।

উপসংহার:

ঋণ পরিষেবা কভারেজ অনুপাত (DSCR) তহবিল চাওয়া ছোট ব্যবসার জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। ঋণদাতারা এটি ব্যবহার করে ঋণের সামর্থ্য এবং ধার নেওয়ার ক্ষমতা মূল্যায়ন করতে। উপরন্তু, DSCR আপনার কোম্পানির জন্য আর্থিক স্বাস্থ্য এবং নগদ প্রবাহ নির্দেশ করে, ঋণের সম্ভাব্যতা নির্ধারণে সহায়তা করে। উচ্চতর DSCR-এর ক্ষেত্রে, ঋণের অনুমোদন পাওয়ার সম্ভাবনা সবচেয়ে বেশি কারণ এটি ঋণ নেওয়ার জন্য একটি শক্তিশালী অবস্থানকে প্রতিফলিত করে। তাই, যদি DSCR সহজে লোন পাওয়ার জন্য উপযুক্ত হয় এবং আপনি একটি বিশ্বস্ত ব্র্যান্ড খুঁজছেন, তাহলে IIFL ফাইন্যান্সে যান এবং আপনার ছোট ব্যবসার ঋণ পান quickসম্পূর্ণ স্বচ্ছতার সাথে।