একটি স্টার্টআপে বিনিয়োগের ঝুঁকিগুলি কী কী?

আমরা প্রায়ই আমাদের প্রথম কাজ শুরু করার সাথে সাথে আমাদের বিনিয়োগের পরিকল্পনা শুরু করি। প্রথম কয়েকটি বিনিয়োগের উপায় যা আমরা শুরু করি তার মধ্যে রয়েছে স্টক মার্কেট, মিউচুয়াল ফান্ড, মেয়াদী আমানত, সোনা এবং ঋণের উপকরণ। যাইহোক, যখন আপনি যথেষ্ট পরিমাণে সম্পদ সংগ্রহ করেন, আপনি একটি স্টার্টআপে বিনিয়োগ করার কথাও ভাবতে পারেন। 

সমস্ত বিনিয়োগ বিভিন্ন মাত্রার ঝুঁকি বহন করে এবং প্রাথমিক পর্যায়ের ব্যবসায় বিনিয়োগ ভিন্ন নয়। স্টার্টআপে বিনিয়োগ করা উত্তেজনাপূর্ণ এবং সম্ভাব্য লাভজনক হতে পারে, তবে জড়িত ঝুঁকিগুলি বোঝা গুরুত্বপূর্ণ। কেন? কারণ তুলনামূলকভাবে ঝুঁকির মাত্রা বেশি। সবচেয়ে সাম্প্রতিক স্টার্টআপ ব্যর্থতার হার (2024) 90% এ দাঁড়িয়েছে। এর মধ্যে, 10% প্রথম বছরে নিজেকে প্রতিষ্ঠিত করতে ব্যর্থ হয়, যখন 70% তাদের প্রবর্তনের দুই থেকে পাঁচ বছরে ব্যর্থ থাকে। 

বিনিয়োগ ঝুঁকির এই ধরনের প্রকৃতি আপনার অর্থ প্রদানের আগে সম্ভাব্য ক্ষতিগুলি জানার গুরুত্ব তুলে ধরে। স্টার্টআপে বিনিয়োগের প্রাথমিক ঝুঁকি হল ব্যবসাটি ব্যর্থ হতে পারে, কিন্তু এটিই কি একমাত্র ঝুঁকি যা আমাদের ফোকাস করা এবং বিশ্লেষণ করা উচিত? অন্যান্য স্টার্টআপ বিনিয়োগ ঝুঁকি কি কি?

স্টার্টআপ বিনিয়োগ ঝুঁকি:

স্টার্টআপ বিনিয়োগে একাধিক ঝুঁকি রয়েছে, যার মধ্যে নিম্নলিখিতগুলি রয়েছে-

1. বাজারের ঝুঁকি:

বাজারের ঝুঁকি এমন সম্ভাবনাকে বোঝায় যে স্টার্টআপের লক্ষ্য বাজারটি তার ব্যবসায়িক মডেল এবং মূল্য প্রস্তাবকে সমর্থন করার জন্য খুব ছোট, প্রতিযোগিতামূলক বা স্যাচুরেটেড হতে পারে। এই ঝুঁকি চিহ্নিত করতে, আপনাকে অবশ্যই ব্যাপক বাজার গবেষণা এবং বিশ্লেষণ পরিচালনা করতে হবে। এতে বাজারের বিভিন্ন দিক অধ্যয়ন করা জড়িত, যেমন এর আকার, বৃদ্ধি, প্রবণতা, গ্রাহক বিভাগ, ব্যথার পয়েন্ট, চাহিদা, পছন্দ এবং ইচ্ছা pay. এর শক্তি, দুর্বলতা, সুযোগ এবং হুমকিগুলি বোঝার জন্য এটির প্রত্যক্ষ এবং পরোক্ষ প্রতিযোগীদের বিরুদ্ধে স্টার্টআপকে বেঞ্চমার্ক করা অন্তর্ভুক্ত। সবশেষে, আপনাকে অবশ্যই স্টার্টআপের পণ্য-বাজারের উপযুক্ততা যাচাই করতে হবে, যা পরিমাপ করে যে স্টার্টআপের সমাধানটি একটি বৃহৎ এবং পৌঁছানোর যোগ্য বাজারের জন্য একটি বাস্তব এবং জরুরি সমস্যাকে কতটা ভালোভাবে সমাধান করে।

2. দলের ঝুঁকি:

টিম রিস্ক মূলত এমন সম্ভাবনা যে একটি স্টার্টআপের প্রতিষ্ঠাতা এবং কর্মচারীদের কোম্পানির কৌশল এবং লক্ষ্যগুলি সফলভাবে সম্পাদন করার জন্য প্রয়োজনীয় দক্ষতা, অভিজ্ঞতা, দৃষ্টি বা রসায়নের অভাব থাকতে পারে। দলের ঝুঁকি চিহ্নিত করতে, আপনাকে অবশ্যই দলের গঠন, বৈচিত্র্য, সংস্কৃতি এবং গতিশীলতা মূল্যায়ন করতে হবে। প্রতিষ্ঠাতাদের ব্যাকগ্রাউন্ড, নেতৃত্বের শৈলী এবং প্রতিশ্রুতির স্তরগুলি মূল্যায়ন করুন এবং স্টার্টআপের নিয়োগ, ধারণ এবং বিকাশের অনুশীলনগুলি পরীক্ষা করে দেখুন যে তারা এর মান এবং উদ্দেশ্যগুলির সাথে সারিবদ্ধ কিনা।

3. প্রযুক্তি ঝুঁকি:

প্রযুক্তি ঝুঁকি বলতে একটি স্টার্টআপের প্রযুক্তি অবিশ্বস্ত, অপ্রচলিত, বেমানান, বা পেটেন্ট বা কপিরাইট লঙ্ঘনের সম্ভাবনাকে বোঝায়। প্রযুক্তির ঝুঁকি মূল্যায়নের জন্য অবকাঠামো, পণ্যের কার্যকারিতা এবং উদ্ভাবন পাইপলাইন যাচাই করা প্রয়োজন। উদাহরণস্বরূপ, একটি স্টার্টআপ বিকাশকারী উন্নত AI এর অবিশ্বস্ত প্রযুক্তির ঝুঁকিগুলি প্রশমিত করার জন্য শক্তিশালী পরীক্ষার প্রোটোকল থাকা উচিত। প্রযুক্তিগত ঝুঁকি শনাক্ত করার জন্য, আপনাকে স্টার্টআপের প্রযুক্তি স্ট্যাক, আর্কিটেকচার এবং অবকাঠামো পর্যালোচনা করতে হবে যে তারা কীভাবে পণ্য বিকাশ এবং বিতরণকে সমর্থন করে। আপনি স্টার্টআপের উদ্ভাবন পাইপলাইন, রোডম্যাপ এবং প্রতিক্রিয়া লুপগুলি পরীক্ষা করে দেখতে পারেন কিভাবে এটি গ্রাহকের চাহিদা এবং বাজারের অবস্থার পরিবর্তনের সাথে খাপ খায়। উপরন্তু, এর প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা রক্ষা করার জন্য স্টার্টআপের মেধা সম্পত্তি অধিকার, সুরক্ষা এবং প্রয়োগকরণ পরীক্ষা করুন।

4. তারল্য ঝুঁকি:

তারল্য মানে আপনি কত সহজে একটি আর্থিক সম্পদের মূল্য পরিবর্তন না করে নগদে পরিণত করতে পারেন। সম্পদ তারল্য পরিবর্তিত হয়; কিছু অন্যদের চেয়ে বেশি তরল। আপনি যখন একটি স্টার্টআপে বিনিয়োগ করেন, তখন আপনার অর্থ সেখানে কিছু সময়ের জন্য থাকে। তুমি পারবে না quickআপনি যখনই চান আপনার বিনিয়োগ প্রত্যাহার করুন বা সম্পদ বিক্রি করুন (এই ক্ষেত্রে, স্টার্টআপে আপনার অংশীদারি)।

5. আর্থিক ঝুঁকি:

এটি একটি স্টার্টআপের আর্থিক কর্মক্ষমতা দুর্বল, অসঙ্গতিপূর্ণ বা টেকসই হওয়ার সম্ভাবনা। আর্থিক ঝুঁকি শনাক্ত করতে এবং কমাতে, আপনি স্টার্টআপের আর্থিক বিবৃতি, অনুমান এবং অনুমান বিশ্লেষণ করতে পারেন। বিনিয়োগ করার আগে এর রাজস্ব মডেল, খরচ কাঠামো, নগদ প্রবাহ এবং লাভজনকতা পরীক্ষা করা গুরুত্বপূর্ণ। আপনি স্টার্টআপের তহবিলের ইতিহাস, উত্স, এবং শর্তাবলী মূল্যায়ন, হ্রাস, এবং প্রস্থান বিকল্পগুলির উপর তাদের প্রভাব বোঝার জন্য মূল্যায়ন করতে পারেন। উপরন্তু, জালিয়াতি, ত্রুটি, বা আইনি সমস্যা প্রতিরোধ বা প্রশমিত করতে স্টার্টআপের আর্থিক নিয়ন্ত্রণ, শাসন, এবং সম্মতি তদন্ত করুন। এছাড়াও, আপনি স্টার্টআপের আর্থিক মেট্রিক্স এবং অনুপাতকে এর সহকর্মী এবং বেঞ্চমার্কগুলির সাথে তুলনা করতে পারেন এর বৃদ্ধির সম্ভাবনা এবং ঝুঁকি-রিটার্ন প্রোফাইল পরিমাপ করতে।  মধ্যে গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্য বুঝতে ব্যবসায়িক ঝুঁকি এবং আর্থিক ঝুঁকি.

6. মৃত্যুদন্ড কার্যকর করার ঝুঁকি:

কার্যকর করার ঝুঁকি হল একটি স্টার্টআপের কৌশল, ক্রিয়াকলাপ বা প্রক্রিয়াগুলি ত্রুটিপূর্ণ বা অদক্ষ হওয়ার সুযোগ। মৃত্যুদন্ড কার্যকর করার ঝুঁকি চিহ্নিত করতে, স্টার্টআপের দৃষ্টি, মিশন এবং লক্ষ্যগুলি এবং কীভাবে এটি তার সিদ্ধান্তগুলিকে গাইড করে তা বুঝুন। এর জন্য, আপনি স্টার্টআপের ক্রিয়াকলাপ, প্রক্রিয়া এবং সিস্টেমগুলি পর্যবেক্ষণ করতে পারেন যে তারা সংস্থান, উত্পাদনশীলতা এবং গুণমানকে অপ্টিমাইজ করে কিনা। আপনি স্টার্টআপের কর্মক্ষমতা, ফলাফল এবং প্রভাব পরিমাপ করতে পারেন যাতে তারা মূল কর্মক্ষমতা সূচক এবং মাইলফলকগুলির সাথে সারিবদ্ধ হয়।

7. বাজারের উপযুক্ত ঝুঁকি:

এটি বাজারের ঝুঁকি থেকে ভিন্ন। বাজারের ঝুঁকি বাজারের সম্পৃক্ততা এবং বৃদ্ধির সম্ভাবনার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, যেখানে বাজারের ফিট ঝুঁকি উদ্বেগ করে যে প্রস্তাবিত পণ্যটি বাজারের চাহিদা এবং প্রবণতার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ কিনা। মার্কেট ফিট ঝুঁকি তখনই যখন একটি স্টার্টআপের সমাধান বাজারের চাহিদা, পছন্দ বা প্রবণতার সাথে মেলে না। এই ঝুঁকি চিহ্নিত করার জন্য, আপনি স্টার্টআপ মূল্য এবং সন্তুষ্টি প্রদান করে কিনা তা দেখতে গ্রাহকের প্রতিক্রিয়া, ধারণ এবং আনুগত্য নিরীক্ষণ করতে পারেন। স্টার্টআপ ক্যাপচার নিশ্চিত করতে বাজারের শেয়ার, অনুপ্রবেশ এবং সম্প্রসারণ ট্র্যাক করার চেষ্টা করুন এবং এর বাজারের সুযোগ বৃদ্ধি করুন।

8. মালিকানা কমানোর ঝুঁকি:

যখন স্টার্টআপগুলি আরও মূলধন বাড়ায়, তখন মালিকানা হ্রাস করা কোম্পানিতে আপনার অংশীদারির জন্য একটি ঝুঁকি তৈরি করে। এটি তখন ঘটে যখন কোম্পানি আরও শেয়ার ইস্যু করে, যা বিদ্যমান শেয়ারহোল্ডারদের প্রভাবিত করে যারা এই নতুন শেয়ার ক্রয় করে না। এই তরলতা তাদের আনুপাতিক মালিকানা হ্রাস করে, তাদের ভোটাধিকার, লভ্যাংশ এবং সামগ্রিক শেয়ার মূল্যকে প্রভাবিত করে। নতুন বিনিয়োগকারীরা সাধারণত প্রাথমিক বিনিয়োগকারীদের তুলনায় একটি বড় মালিকানার অংশ খোঁজে, মূল বিনিয়োগকারীদের মালিকানাকে আরও কমিয়ে দেয় এবং তাদের বিনিয়োগের আয় কমিয়ে দেয়। সুতরাং, আপনি যদি একজন প্রাথমিক বিনিয়োগকারী হন, তাহলে এটা বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ যে কোম্পানির বৃদ্ধি আপনার অংশীদারিত্বকেও কমিয়ে দিতে পারে।

9. বহুমুখীকরণের ঝুঁকি:

স্টার্টআপ বিনিয়োগ উচ্চ ঝুঁকি বহন করে, তাই আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। যাইহোক, প্রাথমিক পর্যায়ের ব্যবসার একটি বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও তৈরি করা ব্যয়বহুল এবং কঠিন। সুতরাং, একটি স্টার্টআপ ব্যর্থ হলে, এটি আপনার সমগ্র বিনিয়োগকে উল্লেখযোগ্যভাবে প্রভাবিত করতে পারে। একজন শেয়ারহোল্ডার হিসাবে, আপনার সামগ্রিক আর্থিক লক্ষ্যগুলির সাথে আপনার নির্বাচিত বিনিয়োগের পথগুলিকে সারিবদ্ধ করা এবং সেই অনুযায়ী স্টার্টআপগুলিতে বিনিয়োগ করা গুরুত্বপূর্ণ। 

জড়িত ঝুঁকি সত্ত্বেও, স্টার্টআপ বিনিয়োগ সবচেয়ে ফলপ্রসূ প্রচেষ্টার মধ্যে একটি। যাইহোক, যথাযথ অধ্যবসায় সম্পন্ন করার পরে, প্রতিটি ঝুঁকির মাত্রা বিশ্লেষণ করে, কোম্পানিগুলিকে সংক্ষিপ্ত তালিকাভুক্ত করার এবং অবশেষে ব্যবসায় বিনিয়োগ করার পরে, এটি আপনার বিনিয়োগের উপর নজর রাখার এবং সর্বাধিক সুবিধা পেতে দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগ করার সময়। স্টার্টআপের আপডেট, কৌশল ইম্প্রোভাইজেশন এবং আলোচনার ফোরামের সাথে জড়িত থাকুন যাতে আপনি বৃদ্ধি বা সম্প্রসারণের পর্যায়ে যে কোনও সম্ভাব্য ঝুঁকি প্রশমিত করতে পারেন। মনে রাখবেন, কোনো বিনিয়োগই ঝুঁকিমুক্ত নয়, তবে যথাযথ পরিশ্রম এবং বৈচিত্র্য আপনার স্টার্টআপ বিনিয়োগে সাফল্যের সম্ভাবনাকে উন্নত করতে পারে।

প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলী:

উঃ। বিনিয়োগের কোন স্ট্যান্ডার্ড পরিমাণ নেই। এটি মূলত আপনার আর্থিক লক্ষ্য, ঝুঁকি সহনশীলতা এবং বিনিয়োগের সময়রেখার উপর নির্ভর করে। কেউ কেউ উচ্চ-বৃদ্ধির স্টার্টআপে বড় বিনিয়োগ করে quick রিটার্ন, কিন্তু এটি একটি উচ্চ ঝুঁকি বহন করে - হয় একটি বড় লাভ বা মোট ক্ষতি। কেউ কেউ লক্ষ্য বিনিয়োগ দিগন্ত এবং ঝুঁকি প্রোফাইল অনুযায়ী বিনিয়োগ করে। উদাহরণস্বরূপ, উচ্চ ঝুঁকির ক্ষুধাযুক্ত বিনিয়োগকারীরা সাধারণত দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য বেছে নেয়।

উঃ। সমন স্টার্টআপ ফান্ডিং প্রকারের মধ্যে রয়েছে-

• বুটস্ট্র্যাপিং: ব্যক্তিগত সঞ্চয়, পার্শ্ব কাজ বা রাজস্বের মাধ্যমে স্ব-তহবিল।
• দেবদূত বিনিয়োগকারী: উচ্চ-নিট-মূল্যবান ব্যক্তিরা স্টার্টআপ বিনিয়োগে রিটার্ন চাইছেন।
• বন্ধু এবং পরিবার: ঘনিষ্ঠ পরিচিতিদের কাছ থেকে বিনিয়োগ বা ঋণ।
• ভেঞ্চার ক্যাপিটাল: পেশাদার বিনিয়োগকারীরা উচ্চ-বৃদ্ধির স্টার্টআপকে সমর্থন করে।
• ক্রাউডফান্ডিং: অসংখ্য অবদানকারীদের কাছ থেকে ইন্টারনেট-ভিত্তিক তহবিল।

উঃ। 'বীজ তহবিল' স্টার্টআপদের জন্য তাদের প্রাথমিক পর্যায়ে, শুরু থেকে বাজার বৈধতা পর্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। এটি প্রাথমিক বিনিয়োগের পর্যায়, শুধুমাত্র একটি পণ্য ধারণা সহ ব্যবসাকে সমর্থন করে।

উঃ। বিনিয়োগের ঝুঁকি হল প্রত্যাশিত রিটার্নের বিপরীতে অর্থ হারানোর সম্ভাবনা। এটি প্রত্যাশিত রিটার্ন অর্জনের বিষয়ে বিনিয়োগকারীদের অনিশ্চয়তা দেখায় এবং অপ্রত্যাশিত ফলাফলের পরিমাণ নির্ধারণ করে।