বিল ডিসকাউন্টিং বনাম ফ্যাক্টরিং: কোন স্বল্পমেয়াদী অর্থায়ন বিকল্পটি আপনার ব্যবসার জন্য বেশি উপযুক্ত?

একটি অপরিশোধিত ইনভয়েস একটি সম্পন্ন বিক্রয়কে নির্দেশ করতে পারে, কিন্তু ক্রেতা অর্থ পরিশোধ না করা পর্যন্ত নগদ টাকা অধরাই থেকে যেতে পারে। বিল ডিসকাউন্টিং এবং ফ্যাক্টরিং এই অপেক্ষার সময়কে সংক্ষিপ্ত করতে পারে, যদিও আইন ও কার্যক্ষেত্রে এগুলোর কার্যপ্রণালী ভিন্ন। এই নির্দেশিকাটি ফ্যাক্টরিং বনাম বিল ডিসকাউন্টিং ব্যাখ্যা করে, ভারতীয় রুপির একটি দৃষ্টান্তমূলক হিসাব দেখায়, ইনভয়েস ডিসকাউন্টিংয়ের তুলনা করে এবং একটি কাঠামো বেছে নেওয়ার আগে ভারতীয় ব্যবসাগুলো যে প্রশ্নগুলো বিবেচনা করতে পারে, তার রূপরেখা তুলে ধরে।

বিল ডিসকাউন্টিং কী? (ভারতীয় রুপির একটি দৃষ্টান্তমূলক উদাহরণসহ)

বিল ডিসকাউন্টিং পদ্ধতিতে, একজন বিক্রেতা মেয়াদপূর্তির পূর্বে একটি উপযুক্ত ট্রেড বিল বা গৃহীত ইনভয়েস কোনো ব্যাংক, এনবিএফসি বা অন্য কোনো অনুমোদিত অর্থায়নকারী প্রতিষ্ঠানের কাছে উপস্থাপন করেন। বাণিজ্যিক লেনদেন এবং পক্ষসমূহ মূল্যায়ন করার পর, অর্থায়নকারী প্রতিষ্ঠানটি সম্মত ডিসকাউন্ট এবং প্রযোজ্য চার্জ বাদ দিয়ে বিলটির মূল্য প্রদান করতে পারে। Payমেয়াদপূর্তিতে প্রদেয় এবং ক্রেতা পরিশোধ না করলে প্রতিকারের অধিকার। pay প্রতিষ্ঠানের নথিপত্রের উপর নির্ভর করুন।

উদাহরণস্বরূপ, ৯০ দিনের মধ্যে পরিশোধযোগ্য ₹৫,০০,০০০ টাকার একটি বিল বিবেচনা করুন। ১২% বার্ষিক বাট্টার হার ধরে নিলে, হিসাবটি হবে নিম্নরূপ:

ছাড় = ₹৫,০০,০০০ × ১২% × (৯০ ÷ ৩৬৫) = ₹১৪,৭৯৫, আসন্ন মানে।

উদাহরণস্বরূপ মোট প্রাপ্তি = ₹৫,০০,০০০ − ₹১৪,৭৯৫ = ₹৪,৮৫,২০৫।

মেয়াদপূর্তিতে, অর্থায়নকারী চান payচুক্তিতে উল্লিখিত পদ্ধতিতে পরিশোধ করা হয়েছে। যদি সুবিধাটি প্রতিকারযোগ্য হয়, তবে ক্রেতা তা পরিশোধ না করলেও বিক্রেতা দায়ী থাকতে পারেন। pay.

দ্রষ্টব্য: উপরের হার এবং পরিমাণগুলো শুধুমাত্র সূত্রটি বোঝানোর জন্য। এগুলো বাজার দর বা ঋণের প্রস্তাব নয়। প্রকৃত মূল্য, ফি, ​​কর, প্রাপ্ত অর্থ, যোগ্যতা এবং বিতরণ অর্থায়নকারীর মূল্যায়ন, নথি এবং শর্তাবলীর উপর নির্ভর করে।

এলসি-সমর্থিত বনাম অ-এলসি বিল ডিসকাউন্টিং

এলসি-সমর্থিত বিল ব্যাংকের ইস্যু করা লেটার অফ ক্রেডিটের ওপর নির্ভর করে। Payএলসি বিলের নিষ্পত্তি এলসি-র শর্তাবলী এবং সঙ্গতিপূর্ণ নথিপত্র উপস্থাপনের উপর নির্ভরশীল থাকে। একটি নন-এলসি বিল আরও সরাসরিভাবে ক্রেতার ঋণযোগ্যতা, মূল লেনদেনের প্রমাণ এবং অর্থায়নকারীর নীতির উপর নির্ভর করে। কোনো কাঠামোতেই একটি সার্বজনীন সুদের হারের সীমা নেই: মূল্য নির্ধারণ, মার্জিন, নথিপত্র এবং প্রতিকার ব্যবস্থা ইস্যুকারী ব্যাংক, ক্রেতা, মেয়াদ এবং সুবিধার উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হতে পারে।

ফ্যাক্টরিং কী? বিল ডিসকাউন্টিং থেকে এটি কীভাবে আলাদা?

ভারতের ফ্যাক্টরিং রেগুলেশন অ্যাক্ট অনুসারে, ফ্যাক্টরিং ব্যবসার মূল কেন্দ্রবিন্দু হলো প্রতিদানের বিনিময়ে কোনো ফ্যাক্টরের কাছে প্রাপ্য অর্থ হস্তান্তর করা। যারা 'ফ্যাক্টরিং ব্যবসার অর্থ' খুঁজছেন, তাদের জন্য এর ব্যবহারিক দিকটি হলো, একজন বিক্রেতা কেবল গ্রাহকদের জন্য অপেক্ষা না করে, একটি চুক্তির অধীনে নির্দিষ্ট প্রাপ্য অর্থ হস্তান্তর করে। pay.

এই ব্যবস্থাটি নির্বাচিত চালান বা একটি বৃহত্তর পুলকে অন্তর্ভুক্ত করতে পারে। এটি প্রতিকারসহ বা প্রতিকারবিহীন হতে পারে। ক্রেতাকে অবহিতকরণ, আদায়ের কাজ এবং ক্রেডিট সুরক্ষাও চুক্তির উপর নির্ভর করে। তাই ফ্যাক্টরিংকে সবসময় খেলাপি হওয়ার ঝুঁকি হস্তান্তর বা আদায়ের কাজ আউটসোর্স করা হিসেবে বর্ণনা করা উচিত নয়। এর বিপরীতে, বিল ডিসকাউন্টিং একটি যোগ্য ট্রেড বিল ডিসকাউন্ট করার উপর ভিত্তি করে গঠিত। উভয় ব্যবস্থার খরচের মধ্যে অর্থায়ন চার্জ, পরিষেবা ফি বা অন্যান্য প্রকাশিত পরিমাণ অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।

বিল ডিসকাউন্টিং বনাম ফ্যাক্টরিং বনাম ইনভয়েস ডিসকাউন্টিং: পাশাপাশি তুলনা

দ্রষ্টব্য: সরবরাহকারীভেদে পণ্যের লেবেল এবং গঠন ভিন্ন হতে পারে। এই সারণিটি একটি সাধারণ তুলনা, এটি কোনো সার্বজনীন শর্তাবলী বা যোগ্যতার বিবৃতি নয়।

প্রাপ্য ফ্যাক্টরিং এবং ডিসকাউন্টিং-এর মধ্যে মূল পার্থক্যটি কেবল নামের মধ্যেই নয়, বরং এর আইনি ও কার্যপ্রণালীগত ব্যবস্থার মধ্যে নিহিত। লেনদেন-নির্ভর প্রয়োজনের ক্ষেত্রে বিল ডিসকাউন্টিং উপযুক্ত হতে পারে, প্রাপ্য ব্যবস্থাপনার জন্য ফ্যাক্টরিং কোনো কোম্পানির জন্য উপযোগী হতে পারে, এবং যেখানে আদায় নিয়ন্ত্রণ গুরুত্বপূর্ণ, সেখানে ইনভয়েস ডিসকাউন্টিং আকর্ষণীয় হতে পারে। প্রতিটি ক্ষেত্রেই, স্বাক্ষরিত চুক্তিই প্রকৃত ফলাফল নির্ধারণ করে।

ভারতে কারা বিল ডিসকাউন্টিং ব্যবহার করতে পারেন?

যোগ্যতা সুবিধার উপর নির্ভর করে। ব্যাংক, এনবিএফসি এবং অন্যান্য অনুমোদিত অর্থায়নকারী প্রতিষ্ঠান যোগ্য বাণিজ্যিক প্রাপ্য অর্থ ডিসকাউন্ট করতে পারে। আরবিআই-এর টিআরইডিএস (TReDS) কাঠামো একাধিক অর্থায়নকারী প্রতিষ্ঠানের মাধ্যমে কর্পোরেট, সরকারি বিভাগ এবং পাবলিক সেক্টর আন্ডারটেকিং থেকে এমএসএমই (MSME)-র প্রাপ্য অর্থের অর্থায়ন বা ডিসকাউন্টিং সক্ষম করে।

এনএসআইসি যোগ্য উৎপাদনকারী এবং পরিষেবা প্রদানকারী এমএসএমই কর্তৃক নির্দিষ্ট ক্রেতাদের কাছে প্রকৃত সরবরাহের জন্য একটি আনুষ্ঠানিক এমএসএমই বিল ডিসকাউন্টিং স্কিমও পরিচালনা করে। এর প্রকাশিত স্কিমটি ব্যবসায়ীদের বাদ দেয়, তাই এটিকে সকল ব্যবসায়িক শ্রেণীর জন্য উন্মুক্ত হিসাবে উপস্থাপন করা উচিত নয়। অন্যান্য সুবিধাগুলোর নীতি ভিন্ন হতে পারে।

যারা জানতে চান কারা বিল ডিসকাউন্টিং করতে পারে, তাদের জন্য বলা যায় যে, সাধারণ মূল্যায়ন সামগ্রীর মধ্যে প্রযোজ্য ক্ষেত্রে KYC, GST এবং উদ্যম-এর বিবরণ, চালান, গ্রহণ বা সরবরাহের প্রমাণ, ব্যাঙ্ক রেকর্ড এবং ক্রেতার তথ্য অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। সমস্ত পরিষেবা প্রদানকারীর জন্য এক বা দুই বছরের পরিচালন-ইতিহাসের কোনো সার্বজনীন নিয়ম নেই।

ক্রেতা খেলাপি হলে কী হবে?

এর উত্তর নির্ভর করে প্রতিকারের উপর। প্রতিকারমূলক বিল ডিসকাউন্টিং-এ, যদি ক্রেতা অর্থ পরিশোধে ব্যর্থ হয়, তবে অর্থায়নকারী বিক্রেতার কাছ থেকে অপরিশোধিত অর্থ এবং চুক্তিভিত্তিক চার্জ আদায় করতে পারে। payএকটি নন-রিকোর্স কাঠামোর অধীনে, বর্জনীয় বিষয়সমূহ এবং চুক্তি সাপেক্ষে, অর্থায়নকারী নির্দিষ্ট ক্রেতার ঋণ ঝুঁকি গ্রহণ করতে পারে।

ফ্যাক্টরিং রিকোর্স সহ বা রিকোর্স ছাড়া হতে পারে। TReDS-এর ক্ষেত্রে, RBI জানায় যে এই লেনদেনগুলি MSME বিক্রেতার জন্য রিকোর্স ছাড়া হয়ে থাকে। LC-সমর্থিত ডিসকাউন্টিং-এ একটি ইস্যুকারী ব্যাংকের অঙ্গীকার যুক্ত হয়, কিন্তু payনিষ্পত্তি এখনও এলসি-র শর্তাবলী এবং সঙ্গতিপূর্ণ নথিপত্রের উপর নির্ভর করে। চুক্তি সম্পাদনের পূর্বে প্রতিকার ধারা, বিরোধ অব্যাহতি, নোটিশ প্রক্রিয়া এবং আদায়ের দায়িত্ব ভালোভাবে পড়ে নেওয়া প্রয়োজন।

কোন বিকল্পটি কোন ব্যবসার জন্য উপযুক্ত হতে পারে?

পছন্দটি সার্বিকভাবে ভালো কোনো পণ্য খোঁজার চেয়ে বরং প্রাপ্য আদায়ের চক্রের সাথে কাঠামোটি মেলানোর বিষয়। যেসব ব্যবসার স্বীকৃত বাণিজ্যিক বিল এবং লেনদেন-নির্দিষ্ট নগদ অর্থের ঘাটতি রয়েছে, তাদের জন্য বিল ডিসকাউন্টিং উপযুক্ত হতে পারে। যেসব কোম্পানি সম্মত প্রাপ্য আদায় ব্যবস্থাপনা বা ক্রেডিট-ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার পাশাপাশি অর্থায়ন খুঁজছে, তাদের জন্য ফ্যাক্টরিং উপযুক্ত হতে পারে। যেসব ব্যবসা তহবিল চায় এবং একই সাথে আদায়ের অধিক দায়িত্ব নিজেদের কাছে রাখতে চায়, তাদের জন্য ইনভয়েস ডিসকাউন্টিং উপযুক্ত হতে পারে।

চূড়ান্ত সিদ্ধান্ত ক্রেতার গুণমান, চালানের পরিমাণ, প্রতিকারের উপায়, গ্রাহকদের অবহিতকরণ, আদায় ক্ষমতা, মোট প্রকাশিত ব্যয় এবং নথিপত্রের প্রয়োজনীয়তার উপর নির্ভর করে। অনুমোদন, সীমা এবং অর্থ প্রদান অর্থায়নকারীর মূল্যায়ন এবং সম্পাদিত চুক্তির অধীন থাকবে।

উপসংহার

এই ব্লগে বিল ডিসকাউন্টিং, এর হিসাব-নিকাশ ও খেলাপি হওয়ার ঝুঁকি, ব্যবসায়িক ক্ষেত্রে ফ্যাক্টরিং-এর পেছনের আইনি প্রেক্ষাপট এবং ফ্যাক্টরিং বনাম বিল ডিসকাউন্টিং ও ইনভয়েস ডিসকাউন্টিং-এর মধ্যে পার্থক্য নিয়ে আলোচনা করা হয়েছে। কোনো একটি কাঠামোই প্রতিটি প্রাপ্য আদায় চক্রের জন্য উপযুক্ত নয়। শুধুমাত্র পণ্যের লেবেলের উপর ভিত্তি করে নয়, বরং প্রতিকার, আদায়, ক্রেতাকে অবহিতকরণ, নথিপত্র এবং মোট খরচের মধ্যে তুলনা করাই অধিকতর কার্যকর।

দাবিত্যাগ : এই ব্লগের তথ্য শুধুমাত্র সাধারণ উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়েছে এবং কোনো বিজ্ঞপ্তি ছাড়াই পরিবর্তিত হতে পারে। এটি কোনো আইনি, কর বা আর্থিক পরামর্শ নয়। পাঠকদের পেশাদার পরামর্শ গ্রহণ করা উচিত এবং নিজ বিবেচনার ভিত্তিতে সিদ্ধান্ত নেওয়া উচিত। এই বিষয়বস্তুর উপর নির্ভর করার জন্য IIFL Finance দায়ী নয়। আরও পড়ুন